요약:
1, 관계형 데이터베이스: 219 년 중국 관계형 데이터베이스 소프트웨어 시장 규모는 13 억 4 천만 달러로 전년 대비 3.8% 증가했다. , 향후 5 년간 전체 시장의 연간 복합 성장률은 23.3% 로, 본토 공급업체 점유율은 지속적으로 상승합니다. B 측 대응 데이터베이스의 수요액은 운영 체제보다 약간 높으며, 높은 실적 유연성을 제공하며, 업계 부족 선두 태극주식, 중국 소프트웨어, 자체 연구 메모리 데이터베이스 버텍스 소프트웨어, 코블루 소프트웨어에 초점을 맞추는 것이 좋습니다.
2, 코란 소프트웨어: 국내 인터넷 뱅킹 솔루션의 선두 기업으로, 인터넷 뱅킹 솔루션의 시장 점유율은 16.7% 로 국내 1 위, 온라인 금융 사업은 빠르게 성장하고 있습니다. 데이터베이스는 폭발적으로 성장하고, 회사는 하이엔드 메모리 데이터베이스를 인수하고, Goldilocks 데이터베이스의 완전한 자율적 지적 재산권을 확보하며, 국산 데이터베이스에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 알리 간접지주회사 지분 3.4%, 데이터베이스 사업은 2 년 하반기 수주, 21 ~ 22 년 양량 달성, 2 ~ 21 년 실적이 가속화될 것으로 전망된다.
3, 정밀 단조 기술: 국내 정밀 단조 부품 선두, 차속기 매출 비중 7% 이상, 국내 시장 점유율 3% 이상, 전기화 추세 혜택, 자전거 가치 3 배 이상 증가 예상, 현재 전 세계 주류 신에너지 플랫폼 지원 정밀 단조 우세에 의지하여 섀시 경량화 분야에 진출하여 덕계 고객을 위해 배합하다. 현재 자본지출은 이미 정점에 이르렀고, 후속 하락이 예상되며, 소득, 모금리 2 리터 단계를 맞이할 것으로 예상된다.
본문:
1, 무시된 기술 세분화! 연간 성장률 3% 이상, 칩, 운영 체제 (동오증권)
① 중국 관계형 데이터베이스 소프트웨어 시장 고속 발전 < P > 에 따르면 219 년 중국 관계형 데이터베이스 소프트웨어 시장 규모는 13 억 4 천만 달러로 전년 대비 3.8% 증가했다. 이 가운데 기존 배포 모델 시장 규모는 7 억 9 천만 달러, 공용 클라우드 모델 시장 규모는 5 억 5 천만 달러다.
IDC 는 224 년까지 중국 관계형 데이터베이스 소프트웨어 시장 규모가 38 억 2 천만 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 향후 5 년간 전체 시장 연간 복합성장률 (CAGR) 은 23.3% 에 이를 것으로 전망했다.
공용 클라우드 서비스는 관계형 데이터베이스 시장의 급속한 성장을 주도합니다. IDC 는 공용 클라우드 관계형 데이터베이스 소프트웨어 시장이 향후 5 년간 전체 시장의 연간 복합 성장률이 35.5% 에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 224 년까지 중국의 공용 클라우드 관계형 데이터베이스 소프트웨어 시장 규모는 25 억 1 만 달러에 이를 것이다.
② 국내 데이터베이스 시장이 호황을 누리고 있다. < P > 최근 몇 년 동안 기존 데이터베이스 공급업체와 공용 클라우드 데이터베이스 서비스 업체들은 모두 제품 반복을 가속화하고 새로운 제품을 출시하고 있다. 한편, 삼나무 데이터베이스, PingCAP, 백루이 데이터, 대용량 데이터, 화웨이, 중흥 등 신흥 데이터베이스 업체들이 끊임없이 등장하고 있습니다. < P > 국제 데이터베이스 제조업체의 성장이 부진하고 본토 공급업체 점유율이 상승하여 기업의 새로운 시스템 구축에서 우위를 점하고 있습니다.
③ 관련 상장사
B 측 해당 데이터베이스의 수요액은 운영 체제보다 약간 높고 순금리가 높으면 해당 회사에 높은 실적 탄력성을 가져다 주며 국내 희소한 관계형 데이터베이스 선두 태극주식, 중국 소프트웨어, 자체 연구 메모리 데이터베이스 정점 소프트웨어, 코란 소프트웨어에 초점을 맞추는 것이 좋습니다.
2, 국산 데이터베이스 스텔스 선도! 내년 주문이 발발할 것으로 예상되며 아리 간접지분 3% (흥업증권)
① 인터넷은행 솔루션 리더인 < P > 코란 소프트웨어는 국내 인터넷은행 솔루션의 리더로, 분산 메모리 데이터베이스, 은행점 스마트 장비, 전자은행 시스템, 인터넷 금융류를 포함한 은행 채널, 업무류 및 관리 분야를 모두 포괄하고 있다. < P > 온라인 금융 사업은 빠르게 성장하고 매출은 꾸준히 증가하며 전자은행과 인터넷 뱅킹 사업은 거의 9% 를 차지하고 있습니다. 219 년, 회사는 총 매출 9 억 34 만 위안을 실현하여 전년 대비 23.98% 증가했다. 귀모 순이익 4951 만원으로 전년 대비 16.28% 증가했다.
은행 IT 시장 규모는 은행 IT 솔루션 부문에서 코란 소프트웨어 인터넷 은행 솔루션의 시장 점유율은 16.7%, 채널 솔루션의 시장 점유율은 8.4%, 인터넷 은행 솔루션의 하위 시장 점유율은 18.5%, 모바일 은행 솔루션 시장 점유율은 17.3% 로 시장 1 위를 차지했다
② 데이터베이스 폭발적인 성장, 하이엔드 메모리 데이터베이스 인수를 통한 새로운 성장 기회 < P > 는 기본 소프트웨어 분야에서 칩, 운영 체제 못지않은 데이터베이스 위치를 차지하고 있으며 국산 데이터베이스는 폭발적인 성장을 보이고 있습니다.
18 년 가람 소프트웨어가 분산 메모리 데이터베이스 기업인 sunjesoft 의 지분 67.4% 를 인수하며 데이터베이스 제품을 통해 신창트랙을 적극 배포했다. Coldilocks 소프트웨어는 Goldilocks 데이터베이스의 완전한 자율적 지적 재산권을 획득하고, 고급 데이터베이스 노선을 취하고, 자율적으로 통제할 수 있고, 오픈소스 및 저작권 충돌이 있을 수 있으며, 국산 대체공간을 열 가능성이 있다. < P > 현재 Goldilocks 는 국내 여러 은행 인터넷 핵심 시스템에서 테스트를 완료하고 있으며, 중국연합 Boss 대집중 시스템은 SUNJESOFT 데이터베이스를 채택하여 5 년 이상 안정적으로 운영되고 있습니다. 회사 데이터베이스 업무는 22 년 하반기에 주문을 받고 221-222 년에는 방량을 실현할 것으로 예상된다. < P > 이 밖에 알리의 간접투자도 확보했고, 앤트파이낸셜 산하 운신 창업은 회사 지분 3.42% 를 보유하고 있으며, 인터넷 금융 시스템에 심도 있는 협력을 펼쳤다.
3, 자동차 부품 보이지 않는 수도꼭지! 핵심 제품 시장 점유율이 3% 를 넘었고, 자전거 가치량이 3 배 증가 (상인 증권) < P > 정밀 단조 기술은 국내 정밀 단조품 스텔스 선두로, 차속기 시장 점유율이 3% 를 넘어 소득, 마오리 쌍성장 단계를 맞이할 전망이다.
① 전동화 추세로 차동기자전거의 가치가 3 배 이상 높아진 < P > 신에너지차는 보통 1 ~ 2 개 기어에 불과하며 변속 시 더 큰 충격을 받고, 차동기의 강도, 정밀도, 총화성능에 대한 요구가 높아져 단가가 1 원에서 3 원 이상으로 올랐다. < P > 회사 차속기 매출 비중은 7% 이상이며 국내 시장 점유율은 3% 를 넘어 R&D 를 통해 높은 장벽을 구축하고 있으며, 현재 회사는 대중 MEB, 볼보, 유니버설, 포드, 웨이라이, 붕붕, 길리, 광기, 북기 등 주류 신에너지 플랫폼을 정비하고 있다.
② 섀시 경량화 분야 진출 < P > 정밀 단조는 높은 해자를 갖추고 있어 국내에는 적수가 거의 없고, 1 위 고객인 대중계는 4% 를 차지하며 벤츠, BMW 등 고객을 지원한다. < P > 는 고객의 국산화에 맞춰 방향 전환, 암 생산 능력 제어, 섀시 경량화 분야에 적극 진출했다. 정밀단조의 플랫폼 능력에 힘입어 차속기 총체에서 신에너지 모터축, 샤프트 가공물 등 관련 분야까지 확장하여 자전거 가치를 1 원으로 높였다.
③ 투입기간이 막바지에 접어들면서 수입, 마오리 쌍승기
219 년 회사 자본지출 5 억 5 만 원을 맞아 고점에 이르렀고, 주요 프로젝트는 각각 219Q3 부터 속속 생산에 이르렀고, 2 년은 3 억 안팎으로 떨어질 것으로 예상되며 이후 2 ~ 3 억 수준을 유지할 것으로 전망된다.