재무제표 분석은 기업의 재무 상태, 경영 실적 및 현금 흐름을 이해하고 지급 능력, 수익성 및 경영 능력을 평가하는 데 매우 중요한 역할을 합니다. 그러나 다양한 요인의 영향으로 재무제표 분석 및 분석 방법. 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 재무제표 분석의 한계를 정확히 이해하고 한계성의 영향을 줄이며 의사 결정에서 장점을 살리고 단점을 피하다. 무시할 수 없는 현실적인 문제이다. 다음은 나의 재무제표 데이터 분석 논문입니다. 당신에게 도움이 되기를 바랍니다.
첫째, 재무 제표 분석 개요
기업 재무제표 분석은 재무제표 등 자료를 바탕으로 한 출발점이다. 특수한 방법으로 기업의 과거와 현재의 경영 성과, 재무 상황 및 변화를 체계적으로 분석하고 평가하며, 기업의 과거 경영 실적을 이해하고, 기업의 현재 재무 상태를 측정하고, 기업의 미래 발전 추세를 예측하며, 기업의 이익그룹이 의사결정을 개선하는 데 도움을 주기 위한 것이다. 재무 분석의 가장 기본적인 기능은 대량의 재무제표 데이터를 처리, 정리, 비교, 분석하여 구체적인 결정에 유용한 정보로 변환하는 것입니다. 기업의 재무상황이 건전한지 여부, 경영 성과가 우수한지 여부에 초점을 맞추어 의사 결정의 불확실성을 줄이는 데 초점을 맞추고 있습니다.
둘째, 재무 제표 자체에는 한계가 있습니다.
1. 재무제표에 반영된 정보 자원은 불완전합니다.
재무제표는 회사의 모든 정보를 공개하지 않았다. 기업의 재무제표에는 사용 가능하고 화폐로 측정할 수 있는 경제원만 포함되어 있다. 실제로 기업은 객관적인 조건이나 회계 실무 때문에 많은 경제 자원을 보유하고 있으며, 이러한 자원은 보고서에 반영되지 않습니다. 예를 들어, 일부 기업의 대량의 표외 자산은 보고서에 반영되지 않습니다. 따라서 보고서는 기업 경제 자원의 일부만을 반영한다.
2. 미래의 의사 결정 가치에 대한 재무 제표의 적응성.
회계 명세서는 역사적 원가 원칙에 따라 작성되었기 때문에 많은 데이터가 현재 원가나 실현 가치를 나타내지 않습니다. 인플레이션 기간 동안, 일부 데이터는 가격 변화의 영향을 받을 것이다. 화폐 가치가 변하지 않는다고 가정할 때, 단지 서로 다른 시간의 화폐 데이터를 단순히 더하기만 하면 기업의 재무 상황과 경영 성과를 진정으로 반영할 수 없고, 때로는 보고 사용자의 경제 결정에 실질적인 참고가치를 갖기가 어려울 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언)
재무 제표에는 장기 정보를 반영하는 데이터가 부족합니다.
재무제표는 연간 할부로 보고되기 때문에 단기 정보만 보고하고 장기 잠재력을 반영하는 정보는 제공할 수 없습니다.
재무 제표의 데이터는 회계 추정의 영향을 받습니다.
회계 보고서의 일부 데이터는 정확하지 않으며, 일부 프로젝트 데이터는 회계사가 경험과 실제 상황에 따라 추정하고 측정합니다. 예를 들어 대손 충당금 비율, 고정 자산의 순 잔존가액 비율 등이 있다.
5. 재무 제표의 데이터는 관리 회계 정책 선택의 영향을 받습니다.
회계 정책 및 회계 처리 방법의 복수 선택으로 인해 서로 다른 기업의 유사한 보고 데이터를 비교할 수 없습니다. 기업 회계 기준에 따르면 기업 재고 평가 방법과 고정 자산 감가상각 방법은 서로 다른 선택이 있다. 두 기업의 실제 경영이 정확히 같더라도 두 기업의 재무 분석 결론은 다를 수 있다.
셋째, 객관적 요인이 재무제표 분석에 미치는 영향
1. 재무 제표의 신뢰성이 재무 제표 분석에 미치는 영향.
기업들이 여러 가지 목적으로 좋은 재무 상황과 경영 성과를 외부에 보여줘야 하는 경우가 많다. 실제 경영 상황이 목표를 달성하기 어렵다면 기업은 이윤을 높이는 데 도움이 되는 회계 방법을 자발적으로 선택하거나 회계 보고서를 미화하는 다른 수단을 채택할 것이다. 예를 들어, 일부 기업들은 이윤 수준을 높이기 위해 기말에 제품 원가를 과대평가하고 창고에서 완제품 원가를 과소평가하는 경우가 많습니다. 인위적인 조작으로 정보 사용자가 얻는 보고서 정보는 기업의 실제 상황과는 거리가 멀기 때문에 정보 소비자를 오도하고 재무제표 분석을 무의미하게 한다.
2. 재무제표 분석가의 직업적 자질 수준이 재무제표 분석에 미치는 영향.
기업 재무제표의 분석 및 평가는 일반적으로 보고서 분석가가 수행합니다. 그러나 재무 분석가에 따라 재무 제표에 대한 이해, 재무 제표에 대한 해석 및 판단 능력, 재무 분석 이론 및 방법에 대한 파악 깊이와 폭이 다르므로 재무 분석 및 계산 지표에 대한 이해는 종종 다른 결과를 가져옵니다. 분석가가 각 지표의 계산 과정과 각 지표 간의 관계를 완전히 이해하지 못한다면 계산 결과만 보면 각 지표가 설명하는 경제적 의미를 완전히 파악하기가 어렵다.
넷째, 재무 제표의 분석 방법에는 한계가 있다
1. 비율 분석의 한계.
비율 지표는 일반적으로 과거 비용과 과거 데이터를 기반으로 하는 재무제표로 비율 지표가 제공하는 정보와 의사 결정의 관련성을 크게 낮춥니다. 기업의 의사 결정에 효과적인 서비스를 제공하는 능력을 약화시켰다. 그리고 비율 분석은 단일 지표를 겨냥한 것으로 종합도가 낮다. 어떤 경우에는 만족스러운 결론을 내릴 수 없다.
2. 추세 분석의 한계.
추세 분석은 분석가에게 기업의 다양한 기간 동안의 다양한 지표와 관련된 기업 재무 상태의 변화 추세에 대한 정보를 제공하여 재무 예측 및 의사 결정의 근거를 제공합니다. 그러나 추세 분석의 기반이 되는 데이터는 주로 재무제표의 데이터이며 한계가 있습니다. 또한 인플레이션이나 각종 우연한 요인의 영향과 회계 환산 방법의 변화로 인해. 따라서 다른 기간의 재무제표는 비교가 되지 않을 수 있습니다.
비교 분석의 한계.
비교 분석은 경제 지표의 비교 분석을 말한다. 지표 간의 차이와 추세를 결정하는 방법. 그러나 지역마다 가격 수준의 차이와 지역마다 기업 간 업무 관계의 차이로 인해 기업마다 지수 수준에 차이가 생겨 비교가 부족할 수밖에 없다.
동사 (verb 의 약어) 공통 재무제표 분석 지표의 한계
1. 유동성 비율.
유동 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나눈 비율입니다. 비율이 높을수록 유동 자산이 유동 부채를 초과하는 정도가 높을수록 기업 단기 부채의 안전성이 높아진다. 그러나 이 효과는 매우 제한적이다. 먼저. 상당수의 유동 자산은 상환 능력이 없다. 예를 들면 재고의 유동성이 약하다. 둘째, 유동 자산 중 일부는 선불금, 분담금 등과 같이 현금화할 수 없습니다. 본질적으로 유동 자산으로 간주되지만 실제로 지불을 실현할 수 있는 능력은 없다. 게다가, 재무 비율 지표 자체의 구조의 한계는 그 유효성의 한계를 결정한다. 예를 들어 회전율이 높다는 것은 기업 자산의 활용도가 낮고, 자산이 유휴 상태이며, 수익이 낮고, 관리가 엄격하지 않다는 것을 의미합니다. 기업 경영 이념의 보수성도 보여준다. 기업의 현재 단기 자금 조달 능력을 충분히 활용하지 못했다.
2. 속동율.
속동비율은 속동자산을 유동 부채로 나눈 비율로, 유동비율의 보조지표다. 속동비율의 신뢰도에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나는 외상 매출금의 유동성이다. 속동 자산에 대량의 불량 외상 매출금이 포함되어 있을 때. 기업들이 단기 지급 능력을 정확하게 판단할 수 없는 것은 필연적이다. 많은 기업들이 이 약점을 파악해 보고서를 미화하고 정보 사용자들을 오도하고 있다.
3. 주당 순이익.
주당 이익 = 현재 연도의 순이익/연말 보통주의 총 수로, 현재 보통주 이익을 나타내며 회사의 수익성을 측정하는 중요한 비율 지표입니다. 이 비율을 계산할 때 분자는 올해 순이익이고 분모는 연말 보통주의 총수이며, 하나는 기간 지표이고, 하나는 시점 지표이므로 분자와 분모의 계산구경은 정확히 일치하지 않는다. 동시에, 주당 수익을 계산할 때 보통주의 수는' 주' 의 개념이다. 서로 다른 회사의 주식은 경제적으로 동일하지 않으며, 서로 다른 순자산과 시장가격을 포함하고 있다. 주당 수익을 바꾸는 투자액이 달라 회사 간 수평비교를 제한하는 것이다.
4. 주당 순자산.
주당 순자산 = 기말순자산/기말보통주의 수로, 주당 유통되는 보통주가 나타내는 주주 지분 또는 장부가를 나타냅니다. 투자 분석에서 이 지표는 역사적 비용으로 측정되기 때문에 순자산의 실현 가치도, 순자산의 산출 능력도 반영할 수 없기 때문에 제한적으로 사용할 수 있습니다.
5. 순자산 수익률.
순자산 수익률은 투자 수익률로, 일정 기간 동안 기업이 획득한 순수익은 해당 기간 동안 기업이 경영에 사용한 순자산과 비교해야 한다. 그러나 기업이 일정 기간 동안 경영에 사용하는 순자산은 끊임없이 변화하고 있다. 계산 결과의 정확성을 높이기 위해 기초 및 기말 순자산의 평균을 분모로 사용하는 것이 분자의 당기 순이익보다 더 합리적인 것 같다. 한편' 기말 순자산' 프로젝트는 주주에게 할당된 현금 배당 금액을 제외해 배당금 정책이 다른 회사의' 순자산 수익률' 계산구경에 차이가 있다.
6. 현금 흐름 비율 지표.
실제로 채무를 상환하는 데 사용할 수 있는 것은 현금 흐름이며, 현금 흐름과 채무의 대비는 기업의 채무 상환 능력을 더 잘 반영한다. 하지만 비율이 너무 높은 것은 기업 현금이 너무 많기 때문일 수 있다. 상업적으로 잘 활용되지 못한 이유. 더 주의해야 할 것은. 여기서 회사의 지급 능력을 측정하는 지표는' 순영업 현금 흐름' 이다. 그러나 회사의 모든 현금 출처, 경영 활동, 투자 활동, 자금 조달 활동의 현금 흐름 등은 기업의 채무를 상환하는 데 사용될 수 있습니다. 그래서 ... 분자가 사용하는 경영 활동의 현금 흐름을 세 개의 순 현금 흐름의 합계로 바꾸면. 현금 흐름 비율을 계산하는 것이 더 좋을 것입니다.
재무제표 분석의 한계를 개선하기위한 자동사 제안
1 재무제표 노트 사용 강화.
재무제표 노트는 재무제표 자체가 충분히 표현할 수 없거나 충분히 표현할 수 없는 내용과 항목에 대한 추가 설명 및 상세 설명입니다. 기업 재무 분석에서. 우리는 재무제표 및 보고서 노트의 정보를 최대한 활용하고 기타 관련 정보에 연락해야 합니다. 심도 있는 분석 연구는 기업의 전반적인 상황에 대한 이해를 높이고 기업의 재무 상황과 경영 실적을 더욱 정확하게 평가할 수 있다.
2. 재무 제표 분석가의 포괄적 인 능력과 질을 향상시킵니다.
어떤 재무제표 분석 방법을 사용하든 간에. 분석가의 판단은 정확한 분석 결론을 도출하는 데 특히 중요하다. 평소 재무제표 분석가에 대한 교육을 강화하고 분석가의 종합적인 자질을 높이며 보고 지표에 대한 해석과 판단 능력을 높여 회계, 재무, 마케팅, 전략 관리, 기업 관리 등의 지식을 동시에 갖추어야 한다. 현대 분석 방법과 도구를 파악하고, 실제로 정확한 분석 관념을 세우고, 분석 중인 문제에 대한 판단력을 점진적으로 키우고 향상시키며, 종합적인 데이터를 수집하고 파악할 수 있는 능력을 갖추면 기업 관리 및 의사 결정에 대한 진실되고 신뢰할 수 있는 근거를 크게 제공할 수 있습니다.
정량 분석과 정성 분석의 결합.
현대 기업은 복잡하고 변화무쌍한 외부 환경에 직면해 있는데, 이러한 외부 환경은 때로는 수량화하기 어렵지만 기업의 재무제표와 경영 성과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 그래서 정량 분석과 동시에 질적 판단이 필요하다. 질적 판단을 바탕으로 정량 분석 판단을 더 진행하여 풍부한 경험과 양의 정확한 계산을 충분히 발휘하여 보고서 분석을 최적화합니다.
동적 해석과 정적 해석의 결합.
기업의 생산, 경영, 업무 및 재무 활동은 역동적인 발전 과정이다. 따라서 동적 분석에 주력해야 하며, 과거 상황을 이해하는 데 기초하여 현재 상황의 가능한 결과를 분석하여 기업의 미래를 정확하게 예측하는 데 도움이 됩니다.
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