재무 데이터 분석 판문 1: 새로운 회계기준에 따른 재무제표의 내용과 분석 논문 키워드: 재무제표, 새로운 회계기준, 공정가치분석
요약: 2006 년 회계개혁 이후 중국의 재무보고 체계가 수립되어 중국의 증권시장이 규범화 방면에서 장족의 발전을 이루었다. 자본시장에서 유동 상태에 있는 투자자가 재무보고의 주요 사용자가 되었다. 새로운 회계 기준의 관련 내용과 결합해 재무제표의 주요 변화를 분석했다. 현 단계 재무제표 분석의 관건은 보고서 항목의 변화와 그 의미를 정확하게 이해하고 공정가치 측정의 영향을 정확히 인식하고, 직업판단이 보고서 품질에 미치는 영향을 주시하고, 대책을 제시하는 것이다.
I. 소개
재무 제표는 재무보고 절차의 일부입니다. 재무제표에는 일반적으로 대차대조표, 이익표, 현금 흐름표, 자기자본 변동표 및 주석이 포함됩니다. 재무제표에는 이사회 보고서, 회장 성명, 기업 경영진의 의견 및 분석, 재무보고 또는 연례 보고서에 포함될 수 있는 유사 항목이 포함되지 않습니다. 재무제표의 사용자로는 투자자, 직원, 대출자, 공급자 및 채권자, 정부 및 대중이 있습니다. 그들은 재무제표에 제공된 정보에 대해 서로 다른 요구를 가지고 있다. 기업 경영진은 기업 재무제표 작성에 중요한 책임이 있다.
(a) 연구의 목적과 의의
재무제표 분석의 목적은 주로 대차대조표, 이윤표, 현금 흐름표 등의 재무제표를 이용하여 기업의 재무상황, 경영 성과 및 현금 흐름을 분석하고 연구하는 것이다.
보고 사용자는 재무 제표를 사용하는 목적이 다르며 재무 제표에서 경제적 의사 결정에 도움이 되는 정보를 얻기를 원합니다.
연구 방법
재무 제표 분석의 주요 방법은 정성 분석입니다. 정성 분석은 주로 기업 재무제표 이외의 환경과 기업 내부 품질에 따라 기업의 신용상태를 파악하는 것이다. 정성 분석은 주로 예측자의 풍부한 실무 경험과 주관적 판단 분석 능력에 의존하여 사물의 성격과 발전 추세를 추론하는 것이 예측 분석의 기본 방법이다. 이 방법은 주로 완전한 사료와 데이터가 없거나 없는 사항에 적용된다.
둘째, 재무 회계 보고 규범에서 신구 회계 기준의 비교
(1) 이름
구 회계 기준의 이름은 재무 보고서입니다. 신규 회계 기준의 이름은 재무 회계 보고서입니다.
(2) 내용
기존 회계 기준 재무 보고서의 내용은 대차대조표, 손익 계산서, 손익 계산서, 재무 상태 변경 양식, 회계 보고서 노트 및 재무 보고서를 포함하여 기업의 재무 상태 및 운영 결과를 반영하는 서면 문서입니다. 새로운 회계 기준 재무 회계 보고서의 내용은 기업이 특정 일자의 기업 재무 상태와 특정 회계 기간 동안의 운영 성과, 현금 흐름 등의 회계 정보를 반영하는 문서를 제공합니다.
(iii)
낡은 회계 규범은 회계 정보가 국가 거시경제 관리의 요구에 부합해야 한다는 것이다. 새로운 회계 규범은 관련 당사자들이 기업의 재무 상황과 경영 성과를 이해하는 수요를 충족시키기 위해 기업의 내부 관리 강화 요구를 충족시키기 위한 것이다.
셋째, 새로운 회계 기준에 따른 회계 명세서의 정의와 분류
(a) 회계 명세서의 정의
회계 보고서는 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표, 일정, 노트 및 재무 상태 변경 테이블을 포함하여 회계 주체가 제공하는 회계 주체의 재무 상태 및 운영 결과를 반영하는 회계 보고서입니다. 재무제표는 재무 보고서의 주요 부분으로 이사 보고서, 경영진 분석 및 재무제표를 포함하지 않으며 재무 보고서 또는 연례 보고서에 포함됩니다. 대외명세서란 재무제표를 말한다. 내부 보고서의 대칭성은 회계 기준에 따라 편성되어 소유자, 채권자, 정부 등 각 당사자 및 사회 대중 등 외부 사용자에게 공개되는 회계 보고서입니다.
(b) 재무 제표의 분류
재무 제표는 다른 기준에 따라 분류 될 수 있습니다.
1. 서비스 대상에 따라 외부 보고서와 내부 보고서로 나눌 수 있습니다.
대외보고서는 기업이 정기적으로 편성하고 투자자 재세 부문 상급 주관 부문 등에 제출해야 하는 재무제표이다. 또는 규정에 따라 사회에 발표하다. 이것은 공식적이고 중대하며 규범적인 재무제표이다. 그것은 통일된 보고서 형식, 편성 시간, 지표 체계 등을 요구한다. 대차대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표는 모두 외부 보고서입니다.
내부 보고서는 기업이 내부 관리의 필요에 따라 내부 관리자가 사용할 수 있도록 작성한 재무제표입니다. 그것은 통일된 형식이나 통일된 지표 체계를 필요로 하지 않는다. 예를 들어, 원가 보고서는 내부 보고서에 속합니다.
2. 보고서에 따라 정보를 제공하는 것의 중요성은 마스터 테이블과 부표로 나눌 수 있습니다.
마스터 테이블은 마스터 재무제표로, 종합적이고 완전한 회계 정보를 제공하며 다양한 정보 수요자의 다양한 요구를 기본적으로 충족시킬 수 있는 재무제표입니다. 현재 주로 대차대조표, 이윤표, 현금 흐름표의 세 가지 표가 있습니다.
첨부된 보고서로서, 마스터 테이블에서 상세히 반영할 수 없거나 반영할 수 없는 몇 가지 중요한 정보를 보충하는 보고서입니다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 첨부된 보고서명언) 기존 부표는 주로 이윤분배표와 지부표, 이윤표의 부표입니다. VAT 일정 및 자산 손상 충당금 일정은 대차대조표의 일정입니다. 마스터 테이블과 관련 일정 사이에는 확인 관계가 있습니다. 마스터 테이블은 기업의 주요 재무 상태, 운영 성과 및 현금 흐름을 반영하며, 일정은 마스터 테이블에 대한 추가 보완입니다.
3. 준비 및 제출 시간에 따라 중기 재무제표와 연간 재무제표로 나눌 수 있습니다.
넓은 의미의 중기 재무제표에는 월별, 분기별 및 반기별 재무제표가 포함됩니다. 좁은 중기 재무 제표는 반기 재무 제표만을 나타냅니다.
연간 재무제표는 기업의 전체 회계년도에 대한 경영 성과, 현금 흐름 및 연말 재무 상태를 종합적으로 반영하는 재무제표입니다. 기업은 반드시 매년 연말에 연간 재무제표를 작성하고 제출해야 한다.
4. 보고 단위에 따라 기본 재무제표와 요약 재무제표로 구분됩니다.
기층 재무제표는 해당 단위의 재무 상태 및 운영 성과를 반영하는 독립 회계 기층 단위가 작성한 재무제표입니다.
요약 재무제표란 상위 및 경영진이 자신의 재무제표와 하위 기관이 제출한 기준 보고서를 요약하여 작성한 재무제표입니다.
5. 주제에 따라 개별 재무제표와 통합 재무제표로 나눌 수 있습니다.
개별 재무제표는 지주 그룹의 모회사와 자회사가 별도로 작성한 보고서로 모회사와 해당 자회사의 재무 상태와 운영 성과를 각각 반영합니다.
통합 재무제표는 모회사와 자회사로 구성된 기업그룹을 바탕으로 모회사와 자회사가 별도로 작성한 개별 재무제표를 바탕으로 기업그룹의 경영 성과, 재무 상황 및 자본 변동을 반영하는 재무제표입니다.
넷. 새로운 기준에 따른 대차 대조표의 내용과 분석
(1) 도구
원단기 투자는 원가법 회계를 채택하고, 공정가치가 믿을 만한 장기 투자와 장기 채권 투자의 내용은 열거되어 있습니까? 단기 투자 장기 지분 투자? 장기 채권 투자? 프로젝트에 있지만, 지금은 경영진의 의도에 따라 포함됩니까? 금융 자산 거래? 금융 자산을 판매할 수 있습니까? 그리고는요. 만기까지 보유 투자? 프로젝트에서. 원래의 유동 부채 하에서 무엇이 증가했습니까? 거래 금융 부채? 프로젝트.
-응? 금융 자산 거래? 금융 자산을 판매할 수 있습니까? 그것은 공정가치로 측정됩니다. 그 중? 금융 자산 거래? 공정 가치의 변화는 현재 손익에 포함됩니다. -응? 금융 자산을 판매할 수 있습니까? 공정 가치의 변화는 자본 공모에 포함됩니다. 그리고는요. 만기까지 보유 투자? 잔여비로 측정하다. 거래성 금융자산의 거래비용 외에 장부가를 계상하다.
위? 금융 자산 거래? 회계할 때, 그 공정가치 변동은 당기 손익에 계상되어 기업의 당기 영업이익에 영향을 미친다. 그리고는요. 금융 자산을 판매할 수 있습니까? 회계할 때, 그 공정가치는 자본공적액에 포함되어, 기업의 당기 소유주 지분 총액에 영향을 미친다.
(2) 투자 부동산
투자성 부동산: 임대료나 자본부가 가치 또는 둘 다를 벌기 위해 보유한 부동산을 말합니다. 재고, 고정 자산 및 무형 자산에 원래 부과된 보고 투자 부동산은 대차대조표에 별도로 나열됩니다.
기업이 처음으로 투자성 부동산 규범을 집행할 때, 일반적으로 비용 모델을 사용하여 투자성 부동산을 후속 측정해야 한다. 공정가치 모델은 모든 투자성 부동산의 공정가치가 지속적이고 안정적으로 획득될 수 있다는 확실한 증거가 있어야만 후속 측정을 위해 공정가치 모델을 채택할 수 있다. 비용 모델을 공정가치 모델로 변경하는 경우 회계 정책 변경으로 처리해야 하며, 측정 모델이 변경될 때 공정가치와 장부가의 차이에 따라 기초 이익잉여금을 조정해야 합니다. 공정가치모델로 측정된 투자성 부동산은 공정가치모델에서 원가모델로 변경해서는 안 된다.
이는 원래 재고에 포함되었던 보고성 투자성 부동산, 대차대조표의 고정 자산 및 무형 자산을 나열하여 기업의 자산 구조에 영향을 미칠 수 있으며, 특히 재고에 대량의 투자성 부동산을 계상한 기업의 경우 더욱 그러하다. 새로운 규범이 시행된 후 기업의 유동 자산이 감소하고 유동비율이 낮아졌다.
(3) 고정 자산
최초 고정 자산은 취득 시점의 원가로 계상됩니다. 새로운 회계 기준의 큰 변화: 고정 자산 비용은 예상 폐기 비용의 요인을 고려해야 하며, 일반 신용 조건 이외의 이연 고정 자산 비용은 구매 가격의 현재 가치를 기준으로 결정해야 합니다.
고정 자산 구매 가격의 현재 가치는 각 기간에 지급된 가격에 따라 적절한 할인율을 선택하여 결정해야 합니다. 이는 고정 자산의 가치와 감가 상각을 증가시켜 이익 감소를 초래할 수 있습니다.
(d) 소득세 항목
우리나라 소득세 회계는 대차대조표 채무법을 채택하여 소득세 회계에서 자산과 부채의 경계를 실현하였다.
자산과 부채의 관점에서 볼 때, 자산의 장부 가치는 지속적인 보유와 최종 처분의 일정 기간 동안 자산이 기업에 가져온 경제적 이익의 총액을 나타내며, 세금 계산 기준은 해당 기간 동안 세법에 따라 세전 공제가 가능한 총액을 나타냅니다. 즉, 자산의 장부 가치와 세전 공제 간의 차이로 인해 일시적 차이가 발생하여 이후 기간의 과세 소득을 경감할 수 있습니다. 미래 기간에 발생하는 경제적 이익 유입을 세법 규정에 따라 세전 공제를 허용하는 금액보다 낮게 줄여 미래 기간 과세를 경감할 수 있는 경제적 이익을 창출하는 것은 이연 소득세 자산으로 인식되어야 한다. 예를 들어, 자산의 장부 가치는 500 만원이고, 세금 계산 기준은 600 만원이며, 기업은 앞으로 자신의 경제적 이익에 따라 654.38+0.5 만원을 공제할 수 있으며, 미래 과세 소득 감소로 공제 가능한 일시적 차이가 발생하며, 이연 소득세 자산으로 인식되어야 하며, 부채 장부 가치는 세금 계산 기준보다 크다는 것은 세법에 따라 미래가 부채와 관련이 있다는 것을 의미한다 반대로, 자산의 장부 가치가 세금 계산 기준보다 크면 미래 기간에 발생하는 경제적 이익은 모두 세전 공제가 되지 않으며, 그 차이는 세금을 내야 한다. 과세 일시적 차이가 발생합니다. 예를 들어, 한 자산의 장부 가치는 500 만원이고, 세금 계산 기준은 350 만원이다. 둘 사이의 차이는 미래 과세 소득액과 소득세 납부를 증가시키므로 관련 이연 소득세 부채를 결정해야 한다. 부채의 장부가는 세금 계산 기준보다 작습니다. 즉, 미래 기간 동안 세전 공제가 가능한 금액은 음수입니다. 즉, 미래 기간 과세 소득액을 기준으로 증가해야 하며, 미래 기간 과세 소득액과 과세 소득액을 증가시켜 과세 일시적 차이를 발생시켜야 합니다. 관련 이연 소득세 부채는 장부 가치와 세금 계산 기준의 차이에 따라 이연 소득세 자산 또는 이연 소득세 부채로 인식되고 대차대조표에 별도로 나열되어야 합니다.
상기 이연 소득세 자산 및 이연 소득세 부채는 기업 자산 및 부채의 증가에 영향을 미칩니다.
(5) 자기자본 항목
소유주의 지분에는 납입 자본, 자본 공모, 잉여 공모 및 미분배 이익이 포함됩니다. 여기서 흑자 공모와 미분배 이익은 이익 잉여금이라고도 한다.
공정가치로 측정되고 그 변동이 당기손익에 반영된 금융자산과 매각가능 금융자산으로 주주 권익이 증가했다. 소수 주주 지분이 소유주의 지분에 포함되면 소유자의 지분이 증가합니다. 주주 지분 순감소의 원인은 직원 스톡옵션과 해고 보상으로 인한 부채를 확인하는 것이다.
동사 (verb 의 약어) 새로운 회계 기준에 따른 이윤표의 내용과 분석
(a) 새로운 회계 기준에 따른 손익 계산서 내용
원이윤표의 주영업무수익, 주영업무비용 및 기타 업무수지항목이 신규 이윤표에 통합되었다. 이 중 영업소득에는 주영업무소득과 기타 업무수입이 포함되며 영업비용에는 주영업무비용과 기타 업무비용이 포함됩니다. 영업세 및 부가에는 원주영업세 및 부가세 및 기타 업무비용의 세금과 부가금이 포함됩니다. 새로운 이윤표는 원래 이윤표에서 주요 업무 이익 항목을 취소하고 자산 손상 손실, 기본 주당 이익 및 주당 이익 항목을 증가시켰다.
1. 기본 주당 이익 및 희석 주당 이익
기본 주당 이익은 현재 실제로 발행된 보통주만 고려합니다. 기본 주당 수익을 계산할 때 분자는 현재 보통주에 속하는 순이익입니다. 즉, 기업의 현재 실현 가능한 보통주에 할당할 수 있는 순이익이나 보통주주가 분담해야 하는 순손실 금액입니다. 분모는 현재 발행 보통주의 산술 가중 평균입니다. 즉, 초기 기간에 발행된 보통주의 수는 새로 발행되거나 재매입된 보통주의 수와 해당 시간 가중치의 곱에 따라 조정됩니다. 주당 이익의 계산 및 발표는 주로 주당 이익의 허위 증가로 인한 정보 오도를 피하기 위한 것입니다. 예를 들어, 한 회사는 융자를 위해 전환 가능한 회사채를 발행한다. 전환 옵션이 존재하기 때문에 이러한 전환 가능한 부채의 이자율은 동등한 정상 조건 하에서 일반 채권보다 낮기 때문에 융자 비용이 절감되고 경영 실적 등 조건이 변하지 않는 경우 기본 주당 수익의 금액이 상대적으로 증가했다. 보다 비교 가능하고 유용한 재무 지표를 제공하기 위해 전환 가능한 회사채의 영향을 고려하여 희석 주당 수익을 계산하고 보고해야 합니다.
2. 자산 손상 손실
새로운 회계 기준의 요구 사항에 따라 상장 회사는 자산 손상 충당금을 이용하여 각 기간의 이윤을 인위적으로 조정하거나, 이전 기간의 거액 산정 후 대량으로 되돌아가 이윤을 마음대로 조정하거나, 계산법과 비율을 마음대로 바꿀 수 없다. 권한 발생제 방법과 권한 발생제 비율의 변경은 회계 추정의 변경이다. 고정 자산, 상각 기간이 명확한 무형 자산, 투자성 부동산, 장기 지분 투자 등 비유동 자산의 손상 피해는 재고, 외상, 매각 지분 도구 등 확실한 증거가 있는 자산 손상 외에 취소할 수 없습니다.
(b) 손익 계산서의 상관 분석
이러한 주당 이익과 희석 주당 수익의 계산과 발표는 주로 주당 수익의 허위 증가로 인한 정보 오도를 피하기 위한 것입니다. 새로운 가이드라인에 따르면 재고, 외상 매출금, 매각권익 도구 등 자산 손상에 대한 확실한 증거가 있는 것 외에 고정 자산, 상각 기간이 명확한 무형자산, 투자성 부동산, 장기 지분 투자 등 비유동 자산 감액은 취소할 수 없고 자산 손상 손실을 증가시켜 기업의 당기 영업이익을 줄였다. 기업 투자성 부동산이 공정가치 모델을 채택할 때 투자성 부동산은 감가 상각이나 상각을 하지 않아 원가를 낮추고 이윤에 긍정적인 영향을 미친다.
자동사 재무제표의 불확실성 요인에 대한 추가 분석.
(a) 공정 가치의 영향 분석
공정가치의 도입으로 회계와 복잡한 자본시장 및 거시환경이 더욱 긴밀하게 결합되었다. 시장 금리가 변경되면 자산 또는 부채의 재평가 가치가 변경되어 기업의 재무 상태 및 수익성에 영향을 줍니다.
(b) 세금 영향
자산 부채 측정에 대량의 공정가치 적용으로 회계기준에 의해 결정된 장부 가치와 세법에 규정된 세금 계산 기준 간의 차이가 더욱 커졌다. 대차대조표 이연 방법에서 이러한 차이의 소득세 영향은 이연 소득세 자산 또는 이연 소득세 부채로 인식되고 이를 기준으로 소득세 비용이 결정됩니다. 이연 소득세 자산이 관련될 경우 앞으로 얻을 수 있는 과세 소득액도 고려해야 한다.
일곱. 대책
(a) 새로운 회계 기준의 내용과 그 영향을 숙지하고 이해한다
재무제표 분석에서 사용자는 자신의 지식과 상장 회사의 정보 공개에 따라 새로운 기준이 재무제표 분석에 미치는 영향을 합리적이고 정확하게 평가해야 합니다. 가치 있는 상장주식회사라도 상장회사의 자산 품질은 주주 수익을 결정하는 보장이다. 한편, 기업의 가치는 가변적이며, 회계정책의 변화는 당기이익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면 회계 정책 변경은 회계 정책 이익에 영향을 주지만 기업 현금 흐름에는 영향을 주지 않습니다. 따라서 새로운 회계 기준의 시행은 실질적으로 기업의 내재적 가치를 변화시키지 않지만, 공정가치에 반영된 일부 자산의 새로운 가치는 투자자를 오도하여 투자 결정의 위험을 유도할 수 있다. 또한 회계 보고서를 분석할 때, 회계 보고서 노트의 내용을 충분히 이해하고 보고서 데이터와 결합해야 보고서에 반영된 상황을 더 정확하게 이해할 수 있다.
(b) 재무 비율의 적용
1. 재무 비율 계산
보고서의 일부 항목과 해당 내용이 다소 변경되었기 때문에 일부 기존 재무 비율은 관련 데이터 및 관련 주석으로만 계산할 수 있습니다. 예를 들어 순금리 판매, 매출 총이익, 현금 비율, 자산 회전율 등이 있다.
현금 흐름 관련 비율의 적용에주의를 기울이십시오.
새로운 회계 기준이 시행되면 재무제표 분석에 대한 순이익과 순자산의 중요성이 줄어들고 현금 흐름 분석의 중요성이 증가합니다. 보고서를 분석할 때는 현금 흐름 분석에 주의를 기울여 순 현금 흐름 등의 데이터를 통해 이익 지표와 비교해야 합니다.
끝말
문장 (WHO) 는 신구회계기준의 차이를 비교하고 대차대조표, 이윤표, 현금 흐름표 등 다양한 각도에서 신규 회계기준의 영향을 분석하고 그 영향에 대한 조치를 제시했다.
설계 과정에서 저자는 재무 회계 보고서 작성의 어려움과 중요성을 충분히 인식하고 있습니다. 이 일은 모든 사람에게 적합하지 않다. 오랜 시간의 축적과 총결산을 거쳐 관련 회계 장부를 결합해야만, 참고로 정확한 결정을 내릴 수 있도록 상당하고 가치 있는 재무회계 보고서를 만들 수 있다.
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재무 데이터 분석에 관한 판문 2: 재무제표 분석에 대한 생각과 방법 [논문 키워드] 재무제표 분석은 주제 분석 지표에 초점을 맞추고 있습니다.
[요약] 기업 재무제표 분석의 목적은 회계 보고서 수치에 포함된 다양한 추세와 관계를 식별하고 제공하는 것입니다. 관련 당사자, 특히 투자자에게 기업의 지급 능력, 수익성, 운영 능력, 발전 능력 등의 재무 정보를 제공하여 보고 사용자가 판단하고 관련 결정을 내릴 수 있도록 합니다. 재무 의사 결정, 재무 계획 및 재무 통제에 대한 근거를 제공합니다. 필자는 자신의 업무와 연계하여 재무제표 분석의 요점을 상세히 설명하였다.
첫째, 재무 제표 분석의 해석
재무제표 분석이란 재무제표를 기초로 과학적 평가 기준과 적용 가능한 분석 방법을 채택하여 규범적인 분석 프로세스를 따르는 것이다.
순서, 기업의 재무 상태, 경영 성과 및 현금 흐름에 대한 비교 분석을 통해 기업의 재무 상태, 경영 상황 및 경영 실적을 판단, 평가 및 예측합니다. 기업 재무제표 분석의 목적은 주로 정보 사용자들에게 필요한 보다 직관적인 정보를 제공하는 것입니다. 동시에 기업 재무제표 분석의 목적은 정보 사용자에 따라 다릅니다. 투자자에게 기업의 자산과 수익성을 분석하여 투자 여부를 결정할 수 있습니다. 채권자의 경우 대출의 위험과 수익을 분석하여 기업에 대출할지 여부를 결정하고 자산의 유동성과 수익성을 분석하여 단기 및 장기 지급 능력을 이해해야 합니다. 경영자에게 재무분석은 재무의사 결정, 경영상황, 경영실적을 개선하기 위한 것이다. 재무제표 분석 목적의 차이로 인해 분석 목적에 따라 분석 방법이 다를 수 있으며, 서로 다른 평가 데이터 지표에 초점을 맞출 수 있습니다.
둘째, 재무제표를 읽을 때 우리는 주제에 집중해야 한다
1. 미수금 및 기타 미수금의 증감 관계. 같은 회사의 같은 금액이 외상 매출금에서 다른 외상 매출금으로 조정되면 이윤을 조작할 가능성이 있는 것이다. 2. 외상 매출금과 장기 투자의 관계. 한 회사의 외상 매출금 감소로 그 회사의 장기 투자가 증가하고 증감 금액이 가까우면 이윤조작의 가능성이 있음을 알 수 있다. 3. 보류중인 평가 대상 비용 및 재산 손실 금액. 보류 중인 상각 비용과 재산 피해 금액이 큰 경우 이익표에 비용 부과를 지연시키는 문제가 있을 수 있습니다. 대출, 기타 미수금 및 연체 수수료 비교. 회사가 관련 단위에 대한 기타 미지급금 금액이 크고 연체 수수료가 낮은 경우 관련 단위를 사용하여 연체 수수료를 낮출 수 있음을 의미합니다.
셋. 재무 제표의 핵심 지표 분석
(1) 지급 능력 지표 분석. 기업의 지급 능력은 그 재무 상황과 경영 능력을 반영하는 중요한 표시이다. 부채 상환 능력은 단기 및 중장기 채무를 상환할 수 있는 능력을 포함하여 기업이 만기 채무를 상환할 수 있는 능력 또는 보증의 정도입니다. 일반적으로 기업의 채무 상환 스트레스는 주로 두 가지 측면을 포함한다. 하나는 각종 장기 대출, 지급 채권, 장기 채무, 각종 단기 결산 채무와 같은 일반 채무 원금의 상환이다. 둘째, 각종 강성한 응납세는 모두 기업이 반드시 납부해야 하는 것이다. 기업 지급 능력의 주요 재무 지표는 유동비율, 자산 부채율 등이다. 유동성 비율 (유동 자산/유동 부채) 은 기업이 유동 자산으로 유동 부채를 상환하는 능력을 평가하는 지표입니다. 유동비율이 너무 낮으면 기업은 만기 채무를 청산하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 유동성 비율이 높다는 것은 기업 자산 활용도가 낮고, 재고 잔고가 많고, 회전이 느리다는 것을 의미한다. 자산 부채율 (총 부채/총자산) 은 기업의 자산이 채무에 대한 보증의 정도를 반영합니다. 비율이 작을수록 기업의 지급 능력이 강해진다. 일반적으로 자산 부채율은 50% 미만이어야 한다고 생각한다. 즉, 부채는 소유주권익보다 작아야 하며, 업계 표준에 따라 달라질 수 있다.
사례 분석: 상장회사 A 총자산 중 채권이 총자산의 75% 를 차지했으며, 외상 매출금이 총 채권의 80% 이상에 달한다고 가정합니다. 2000 년 7 월, A 사의 모회사는 심각한 자금불담보로 파산 청산의 위험에 직면했다. 그렇다면 A 회사가 존재하는 채권의 질과 A 사의 미래에 미치는 영향을 어떻게 평가해야 할까요? 사례 분석: A 사 채권은 총자산의 75%, 외상 매출금 80% 이상, 즉 A 사 외상 채권이 총자산의 75% 를 초과합니까? 80%=60% 입니다. 현재 A 사 모회사는 파산 청산에 직면해 A 사 총자산의 60% 가 부실 위험에 처해 있어 채권의 질이 매우 떨어진다.
(2) 수익성 지표 분석. 기업이 이윤을 낼 수 있어야 가치가 있다. 기업을 설립하는 목적은 이윤을 창출하는 것이고, 이윤을 늘리는 것이 가장 포괄적인 목표이다. 투자자로서 주요 관심사는 기업 투자의 수익률이다. 일반 투자자들에게 그들이 관심을 갖는 것은 회사 배당과 배당 문제이다. 기업 통제권을 가진 투자자들에게는 기업 경쟁력 향상, 시장 점유율 확대, 장기적 이익의 지속적인 꾸준한 성장 추구에 대해 더 많이 고려할 것이다. 기업의 수익성을 측정하는 지표는 주로 매출 총이익률과 자본이익률이다. 판매 마진율 (마진율/판매 수익) 지표는 1 위안 판매 수익당 판매 비용을 공제한 후 기간당 비용과 이익에 얼마나 많은 돈을 사용할 수 있는지를 반영합니다. 일반적으로 매출 총이익률이 높을수록 주영 업무 수익성이 강할수록 주영 업무의 시장 경쟁력이 강해진다. 자본 이익률 (총 이익/총 자본) 은 자산의 사용 효율성을 측정하고 전체적으로 투자 효과를 반영합니다. 기업의 자산 수익성이 사회와 업계의 평균 자산 수익성보다 높으면 기업은 투자를 흡수하기 쉽고 발전도 더 유리한 위치에 있다.
(3) 운영 능력 지표 분석. 운영 능력의 기능은 다양한 경제적 자원 가치, 즉 자산 회전율과 회전율에 기여한 다음 이 기능을 통해 부가 가치 목표 달성에 영향을 줍니다. 이러한 의미에서 운영 능력은 회사의 지급 능력과 수익성뿐만 아니라 전체 재무 분석 작업의 핵심이기도 합니다. 운영능력에 대한 분석을 통해 기업의 관리 효율성을 평가할 수 있을 뿐만 아니라 수익성도 판단할 수 있다. 운영 능력을 측정하는 지표로는 주로 유동 자산 회전율 지표와 고정 자산 회전율 지표가 있습니다. 이 중 기업의 유동 자산 회전율을 반영하는 지표는 유동 자산 회전율과 유동 자산 회전율 일수입니다. 전자는 일정 기간 동안 영업 소득의 순 금액과 유동 자산의 평균 잔액 비율, 즉 외상 매출금이 현재 연도 동안 현금으로 평균 변환되는 횟수입니다. 후자는 평균 유동 자산 회수 기간이라고 하는 시간 단위의 회전율입니다. 유동 자산의 회전율은 긍정적인 지표이다. 일반적으로 비율이 높을수록 소장이 빠를수록 시효가 짧아진다. 자산 유동성이 강하고 단기 지급 능력이 강하다. 유동 자산의 회전 일수는 반지표이다. 일반적으로 이 지표의 값이 낮을수록 좋다. 기업의 고정 자산 회전율을 반영하는 주요 지표는 고정 자산 회전율입니다. 일정 기간 동안의 순 영업 수익과 평균 순 고정 자산의 비율로 고정 자산 활용 효율성을 측정하는 지표입니다. 이 지표는 긍정적인 지표이다. 일반적으로 비율이 높을수록 같은 고정 자산으로 완성한 회전이 많을수록 고정 자산의 활용 효과가 좋습니다.
(4) 개발 능력 지표 분석. 발전능력은 기업의 향후 1 년간의 발전 전망과 잠재력을 가리킨다. 기업의 발전능력을 반영하는 지표는 주로 영업소득 증가율과 3 년 이익 평균 증가율이다. 영업소득 증가율은 현재 영업소득 증가액과 전년도 영업소득 총액의 비율을 말한다. 그것은 기업의 판매 수입의 증감을 반영하며 기업의 성장 발전 능력을 평가하는 중요한 지표이다. 이 지수가 0 보다 크면, 이 기업의 올해 업무수익이 다소 증가한 것이다. 지표값이 높을수록 성장 속도가 빨라질수록 기업의 시장 전망이 좋아진다. 지수가 0 보다 작으면 기업의 제품이 판로가 없고, 품질이 높고, 시장 점유율이 위축되고 있는 것이다. 3 년 이익의 평균 성장률은 기업 이익이 3 년 연속 증가하는 상황과 이익의 안정도를 보여준다. 이 지수가 높을수록 기업이 축적될수록 지속 가능한 발전능력이 강해진다.
재무제표 분석은 또한 보고서 노트를 보고, 기업의 역사와 주영 업무에 초점을 맞추고, 회계처리 방법의 변화가 이윤에 미치는 영향에 초점을 맞추고, 관련 기업과 관련측이 이윤에 미치는 영향을 분석하여 기업의 재무상태와 경영 성과를 전면적으로 이해하고 파악해야 한다. 동시에 회계 보고서의 분석 품질은 분석가의 경험과 전문 역량의 영향을 받습니다.
참고
자오메이. 기업 재무제표 분석 방법 및 응용은 [J] 시대 경제무역 (중정기), 2007, (S3)
[2] 장 siju, 첸 wenjuan. 재무제표 분석의 문제점과 개선 방법 [J] 현대무역업, 2009, (0 1)