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소개 : 6월 28일 저녁 우체국저축은행 중국은 중국증권감독관리위원회에서 발표한 A주 투자설명서를 사전에 공개할 예정이다. 최연소 대형 국책은행으로서 우체국저축은행의 A 복귀는 이정표다. 6대 국영은행 중 'A H' 최종 상장이다.
출처丨21st Century Business Herald (ID: jjbd21)
기자丨Wang Xiao
편집자丨Zhou Pengfeng
6월 28일 그날 저녁, 많은 기대를 모았던 중국우정저축은행의 A주 상장 복귀는 또 다른 중요한 진전을 환영했습니다. 중국우정저축은행은 중국 증권감독관리위원회에 A주 투자 설명서를 사전 공개했습니다.
최연소 대형 국책은행으로서 우체국저축은행의 A 복귀는 6대 국영은행의 'A H' 상장 최종 상장이다. 우체국저축은행의 A주 발행 규모는 51억7300만주를 넘지 않으며, 조달 자금도 200억 위안을 넘을 것으로 예상된다. 이는 올해 최대 규모의 A주 IPO에도 강력한 경쟁자가 될 전망이다.
장진량 우체국저축은행 회장은 2018년 실적발표회에서 "우정저축은행은 현재 A주의 기업공개(IPO) 업무를 적극적이고 질서있게 추진하고 있다"며 "이는 기업지배구조 시스템을 더욱 개선하고 개방화에 도움이 될 것"이라고 말했다. 국내 해외 자본 시장에 대한 리스크 저항력을 강화하고 향후 비즈니스 발전을 위한 강력한 지원을 제공합니다. ”
CICC와 China Post Securities는 CICC, China Post Securities의 공동 후원사입니다. UBS 증권과 CITIC 증권이 공동 주간사 역할을 합니다. 발행을 통해 조달된 자금은 발행비용을 공제한 후 전액 자본재충원에 사용될 예정이며, 이번 자본재충원을 통해 우체국저축은행 사업이 더욱 급속히 발전할 것으로 기대됩니다.
사진/사진 정
21세기 비즈니스 헤럴드는 이 문제에 대해 종합적인 검토를 실시하고 10가지 주요 내용을 추출했습니다.
1. 국영은행 " A H" 상장 막바지
2003년부터 중국 대형 은행들은 잇달아 금융 구조조정, 지분 개혁 및 상장 과정에 착수해 현대화 변혁과 질적 발전 과정에 돌입했다. 2010년 중국농업은행이 A주와 H주를 상장하면서 중국공상은행 산하 5대 국유은행이 모두 A주와 H주 상장을 완료해 국내외 자본 플랫폼 구축을 완료했다. .
상장은 주요 국영은행의 자본력을 보완할 뿐만 아니라 기업지배구조 개선, 위험관리 및 내부통제 강화, 시장지향적 운영 메커니즘 구축을 위한 기반을 마련한다. 2019년 중국우정저축은행은 과거 별도의 규제은행에서 대형 국영 상업은행으로 공식 승격됐다. 2016년 H주 상장 완료 후 A주 복귀가 주목을 받고 있다. A주 투자설명서의 공식 공개는 A주 복귀에 있어 실질적인 진전을 이뤘음을 의미한다.
2. 올해 최대 규모의 IPO에 대한 강력한 경쟁자
사업설명서에는 우체국저축은행이 A주를 51억7천300만주(6주 이하) 발행할 계획이라고 밝혔다. A주 발행 후 총 주식 자본금). 앞서 중국 은행보험감독관리위원회는 원칙적으로 59억4800만주를 넘지 않는 주식을 발행하기로 합의했다.
아직 발행가격은 정해지지 않았지만 우체국저축은행이 조달하는 자금 규모는 여러 지표를 통해 대략적으로 추정할 수 있다. Postal Savings Bank(01658.HK)는 6월 28일 주당 HK$4.64, 주가순자산비율 0.72로 마감했습니다. 이를 토대로 우체국저축은행이 210억 위안 이상을 조달할 것으로 예상되며, 일반적으로 A주 은행의 평가액이 H주보다 높기 때문에 우체국저축은행이 210억 위안 이상을 조달할 것으로 추정된다. 억 위안. 현재 우체국저축은행의 주당 순자산은 608억위안이며, 순자산액 이상으로 계산하면 조달액은 315억위안에 달할 것으로 예상된다.
최종 가격을 결정하기 위해 여전히 시장에서 이를 제시해야 하지만, 중국 우편 저축 은행이 여전히 올해 최대 규모의 IPO를 위한 강력한 경쟁자가 될 것이라는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 2016년 9월 28일 홍콩증권거래소 메인보드에 상장하면서 HK$591억5천만을 조달해 2011년 이후 최대 규모의 H주 IPO가 됐다.
그림/그림
3. 은행 보호를 위한 주가 안정 방안
투자설명서에는 우체국저축은행이 3년 안에 주가 안정 방안을 수립했다고 나와 있다. 상장 후 몇 년.
A주 상장 후 3년 이내에, 불가항력적인 요인으로 인한 경우를 제외하고, A주의 종가가 20거래일 연속 주당 순자산보다 낮은 경우 지배주주(예: Postal Group)은 보유 지분을 5천만 위안 이상 늘릴 예정입니다. 만약 지배주주가 지분을 늘리지 않을 경우 이사회는 주가안정 방안을 상정할 예정이며, 환매금액도 5000만 위안 이상으로 책정될 예정이다. 위 안이 승인되지 않을 경우 사외이사, 이사, 고위임원은 지분확대 의무로 인해 처벌받게 된다. 관련 이사 및 고급 임원의 증자 누계액은 전년도 중국우정저축은행으로부터 받은 보수 총액(세금 후)의 10% 이상이어야 합니다.
사실 '순손실'은 은행주에도 골칫거리이다. 이러한 주가 안정 방안은 투자자 신뢰도를 크게 높일 것으로 기대된다.
4. 앤트, 텐센트, UBS, 리카싱이 모두 주주
우체국저축은행은 2015년 12월 국내외 유명 기관 10곳을 전략적 투자자로 소개했고, 451억 위안을 모금했습니다. 이들은 UBS, China Life, China Telecom, Canadian Pension Fund Investment Company, Ant Financial, JPMorgan Chase(주주는 JPMorgan China Investment Company II Limited), Temasek(주주는 FMPL), International Finance Corporation, Star Bank of China 및 심천 텐센트.
2018년 말 기준 상위 10대 주주는 다음과 같습니다. (참고: HKSCC는 Hong Kong Securities Clearing Company (Agents) Limited)
그러나 21세기의 한 기자는 Business Herald는 디스플레이 구경이 다르기 때문에 UBS가 전체 발행 전 자기자본 중 4.22주를 보유하고 있으며, Canadian Pension Fund Investment Company가 1.01주, Temasek FMPL이 0.61주, DBS가 0.49주를 보유하고 있으며 이는 상위 10대 주주에 포함되지 않은 것으로 나타났습니다. 또한 우체국저축은행이 상장되자 리자성, 리택주 및 이들 3개 자선기금은 주식연계채권 청약을 통해 우체국저축은행 주식을 매입하기도 했다. 우체국저축은행은 이 프로젝트를 장기 투자로 간주했습니다. 연례 보고서에 따르면 주주 지분은 변경되지 않았습니다.
중국우정저축은행은 전략적 투자자들과 다양한 사업협력 및 협력을 진행해왔다. 현재 앤트파이낸셜과 13개 분야 26개 전략적 협력 계획을 수립했고, 텐센트와는 9개 분야 23개 협력 내용을 명확히 했다. 앤트파이낸셜, 텐센트와 협력해 온라인 소비자 금융 서비스 제공과 오프라인 신규 소매 체험센터 구축 등 전자결제, 개방형 결제 플랫폼, 소비자 금융, 소액금융, 기업 예금 및 대출 분야에서도 종합 서비스를 제공하고 있다. 모든 방향에서 심층적인 협력을 촉진합니다.
5. 중국철도공사는 여전히 중국 우편저축은행의 최대 단일 차주입니다.
현재 중국철도공사는 여전히 중국 우편저축은행의 최대 단일 차주입니다. 2018년말 기준 대출잔액은 1,768억 3천만 위안으로, 발행대출의 4.13%, 우체국저축은행 순자본의 29.78%를 차지한다. 이는 1인 대출 한도 규제를 돌파한 것으로 보이지만 사실은 역사적 이유 때문이다. 역사적으로 우체국저축은행은 중국철도공사에 2400억 위안의 신용한도를 제공했다. 이 금액은 규제 기관에서도 인정되었습니다. 특별 건설기간 동안 우체국저축은행의 지원은 중국 철도와 고속철도 건설에 중요한 역할을 했다. 현재 중국철도공사의 규제당국 승인 한도 내 대출잔액은 1650억위안이며, 이 1650억위안을 뺀 중국우정저축은행의 중국철도공사 대출잔액은 순자본의 1.99%에 달한다.
6. 지난해 우체국그룹에 약 850억 달러를 지급했다.
독특한 '자체 운영 대리점' 모델을 바탕으로 우체국저축은행은 가장 많은 매장 수와 비즈니스 네트워크의 가장 넓은 범위. 4만개에 달하는 매장 중 자영업 매장은 7,962개, 대리점 매장은 31,757개이다. 이 모델은 독점적이며 시간 제한이 없습니다. Postal Savings Bank나 Postal Group은 Postal Bank 대리점 관계를 종료할 권리가 없습니다. 이 관련 관계는 홍콩 증권 거래소에서도 면제되었습니다.
대리점은 중국우정저축은행 예금추심 대행, 장외거래 및 환전 등 결제서비스 대행, 보험대리, 자금판매 대행 등의 역할을 할 수 있습니다. , 국고채 대행, 자산운용계획 대행 등
투자설명서에 따르면 2018년 우정저축은행은 우체국그룹에 저축대행수수료 730억1200만위안, 대행저축결제사업비 79억5800만위안, 대리점매출·결제사업비 38억2200만위안을 지급한 것으로 드러났다. 기타 수수료 비용. 2018년 우체국저축은행***은 Postal Group에 847억 9200만 위안을 지급했습니다.
대리점 역시 2018년 우체국저축은행에 개인예금으로 75.99달러를 기부했다. 우체국저축은행은 강력한 채널 우위를 바탕으로 영업점, 온라인뱅킹, 모바일뱅킹 등을 통해 보험, 펀드, 중개자산관리, 국고채 등 서비스를 제공하고 있으며, 2011년부터 보험대리점 사업 부문에서 항상 1위를 차지하고 있습니다. 펀드대리판매는 1033억1000만위안, 증권자산관리대리판매는 309억4000만위안, 국채대리판매는 328억4600만위안을 기록했다.
21세기 비즈니스 헤럴드 기자는 또한 우체국 저축 은행이 위험을 엄격히 통제한다는 전제 하에 소액 대출 사업을 지원하기 위해 6개 성에서 대리점 대리점을 시범 운영하는 동시에 지능형 단말기 조달 및 기술 투자와 이 모델을 전국적으로 홍보할 계획이 있습니다. 이를 통해 대리점의 서비스 효율성이 더욱 향상될 것으로 기대된다.
7. 개인고객 약 6억 명, 예금 7조4700억 위안으로 포용금융의 주축
2018년 말 기준 우체국예금의 개인고객 수는 은행은 5억 7,800만 명에 달해 전체 인구 40명을 포괄합니다. AUM(은행이 개인 고객을 위해 관리하는 총 금융자산) 총액은 9조2700억 달러로 업계 1위를 기록했다.
2018년 말 기준 우체국저축은행의 자산총액은 9조5200억위안, 대출총액은 4조2800억위안, 예금총액은 8조6300억위안으로 중국 상업은행 중 6위, 6위, 예금총액을 기록했다. 제오. 올해 1분기 말 기준 우체국저축은행 자산은 10조1400억위안을 넘어 10조를 넘어섰다.
우체국 저축은행의 수익은 62.67달러로 개인금융업에서 나온다. 전국과 도시 및 농촌 지역에 깊은 비즈니스 네트워크와 강력한 예금 유치 능력으로 인해 자본 규모와 안정성면에서 분명한 이점을 가지고 있습니다. 개인예금은 7조4700억 위안에 달해 국내 동종업체 중 4위에 올랐으며, 2018년, 2017년, 2016년 개인예금의 시장점유율은 각각 4위, 1위, 3위를 기록했다. 2018년, 2017년, 2016년 평균 이자지급비율은 각각 1.46, 1.44, 1.61로, 자금비용도 평균 수준보다 낮다.
우체국저축은행이 소액금융서비스에서 두드러진 역할을 하는 것도 바로 이 때문이다. 2018년 말 기준 PSBC의 중소기업 포괄대출(1000만 위안 미만)은 5449억9200만 위안으로 전체 2위를 차지했다. 대출잔액이 있는 포괄 중소기업 고객 수는 1,457,700명으로 동종업계 1위를 차지했습니다. 개인운영대출 총액은 5571억2600만 위안으로 대형 상업은행 중 1위를 차지했다.
우체국저축은행은 자본적 우위를 바탕으로 은행간 시장에서도 가장 활발한 거래자 중 하나입니다. 2018년에 ChinaBond를 통해 결제된 거래는 51억 9500만 위안에 달해 동종 업체 중 2위를 차지했습니다. 재무사업이 매출의 15.90%를 기여했습니다.
사진/신화통신
8. 우체국그룹의 금융환경이 드러난다
우체국저축은행의 지배주주로서 사업설명서에는 현재 금융환경도 공개됐다. 우체국저축은행 .
투자설명서에 따르면 Post Group 산하 금융업 관련 기업에는 China Post Life Insurance(연말 총 자산: 1412억 4800만 위안, 순이익 5억 1600만 위안); 중국우정캐피탈관리유한공사(자산총액 260억6200만위안, 순이익-5억3300만위안), 중국우정증권(자산총액 91억6800만위안, 순이익 1억100만위안), 중국우정전자지불서비스회사(전자지불) 플랫폼 프로젝트 개발, 전자 결제 시스템 소프트웨어 개발, 총 자산 9677.14만 위안, 순이익 -672,300위안). 또한 Postal Group은 Hubei Tianhong Insurance Agency Co., Ltd., Henan Postal Insurance Agency Co., Ltd., Yunnan Postal Insurance Agency Co., Ltd., Hunan 등 보험 대리점 및 기타 사업을 포함하는 14개 회사를 관리합니다. 우체국보험대리점(주) 및 중국우정전자(주) 차이나상업(주) 등 5개사가 실제로 보험대리점/보험 겸영대리업을 영위하고 있습니다.
2018년 말 기준 우체국그룹의 총자산은 9조8100억 위안, 순이익은 449억1700만 위안을 기록했다.
9. 2018년 배당률은 이익의 30%를 차지했다.
전쟁 전 우체국저축은행은 다음과 같은 금액을 기준으로 우편그룹에 90억 위안의 특별 배당금을 지급했다. 2015년 영업기간 동안 발생한 이익입니다. 2016년에는 59억 7200만 위안의 현금 배당이 10주당 0.737위안으로 배당되어 순이익의 15%를 차지했습니다. 2017년에는 119억 2000만 위안의 현금 배당이 10주당 14억 7100만 위안의 배당으로 이루어졌습니다. 10주는 순이익의 25%를 차지합니다.
2018년에는 156억 9600만 위안의 현금을 분배할 계획이며, 10주당 1937위안을 분배해 순이익의 30%를 차지한다.
10. 우체국저축은행 직원 17만명, 평균연령 36세, 기술인재 연말까지 2배로 확대
우체국저축은행 직원 17만명(인건비 제외) 보내다). 외부 인상과 달리 우체국저축은행의 직원 구성은 매우 젊다. 투자설명서에 따르면 우체국저축은행 직원의 평균 연령은 36세로, 학사 이상이 70.71%, 석사 이상이 5.64%로 나타났다.
현 우체국저축은행도 인재에 더욱 목말라 있다. 투자설명서에 있는 위험요소 중 향후 우수한 인재를 충분히 확보하거나 보유하지 못할 수 있다는 위험을 언급하며 “은행은 이러한 인재를 채용하거나 보유할 때 치열한 경쟁에 직면해 있다”고 밝혔다. 향후 전망 성공은 고위 경영진을 포함한 주요 직원의 경험, 전문성 및 마케팅 능력에 크게 좌우됩니다.”
이와 관련하여 우체국 저축 은행은 지속적으로 시장 경쟁력 인센티브 시스템을 개선하고 최적화할 것을 제안합니다. 인사 선발 및 채용 메커니즘은 "사람이 들어오고 나갈 수 있고, 직위가 승격되거나 강등될 수 있으며, 급여가 높거나 낮을 수 있습니다."로 조직의 활력을 충분히 자극합니다. 최근 중국우정저축은행은 여러 사업부서의 인재를 공개모집했으며, 금융자회사인 China Post Wealth Management 회장, China Post Group Corporation 금융사업부장 등 고위 임원도 공개모집했다. , 이 또한 주목을 받았습니다.
우체국저축은행이 직원 급여 수준을 점진적으로 인상하고 있다. 2018년 우체국저축은행 직원 지출은 449억2000만 위안으로 전년 대비 7.43% 증가했다. 과학기술 인재 측면에서는 우정저축은행이 2019년 말까지 과학기술 분야 투자를 지속적으로 늘릴 계획이다. 정보 기술 전문가 및 건축가.
6월 21일
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