지난 12월 1일 중앙은행이 발표한 '공고'에는 방금 설립 승인을 받은 JD파이낸스, 쑤닝상윤, 쿤룬완웨이 등 20개 소액대출회사가 설립을 정지한다는 내용이 담겨 있다. 그리고 오프닝. 2,000개가 넘는 기존 현금대출에 대해 공식적으로 어려운 시기가 시작됐다.
"이 나무들은 왜 이렇게 빨리 헐벗었나요?" 11월 말, 현금대출업자가 차 안에서 한탄했다.
베이징의 겨울은 늘 갑자기 찾아온다. 시베리아 찬공기의 4등급 강풍과 함께 아직 가지에 푸르른 플라타너스 잎이 사방으로 날아가고, 우울한 모습은 마치 현금대출 회사도 큰 타격을 입은 것 같았다.
이번에는 감독 부츠가 빨리 떨어졌습니다.
이제 막 설립 승인을 받은 JD파이낸스, 쑤닝상윤, 쿤룬완웨이 등 20개 소액대출회사가 설립과 개업을 중단한다는 뜻이다. 2,000개가 넘는 기존 현금대출에 대해 공식적으로 어려운 시기가 시작됐다.
3,021 단어로 된 이 문서는 1조 현금 대출 시장을 추운 겨울로 몰아넣을 것입니다. 큰 파도가 시작되었습니다.
어려운 변혁
“지금은 괜찮지만 가장 큰 문제는 변혁이다. 회사는 여전히 건재하고 변혁은 쉽다. 내려와서 무슨 일이 일어나는지 알아보려고요.” 앞서 언급한 현금 대출 담당자가 말했습니다.
실제로 신규 면허 발급 중단 문서가 나온 지 불과 며칠 뒤, 구체적인 규제 정책이 나오기 전부터 변화를 고려하기 시작했다. 구체적인 변신 방향에 대해서는 밝히지 않았다.
현재 변화의 방향을 고민하는 현금대출업체가 많다.
“하지만 블록체인은 기술적인 한계가 너무 높아 변신이 꽤 어렵다”고 감동적으로 말했다.
그래서 라이선스를 취득한 회사의 임원진들도 변신을 고려하고 있습니다. 그의 의견으로는 현금 대출 회사를 변화시키는 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫째, 고객 확보 비용을 크게 줄여 이자율을 낮출 수 있는 트래픽 시나리오를 통해 인터넷 플랫폼과 협력하기로 선택하고, 둘째, 상대적으로 규모가 크고 장기적인 회사로 전환하는 것입니다. 제품.
이 두 가지 변혁 방식은 일부 기업에서 실천에 옮기고 있는 것으로 보인다. 대표적인 사례가 업계에서 '바람개비'로 꼽히는 취디엔(Qudian)이다.
Qudian이 상대적으로 큰 가치와 장기적인 제품으로 변신을 시도하고, Alipay에서 얻은 온라인 트래픽을 오프라인으로 가져오려는 다양한 조짐이 있습니다.
11월 중순, Qudian은 'Dabai 자동차 할부 플랫폼'이라는 자동차 소비자 금융 사업을 시작했습니다. 현금 대출 플랫폼 Lailai Installment는 차용자의 대출 금액을 333억 5,410만 위안으로 두 부분으로 나눴습니다. 및 이전 개인 신용 한도.
또한 채용 플랫폼 정보에 따르면 Qudian은 온라인 판매 컨설턴트를 모집하고 있습니다. 이 직책의 주요 책임은 온라인 트래픽을 오프라인 실제 매장으로 가져오는 것입니다. 평가 지표는 고객 도착, 도착 비율 및 거래 비율입니다. 이에 따라 Qudian은 대출 사업을 오프라인으로 이전할 계획을 세울 수도 있습니다.
Wangdaizhijia 분석은 자동차 할부 제품의 관점에서 Qudian이 잠재 고객을 확보하기 위해 새로운 팀을 구성하고 새로운 채널을 개발해야 하며 그에 따라 비즈니스 모델도 변화할 것이라고 믿습니다.
금리 인하를 기다리다
어려운 변신에 비해 금리 인하는 현금대출 플랫폼이 현 단계에서 감독을 수용하는 가장 쉬운 방법일 수 있다.
시중 최소 3곳의 현금대출 업체가 금리를 인하했고, 일부 플랫폼은 대출을 중단했다.
11월 중순 현금대출업체는 앤트파이낸셜로부터 협력 종료 통보를 받았다고 주장했다. 이에 앤트파이낸셜은 조사 과정에서 개별 가맹점들이 법정 보호이자율을 초과하는 수수료, 부적절한 징수, 약정 이행 불이행 등 다양한 문제를 안고 있는 것으로 파악돼 협력이 중단됐다고 밝혔다. 알리페이는 지난 23일 파트너들에게 종합이자율을 24% 이하로 낮추도록 요구했다.
이후 Qudian은 11월 30일부터 Alipay 소비 인터페이스를 통해 완료된 모든 거래에 대한 최대 연간 이자율이 24%를 초과하지 않을 것이라고 발표했습니다. 이전에 Qudian의 투자설명서에 따르면 4월 이후 플랫폼 상품의 연간 종합 이자율은 36% 미만인 것으로 나타났습니다. 12월 1일 '공지'가 공개된 후 취디엔은 문제를 전폭적으로 지원하고 해결하겠다고 공식 밝혔다
이번 조정 전 장중진푸의 현금대출 상품 '플래시론'의 대출주기는 21일이었다. . 첫 번째 소비자 금융 테스트에 따르면 3,000위안을 대출하려면 204위안의 이자 지불이 필요하며, 이는 6.8%의 이자율로 연간 이자율 118.19%에 해당합니다.
조정 후 플래시론은 50일 대출과 60일 대출 두 가지 유형으로 나뉘며, 해당 종합 금리는 각각 4.93%, 5.91%로, 대출 시 각각 35.99%, 35.92%이다. 성인으로 바뀌었습니다. 이는 36% 레드라인을 간신히 유지하기 위해 장중금융서비스(Zhangzhong Financial Services)의 금리가 거의 70% 인하되었음을 의미한다.
11월 7일, Zhongxin Jinfu Holdings의 상장회사인 Zhongxin Holdings가 3분기 재무 보고서를 발표했습니다. 이 중 장중진푸(Zhang Zhongjinfu)의 1~3분기 누적 거래액은 400억 위안을 넘어섰고, 매출은 약 27억7500만 위안, 월평균 수입은 3억2500만 위안을 기록했다. 그러나 현금대출 수익의 대부분은 차용자에게 부과되는 서비스 수수료 등의 수수료에서 발생합니다. 이렇게 큰 폭의 금리 하락을 겪은 뒤에도 아직도 얼마나 많은 수익을 내고 있는지 모르겠습니다.
지우푸그룹 자회사인 지우푸딩당앱(Jiufu Dingdang App)도 기업금융서비스를 맡은 뒤 지난 11월 27일 자사의 30일 소액단기현금에 대한 연율화 차입비용을 조정한다고 밝혔다. 대출사업을 36% 이하로 한다.
다음으로 장중진푸와 지우푸는 또 다른 문제에 직면하게 된다. "공지"의 요구 사항에 따라 플래시 대출 및 Jiufu Dingdang은 소비 시나리오가 없는 현금 대출이므로 규정된 기간 내에 수정해야 합니다.
현금대출 플랫폼 외에도 발빠르게 대응한 펀드 공급업체도 있는데, 그 중 은행이 가장 민감하다.
"면허 정지 문서가 나온 후 공공 금융 서비스를 담당하는 투자자 3명이 그들과의 협력을 중단했다고 한다"고 최근 진이의 측근이 아이파이낸스에 폭로했다.
중진푸 관계자는 “현재 함께 일하고 있는 파트너사 중 협력을 중단한 사람은 한 명도 없다는 사실을 펀드 담당 동료들에게 확인했다. 연결된다면 비협조적인 것으로 간주된다”고 부인했다.
p>업계 고위 관찰자 리커(가명)는 AI파이낸셜뉴스에 "제 경험으로 볼 때 은행들은 항상 현금 대출에 특히 조심스러워 왔다"고 말했다. 상장은행 본점 관계자는 해당 은행이 모든 대외현금대출 자산에 대한 접근을 중단하고 시나리오 적금자산만 인정한다고 밝혔다.
; 한 시중은행도 “감독이 두려워 감히 건드리지 못했다”며 몇 달 전부터 신규 현금대출 자산형 협력 추가를 중단했다고 밝혔다.
사산
금융업계 외에도 은행보다 민감한 상장기업이 있다.
불완전한 통계에 따르면 올해 초부터 소액대출 사업을 계획하고 있는 상장기업은 지난달에만 27곳에 달하며 런허약품, 민성진커, 헝순 등이 있다. 종_ 8개 이상의 상장회사가 온라인 소액대출회사 설립계획을 발표, 승인, 자본금 증액을 승인했다.
그러나 허가정지 문서가 유포된 다음 날 상장사 2곳이 온라인 소액대출회사 설립 참여를 중단하겠다는 공문을 냈다.
부센쉐어즈는 11월 22일 저녁 회사 경영진과 충분한 논의를 거쳐 차후 지급으로 인해 발생할 수 있는 자본 비용으로 인해 회사 성과에 대한 압박을 고려한 결과를 발표했다. - 출자에 있어 회사는 온라인 소액대출회사 설립을 종료할 계획입니다.
올해 2월 24일, 부센쉐어즈는 시안시에 시안갤럭시네트워크소액대출유한공사(Xi'an Galaxy Network Small Loan Co., Ltd.)를 설립하겠다는 제안을 검토하고 승인했다. 당시 추정 등록 자본금은 4억 위안이었다. .
또한 22일 저녁, Xinguodu는 긴급 문서에 대응하여 회사가 전액 출자 자회사인 Hainan Xinguodu Small Loan Co., Ltd.는 이 문제에 대해 실질적인 진전이 없다고 강조했습니다.
이런 상장기업들에게는 사산이 최선의 결과일 수도 있다. 창업을 시작했다가 갑자기 폐업하게 되면 인건비와 매몰비용 처리가 많은 당사자에게 부담을 안겨주게 된다.
A주 상장사인 밍타이알루미늄의 2017년 반기보고서에 따르면 지분 65%를 보유하고 있는 공이이루이소액대출유한회사(Gongyi Yirui Small Loan Co., Ltd.)는 147억2800만원의 손실을 입었다. 올해 상반기 위안화. 실적 부진으로 인해 회사 이사회는 결의안을 통과시켰고, 회사와 회사가 전액 출자한 자회사인 Henan Tebangte International Trading Co., Ltd.는 Gongyi Yirui Small Loan Co., Ltd.의 모든 지분을 양도하기로 결정했습니다.
어려움 속에서도
반면, 12월 1일 '공시'가 공식 발표되기 전, 일부 상장사에서는 소액대출 전환을 시도하기로 결정했으나 회사는 끈질기게 영업을 이어갔다. .
자료에 따르면 즈두(Zhidu Co., Ltd.) 이사회는 지난 6월 인터넷 소액금융회사 설립에 대한 투자 제안을 통과시켰고, 지난 9월 21일 웨슈구로부터 통지를 받았다. 금융국이 소액대출회사 설립을 승인하다.
Zhidu Shares는 현금 대출의 현금 젖소를 포기하고 싶지 않기 때문에 어려움에 직면할 준비가 되어 있습니다.
10월부터 Qudian, Hexindai, Paipayai 등 많은 기업이 시장에 상장되면서 업계의 강력한 수익력과 극도로 높은 매출총이익률을 노출시켰습니다. 그 중 취뎬의 매출총이익률은 80%를 넘어 A주 상장기업의 해외 소액대출이 올해 상반기 매출총이익률 2위, 3위, 4위, 5위를 차지했다. 현금대출사업 비중은 97.12%로 마오타이와 비슷하다.
2345가 제시한 취득수수료는 1억6900만 위안으로, 소액대출회사의 평가액은 약 11억2700만 위안으로 추산할 수 있다.
A주 상장사이기도 한 홍태정밀은 연간 순이익이 5000만 위안 미만이다. 올해 3월 홍테정밀은 공식적으로 현금대출에 참여했다. 이어진 재무보고서는 놀라웠다.
해당 자회사는 설립 3개월 만에 영업이익 1억3300만 위안, 순이익 1052만9300만 위안을 달성했는데 이는 회사 전체 매출의 15%, 당기순이익의 23%에 해당한다. 각각 같은 기간. 이에 따라 회사의 매출은 전년 대비 27.13%, 순이익은 79.04% 증가하는 직접적인 원인이 되었습니다. 설립 후 반년 만에 자회사는 매출 7억 4,700만 위안을 달성해 회사 전체 매출의 39%를 차지했고, 전년 대비 79.07%의 순이익 증가를 기록해 전체 매출의 80.92%를 차지했다. 회사의 순이익은 전년 대비 772.29%의 성장을 주도했습니다.
3분기 재무보고가 공식 발표되기 전, 더 높은 실적 예측으로 인해 Hongte Precision의 종가 상승도 3거래일 연속 평가액에서 20% 이상 벗어났고, 10월 27일 직접적으로 발생했습니다. 일일 한도 이후에는 거래가 중단됩니다. 회사의 한 부사장은 주식을 팔고 최소 1천만 위안의 수입을 얻었습니다.
열반_환생?
Ant Financial이 일부 현금 대출 회사와의 협력을 중단한 후 Analysys 분석가 Tian Jie는 이로 인해 라이센스가 없고 위험 통제 기능이 없는 일부 현금 대출 기관의 제거가 가속화될 것이라고 지적했지만 이것이 업계에 촉구되지는 않을 수도 있습니다. 엄격한 감독과 감소된 위험 통제 능력으로 인해 일부 현금 대출의 운영이 어려워질 수 있기 때문에 이러한 상황을 되돌리기는 어려울 것입니다. 미래에는 기관.
그러나 현금대출업의 특성상 폐업의 물결은 일련의 리스크를 촉발할 수 있다.
국가인터넷금융보안기술전문위원회는 최근 관련 보고서를 통해 현금대출 대출자가 다중대출(즉, 한 달 안에 2건 이상 대출을 받는 경우) 상황에 처한 경우가 200만 명에 달하는 것으로 추산했다. 대출 플랫폼)이 약 20%를 차지하며, 약 50만 명에 달하는 대출자가 한 달 이내에 10개 이상의 플랫폼에서 지속적으로 대출을 받아 약 5%를 차지합니다.
규제 당국은 장기 대출로 인해 발생할 수 있는 시스템적 위험도 분명히 중요하게 생각합니다. '고시'에는 현금대출업체가 장기대출을 엄격히 경계해야 한다고 구체적으로 지적했다.
따라서 폐쇄 물결로 인해 발생할 수 있는 가장 직접적인 위험은 "장기 부채를 가진 일부 사용자가 오래된 부채를 갚을 새로운 자금이 없어 부실 부채가 발생하는 것"이라고 한 고위 임원은 말했습니다. 상호금융회사가 예측했다. 더욱이 "이런 종류의 부실채권은 전염성이 있어 결국 '도미노 효과'를 형성해 업계에 일련의 부실채권을 낳게 될 것"이라고 말했다.
소액금융 분야를 계속해서 관찰해 온 지샤오펑 , 또한 비슷한 견해를 제시했습니다. 대규모 인수철회가 업계에 악순환을 몰고 올 것이라는 그는 현금대출 업계의 진정한 부실률이 드러나 업계의 겨울이 상상 이상으로 끔찍할 수도 있다고 본다. 부실률이 급격하게 상승하고 모든 리스크 모델이 실패하게 되면 대출잔액이 급격하게 감소하게 될 것입니다.
그때 업계 차원에서 대규모 부실이 발생할 가능성이 있습니다. 개인투자자들이 감당하게 될까요? 사회 전체에 더 큰 부정적인 영향을 미칠지는 알 수 없습니다.
현금대출 플랫폼의 경우 생존이 먼저 고려되어야 할 것으로 이해됩니다. 업계에서는 이미 현금 대출이 나타나고 있으며 관련 회사 운영 부서가 해산되고 있지만 여전히 미결제 금액이 수백만 달러에 이르고 공급업체가 부채를 회수할 준비가 되어 있습니다.
“품질이 좋고 장기 대출을 받은 사용자의 현금만 대출 플랫폼을 사용하면 영향이 적습니다. 일부 주요 플랫폼은 위험에 저항하기 위해 일찍 시작하고 수익을 축적했기 때문에 생존 가능성이 더 높을 것입니다. 또한 장기 현금 분할 출시 등 제품 포트폴리오와 사용자를 지속적으로 최적화했으며 자산 품질이 더 좋습니다. 리커는 분석했다.
앞서 언급한 상호금융회사의 고위 경영진도 리커의 견해에 동의했다. “비교적 신규 현금대출 회사들은 신규 고객의 위험이 높기 때문에 감히 대출을 하지 못할 수도 있고, 기존 고객에게만 해당되며 이로 인해 규모가 계속 줄어들고 결국 회사는 많은 돈을 벌지 못하고 천천히 퇴출될 것입니다.
”
남은 것이 왕이라는 말이 있는데, 남은 것만으로 이루어진 산업은 다시 태어날 수 있을까?
이 글은 AI금융경제학 관련 질문과 답변을 발췌한 것입니다.