1763, 프란시스? 바레인 경은 런던에 바레인 은행을 설립했는데, 세계 최초의 상업은행으로 고객에게 자금과 관련 건의를 제공하고 스스로 장사를 한다. 물론 다른 사업가들처럼 주식, 토지, 커피를 매매할 위험도 감수해야 한다. 유연하고 혁신적인 관리로 인해 바레인 은행은 곧 국제 금융 분야에서 큰 성공을 거두었다. 바레인 은행은 콩고에서 구리 광산을 정제하거나, 오스트레일리아에서 양모를 밀매하거나, 파나마 운하를 발굴하는 등 사업 범위도 상당히 광범위하다. 일반 고객 예금 업무를 발전시키지 않는 바레인 은행은 자금원이 제한되어 자신의 힘으로 생존할 수밖에 없다.
1803 년 신생 미국이 프랑스로부터 남부 루이지애나를 매입했을 때, 자금은 모두 바레인 은행에서 나왔다. 바레인 은행에는 당시 강력한 경쟁자였던 한 유대인이 운영하는 로스 세토 은행이 있었지만, 여전히 각국 정부, 주요 기업 및 많은 고객들에게 선호되고 있습니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 1886 바레인 은행이 기네스 증권을 발행하고 바이어가 신청서를 들고 은행에 쏟아져 들어왔다. 나중에, 그들은 그것을 지키기 위해 경찰을 사용해야 했다. 많은 사람들이 몇 시간 동안 줄을 서서 소량의 주식을 사서 기회를 엿보았다. 다음날 팔릴 무렵 주가는 이미 두 배로 올랐다.
20 세기 초에 바레인 은행은 영국 왕실이라는 특별한 고객을 인수하게 된 것을 영광으로 생각합니다. 바레인 은행의 걸출한 공헌으로 바레인 가문은 이미 5 개의 세습 칭호를 연속 얻었다. 이것은 또한 세계 기록이라 할 수 있어 바레인 은행의 혁혁한 지위를 다졌다.
6 월 1989, 리슨은 바레인 은행에 정식으로 출근한다. 그 전에 모건이었나? 스탠리 은행 청산부 직원. 바레인 은행에 입단한 후, 그는 곧 인도네시아 지점에서 일할 기회를 얻었다. 그는 인내심, 끈기, 논리 추리에 능해서 이전에 해결되지 않았던 많은 문제를 빨리 해결할 수 있고, 일도 진보했다. 그래서 그는 선물과 옵션 결제 전문가로 여겨진다. 런던 본부는 Allison 의 인도네시아 업무에 상당히 만족하며 해외에서의 안녕을 약속했다: 적당한 직위. 1992, 바레인 본부는 그를 싱가포르 지사로 보내 선물 옵션 거래부를 설립하고 사장으로 임명키로 했다.
네가 어떤 거래를 하든 실수는 불가피하다. 하지만 관건은 네가 이 실수들을 어떻게 처리하는지 보는 것이다. 선물 거래는 더욱 그렇다. 어떤 사람들은 "구매" 제스처를 "판매" 로 착각합니까? 제스처; 어떤 사람들은 잘못된 가격으로 계약을 구입할 것입니다. 어떤 사람들은 충분히 세심하지 않을 수도 있습니다. 누군가가 6 월에 선물을 샀는지, 3 월에 선물에 들어갔는지 등등. 일단 실수하면 은행에 손해를 입힐 수 있다. 이런 착오가 발생한 후에 은행은 반드시 신속하고 적절하게 처리해야 한다. 만약 오류를 복구할 수 없다면, 유일한 방법은 컴퓨터의' 잘못된 계좌' 라는 계좌로 오류를 옮기고 은행 본부에 보고하는 것이다.
앨리슨이 싱가포르 65438 ~ 0992 에서 선물거래인으로 일했을 때 바레인 은행에는 원래' 99905' 라는' 잘못된 계좌' 가 있었는데, 계좌는 거래 중 소홀로 인한 오류를 처리하는 데 사용되었다. 이것은 원래 금융 시스템 운영 과정에서 정상적인 오장부였다. 1992 년 여름, 런던 본사 고든은 전적으로 청산을 담당했다. Bousser 는 Allison 에게 전화를 걸어 그녀에게' 잘못된 계좌' 를 하나 더 설정하고, 작은 잘못을 기록하고, 싱가포르에서 처리하여 런던에서의 일을 방해하지 않도록 했다. 그래서 Allison 은 즉시 사무실 청산을 담당하는 Lisell 에게 전화를 걸어 파일을 하나 더 만들 수 있는지 물었다. 곧 리젤은 컴퓨터에 몇 가지 명령을 입력하고 그에게 어떤 계좌가 필요한지 물었다. 중국 문화에서' 8' 은 매우 상서로운 숫자이기 때문에 리슨은 그것을 자신의 행운의 숫자로 삼았다. 계좌번호가 5 자리 숫자여야 하기 때문에' 계좌 8888 의 잘못된 계좌' 가 탄생했다.
몇 주 후, 런던 본부에서 다시 전화가 왔고, 본부에는 싱가포르 지사에 낡은 규칙에 따라 일을 처리하라고 요구하는 새로운 컴퓨터가 설치되었고, 모든 잘못된 기록은 여전히' 99905' 계좌에서 런던으로 직접 에스컬레이션됐다. "88888" 오장부는 건립하자마자 묶여있지만, 진짜' 오장부' 가 되어 컴퓨터에 저장되어 있다. 그리고 본부는 이때 싱가포르 지점에 많은 실수가 있다는 것을 알아차렸지만 리슨은 교묘하게 피했다. "88888" 이라는 소홀한 계정은 리썬 들에게 앞으로 가짜 장부를 만들 수 있는 기회를 제공한다. 만약 당시 이 계좌를 취소했다면 바레인의 역사는 다시 쓰여질 것이다.
1992 7 월 17 일 리슨의 한 거래원이 바레인에 가입한 지 겨우 일주일 만이다. 왕은 고객 (후지은행) 이 일경 선물 계약 20 부를 구매할 것을 요구했을 때 거래원이 20 건의 계약을 잘못 팔았다. 이 실수는 그날 밤 엘리슨의 청산 작업에서 발견되었다. 이 잘못을 바로잡기 위해서는 40 건의 계약을 재구매해야 하는데, 이는 손실이 당일 종가로 계산한 20,000 파운드이며 런던의 본사에 보고해야 한다는 것을 설명한다. 그러나, 여러 가지 고려에서 앨리슨은 잘못된 계좌' 88888' 을 사용하여 일경 지수 선물의 40 개 공계약을 이어받아 이 오류를 감추기로 했다. 하지만 이로 인해 엘리슨이 진행한 거래는' 소유자의 거래' 가 되어 바레인 은행이 그 계좌 아래의 위험 위치에 노출되었다. 며칠 후 일경지수가 200 포인트 상승하면서 이 빈창고의 손실은 2 만 파운드에서 6 만 파운드로 증가했다 (참고: 당시 앨리슨의 연봉은 5 만 파운드도 채 되지 않았다). 이때 앨리슨은 심지어 상급자에게 이 잘못을 보고할 엄두도 내지 못했다.
이것과 똑같은 또 다른 실수는 앨리슨의 좋은 친구, 유언장 집행인 조지가 저지른 것이다. 조지는 아내와 이혼하여 하루 종일 고통에 빠져 자포자기하기 시작했다. 앨리슨은 그를 좋아한다. 왜냐하면 조지는 그의 가장 친한 친구이자 최고의 거래자 중 하나이기 때문이다. 하지만 곧 조지는 실수를 하기 시작했다. Allison 은 그가 판매한 모든 65,438+000 의 9 월 선물을 800 만 파운드의 가치로 매입했고, 몇 건의 거래에 대한 증빙이 전혀 채워지지 않았다고 밝혔다.
조지의 실수가 유출된다면, 앨리슨은 그가 이미 만족한 생활에 작별을 고하지 않을 수 없을 것이다. 앨리슨은' 88888 계좌' 에 조지의 잘못을 쉽게 기록할 수 있다. 하지만 적어도 세 가지 문제가 그를 괴롭혔다: 첫째, 어떻게 이런 실수를 보완할 것인가; 둘째,' 8888' 계좌 계상 오류를 어떻게 피할 것인가, 월말 런던 본부 내부 감사; 셋째, SIMEX 는 그들에게 매일 보증금을 추가해 달라고 요구했고, 그들은 싱가포르 지사가 매일 얼마나 손해를 보는지 계산할 것이다. "88888" 계정도 SIMEX 스크린에 표시할 수 있습니다.
직원의 실수를 보완하기 위해 Allison 은 자신이 번 커미션을 자신의 계좌로 옮겼다. 물론 이러한 실수가 너무 크지 않고, 초래된 손실액은 너무 크지 않지만, 조지의 실수는 정말 너무 크다.
앨리슨은 모든 손실을 보상하기에 충분한 돈을 벌기 위해 점점 더 많은 위험을 감수했다. 당시 그는 대량의 교차 창고 거래를 하고 있었는데, 당시 일경 지수가 안정되어 앨리슨은 이번 거래에서 옵션 프리미엄을 벌었다. 운이 나쁘고 일경 지수가 크게 변동한다면 이번 거래는 바레인에게 큰 손실을 입게 될 것이다. 앨리슨은 한동안 잘 했다. 7 월 1993 까지 그는 이미' 8888' 계좌의 600 만 파운드 적자를 약간의 흑자로 바꿨다. 당시 그의 연봉은 5 만 파운드였고 연말 상은 65438+ 만 파운드에 육박했다. 만약 리슨이 여기서 끝난다면, 바레인의 역사도 바뀔 것이다.
교역원을 위해 잘못을 은폐하는 것 외에도 또 다른 심각한 실수는 일경 시장의 최대 고객인 Bonifay 를 끌어들이는 것이다. 1993 후반, 며칠 연속 시장가격이 매일 폭등하고 1000 점 이상, 기록을 결제하는 컴퓨터 화면이 자주 고장이 나서 수많은 거래자의 계좌를 축적했다. 시스템이 제대로 작동하지 않기 때문에 거래 기록은 전적으로 인력에 달려 있다. 여러 가지 실수가 발견되었을 때, 앨리슨의 하루 손실은 거의 654.38 달러+0 만 7 천 달러에 달했다. 다른 선택의 여지가 없는 상황에서, 앨리슨은 이러한 실수를 계속 숨기기로 결정했다.
1994, 앨리슨은 손실액에 무감각하다. 88888 호 계좌의 손실은 2000 만 파운드에서 3000 만 파운드, 7 월에는 5000 만 파운드에 이른다. 사실, 당시 에리슨이 한 많은 거래는 시장에 대한 기대에서 나온 것이 아니라 시장 추세의 인도를 받았다. 그는 그의 위험 지위에 의해 조작된 꼭두각시가 되었다. 그가 당시 생각할 수 있었던 것은 시장의 변화가 어느 방향으로 국면을 반전시켜 88888 호 계좌의 손실을 메울 수 있다는 것이었기 때문에, 그는 그 방향의 시장 변화에 영향을 주려고 시도했다.
리슨의 자서전은 이렇게 묘사했다. "나는 내가 이런 사기꾼인 것을 부끄러워한다. 처음엔 작은 실수였지만, 지금은 이미 암처럼 나를 포위했다. 우리 엄마는 분명히 이렇게 나를 키우고 싶지 않을 것이다."
제도적으로 바레인의 가장 근본적인 문제는 거래와 청산 역할의 혼동이다. 1992 싱가포르에 간 후 리슨은 바레인과 싱가포르에서 선물거래부와 청산부 매니저로 근무했다. 거래원으로서 앨리슨은 바레인의 고객을 대표하여 파생품을 매매하여 바레인을 위해 차익 거래에 종사해야 했다. 기본적으로 큰 위험은 없습니다. 대행 작업으로 인해 위험은 고객이 부담하고, 거래원은 커미션만 벌고, 차익은 시장 간의 차액만 번다. 예를 들어, 리슨은 싱가포르와 다바자의 서로 다른 가격을 이용하여 바레인에게 이윤을 남겼다. 일반 은행은 교역자가 일정량의 위험 포지션을 보유할 수 있도록 허용한다. 그러나, 거래자가 은행에 너무 많은 위험에 노출되는 것을 막기 위해, 이러한 허가는 일반적으로 상당히 제한적으로 설정되어 있다. 은행은 청산 부서의 일상적인 결제 작업을 통해 거래인과 위험 포지션을 효과적으로 이해하고 파악할 수 있습니다. 불행히도, 엘리슨은 거래와 청산의 책임을 동시에 맡고 있다.
사실, 리슨이 싱가포르에 도착하기 일주일 전에 바레인 내에서는 이 문제가 초래할 수 있는 재난에 대한 우려를 불러일으켰다. 하지만 이런 걱정은 소홀히 여겨져 엘리슨이 취임한 후에도 거래 및 청산 부서에서 일하고 있다. 엘리슨이 청산부문만 담당한다면, 그가 해야 할 것처럼, 그는 다른 거래인의 잘못을 감출 필요도 없고, 결국 통제할 수 없는 국면으로 이어지지도 않을 것이다. (토마스 A. 에디슨, 일명언)
손실이 5 천만 파운드에 달했을 때 바레인 은행 본부는 리슨의 계좌를 조사하기 위해 사람을 보냈다. 사실 매일 대차대조표가 있고 매일 뚜렷한 기록이 있어 앨리슨의 문제를 알 수 있다. 월말이 되어도 리슨이 문제를 은폐하기 위해 한 가짜 장부는 쉽게 발견될 수 있다. 바레인이 정말로 엄격한 심사 제도를 가지고 있다면. 앨리슨은 시티은행이 5 천만 파운드의 예금을 가지고 있다고 가장했지만, 이 5000 만 파운드는 8888 계좌의 손실을 메우기 위해 이용되었다. 한 달 동안 장부를 조사했는데, 아무도 시티은행 계좌를 확인하지 않아서 시티은행 계좌에 5 천만 파운드의 예금이 없다는 것을 아무도 발견하지 못했다.
대차대조표, 바레인 은행 회장 피터? 바레인은 3 월 1994 에서도 대차대조표가 소용없다고 논평했다. 그 구성은 단기간에 크게 변할 수 있기 때문이다. 그래서, 피터? 바레인은 "대차 대조표에 더 많은 데이터를 공개함으로써 한 그룹에 대한 이해를 높일 수 있다고 생각하는 것은 유치하고 무지하다" 고 말했다. 대차대조표를 중시하지 않는 바레인 주석이 치르는 높은 대가를 아무도 상상할 수 없다!
또한 6 월 1995 65438+ 10 월 1 1 0/일 싱가포르 선물거래소 감사세무부에서 8888 을 유지하기 위해 바레인에게 편지를 보냈다. 실제로 1993 부터 1994 까지 바레인 은행은 SIMEX 와 일본 시장에 1 100 만 파운드를 투자하여 잉글랜드 은행 규정을 초과했다 이를 위해 바레인 은행은 잉글랜드 은행과 여러 차례 회담을 가졌다. 1994 년 5 월, 잉글랜드 은행이 상업은행 감독을 담당하는 고위 관리들로부터' 묵인' 을 받았지만, 이 묵인은 잉글랜드 은행의 내부 규정을 위반하고 잉글랜드 은행 관련 부서의 최고 지도자에게 묻지 않았기 때문에 어떠한 증명서도 남기지 않았다.
가장 놀라운 것은 바레인이 1994 년 말 5 천만 파운드의 차액을 보여주는 대차대조표를 발견한 후에도 내부 통제의 느슨함과 소홀함에 경각심을 갖지 않았다는 점이다. 문제 발견부터 바레인의 부도가 난 두 달까지 바레인의 많은 고위층과 고위 인사들이 이 문제를 주시하고 있으며, 심지어 바레인 본부 감사부도 정식으로 조사했다. 하지만 이 조사들은 리슨에게 매우 쉬운 방법으로 속았다. 앨리슨은 그 기간을 이렇게 묘사했다. "아무도 나를 막지 않아, 나는 믿을 수가 없다." 런던 사람들은 내 수치가 가짜라는 것을 알아야 한다. 이 사람들은 내가 매일 런던 본부에 요구한 현금이 틀렸다는 것을 알아야 하지만, 그들은 여전히 돈을 지불했다. ""
금융윤리의 관점에서 볼 때' 바레인 사건' 에 참여한 모든 금융종사자들에게 점수를 매기면 불합격 점수를 줘야 한다. 특히 바레인의 많은 고위 경영진들은 발생할 수 있는 문제를 전혀 따지지 않고 맹목적으로 리썬 신뢰를 갖고 바레인의 차익 거래를 위해 돈을 벌기를 기대하고 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 명예명언) 아이러니하게도 바레인이 파산하기 두 달 전, 즉 1994 12, 뉴욕에서 열린 바레인의 금융 성과에 관한 회의에서 전 세계 250 명의 바레인 은행 직원들이 리썬 근로자를 바레인의 영웅으로 보고 오랫동안 열렬한 박수를 보냈다.
1995 65438+ 10 월 18, 일본 고베 대지진 이후 며칠 동안 도쿄일경 지수가 크게 하락했다. 한편, 앨리슨은 더 큰 손실을 입었고, 한편, 그녀는 일경 선물 계약을 더 많이 매입하여 일경 지수가 이상적인 가격 구간으로 오르길 희망했다. 65438+ 10 월 30 일, 앨리슨은 매일 10 만 파운드의 속도로 런던에서 자금을 받고, 일경 지수 선물 3 만 장을 매입해 일본 국채를 공매도했다. 2 월 10 일 앨리슨은 일경 선물 55,000 장과 일본 국채 계약 20,000 장을 보유하고 있으며, 수량은 싱가포르 선물거래소 거래 내역을 기록했다. 거래 횟수가 많을수록 결손이 커진다.
이 모든 거래는 계좌 88888 에 기재되어 있다. 계좌 내 거래는 검사기관에 의해 숨겨져 있지만 추가 보증금에 필요한 자금은 숨길 수 없다. 앨리슨은 계속해서 여러 가지 구실로 자금을 이체했다. 이런 느슨한 정도는 믿을 수 없다. 2 월 중순에 바레인 은행의 총 자본금은 4 억 7 천만 파운드에 불과했다.
2 월 23 일, 1995, 바레인 선물의 마지막 날, 앨리슨이 시장 방향에 영향을 미치려는 노력은 완전히 실패했다. 일경 주가가 마감돼 17885 시로 하락했고, Risen 의 일경 선물 다발 위험 포지션은 이미 6 만여수에 달했다. 일본 국채 가격이 줄곧 오르면서, 그 공위험 포지션은 이미 26,000 수에 달했다. 리슨이 바레인에 끼친 피해는 바레인의 임원들이 다음날 배당금을 꿈꾸던 중 마침내 8 억 6 천만 파운드의 고점에 이르렀고, 세계에서 가장 오래된 바레인 은행의 종말을 초래했다. (윌리엄 셰익스피어, 바레인, 바레인, 바레인, 바레인, 바레인, 바레인, 바레인, 바레인)
싱가포르 6 월 1995+ 10 월 17 바레인 은행 파산에 대한 보도와 리썬 자서전 속 감정도 바레인 사건에 대한 우리의 안타까움을 가장 잘 표현했다. 보고서 결론에서 "바레인 그룹이 2 월 1995 이전에 제때에 조치를 취할 수 있다면 붕괴를 피할 수 있을 것 같다" 고 말했다. 1995 1 종료 시, 이미 큰 손실이 발생하더라도 이러한 손실은 최종 손실의 1/4 에 불과합니다. 바레인의 경영진이 파산하기 전에' 88888' 계좌에 대해 아무것도 모른다면, 우리는 그들이 계속 사실을 회피하고 있다고 말할 수 있을 뿐이다. "
한 무리의 사람들이 내 속임수를 폭로하고 막을 수 있었지만, 그들은 그렇게 하지 않았다. "라고 리슨이 말했다. 나는 그들의 과실과 형사과실의 한계도 모르고, 그들이 나에게 책임을 지는지도 모른다. 하지만 만약 다른 은행에 있었다면, 나는 이런 범죄를 시작할 기회가 없었을 것이다. ""
토론: 1) 마지막으로 앨리슨이 한 말의 의미는 무엇입니까? 그로부터 어떤 교훈을 얻을 수 있습니까?
2) 바레인 은행 실패의 가장 근본적인 원인은 무엇이라고 생각하십니까?
3) 이렇게 휘황찬란한 금융그룹이 어떻게 조금씩 잠식되었는가? 은행의 관리제도가 앨리슨의 허점을 허용할 수 있습니까? 유림은행이 앨리슨의 행동에 대해 전혀 모르는 이유는 무엇입니까?