2009~2010
1. 상장사 경영사기 상위 10개 사례는 저마다 '마법의 힘'을 발휘한다
우리나라의 회계부정 현상 상장 기업은 반복적으로 금지되었으며 심지어 "위조가 일반적"이라고 설명할 수도 있습니다. 업계 관계자들은 일반적으로 상장기업에서 분식회계가 확산되는 것은 소유구조 분할(유통주는 상장, 비교환주는 상장 불가), 기업지배구조 결함 등 제도적 결함에 따른 것으로 보고 있다. 한 주가 지배적임) 독립 회계사는 독립성을 잃습니다. 과거를 잊지 말고, 과거는 미래의 길잡이이다. 저자는 최근 몇 년간 큰 영향을 끼친 상장기업의 금융사기 사례(확인된 사례만 포함)를 정리하고 경영사기 상위 10개사례를 선정했다. of 상장 회사 [1].
1. Yuanye 관리 사기 사건 (회계사 - 심천 특별 경제 구역 회계사)
회사 설립 후 2년 이내에 초기 투자가 허위였습니다. 상장으로 인해 주주가 자주 바뀌고, 자본금이 부풀려졌으며, 회사의 자산이 크게 조정되어 두 번 평가되었으며, 평가액이 부당하게 배분되고 자산항목이 자산평가에 허위로 기재되었습니다. 1989년부터 1991년까지 회사는 판매수입 부풀리기, 경영비 은폐, 주식투기 등을 통해 이익을 2억 2200만 위안 부풀렸다. 1989~1991년 보고서의 누적 이익은 7742만5000위안이었고 실제 누적 손실은 144575만 위안이었다. 백만 위안. 그 중 1. 1991년 11월 Yuanye Company는 Hainan Company 및 Shenzhen Company와 2개의 건물을 공동 건설하고 계약 수익을 얻는 계약을 체결했습니다. 계약서에는 Yuanye가 토지 제공 및 개발 운영 라이센스 및 기타 관련 업무를 담당한다고 명시되어 있습니다. 회사 I은 프로젝트 건설 및 부동산 관리를 구체적으로 담당하고 Yuanye Company에 계약 이익으로 8,500만 위안을 지급하기로 약속했습니다. 12월 31일, 두 건물 중 한 건물은 착공되지 않았고 한 건물은 이제 막 기초를 다졌을 때 Yuanye Company는 모든 계약 이익 8,500만 위안을 해당 연도 이익 실현으로 기록하고 판매 수익 2억 7,600만 위안을 계산했습니다. 동시에 판매 비용 및 판매세와 같은 숫자를 뒤로 짜내십시오.
1989년부터 1991년까지 원예회사***는 1989년 1,440만 위안, 1990년 2,730만 위안, 1991년 4,130만 위안 등 총 8,300만 위안의 관리비를 지출했다. Yuanye Company는 관리비를 창업 비용으로 계정에 기재하거나, 하위 회사가 감당할 수 없는 비용을 이연 비용 등으로 처리합니다.
원예회사 상장 이후 시가가 액면가보다 훨씬 높았기 때문에 1990년 원예회사는 자사 자회사의 명목상 보유 주식을 시가로 일반에게 매각하여 1990년에 기록적인 기록을 세웠다. 현재 기간 동안의 이익은 3400만 위안입니다. 주식이 매각된 후 Yuanye Company는 모회사가 주식을 자회사로 이전했다는 회계 기록을 계정에 기록했습니다.
원예회사의 자회사인 복화회사의 자가용 공장이 완공된 후 원예회사는 건설비를 기준으로 다른 부동산 회사에 양도하기로 결정한 후 명의로 매각한다. 부동산 회사의 판매 가격을 기준으로 Fuhua Company에 양도하여 2천만 위안 이상의 이익을 부풀립니다.
2. 충민원 경영사기 사건(회계사 - 하이난중화회계법인)
1996년 회사는 이익 5억 6600만 위안, 자본준비금 6억 5700만 위안을 조작했다. 부풀려진 이익은 주로 다음에서 발생합니다:
(1) 파트너인 Hong Kong Guanlian Real Estate Company가 투자한 1억 9500만 위안의 지분 및 협동 주택 건설 자금이 소득으로 인식됩니다.
(2) 회사는 세 번의 순환 양도를 통해 베이징 민위안 빌딩의 개발권 및 쇼핑몰 운영권 일부 양도에 대해 2억 7천만 위안의 허위 지급을 받아 3억 2천만 위안의 수입을 확인했습니다.
(3) 협력 서신을 받게 됩니다. 민위안 빌딩에 대한 건설 보상금 5,100만 위안이 수입으로 인정되었습니다. 또한 회사는 자신이 소유하지 않은 토지사용권과 처분권이 없는 민원빌딩에 대해 외부투자를 하여 토지사용권과 민원빌딩을 평가하고 부가가치를 재원으로 사용하였습니다. 자본준비금. 위의 가상 결과로 인해 회사의 고정 자산, 건설 중인 프로젝트 및 무형 자산이 크게 증가했습니다.
3. 동팡보일러 경영사기 사건(회계사 - 사천회계법인)
'동팡보일러'는 상장 전 재무제표 조정으로 순이익을 1억2300만원 부풀렸다. 상장 후 '이익 기한' 문제에 많은 노력을 기울여 1996년부터 1997년까지 매출 1억 7,600만 위안, 판매 이익 3,800만 위안을 조정했다.
1997년에도 같은 방법으로 매출 2억2600만 위안, 영업이익 4700만 위안을 1998년으로 이관해 3년 연속 이익 안정과 순자산이익률 균형 성장이라는 환상을 만들어냈다.
4. 홍광산업경영사기사건(회계사 - 청두서도회계법인)
(1) 허위 이익을 조작하여 상장자격을 속인 홍광회사가 주식발행 및 상장을 신청한 내용 1996년 이익은 5400만 위안이었다. 확인 결과, 홍광회사는 허위 제품 판매, 제품 재고 부풀리기, 불법 회계 처리 등을 통해 1억 5700만 위안의 이익을 허위로 신고했으며, 1996년에는 실제로 1억 300만 위안의 손실을 입었습니다.
(2) 손실을 과소 보고하고 투자자를 속였습니다. Hongguang Company는 상장 후 1997년 8월에 발표된 중간 보고서에서 순이익 1,674만 위안으로 6,500만 위안의 손실을 허위로 보고했습니다. 1998년 4월 발표된 1997년 연차보고서에서는 이익이 8,174만 위안이었고 실제 손실은 2억 2,952만 위안(모금 자금의 55.9%에 해당)이 1억 9,800만 위안의 손실로 공개되었습니다. 손실액은 3,152만 위안으로 과소신고됐다.
(3) 주요사항 은폐 홍광회사는 주식발행 및 상장신청자료에서 핵심생산설비인 유색유리탱크로의 폐기율이 증가했다는 주요 사실을 공개하지 않았다. 정상적인 생산을 유지할 수 없었습니다.
5. 정백문 경영사기 사건(회계사 - 정저우회계법인)
정백문 회사가 상장되기 전 그는 리베이트 허위 인출, 비용 과소 계산, 기간 간 비용 기록, 이익 1908만 위안 증가, 이를 근거로 상장 후 3년 동안 허위 상장 신청 자료 작성, 허위 환급 인출, 비용 회계 처리, 근거 없는 수법 채택 비용 및 비용의 상각, 비용의 시간간 회계로 인해 누적 부풀려진 증가가 발생했습니다. 이익은 1억 4,390만 위안이었습니다. 또한, 회사의 주식자본금이 허위이고, 상장 공시 내용에 중대한 누락이 있었으며, 연차보고서의 정보 공시 내용에 허위 기록, 오해의 소지가 있는 기재 또는 중대한 누락이 포함되어 있었습니다.
6. 장가계 경영사기 사건(회계사 - 후난회계법인)
ST 장가계의 1996년부터 1998년까지 연간 보고서에 따르면 3년간 총 1억 2,261만 위안의 허위 소득이 발생했습니다. 누적 영업 수입의 49%, 가상 기타 사업 이익 528만 위안, 세전 이익 4662만 위안을 허위로 증가시켜 3년 동안 총 세전 이익의 62%를 차지했습니다.
(1) 1995년부터 1996년까지 장가계 유한회사는 장가계전기공업국, 심천천대무역유한회사, 심천대가공업회사와 연속적으로 364에이커의 토지 양도 계약을 체결했습니다. 총 양도 금액은 7965.9만입니다. 토지사용권 증명서는 구매자가 지불한 후 교부하기로 합의했습니다. 그러나 장가계주식회사는 1996년 계약서에 명시된 양도수수료 7965만9천위안을 세금계산서 발행이나 대금수령, 토지사용권 양도 없이 소득으로 인식해 세전소득 7965만9천위안으로 부풀려졌다. . 이익이 2,165만 위안 증가했습니다.
(2) 1997년 Zhangjiajie Co., Ltd.는 Zhangjiajie Land and Real Estate Development Company, Shenzhen Kelade Industrial Company 및 Hunan Zhaohua Investment Company와 150에이커 토지 양도 계약을 체결했습니다. 이체금액은 4295만원입니다. 계약서에는 양수인이 토지사용권 증명서를 받기 위해서는 반년 이내에 대금 전액을 납부해야 한다고 규정되어 있습니다. 양수인이 계약서에 규정된 대가를 지불하지 않을 경우, 양도인은 토지를 회수하거나 별도로 양도합니다. 그러나 장가계주식회사는 1997년 계약서에 명시된 양도수수료 4,295만원을 수익으로 인식하여 송장발행, 대금 수령, 토지사용권 양도 없이 4,295만원의 소득을 부풀렸다.
(3) 1998년 8월 장자제주식회사는 홍콩진성투자개발유한회사로부터 장자제 지역 수오장 고속도로에 대한 권리를 2,160만 위안에 매입했다. 계약에 따르면 이 지분에는 투자원금과 투자이자 보상이 포함되며, 그 해에 591만 위안의 투자 회수액이 회수되어야 한다. 그러나 장가계주식회사는 투자회수금 591만위안을 모두 기타영업이익에 포함시켰는데, 상각비 63만위안을 제외하면 528만위안의 차이가 부풀려진 이익이 됐다.
7. ST Liming 관리 사기 사건(회계사 - Warren 회계법인)
1999년 사업 실적을 감추기 위해 Liming Shares는 부채를 8,996만 위안으로 부풀렸습니다. 1,956만 위안, 소유자 지분이 7,413만 위안, 주요 사업 수입이 1억 5,000만 위안, 총 이윤이 8,679만 위안을 부풀렸습니다. 그 중 부풀려진 주요 사업 수입과 총 이윤이 각각 차지했습니다. 회사의 외부 공개 수치는 37%와 166%입니다. 감사팀의 검토 결과 회사의 총 이익은 감사 전 공개된 5,231만 위안에서 -3,448만 위안으로 변경되었습니다. 더욱 심각한 것은 위에서 언급한 문제들이 이 회사에서 발생했다는 점이다. 과소양도 비용, 비용 공제, 합병 범위 축소 등 상습적 부정행위에 더해 금액의 90% 이상이 인위적으로 조작됐다. 허위 계산과 허위 계산.
(1) 수익과 이익을 부풀리기 위해 부가가치세 판매 송장을 발행합니다. 즉, 계열사나 비계열업체와의 부가가치세 계산서 발급을 통해 부가가치세를 회피하면서 수입과 이익을 부풀리기 위한 가상의 매매사업을 수행하는 것이다. 예를 들어 회사의 Liming Woolen Textile Factory는 11개 기업에 부가가치세 계산서를 발행하여 주요 사업 수입을 1억 700만 위안, 비용을 7,812만 위안, 이익을 2,902만 위안, 재고를 2,961만 위안 부풀렸습니다. .Yuan은 부가가치세 공제 시스템을 교묘하게 사용하고 부가가치세 계산서를 발행했는데, 이는 세금 부담을 늘리지 않고 수입과 이익을 부풀리는 목적을 달성했을 뿐만 아니라.
(2) 허위로 제품 판매 송장을 발행하고 허위로 매출과 이익을 늘리는 행위. 즉, 소득과 이익을 허위로 증가시킨다는 목적을 달성하기 위해 판매사업과 판매대상을 허위로 하고, 판매계산서를 허위로 발행하고 실세를 희생하여 허위로 수입을 증가시키는 행위를 하는 것입니다. 본 회사의 마케팅 센터는 1999년 6월과 12월에 심양홍준회사와 이창성태복식회사라는 두 개의 허위 판매 목표를 설정하고 매입 공제에 사용할 수 없는 일반 부가가치세 계산서를 허위로 발행하고 주요 사업을 허위로 늘렸습니다. 수입 2,269만 위안, 주요사업비 1,124만 위안, 관리비 105만 위안, 이윤 1,039만 위안, 미수금 1,748만 위안, 대손충당금 105만 위안, 미지급비용은 174만위안, 납부세액은 224만위안, 내부거래는 206만위안을 허위로 감액했지만, 실제로는 법에 따라 세금을 납부한 것이다. 그 자체의 희망적인 생각에 따라.
(3) 수입을 부풀리기 위해 수출 상품에 대한 특혜 정책을 활용합니다. 즉, 수출상품회사가 자체적으로 판매송장을 작성할 수 있는 조건을 활용하여 매출과 이익을 부풀리는 목적을 달성하기 위해 가상수출사업을 활용하는 것이다. 예를 들어, 1999년 6월 해당 회사의 수출입 회사는 이 방법을 사용하여 주요 사업 수입을 582만 위안, 주요 사업 비용을 519만 위안, 이익을 630,000위안으로 늘리고 이에 따른 미수금을 지급했습니다. 582만 위안, 재고가 519만 위안으로 허위로 감소했습니다.
(4) 회사의 판매사업 회계범위를 인위적으로 확대하고 수익을 부풀리는 행위. 즉, 수익을 부풀리기 위해 '판매' 계정에 속하지 않는 업체를 인위적으로 '판매' 계정에 맞추는 것이다. 예를 들어, Liming Import andExport Company는 위탁 대상자에게 송장을 발행하여 '위탁 자재' 계정에 회계 처리해야 하는 아웃소싱 가공 의류 사업을 임의로 계산하여 판매 수익을 888만 위안 부풀렸습니다.
8. 다둥하이 경영사기 사건(회계사-하이난회계법인)
다둥하이 주식회사는 상장 자격을 얻기 위해 1993년부터 1997년까지의 수입과 투자를 허위로 기재했다. 수입 등은 2억4000만 위안에 이른다. 그 주요 방법은 다음과 같습니다. 첫째, 하이난국제투자유한회사, 하이난다둥하이관광센터그룹유한회사(이하 다둥하이그룹회사) 및 화남호텔 계열사로부터 허위 매출채권을 취득하는 행위, 오락회사 및 해안휴양소 소비지불은 영업수입 2억 1307만 위안으로 허위로 기재되었으며, 두 번째는 하이궈터우 자회사인 하이난홍콩 및 마카오국제관광유한회사에서 허위이익 414만 위안을 기록하였습니다. 산업개발유한회사가 회사에 편입되었습니다. 세 번째는 빈하이호텔 장식이 소득을 명목으로 허위로 기재되어 이윤이 1,087만 위안 증가했다는 것입니다. 넷째, 대동해유한공사는 기말자금을 부풀리기 위해 대동해그룹회사를 통해 홍콩해남, 마카오국제신탁투자회사로부터 9,325만 위안을 차입했으나 단기적으로는 8,500만 위안을 기록하는 데 그쳤다. 대출' 계좌와 825만 위안의 '투자 소득' 위안이 투자 소득을 부풀렸다. 다섯째, 홍콩·마카오 신탁주 매입으로 인한 배당금 375만 위안을 투자수익으로 전환하는 것이다. 상기 항목에서 발생한 영업세 및 추가요금 1,170만 위안을 공제한 후 부풀려진 총 이익은 2억 2,800만 위안입니다.
9. 잉광샤 관리사기 사건
잉광샤는 매매계약서 위조, 수출신고서 위조, 특별부가가치세계산서 위조, 면세서류 위조, 금융계산서 위조 등을 이용했다. 주요 사업수입을 조작해 1999년 1억7천800만 위안, 2000년 5억6천700만 위안 등 7억4천500만 위안에 달하는 막대한 이익을 조작하는 방식이었다.
10. McCote 관리 사기 사건(회계사 - Shenzhen Huapeng 회계법인)
McCote Company는 구매를 위조하여 수입 장비 금융 임대 계약을 위조하여 9,074만 달러의 고정 자산을 조작했습니다. 자재 및 제품 매매 계약, 수출입 청구서 허위 발행, 관세 인장 위조 및 기타 수단으로 허위 소득은 HK$3억118만 HK$, 허위 비용은 HK$2억798만 HK$, 허위 이익은 HK$9320만(허위 이익 HK$4164만 포함)입니다. 1997년에는 의제이익이 3,825만 홍콩달러였으며, 1999년에는 의제이윤이 1,331만 홍콩달러로 상장규모를 이루기 위해 의제이익 중 9천만 홍콩달러 이상이 납입환산되었다. 저장된 회계문서에 따라 자본금, 회계 증서 및 회계 명세서를 복사, 은닉하거나 고의로 파기한 경우.
2. 상장사 경영사기 상위 10개사례 분석
사기는 가해자의 신원이 다르기 때문에 소위 경영사기, 비경영사기로 나눌 수 있다. . 비관리 사기는 직원 사기라고도 합니다. 관리 사기라는 용어는 일반적으로 중간 및 상위 관리 수준을 의미합니다. 소위 관리 사기는 단순히 관리 수준에서 발생하는 다양한 유형의 사기를 의미합니다. 경영진이 공모하거나 승인하지 않는 한 직원 사기는 내부 통제 시스템을 통해 효과적으로 예방하고 점검할 수 있습니다. 경영진 사기의 사기꾼은 일반적으로 사전에 신중하게 계획하고 나중에 이를 은폐하려고 노력합니다. 공인회계사가 효과적인 감사를 실시하는 것이 어려워집니다.
1. 상장회사의 경영사기 동기
(1) 자금조달(자금조달): 펀드와 기업은 피와 같으며, 돈을 버는 기업에는 더 많은 자원이 필요합니다. 장비를 확장하려면 손실이 발생하는 회사는 운영 회전율을 위해 더 많은 자금이 필요합니다. 자금이 부족하면 유동성이 부족해 파산할 수도 있습니다. 자본을 빌리거나 늘리는 목적을 달성하기 위해 기업은 자금 제공자가 결정을 내리도록 설득하기 위해 재무제표를 허위로 보고할 수 있습니다.
(2) 초기 발급 단계. 중국 증권감독관리위원회는 기업이 상장을 위해서는 3년간 수익을 내도록 규정하고 있으며, 금융포장을 실시해야 합니다. 이는 발급 시스템과 관련이 있습니다.
(3) 할당 단계. 증권위원회는 상장기업이 주식을 배분하기 전에 순자산수익률을 6%로 유지하도록 요구하고 있다. 상장회사도 주식배분을 실현하기 위해 금융패키징을 실시한다.
(4) 신주의 발행. 현재 6개 상장회사가 신주를 발행했으며, 총 금액은 10억 개가 넘습니다. 가격은 인수자와 발행회사 간에 협상됩니다. 이는 또한 상장기업의 금융패키징 행위로 이어질 것입니다. Dongfang Boiler, Hongguang Industrial, McCote, Zheng Baiwen 및 Dadonghai는 모두 IPO 목적을 달성하기 위해 첫 3년 동안 "패키지" 상장을 통해 수익을 조작했습니다.
(5) 2차 시장 투기(가격 조작): 기업 주식이 상장되면 주가를 유지하거나 예상대로 주가를 변동시키기 위해 허위 재무제표를 사용하여 목표를 달성하는 경우가 많습니다. . 예상되는 주가 변동은 주가를 일시적으로 하락시켜 조작자가 더 큰 통제권을 얻거나 더 높은 가격에 팔기 위해 주식을 싸게 구입할 수 있도록 의도적으로 시도한 것일 수도 있습니다. Qiong Minyuan 및 Yinguangxia 사기 사건의 주요 목적은 시장 조성자와 협력하여 2차 지방자치 차원에서 가격을 조작하는 것입니다.
(6) 기타 고려 사항: 우리나라 상장 기업이 진술을 희화화하는 또 다른 목적은 다음과 같습니다. 라벨링("ST", "PT")을 피하고, 한도가 설정된 경우 "ST"는 "PT"가 되기를 원하지 않으며, "PT"는 결국 상장 폐지를 원하지 않습니다. 기업은 일반적으로 상장폐지 목적을 달성하기 위해 손실을 이익으로 전환하려는 강한 의지를 보입니다. 또한 회사 경영진은 예산 목표를 달성하고 성공적인 관리자임을 보여주기 위해 또는 성과 보너스나 배당금을 얻기 위해 재무제표를 허위로 보고할 수 있습니다. 전자는 자기표현이나 직업안정을 위한 것일 수도 있고, 후자는 물질적 보상을 위한 것일 수도 있습니다. 어떤 사람들은 이러한 유형의 사기를 "성과 사기" 사기라고 부릅니다.
ST Liming과 Zhangjiajie의 사기 동기는 현재 명확하지 않지만 위의 세 가지 사기 동기에 지나지 않습니다. 그리고 미래의 돈벌이를 준비하기 위해서입니다.
2. 상장 기업의 경영 사기 징후
건전한 내부 통제는 직원 사기를 예방하고 탐지하는 데 도움이 됩니다. 경영진이 고의로 재무제표를 허위로 보고하는 경우 내부 통제가 초과될 수 있습니다. , 기능이 상실됩니다.
따라서 내부 통제 시스템은 경영 부정을 예방하고 적발하는 데 거의 쓸모가 없습니다. 사후 감사를 수행할 때 감사인은 경영 사기로 이어질 수 있는 징후에 대해 주의를 기울여야 합니다. 일부 사람들은 이러한 징후를 위험 신호(Red Flags) 또는 경고 신호(Warning Signals)라고 부릅니다.
l 미국 5대 회계법인 중 하나인 Coopers & Lybrand는 감사인과 회사 감독관에게 주의를 환기시키기 위한 29가지 경고 신호를 나열했으며, 보다 중요한 경고 신호 중 일부를 다음과 같이 나열했습니다. 2]: 1. 영업 회전율에 영향을 미치는 현금 부족, 마이너스 현금 흐름, 운전 자본 및/또는 신용 부족.
2. 자금 조달 능력(차입금 및 증자 포함)이 줄어들고, 사업 확장을 위한 재원은 흑자에만 의존할 수 있습니다.
3. 기존 부채를 유지하려면 추가 담보를 확보해야 합니다.
4. 주문량이 크게 감소하면 향후 판매 수익이 감소한다는 의미입니다.
5. 비용 증가는 저가 수입 제품의 수입이나 경쟁을 초과합니다.
6. 경제적 압박이 심한 고객은 빚을 갚기가 어렵습니다.
7. 개발 중이거나 경쟁이 치열한 산업에서는 새로운 자금에 대한 수요가 높습니다.
8. 단일 또는 소수의 제품, 고객 또는 거래에 대한 의존성.
9. 일몰 산업이나 파산 위기에 처한 산업.
10. 경제적 또는 기타 상황으로 인한 과잉 생산.
11. 기존 대출 계약은 유동비율, 추가 차입금 및 상환 기간 측면에서 유연성이 부족합니다.
12. 경영진이 감독관에게 예산을 충족하도록 엄격하게 요구하는 경향.
13. 주가 유지를 위해서는 양호한 실적 유지가 시급하다.
14. 경영진은 감사인이 재무제표를 명확히 하고 이해하는 데 필요한 추가 정보를 제공하지 않습니다.
15. 감독관은 전과가 있습니다.
16. 특히 첨단 기술 산업에서 판매 요건을 초과하는 재고 증가는 제품 노후화의 심각한 위험을 초래합니다.
17. 정당한 사유 없이 감가상각비가 연수법에서 정액법으로 바뀌는 등 이익의 질이 점차 악화된다.