이윤표에 대한 분석을 통해 기업의 지속 가능한 발전 능력을 평가할 수 있다. 그것이 반영한 이윤 수준은 상장회사 투자자들이 더 관심을 갖는 것이고, 자본시장의' 청우계' 이다.
(a) 기업 이익 구조 분석
이윤조합 관계를 구성하는 각종 수지 요인의 구조적 변화가 이윤에 미치는 영향을 분석하다.
회사의 총 이윤을 구성하는 각 전공, 각 지역의 업무 발전과 수익성이 회사의 경영 실적에 미치는 영향을 분석하다.
1, 수입 및 지출 구조 분석
이윤표 읽기에서 알 수 있듯이 이윤은 소득에서 영업세, 비용, 기간 비용 (영업비, 관리비, 재무비용의 합계) 을 차례로 공제하고 기타 업무이익과 영업외 수지를 더하면 계산됩니다. 따라서 총 이윤을 구성하는 모든 요소는 총 이윤에 영향을 미치므로, 각기 다른 내용의 구조를 분석하여 이윤에 큰 영향을 미치는 긍정적이거나 부정적인 요인과 이러한 요소들의 영향을 분석해야 합니다.
통신업체의 수지 구조를 분석할 때, 보통 수지계수, 원가항목 구조비, EBITDA 비율 지표를 분석한다.
(1) 소득 지출 계수
계산 공식은 다음과 같습니다.
수입 및 지출 계수 = 주요 사업 수익/비용 (비용+기간 비용)
이 공식은 1 달러를 쓸 때마다 원가에 얼마나 많은 수입을 얻을 수 있는지를 보여준다. 수지계수가 1 보다 크면 다른 업무이익과 영업외 수지가 0 이라고 가정하면 지출당 1 원원가당 이윤을 얻을 수 있다는 뜻입니다. 비용과 소득의 이상적인 구조를 설명하십시오. 원가소득 비율이 낮을수록 수익성이 높아진다.
분석 관점이 다르기 때문에' 수지계수 = 비용 (비용+기간 비용)/주영 업무수익' 공식을 사용하여 원당 수입이 얼마나 많은 비용을 지불해야 하는지 다른 각도에서 설명할 수 있습니다.
(2) 원가 프로젝트 구조의 비율
계산 공식은 다음과 같습니다.
원가 프로젝트 구조 비율 = 지출 금액/총 프로젝트 원가.
각 비용 항목 (임금, 직원 복리비, 감가 상각, 수리비, 저가 소모품 상각, 업무비, 임대비, 인터넷 결산비) 의 비중을 분석하여 비중이 큰 비용 항목의 지출을 중점적으로 통제, 조정 및 집중할 수 있습니다. 역사와 업계 원가 프로젝트의 비율을 비교함으로써 격차를 찾아내 개선하다.
⑶ 이자세 감가상각 및 상각 전 이익률
계산 공식은 다음과 같습니다.
EBITDA 비율 =EBITDA/ 영업 수익
공식에서 EBITDA= 영업 이익+할인 및 상각
영업 수익 = 주요 영업 수익+기타 영업 수익
EBITDA 지표는 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름에 해당합니다.
이 지표를 분석해 기업이 경영 활동에서 100 원당 영업소득당 얼마나 많은 순현금 흐름을 달성했는지 알 수 있다. 이 지표에 대한 관찰을 통해 기업의 수익성과 자금 순환능력을 분석하고 판단할 수 있다.
2. 이익 구조 분석
회사의 이익 구조는 다음 세 가지 측면에서 분석 할 수 있습니다.
(1) 총 이익을 구성하는 요소로부터 분석
총 이익은 주요 영업 이익, 기타 영업 이익, 기간 비용 (영업 비용, 관리 비용 및 연체 비용의 합계), 투자 이익 및 순 영업 외 수입으로 구성됩니다. 구성 관계는 다음과 같습니다.
총 이윤 = 주영업이익+기타 업무이익-기간비용+투자이익+영업외 수지순.
기업으로서 통신기업이든 다른 기업이든, 주영 업무의 수익성 수준과 비율은 기업의 수익성을 대표하며, 이것이 회사 경영의 핵심 목적이다.
기간 비용은 기업이 주영업무를 위한 마케팅, 관리 및 자금 조달 활동으로 인해 발생하므로 이윤표에서' 주영업무이익' 의 구조를 기간 비용을 공제한 후의 실제 주영업무이익으로 분석하는 것이 더 현실적이다. 이를 통해' 비율 = 구성 프로젝트/전체 지표' 로 주영 업무 실제 이익, 기타 업무이익, 투자수익 및 영업외 수지가 각각 총 이윤의 비율을 분석할 수 있다.
⑵ 이익을 창출하는 사업부 및 지역 사업부에서 구조를 분석합니다.
우리 모두 알고 있듯이, 회사의 총 이윤은 서로 다른 업무, 지역별로 이루어지므로, 서로 다른 전공과 분기를 기준으로 구조를 분석할 수 있습니다. 분석 방법은 여전히 비중 분석을 적용할 수 있는 공식 (비중 = 구성 항목/전체 지표) 입니다.
즉, 각 직업별 이익률 = 하나의 전문 이익/총 이익입니다.
지역별 이익 비율 = 지역별 이익/총 이익
각 전문 또는 지역의 이윤이 회사의 총 이익을 차지하는 구조를 분석하여 서로 다른 전문 또는 지역의 중요한 위치를 비교할 수 있습니다. 구조 비율의 변화를 분석하여 구조 변화의 원인과 영향의 정도를 관찰할 수도 있습니다.
⑶ 프로젝트 기여 분석.
분석한 지표가 기준 기간 동안 해당 구성 항목의 구조적 비율을 가지고 있다고 가정하면 각 구성 항목이 전체 지표에 미치는 성장 기여도는 구조 비율과 발전 속도에 따라 달라질 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 분석명언)
3. 다변량 변화 분석
다변량 변동 분석은 하나의 지표를 대상으로 관련 요인의 변동이 차이에 미치는 영향을 분석하는 방법입니다. 일반적으로 사용되는 분석 방법은 시퀀스 대체법이며 요소 대체라고도 합니다.
시퀀스 대체법이란 영향 요인을 차례로 대체하여 관련 요소 변경이 지표 차이에 미치는 영향을 계산하는 요소 분석 방법입니다.
(b) 기업 수익성 분석
수익성이란 기업이 경영 활동을 통해 이윤을 얻을 수 있는 능력을 말한다. 기업의 수익성이 높아지면 더 많은 현금 유입, 더 높은 주주 수익, 더 강한 지급 능력, 더 큰 기업 가치를 가져올 수 있습니다.
기업 이익 분석 및 평가 지표는 다음과 같습니다.
소득 마진율, 소득이익률, 총자산 수익률, 순자산 수익률, 자산 보존 부가가치율.
1, 매출 총 이익률
마진율은 총소득과 순영업소득의 비율이다. 마진은 순 영업 수익과 비용의 차이와 같습니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
소득 마진율 = (주영업무수익-주영업무비용)/주영업무수입
총 이익 수준은 기업의 초기 수익성을 반영하며, 기업이 총 이익을 달성하는 출발점이며, 영업비, 관리비, 재정비 및 기타 기간 비용에 대한 기업의 감당력을 나타낼 수 있습니다. 소득 마진율 분석을 통해 마진 수준과 기간 비용이 이익에 미치는 영향을 파악할 수 있습니다.
2. 매출 이익률
수익 이익률은 실현 이익 총액과 영업 수익의 비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
매출 이익률 = 총 이익/주요 사업 소득
소득이익율에 대한 분석을 통해 기업의 원당 소득의 이윤 수준을 알 수 있다.
3. 총 자산 이익률
총자산 수익률은 실현된 순이익 (세후 이익) 과 평균 점유 총자산의 비율로, 기업이 전체 자원을 이용하는 수익성을 반영한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
총자산 수익률 = 순이익/총자산 평균 잔액 또는
총자산 수익률 = 순 수익률 × 총자산 회전율
공식에서 볼 수 있듯이 총 자산 수익률은 순이익 수준과 총 자산 회전율에 따라 달라집니다.
4. 순자산 수익률
순자산 수익률은 자기자본 보상률 또는 주주 지분 보상율이라고도 하며, 자기자본 평균 잔액에서 얻은 순이익의 백분율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
순자산 수익률 = 순이익/자기자본 평균 잔액
이 지표에 대한 분석을 통해 우리는 다음 두 가지 측면을 밝힐 수 있다.
(1) 소유자 투자의 수익성을 반영합니다.
(2) 투자자에게 투자 수익 정보를 제공한다.
(3) 기업 경영자의 위탁 자산에 대한 경영 성과를 반영하다.
5. 자본 보존 및 부가가치율
자본 보존 부가가치율은 기말 소유자 지분 잔액과 기초 소유자 지분 잔액의 비율입니다. 그것은 소유주의 권익의 보증이나 부가가치를 반영한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
자본 보존 부가가치율 = 기말 자기자본 잔액/기초 자기자본 잔액
(c) 기업 자체 개발 능력 분석
기업의 자기발전 능력은 생산경영 활동을 통해 얻은 소득 증가와 스스로 형성된 자금으로 발전 추세를 얻을 수 있는 능력을 말한다. 자기 계발 능력 분석은 주로 지속 가능한 발전 능력 분석과 손익균형 분석을 포함한다.
1, 지속 가능한 개발 능력 분석
지속 가능한 발전 능력 분석은 주로 기업의 비즈니스 성장과 지속 가능한 발전 추세를 분석합니다. 일반적으로 분석 및 예측에 다음 지표를 사용합니다.
(1) 매출 증가율
소득 증가율 = 보고 기간 소득 증가/과거 동기 총 소득 × 100%.
(2) 순이익 증가율
순이익 증가율 = 보고 기간 이익 증가액/과거 동기 이익 총액 × 100%.
⑶ 총자산 증가율
총자산 증가율 = 현재 총자산 증가액/기초 총자산 × 100%.
(4) 자본 축적률
자본 누적율 = 당기 자기자본 증가액/기초 자기자본 × 100%.
⑸ 고정 자산 비율 추가
고정 자산 혁신율 = 고정 자산 평균 순자산/고정 자산 평균 원가치 × 100%
[6] 평균 성장률 또는 고리 성장률
평균 성장률 =n√(a*b)/(c*d)- 1.
2. 개발 동향 분석
발전 추세 분석은 역사 데이터와 발전 법칙에 따라 미래 발전 추세를 예측하는 분석 방법이다.
(1) 증분 추세 예측
증분 추세 예측은 분석 대상의 과거 증가율을 기준으로 향후 일정 기간 동안 달성할 수 있는 목표를 예측하는 방법입니다.
⑵ 회귀 분석 및 예측
회귀 분석 예측은 과거 데이터를 기준으로 선형 회귀 방법을 이용하여 미래 발전 추세를 예측하는 분석 예측 방법입니다. 적용 공식은 단항 선형 회귀법, 즉 예측 목표 (Y)=bX 입니다.
⑶ 시장 점유율 분석
시장 점유율이란 한 회사의 지수가 같은 업종이나 지역의 총 시장에서 차지하는 비중과 비율을 가리킨다.
분석의 목적은 기업의 시장 침투와 발전 능력을 평가하는 것이다.
분석 지표에는 일반적으로 시장 점유율이나 업무량 비율, 소득 비율이 포함됩니다.
적용되는 공식은 다음과 같습니다.
시장 점유율 = 해당 단위가 차지하는 시장 점유율/총 시장 수요 (소비)
3, 손익분기 분석
손익분기 분석도 따져봐야 하나요? 벤. 이익 분석은 총 수익이 총 원가와 정확히 같을 때의 업무량을 분석하는 것이다. 이때 업무량을 보증업무량 (생산판매) 이라고도 한다. 이런 분석량? 벤. 관계와 수익성.
(1) 혼합 비용 분석
통신업체가 상공업과 다르기 때문에 통신비용은 반변수 혼합비용이다. 따라서 손익분기 분석에서 먼저 고정 비용 (업무량 변화에 민감하지 않음) 과 변동 비용 (업무량 변화에 비례하지만 단위 제품 비용에서는 상대적으로 변하지 않는 비용) 을 계산하여 비용을 모델링해야 합니다.