주로 기업의 경영진과 회계사의 도덕적 자율과 자율에 달려 있고, 자율과 자율의 역할은 그들이 처한 상업환경, 받은 교육, 한 사회의 전통과 문화 분위기 등 노스 (199 1) 가 강조하는 이데올로기의 역할과' 양심' 에 달려 있다 경영진과 회계사가 자신이 의도적으로 허위 (저품질) 회계 정보를 제공한 후 뉘우치고, 고통스럽고, 죄책감까지 느낀다는 것을 깨닫는다면, 1 자 감독은 실제로 역할을 할 수 있다. 일부 학자들은 제 1 자 감독의 역할에 대해 의심을 표했다. 유봉 (2003) 은 제도가 보장되지 않고 성실과 직업도덕교육만으로는 통하지 않는다고 생각한다. 성실과 직업도덕은 제도에 의해 길러졌기 때문이다. 이런 관점은 의심할 여지없이 심오하고, 우리나라에서 보편적으로 존재하는 저품질 회계 정보 범람의 본질과 제 1 자 감독의 본질, 즉 우리가 흔히 말하는 사람의 자질은 제도에 의해 결정된다는 것이다. 좋은 제도는' 나쁜 사람' 을' 좋은 사람' 으로 바꿀 수 있고, 나쁜 제도는 대부분의' 좋은 사람' 을' 나쁜 사람' 으로 바꿀 수 있다. 그러나 어쨌든, 제 1 측의 감독은 많은 경우에 어느 정도 역할을 할 수 있다. Albrecht( 1995) 가 제기한 회계사기 삼각이론에서 부정행위의 합리화 변명, 즉 기업부정자가 자신의 도덕관념과 행동규범에 부합할 이유를 찾아야 한다는 점을 강조했다. 여기서 사기자 (이 글에서는 위약이 저품질 회계 정보를 제공하는 소유자) 는 합리적이다. 또한 기업이 다른 계약자와 독립적인 개체로 간주될 경우 기업의 내부 통제, 내부 감사 등 관련 제도도 일반적인 제 1 자 감독 방법입니다.
(2) 제 2 자 감독
주로 시장의 힘에 의존하거나 계약을 자동으로 집행할 수 있는 메커니즘에 의존한다. 이론적으로 회계 정보 사용자는 이런 감독의 주력군이어야 한다. 회계 정보의 다양한 사용자 중에서 주주는 의심할 여지 없이 가장 중요하며, 그들은 계약 집행을 보장하는 주요 감독관이어야 한다. 채권자와 정부에 비해 주주들은 법적으로 기업의 잔여 수익권을 누리고 있다. 동시에, 기업이 파산할 때 주주의 이익은 정부 세금과 채권자 채무 이후에 지불된다 (대부분의 파산 사례에서 주주는 결국 소유가 없는 경우가 많다). 주주의 감독권이 가장 크다고 말해야 하지만, 현실자본시장에서 중소주주들의 가장 흔한 행동은' 히치하이킹' 이다. ('히치하이킹' 은 중소주주들이 수익과 비용을 따져본 후의 이성적인 선택이며, 우리는 그들이 기업을 감독하도록 강요할 수 없다.) "히치하이킹" 행위가 없어도 중소주주들은 필요한 전문지식과 기술적 수단이 부족해 대부분 회계 정보의 질을 판단하기 어렵고 대주주들은 기업 경영진과 결탁하여 허위 회계 정보를 제공함으로써 이익을 박탈하는 경우가 많다. 그러나, 회계 정보의 다른 사용자들은 종종 직접 감독의 동력이 부족하다. 동력이 부족한 주된 이유는 쌍방의 정보 비대칭이 매우 심각하고 회계 처리 자체가 기술적인 색채를 띠고 있어 감독 비용이 매우 높다는 것이다. 이 경우 직접 시장력에 의존하여 실제 (고품질) 회계 정보를 제공하는 계약은 실제로 기업 경영진에 의해 효과적으로 집행될 수 없어 전형적인 시장 실패가 발생했다. 시장 실패를 극복하기 위해서는 제 3 자의 규제가 필수적이지만, 제 3 자의 규제 비용도 높아서 여러 가지 문제가 자주 발생한다. 그리고 손실이 발생한 후의 순후감독 (아래 참조) 이기 때문에.