1. 공급망 금융의 의미.
공급망 금융은 한 산업 공급망의 단일 기업 또는 여러 상하 기업에 종합적인 금융 서비스를 제공하여 공급망 핵심 기업과 상하 보조 기업의' 생산공급' 체인의 안정과 원활한 유통을 촉진하고, 금융자본과 산업경제의 협력을 통해 은행, 기업, 상품공급망 간의 상호이익공승, 지속가능성, 양성상호 작용을 위한 산업생태를 구축하는 것이다.
공급망 금융은 단일 비즈니스나 제품이 아닙니다. 과거 은행 등 금융기관의 단일 기업에 대한 신용 모델을 바꾸었다. 대신' 1' 의 핵심 기업을 중심으로 원자재 구매부터 중간제품 및 최종 제품 제작에 이르기까지 판매망에서 소비자에게 제품을 전달해 공급업체, 제조업체, 리셀러, 소매업자 및 최종 사용자를 하나로 연결해 체인의' N' 기업에 종합적인 서비스를 제공합니다. 그래서' 1 N' 모드라고도 합니다.
공급망 금융의 특성.
(1) 공급망 금융은 핵심 기업으로부터 전체 공급망을 연구한다. 한편으로는 상대적으로 약한 상하류 지원 중소기업에 자금을 투입하여 공급망 불균형 문제를 효과적으로 해결한다. 한편, 은행 신용을 상류 하류 기업의 매매 행위에 통합하면 상업 신용을 강화하고, 협상 지위를 높이고, 공급망 구성원들이 더욱 평등하게 협상하고, 장기적인 전략적 협동을 점진적으로 구축하고, 공급망의 경쟁력을 강화하고, 공급망 전체의 지속적이고 안정적인 발전을 촉진할 수 있다.
(2) 공급망 금융은 새로운 관점에서 중소기업의 신용위험을 평가한다. 공급망 금융에 기반한 사상, 은행 등 금융기관은 중소기업 신용위험에 대한 평가에서 전체 공급망 및 거래에 대한 평가로 전환함으로써 비즈니스의 실제 위험을 실질적으로 평가했을 뿐만 아니라 더 많은 중소기업을 은행의 서비스 범위로 끌어들였습니다.
공급망 금융 금융 모델 분석
1. 외상 매출금 융자 모델.
만기가 되지 않은 외상 매출금을 금융기관에 융자하는 행위를 외상 매출금 융자라고 한다. 다음은 공급망 상류 및 하류 기업과 AR 융자에 참여하는 금융 기관을 중점적으로 소개하여 AR 융자 모델을 설계하는 것입니다 (그림 1 참조).
공급망 금융에 기반한 외상 매출금 융자는 일반적으로 공급망 상류를 겨냥한 채권기업이다. 채권기업, 채무자 기업 (하류기업), 은행이 모두 참여해야 하는데, 채무자 기업은 전체 운영에 반보증의 역할을 한다. 융자 기업에 문제가 생기면 채무자 기업은 은행 손실을 보완할 책임을 지고 은행이 맡은 위험을 더욱 효과적으로 이전하고 줄일 수 있도록 할 것이다. 또한 상업은행이 융자업체에 신용대출을 제공하기로 동의하기 전까지는 상업은행이 기업의 위험을 평가해야 하지만, 중소기업 자체만 평가하는 것이 아니라 하류기업의 상환 능력, 거래 위험 및 전체 공급망 운영에 더 많은 관심을 기울이고 있다.
외상 매출금 융자는 금융기업이 상업은행이 제공하는 단기 신용대출을 제때에 받을 수 있게 해 주며, 융자기업의 단기 자금 수요를 해결하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 중소기업의 건강과 성장을 가속화하고 공급망 전체의 지속적이고 효율적인 운영에 도움이 된다.
2. 확인 된 창고 금융 모델.
공급망 하류의 기업은 기업의 지속적인 생산 경영에 필요한 원자재와 완제품을 얻기 위해 상류 공급자에게 상품 대금을 선불해야 하는 경우가 많다. 단기 자금 회전이 어려운 기업의 경우, 확인 창고 업무를 이용하여 특별 선불금을 융자하여 은행의 단기 신용 지원을 받을 수 있다. 확인 창고 업무는 융자 기업 (이하 구매자) 이 은행에 창고를 지정하여 판매자가 설립한 창고 담보로 은행에 대출 한도를 신청하고 은행이 수거권을 통제하는 융자 업무이다. 보창 업무는 판매자의 환매 조건 하에서 조달에 적용된다. 기본 비즈니스 프로세스 설계는 아래 그림 2 에 나와 있습니다.
창고 확인 업무는 공급망의 상류 공급자, 하류 공급업체 (융자 기업), 은행의 참여뿐만 아니라 창고 관리인의 참여도 필요하며, 창고 관리인은 담보물의 평가와 감독을 주로 담당하고 있다. 창고 확인 업무는 상류 기업이 환매를 약속하여 은행의 신용 위험을 줄여야 한다. 융자업체들이 창고 확인 업무를 통해 얻은 것은 대금을 일괄 지불하고 부분 수거할 수 있는 권리로, 전액을 한꺼번에 지불할 필요가 없어 기업의 단기 자금 압력을 효과적으로 완화시켰다.
창고 확인 업무는 융자 기업의 지렛대 구매와 공급자의 대량 판매를 실현하고 은행에 수익을 가져다 윈윈의 목적을 달성했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈) 공급망 노드의 중소기업에 자금 조달을 용이하게 하여 전체 구매의 자금난을 효과적으로 해결하다. 또한 은행의 관점에서 볼 때, 창고 보호 업무는 은행에 고객 자원을 추가로 발굴할 뿐만 아니라 공급자 연대 책임 보증과 재산권을 담보로 제공하여 위험을 더욱 낮춘다.
3. 융통창고의 융자 모델.
재고 융자는 기업이 재고를 담보로 금융기관에 융자 업무를 처리하는 행위이다. 기업은 현금을 지불하고 재고를 판매하는 경영 과정에서 재고 융자 모델을 채택할 수 있다. 융통창고란 제 3 자 물류업체가 제공하는 금융과 물류를 하나로 통합하는 혁신적인 서비스를 말한다. 고객에게 고품질의 고부가가치 물류 및 가공 서비스를 제공할 뿐만 아니라 간접 또는 직접 금융 서비스를 제공하여 공급망의 전반적인 성과와 고객의 경영 및 자본 운영 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 기본 비즈니스 설계는 아래 그림 3 에 나와 있습니다.
공급망 금융의 사고방식에 따라 은행은 중소기업이 융자 창고 업무를 채택할 때 기업이 안정적인 재고를 보유하고 있는지 여부, 장기적인 협력 파트너가 있는지 여부, 전체 공급망의 통합 운영을 중점적으로 다루고 있으며 이를 신용 결정의 중요한 근거로 삼고 있습니다. 또한 금융 창고 업무에 제 3 자 물류 기업을 도입하여 담보물의 수용, 가치 평가 및 감독을 담당하고, 이에 따라 은행에 위험 평가와 통제를 돕고 은행의 위험을 더욱 낮추고 은행 신용에 대한 적극성을 높였습니다. 또한 상업 은행은 제 3 자 물류 기업의 규모와 운영 능력에 따라 물류 기업에 일정한 신용 한도를 부여할 수 있으며, 물류 기업이 직접 융자 기업 대출의 운영 및 위험 관리를 담당하며, 프로세스를 단순화하고, 융자 기업 생산 공급망의 운영 효율성을 높일 수 있을 뿐만 아니라, 상업 은행의 신용 위험을 이전하여 운영 비용을 낮출 수 있습니다.
통창 업무는 중소기업에 새로운 융자 경로를 개척했다. 공급망의 맥락에서 중소기업은 창고 업무를 융통함으로써 은행이 원래 받아들이려 하지 않았던 동산을 자신이 받아들일 수 있는 동산 담보로 바꿔 은기업이 융자하는 새로운 다리를 건설할 수 있다.
공급망 금융에 기반한 3 가지 금융 모델 비교 분석
1. 세 가지 금융 모델의 유사성.
외상 매출금 융자, 확인창고 융자, 융통창고 융자는 모두 공급망 금융의 핵심 이념과 특징을 반영해 중소기업에 단기적으로 절실히 필요한 자금을 제공한다. 이는 기업이 지속적인 생산 운영을 유지하고 공급망 전체의 운영 효율성을 높일 뿐만 아니라 은행이 이윤을 얻을 수 있도록 하여 단일 기업의 한계를 뛰어넘을 수 있게 해 줍니다. 전체 공급망의 관점에서 중소기업을 살펴보고, 정적인 기업 재무 데이터에 초점을 맞추는 것에서 기업 운영에 대한 동적 추적으로 이동하며, 은행업의 관찰 시야, 사고 맥락, 신용문화, 발전 전략을 근본적으로 변화시켰습니다. 3 가지 자금 조달 방법의 차이점.
외상 매출금 융자, 확인창고 융자, 융통창고 융자는 특정 애플리케이션 및 운영 프로세스에 따라 다르며 각각 표 1 과 같이 다양한 조건에서 기업 융자 활동에 적용됩니다.
공급망에서 기업의 구체적인 운영 과정에서 각종 생산 활동이 서로 얽혀 있어 엄격한 분업이 없다는 점은 주목할 만하다. 그들은 채권자 쪽에 있을 수도 있고, 원자재 구입으로 생산을 유지해야 할 수도 있다. 따라서 외상 매출금 융자와 확인 창고 융자에는 절대적인 적용 조건이 없으며, 기업은 구체적인 상황에 따라 선택할 수도 있고, 때로는 종합적으로 고려할 수도 있다.
간단히 말해서, 외상 매출금 융자, 보증 창고 업무, 융자 창고 업무는 각각 외상 매출금, 선불금, 재고를 담보물로 중소기업에 융자한다. 공급망 노드에 있는 중소기업은 상류 및 하류 거래 관계, 거래 주기 및 자체 특성에 따라 적절한 자금 조달 모델을 선택하여 자금 부족 문제를 해결할 수 있습니다.
공급망 금융에 기반한 중소기업 금융의 잠재적 이점
공급망 금융에 기반한 중소기업의 잠재적 자금 조달 이점은 주로 다음과 같습니다.
1. 중소기업 자체에 대한 은행의 제한을 약화시키는 데 도움이 된다.
공급망 금융은 한 산업 체인의 핵심 기업을 중심으로 다른 많은 중소기업에 제공되는 종합적인 금융 서비스입니다. 따라서 은행 서비스의 주체는 더 이상 중소기업 자체에 국한되지 않고 전체 공급망입니다. 은행의 신용 위험 평가도 중소기업의 정적 재무 데이터에서 공급망 전체의 거래 위험 평가로 이동했습니다.
은행 정보의 비대칭 성을 완화하는 데 도움이됩니다.
공급망 금융은 공급망 전체의 중소기업을 고려하고 있다. 공급망에 있는 기업의 정보가 비교적 원활하기 때문에 은행은 언제든지 잠재적 위험을 쉽게 파악하고 통제할 수 있어 기업의 역선택 위험과 도덕적 위험을 줄일 수 있습니다. 기업은 안정적인 상하 기업을 가지고 있으며, 경영 환경이 좋고, 산업 발전 방향이 명확하여 신용 위험을 예측하기 쉽다. 기업간 통상 상회와 행회를 통해 긴밀하게 연결되며, 기업간 정보가 비교적 원활하고 은행도 쉽게 접근할 수 있다. 공급망에 있는 중소기업들이 모여 서로 거래하고 정보를 교환하면 반드시 정보가 모여 더 많은 사슬에 있는 정보를 교환하고 좋은 신용이미지를 쌓을 수 있다. 이런 식으로 은행은 체인의 기업들과 협력하여 정보 수집 비용을 절감하고 거래 비용을 절감하며 은행의 대출 발행 의욕을 자극할 수 있다.
공급망 금융은 우리나라 중소기업 융자난 문제를 효과적으로 완화할 수 있다. 그러나 실제로 일부 금융기관들은 위험을 더욱 줄이기 위해 핵심 기업들에게 서면 약속과 보증을 동시에 제공할 것을 요구하면서 일부 중소기업들이 공급망 금융을 이용해 신용지원을 받는 것을 제한하고 있다.
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