작성자/Su Su
편집자/Feng Cheng
이 기사의 사진은 모두 인터넷에서 가져온 것입니다.
2015년 1월 4일 컴퓨터 키보드의 Enter 키를 누른 후 Li Keqiang은 선전 첸하이에서 WeBank의 첫 대출 사업을 목격했습니다. 집에서 트럭 운전사인 Xu Jun은 집을 떠나지 않고 35,000위안의 대출을 받았습니다.
이에 앞서 2014년까지 국무원과 중국 은행감독관리위원회 등 기관에서는 국가 금융 시스템의 기반시설인 은행산업에 민간자본의 진입을 허용하지 않았다. 민간 자본이 입의 은행을 설립할 수 있도록 문을 열어야 합니다.
포지셔닝 측면에서 규제 당국은 민간 은행과 기존 상업 은행이 보완적인 발전을 달성하고 경쟁을 상쇄하도록 권장합니다. 민간 은행의 모델은 직접 은행의 모델과 유사합니다. 즉, 오프라인 지점이 없고 인터넷에 의존하여 업무를 처리합니다.
현재 중국에는 19개의 민간 은행이 있지만 알리바바와 텐센트 시스템에 속한 MYbank와 WeBank는 모회사의 탄탄한 금융 시나리오와 기술을 바탕으로 계속해서 선두를 달리고 있습니다. 이미 은행업계를 장악한 피의 길이 있었습니다.
오늘날 이 두 개인 인터넷은행은 전혀 다른 길을 걷기 시작했습니다.
WeBank는 2014년 12월 설립되었으며 Tencent가 주도하는 중국 최초의 민간 은행이자 중국 최초의 인터넷 은행입니다.
Tencent의 강력한 사회적 속성은 주로 개인과 중소기업에 신용 서비스를 제공하는 WeBank의 '개인 예금 및 개인 대출'의 기조를 설정했습니다.
WeBank의 주요 상품에는 소비자 신용 상품 'Weilidai'와 'Xiaoehuahua', WeChat 적립금 'we2000', 자동차 소비자 대출 'Weiqidai', 중소기업 대출 상품 'Micro-industry Loan'이 있습니다.
Tencent 및 WeChat 플랫폼에 의존하는 WeBank는 상당한 고객 확보 및 위험 제어 이점을 가지고 있습니다. C-end 소비자 금융 대출 금리는 일반적으로 높지만 WeBank의 수익성은 민간 은행 중 1위를 차지합니다.
WeBank가 설립된 지 반년 만에 MYBank도 성공적으로 오픈했습니다. MYbank는 이전에 Ali Small Loan으로 알려져 있었습니다. Alibaba는 2010년에 Ali Small Loan을 설립하여 처음에는 B2B 플랫폼에서 Chengxintong 사용자에게 자금을 제공했습니다. 앞서 알리바바는 중국건설은행과 ICBC를 통해 'e-daitong', 'yirongtong' 등 기업대출 상품도 출시했다.
이후 타오바오, 티몰 등 C사이드 전자상거래 플랫폼이 등장하면서 대량의 거래 데이터가 축적되면서 금융기관들은 다양한 거래 데이터를 리스크 관리 모델로 활용할 수 있게 됐다. 그런 다음 Alibaba Microcredit는 전자상거래 플랫폼의 판매자에게 사업을 집중시켰습니다.
그러나 소액대출업체의 레버리지 비율은 일반적으로 2~3배 정도로 높지 않고, 공공예금을 흡수하지 못해 알리의 자본수요를 충족시키기 어렵다. 2014년 민간기업에 은행접근이 개방된 이후 이러한 흐름에 맞춰 온라인 종합은행도 등장했다.
2015년 6월 MYbank 개설이 승인되었습니다. 알리바바는 민영 은행 라이센스를 신청할 때부터 온라인 종합은행을 위한 '소액 예금 및 소액 대출' 비즈니스 모델을 확립하여 일반적으로 전통적인 금융 채널을 통해 대출을 받을 수 없는 영세 고객에게 '소액 및 단기' 서비스를 제공했습니다. .신용대출.
주주의 배경이 이 두 민간 은행의 사업 발전 방향을 결정합니다. WeBank는 Tencent의 사회적 특성을 입구로 사용하여 개인 소비 대출 Weilidai를 홍보하는 반면 MYbank는 Alibaba의 전자 상거래 플랫폼을 사용하여 다양한 데이터를 보유합니다. 상인과 중소기업에 서비스를 제공하는 것을 목표로합니다.
Luming Finance는 두 은행의 2020년 연례 보고서를 기반으로 일부 재무 데이터를 집계했습니다. MYbank와 WeBank의 총 자산이 둘 다 3,000억을 초과하는 등 줄어들고 있음을 분명히 알 수 있지만 WeBank는 여전히 많은 자산을 보유하고 있습니다. MYbank를 훨씬 능가하는 데이터 포인트를 보유하고 있어 민간 은행 중 1위를 차지할 자격이 있습니다.
MYbank가 올해 발표한 연간 보고서 데이터에 따르면 MYbank의 총 자산은 3,112억 5,600만 위안에 달해 2019년 말 대비 123.04% 증가했으며 성장률도 만족스럽다.
연간 보고서를 보면 총자산의 급속한 증가는 한편으로는 MYbank의 중앙은행 및 기타 은행에 대한 예금의 증가에 기인하고 다른 한편으로는 수익이자 및 대출 잔액의 증가로 인해 MYbank의 대출 잔액은 81% 증가했습니다.
MYbank의 대출 규모의 급속한 성장을 뒷받침하면서 올해 MYbank가 서비스를 제공하는 소규모 및 소액 운영자 수는 작년보다 68% 증가한 3,507만명에 달했습니다. 신규 소규모 및 소액 고객 중 80%는 다른 금융기관에서 대출을 받은 적이 없으며 이는 MYbank의 고객 기반이 더욱 감소하고 있음을 나타냅니다.
그러나 사업 확장에도 불구하고 MYbank의 이익은 그에 상응하는 증가로 이어지지 않았습니다. 2020년 MYbank는 전년 대비 30.02% 증가한 86억 1,800만 위안의 영업 이익을 달성했습니다. 순이익은 12억 8,600만 위안으로 기본적으로 지난해와 동일했다.
마이뱅크 손익계산서를 분석한 결과, 수익의 대부분을 차지하는 이자수익이 지난해보다 60% 증가했지만, 순이자비용은 48억5800만원으로 149% 증가율을 기록했다. 및 부채 최종 비용에 대한 큰 압박으로 인해 이자 비용이 순이자 수익을 감소시켰습니다.
지난해 전염병의 영향으로 인해 MYbank는 중소기업과 소상공인이 경영 위기에서 살아남을 수 있도록 돕기 위해 무이자 쿠폰을 발행하는 등 다양한 감면 조치를 취했으며, 협동조합은행, 이자 6억 6500만 위안 감소 또한, MYbank의 소액대출 전체 대출 금리도 1.1% 하락해 이자수익도 감소했다.
비용 측면에서 MYbank의 자산 손상 손실은 35억9,700만 위안으로 2019년 16억5,400만 위안보다 117.47% 증가해 순이익도 정체됐다. 충당금 증가는 MYbank가 신규 고객의 부실채권 비율을 걱정한다는 의미이기도 합니다.
지난해 중반, MYbank의 최대 주주인 Ant Group은 상장에 영향을 미치기 위해 MYbank도 사업 확장을 확대했습니다. 지난해 앤트그룹 투자설명서에 따르면 지난해 상반기 중소기업 대출은 4217억 위안으로 대부분 은행 등 금융기관과의 공동 대출이었다.
단기적인 사업 확장은 고객 기반의 질에 영향을 미칠 것입니다. 부실비율을 보면 지난해 말 기준 마이뱅크 부실채권 비율은 1.52%로 지난해보다 0.22%포인트 증가한 것으로 나타났다. 전염병이 확산되는 한편, 자산의 급속한 증가로 인한 자산 악화가 나타나기 시작했으며, 대출 회복의 사이클이 있으며 그에 따른 부실률은 계속 상승할 수 있습니다.
WeBank의 2020년 재무 데이터를 살펴보겠습니다. 전반적으로 비교적 안정적입니다.
2020년 WeBank의 총자산은 3,464억 3천만 위안으로 2019년 말보다 18.95% 증가했으며, 자기자본은 210억 2,800만 위안으로 2019년 말보다 30.45% 증가했습니다. 실적면에서 연간 영업이익은 198억8100만 위안으로 전년 동기 대비 33.69% 증가했고, 순이익은 49억5700만 위안으로 25.5% 증가했다. ; 대출 잔액은 2000억 6100만 위안에 달했습니다.
WeBank의 주요 상품인 Weilidai의 대상 고객 기반도 지속적으로 감소하고 있습니다. Weilidai 대출 고객의 약 80%는 대학 학위 이하이고, 약 78%는 비사무직 서비스업에 종사하고 있습니다. 제조업 평균 대출금액은 8,000위안에 불과하다.
2020년 초 만리장성증권은 연구 보고서를 발표해 2019년 11월 현재 웨이중은행 웨리다이가 총 2조 위안에 가까운 대출을 했고, 대출 건수는 2조 5천억을 넘어섰다고 밝혔다.
대출 부실비율로 보면 WeBank의 부실대출 비율은 1.20%로 지난해보다 0.04%포인트 소폭 감소했다.
WeBank의 자체 운영 상품 외에도 WeBank는 이전에도 시나리오 분할에 대해 낙관적이었고 주택 개조 분할 및 임대 분할과 같은 시나리오를 제시했습니다.
2020년 WeBank의 자산 손상 손실은 61억 5,200만 위안으로 2019년 55억 2,000만 위안보다 11.45% 증가했습니다. 이는 주로 '계란 껍질 위기'에 따른 것입니다.
지난해 Danke의 '폭발'은 열띤 공개 토론을 촉발했고, 이로 인해 Danke의 배후에 있는 금융 기관인 WeBank도 대중의 관심을 끌었습니다. 이번 유동성 위기에서 WeBank는 Danke의 모든 세부 사항을 공개하는 역할을 하기로 결정했습니다. . Weizhong은 Danke를 위해 13억 1400만 위안을 지불한 것으로 알려졌습니다.
이번 사건은 소비자금융 분야에도 숨겨진 위험을 드러냈다. Tencent의 기술 덕분에 WeBank는 항상 금융 기술 회사로 알려져 있지만 인터넷 거대 기업들도 복잡한 소비 시나리오에서 위험을 정확하게 제어하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
하지만 오프라인 지점이 없는 인터넷 은행으로서 WeBank의 사업이 Tencent의 시스템을 넘어 소비 시나리오를 확장한다면 향후 Eggshell과 유사한 B2B2C 모델을 피하기는 어려울 것입니다. WeBank의 미래는 금융 서비스를 현장에 접목하는 것입니다.
온라인 머천트뱅킹의 비즈니스 모델은 여러 차례 반복되었습니다.
초기 버전 1.0에서 MYbank는 주로 Taobao, Tmall 등 전자상거래 플랫폼을 통합하여 Alibaba 전자상거래 시스템 내에서 가맹점에 대출을 제공했습니다. 이후 앤트파이낸셜은 결제 시나리오를 오프라인 가맹점까지 확대했다. 알리페이 QR코드를 통해 결제를 받는 가맹점을 '코드 가맹점'이라고도 부른다. 코드 가맹점은 마이뱅크 소액금융의 2.0버전이다.
지난 2년 동안 MYbank는 알리바바 시스템에서 벗어나 농촌 금융에 발을 들여 광범위한 농촌 지역과 농민들에게 대출을 제공했습니다. 재무 보고서에 공개된 정보에 따르면 농촌 금융이 MYbank의 2차 성장 곡선에 의존하고 있음을 알 수 있습니다.
그러나 농촌금융은 늘 금융기관이 참여하기 꺼려하는 분야였다. 리스크 관리가 어렵고, 순수 온라인 서비스 모델로는 농촌 배후지역에 효과적으로 침투하지 못했다. MYbank는 주로 지자체와의 협력을 통해 지역 농민에게 대출을 제공하고 있으며, 위성 원격 감지 및 인공지능 기술을 활용하여 농지 상태를 모니터링하고 농민을 위한 위험 관리 시스템을 구축합니다.
농촌 금융에 대한 MYBank의 비전은 매우 좋지만, 농촌 금융이 알리바바에 기대 수익을 가져올 수 있는지 여부는 아직 테스트할 시간이 필요합니다.
WeBank를 살펴보겠습니다. 지난 3년간 WeBank의 재무 보고서에 따르면 다양한 지표의 성장률이 둔화되는 것을 볼 수 있습니다.
지난해 소비자 금융 업계는 가장 강력한 규제의 해를 맞이했습니다. 감독당국은 인터넷 소액 대출 회사, 소비자 금융 회사 및 상업 은행의 관리를 실현하기 위해 여러 가지 정책을 발표했습니다. 규제 요건에 대응하여 Tencent의 Tenpay 인터넷 소액 대출 회사도 자본금을 50억 달러로 여러 차례 늘렸습니다.
언론 보도에 따르면 Weilidai는 금리를 대폭 낮췄으며 일일 최저 금리는 0.02% 미만입니다. 이는 Weizhong이 향후 목표 고객 기반을 확대하고 더 나은 고객을 확보하는 데 도움이 될 것입니다. 이자수익도 줄어들게 됩니다.
규제를 배경으로 개인 소비자 대출 산업은 안정적인 발전 시기에 접어들었고 WeBank도 새로운 사업 방향을 모색해야 합니다. 미래의 새로운 블루오션은 어디인가? 소액금융이 새로운 트렌드로 자리 잡았습니다.
2021년 초, 중국 인민은행과 중국 은행보험감독관리위원회는 '14차 5개년 계획'을 연구하고 공식화하여 포용적인 소규모 및 소액 금융 서비스를 개발 우선순위 중 하나로 삼았습니다. . 지난 2년 동안 소규모 및 서민 금융도 산업 폭발적인 시기를 맞이했으며 많은 금융 및 대출 지원 기관이 소규모 및 서민 금융 분야에 진출하고 있습니다.
WeBank는 재무 보고서에서 2020년 신용 자원이 중소기업에 집중되기 시작했으며 포용적 기업 대출 잔액이 801억 위안으로 전년 대비 156% 증가했다고 강조했습니다. . 지금까지 WeBank는 총 560,000개의 중소기업 고객에게 서비스를 제공했지만 MYbank에 비해 규모가 작습니다.
2020년 6월 현재 WeBank는 중소기업에 2000억 위안 이상의 대출을 제공했습니다. 앞으로 중소기업과 MYbank가 전쟁터가 될 가능성이 높습니다.
WeBank와 MYBank는 민간 은행의 쌍둥이 스타로 알려져 있습니다. 그 중 하나는 소비자 금융산업에 초점을 맞추고 있고, 다른 하나는 소규모 및 서민 금융에 초점을 맞추고 있으며, 어느 정도 동일한 차원에서 비교하기는 어렵습니다.
MYbank는 Alibaba의 디지털 경제를 위한 '수혈' 기능을 맡았습니다. 이제 농촌 금융 분야에도 깊이 관여하고 있으며 WeBank는 수익성이 더 높습니다.
하지만 두 은행의 공통점은 기존 시중은행이 접근하기 어려웠던 롱테일 고객층에 인터넷 플랫폼을 활용해 서비스를 제공하는 포용적 금융에 포지셔닝하고 있다는 점이다. 또한 핀테크 기업으로 인해 업계 최고의 은행으로 평가받고 있습니다.
비즈니스 모델의 차이에 관계없이 MYBank와 WeBank는 본질적으로 인터넷 은행입니다.
참고 자료
1. WeBank 연간 보고서
2. 온라인 뱅킹 연간 보고서
3. 베이징 뉴스 - Li Keqiang 증인 국내 최초 인터넷 민간은행, 첫 대출 완료
4. 장성증권 - 은행업계 핀테크 특별보고서: 은행에서 기술주 찾기
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