1. 사모대출이란?
천진증권거래소의 '사모채권사업시범조치' 규정에 따르면 중국 법률에 따라 등록된 회사, 기업 및 기타 상업 단체를 말하며 천진에서 자금을 조달하고 이체합니다. 중국에서는 비공개 방식으로, 일정 기간 내에 일정 기간에 걸쳐 원금과 이자를 지급하는 채권입니다. 채권발행인은 비공개 방식으로 채권을 조달하여야 하며, 각 사모채권의 총 투자자 수는 200명을 초과할 수 없습니다.
현재 천진증권거래소에 등록·발행된 사모채권 발행인은 기본적으로 정부 플랫폼 기업 또는 국유기업이며, 4대 평가기관에서 AA 등급을 받은 관련 기관은 무조건적인 보증을 제공해야 한다. 채권의 예정된 지급을 위해 연대책임보증은 취소할 수 없으며 발행인이 위치한 주무부처가 채권 등록 및 발행을 위한 증빙서류를 발행하도록 요구합니다.
2. 사모 채권의 특징 목록:
① 사모 채권은 파일링 시스템을 채택합니다.
II 직접 자금조달; > ③ 공적 수단을 통한 비모집을 채택하고, 매회 등록된 사모채권 투자자 수는 200명을 초과할 수 없다.
④ 적격 투자자 제도를 채택하여 현재 자연인 투자자에게 재무 증빙을 요구하고 있다. 자산 100만 위안
⑤ 분할 등록 및 발행이 가능하며 투자자 청약 금액은 100만 위안 미만일 수 있습니다.
⑥ 계획 설계는 유연하고 체계적입니다. 디자인이 가능하고 옵션이 추가될 수 있습니다.
7 발행인은 특정 내부 및 외부 새로운 조치를 제공해야 합니다.
8 채권이 존재하는 동안 적절한 정보 공개 요구 사항이 있습니다. ;
9 거래 기능: 투자자는 해당 기간 동안 천진증권거래소 거래 시스템을 통해 양도할 수 있습니다.
⑩ 사모 채권 참여 기관은 주로 다음과 같습니다. , 회계법인, 법률사무소, 수탁자는?
3 , 천진거래소는 어떤 기관이고, 사모채권에서는 어떤 역할을 합니까?
① 천진거래소는 사모사채 등록기관입니다.
② 사모채권 발행이 완료되면 천진거래소에 등록 관리해야 하며, 투자자는 다음과 같습니다. 거래 시스템을 통해 거래할 수 있습니다.
③ 사모 채권은 천진 거래소 웹사이트 또는 적격 투자자 영역을 통해 관련 공시를 공개해야 합니다.
④ 발행인이 원금과 이자를 지불하도록 감독합니다. 시간.
4. 사모채권 관리자는 누구이며 금융기관의 상환 계획을 후속 조치하는 사람은 누구입니까?
사모 채권은 채권 기간 동안 수탁자 제도를 채택하며, 수탁자는 수탁자 계약 조건에 따라 수탁자의 의무를 이행해야 합니다.
5. 자금 조달 당사자가 채무를 불이행하는 경우 채권자는 자신의 권리를 어떻게 보호합니까?
금융사가 채무를 불이행하는 경우 보증인(있는 경우)이 대신 상환하거나 상환을 위해 담보 담보(있는 경우)를 처분해야 합니다.
사모 채권 수탁자 및 서류 관리 기관인 Tianjin Exchange는 채권 투자자가 채권 발행자에 대해 자신의 권리를 보호할 수 있도록 지원합니다.
사모사채 원리금 상환은 수탁자가 담당하고 서류 관리 기관인 천진거래소의 감독을 받습니다.
6. 사모부채, 신탁 및 자산관리의 유사점과 차이점은 무엇입니까?
사모사채 : 국고채, 도시투자채와 마찬가지로 투자자가 중개기관 없이 발행자(금융주체)에게 직접 자금을 빌려주는 것이 바로 직접금융이다. 중개인이 없어짐에 따라 사모채권의 위험성은 발행자의 신용도와 직접적으로 동일하며, 발행자는 채권투자자에게 원금과 수익을 직접적으로 보장할 책임이 있습니다.
신탁계획, 자산관리계획: 투자자가 신탁이나 자산관리, 기타 기관에 자금을 신탁하거나 위탁한 후, 신탁이나 자산관리기관이 그 자금을 금융기관, 신탁 또는 자산관리, 기타 기관에 빌려주는 것 실제로 간접금융인 중개자 역할을 합니다.
신탁 계획: (1) 신탁 상품의 안전성에 대한 투자자의 일반적인 인식은 신탁 회사의 기본 경직된 지불 약속에 기초합니다.
(2) 경제가 하락세로 접어들면서 Cycle 신탁 규모가 확대되면서 점차 리스크가 누적되는 추세입니다. 채굴 신탁은 경직된 환매를 뚫고, 부동산 신탁은 돌파 위기에 처해 있으며, 정부 플랫폼 금융 신탁은 좋은 성과를 거두었습니다.
자산 관리 계획: (1) 신탁 형태로 추진되지만 실제로는 여전히 간접 금융이며, 주요 위험 부담자는 자산 관리 회사입니다. (2) 자산 관리 계획은 투자자들 사이에서 신용 인지도가 낮습니다. 신탁의 경우 자산운용사의 자산규모가 신탁회사에 비해 훨씬 작은 것이 주된 이유이다. (3) 자산운용사는 엄격한 대응능력을 갖추고 있지 않다.
7. 사모채권의 위험 분석:
(1) 사모채권은 발행자(금융기관)에게 직접 자금을 빌려주는 채권투자자입니다. (2) 사모채권의 안전성 발행인(3)의 신용상태는 중소기업이 사모사채를 발행하는 것과 다르다. 중소기업이 사모사채를 발행할 경우 중소기업은 일반적으로 위험도가 높기 때문에 일반 투자자가 사모사채를 사들이는 것을 제한하는 정책이 있다.
(4) 사모채권 발행자는 정부 플랫폼 기업 또는 국영 기업이며, 담보는 정부 신용을 기반으로 하며, 담보는 정부 플랫폼 자금 조달 신탁과 동일합니다.