202 1 년 8 월 5 일 밤 상하이 전기발표에 따르면 회사 전무 이사, 황오 회장은 202 1 년 8 월 5 일 불행하게도 사망했다고 밝혔다. 앞서 지난 5 월 3 1 일 상하이 전기발표에 따르면 통합보고 범위 내 지주자회사인 상하이 전기통신기술유한공사 (이하' 통신회사', 회사 지분 40%) 외상 매출금이 보편적으로 연체돼 큰 외상 매출금이 회수되지 못할 위험이 있다고 밝혔다. 통신회사의 외상 잔액 86 억 7200 만 원, 장부 재고 잔액 22 억 3000 만 원, 통신회사의 상업은행 대출 잔액 654 억 38+0.252 억 원, 회사가 통신회사에 제공한 주주대출 총액은 77 억 6600 만 원으로 모두 큰 손실 위험이 있다.
공고에 따르면 통신회사는 2065438 년 3 월 16 일에 설립되어 등록자본 3 억원 (그 중 회사는 65438+2 억원을 출자해 통신회사 주식의 40%) 을 차지하고 있다. 상하이 전기 외에도 통신사는 상하이 불가사리동동생 통신기술유한공사 (지분 28.5%), 안산 성화기술유한공사 (지분 8.5%), 베이징 복봉원 무역유한공사 (8.5%), 상하이 동군 투자관리유한공사 (지분 8.5%), 상하이 네이반기업이 관리한다
이후 불완전한 통계에 따르면 여러 상장 회사들이 휘말려' 중대한 위험 힌트 공고' 를 속속 발표했다. 관련된 업무는 모두' 전자통신설비 업무 일부 계약 집행 이상' 으로 곽술 기술, 악카이 기술, 중리그룹 등을 포함하되 이에 국한되지 않는다. 불완전한 통계에 따르면, 주로 다음과 같은 종류가 있습니다:
상하이 전기통신복패와 관련된 중대한 위험은 모두' 무역융자' 라는 이름으로 짜여진 세심한 사기이다.
무역 금융의 기본 과정
융자무역은 무역에 참여하는 각 측이 상품과 서비스의 가치교환 과정에서 물권, 미수금 등 재산권에 의지하여 각종 무역수단과 금융수단을 종합적으로 활용해 단기 융자나 증신의 목적을 달성하고 거래주체의 현금 흐름을 늘리는 것을 말한다. 따라서, 금융 무역은 본질적으로 실제 무역 관계를 기반으로 해야 하며, 금융 상품을 통해 무역의 모든 부분에서 운용되며, 융자는 단순한 무역 행위나 간단한 금융 서비스가 아니라' 무역+융자' 의 조합이다.
간단히 말해서, 무역융자는 투자자들이 공급망의 상류 하류에 의지하여 융자자에게 융자를 제공하는 한 가지 방법이며, 그 도식은 다음과 같다.
즉, 거래 프로세스는 다음과 같습니다.
첫째, 아키텍처 구축: 금융측은 자신이 통제하는 A, B 두 회사를 설립합니다. 여기서 A 는 장비 제조 업체입니다.
두 번째는 원자재 조기 구매입니다. 투자자는 융자자가 통제하는 A 회사 (공급업체로서) 에서 원자재를 구입하고 90% 를 미리 지급하여 융자자 융자의 목적을 달성합니다. 잔액은 일반적으로 검수 후 지불되며, 회계 기간은 일반적으로 90 일에서 180 일까지입니다.
셋째, 회계기간 결산설비: 계약규정에 따라 투자방향 융자측이 통제하는 B 회사 공급설비로 65,438+00%, 나머지 대금은 공급주기 결산, 보통 65,438+080 일 -360 일입니다. 설비를 공급한 후, 융자 측 병측은 본질적으로 투자자에 대한 원금 상환을 완료했다.
무역 융자 위험
무역융자의 본질은 한쪽이 자금 우세 (또는 신용저금리) 를 이용하여 다른 쪽에 융자를 제공하는 금융행위이다. 무역융자의 위험은 본질적으로 여전히 금융위험, 즉 투자자가 원금을 갚을 수 있는 능력이다. 그러나 무역융자의 중자 대출자는 일반적으로 금융기관의 위험관리 의식과 능력을 갖추지 못하기 때문에 거래구조만을 의지하는 이른바 폐쇄 루프 설계는 위험을 예방하기 어렵다. 자금 조달 당사자가 상환 능력을 갖추지 못하면 공급자는 공급자 상류 하류의 모든 위험에 직면하게 됩니다. 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
첫째, 상류에서 선불금을 지불한 후 공급자가 원자재를 납품하지 못할 위험이 있다. 자금 조달 당사자가 상환 능력을 갖추지 못하고 달리면, 자금 조달 당사자가 이미 통제하는 공급자에게 선불금을 지급한 경우, 공급자가 연체되지 않은 경우 자금 조달 당사자에게 선불손실 위험을 지급합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 위의 표에서 상해 전기의 영향을 받는' 낙카이 기술' 을 예로 들 수 있다. 2020 년 5 월부터 2020 년 9 월까지 신생대 공급자와 제품 구매 계약 29 부, 보완 계약 1 부. 계약은 Lekai Technology 가 차세대 터널 암호화 전송 서비스 시스템 프로세서, 지능형 ad hoc 네트워크 데이터 통신 모듈 및 고속 데이터 처리 임베디드 시스템의 세 가지 제품을 구매하기로 합의했습니다. 신생대와 계약한 후 보통 일주일 내에 30% 이상의 주택 구입금을 선불하고, 반년 후에 계약총액의 65% 를 지급한다. 도착 시간은 계약이 발효된 후 180 달력 일입니다. Lekai Technology 에 따르면, 새로운 세대가 받은 선급금은 모두 65,438+065,438+0.565,438+0 억 원에 해당하는 계약이 연체되어 아직 배달되지 않았다.
두 번째는 상류에서 원자재를 구매하는 것인데, 재고가 현금화되지 않고 재고 손상 위험이 있다. 투자자가 이미 공급자에게 대금을 지불하고 원자재를 확보했지만 공급망이 끊어져 생산과 판매를 조직할 수 없어 재고가 현금화되지 않고 재고가 손상될 위험이 있는 경우. 위 표에 열거된 환홍그룹의 경우 전체 공급망의 단절로 인해 재고 인도 지연의 가치 (수령 선급금 공제) 는 654.38+7700 만원이다. 상술한 금액은 상장회사가 최근 1 년간 감사한 순자산의 3.28% 를 차지한다. 재고를 늘릴 수 있는 금액 (수령한 선불금 공제) 은 65438+7800 만원이다.
셋째, 하류 판매 설비로 인한 외상 매출금 연체 위험. 단일 융자 당사자가 상환 능력을 상실하면 납품된 장비에 대해 대량의 외상 매출금이 연체될 수 있습니다. 상하이 전기통신회사의 외상 매출금 잔액은 86 억 7200 만 위안이다.
넷째, 자신의 장점을 이용하여 외부 융자에 따른 융자 위험. 무역융자 업무에서 일부 금융대출자들은 수익을 확대하기 위해 자신의 신용우위를 활용하고 외부 금융측으로부터 대출을 받아 업무를 전개하여 인위적으로 경영 위험을 확대했다. 상해전기통신회사의 상업은행 대출 잔액이 654.38+0.252 억원인 경우 상해전기가 통신회사에 제공하는 주주대출 총액은 77 억 6600 만원으로 모두 큰 손실 위험이 있다.
무역 융자 감독
2065438+2008 년 7 월 30 일 국무원 국자위는 제 37 호' 중앙기업 위법경영투자책임 추궁시행 방법 (시행)' 을 발표했고, 시행 방법 중 중앙기업이 융자무역업무나' 공전',' 주문' 등 허위 무역업무를 하는 것을 금지했다.
2020 년 8 월 6 일, 상하이시 인민정부사무청은' 상해시 국유기업의 불법 경영 투자 책임을 추궁하는 시행 방법 (시범)' 통지를 발표했다.' 상해시 국유기업의 불법 경영 투자 책임을 추궁하는 시행 방법 (시범)' 은 상해시 국유기업이 융자무역업무나' 공전',' 주문' 을 실시하는 것을 엄금한다고 규정하고 있다. 위에서 언급한 관련 참여자들이 관련 규정을 이해한 후 관련 업무를 정리/인벤토리하는 과정에서도 위험이 있다고 생각하는 것이 타당합니다 (그렇지 않으면 일정 기간 동안 계속 숨겨질 수 있음).
상하이 전기 종합체
상하이 전기안의 복패는 상술한 무역융자의 거의 모든 위험을 수반하는데, 이러한 위험은 이삭과 관련 회사를 가리킨다.
이삭의 이름은 각각 7 월 29 일과 30 일 일출 현재 심교소에서 *ST 와 홍다의 신재에 대한 관심서에 실려 있다. 심교소에서 *ST 화신에 대한 문제는 "우리 부 (즉 심교소 상장회사 2 관리부) 가 상하이 불가사리동동생을 이삭지주회사로 주목하고 있다" 는 것이다. 귀사가 20 15 이후 이삭 및 관련 회사와 업무 왕래나 관계가 있는지 확인해 주십시오. 그렇다면 형성 원인, 현재 선불금 또는 외상 잔액, 독촉 상황, 회수 위험 등을 포함한 관련 거래의 구체적인 상황을 열거하고 상세히 설명해 주십시오. "
홍다의 신재에 대한 관심서에서 심교소는 이삭에 관한 일부 정보를 공개했다. "우리 부서는 이삭과 관련 회사가 여러 상장회사 계약금을 연체한 혐의를 받고 경영위험을 야기하고 있다. 상하이 불가사리동디, 장쑤 성디통 통신기술유한공사 (이하' 장쑤 성디통'), 선전 천통정보기술유한공사는 모두 이삭전리 지주회사 (이하' 선전 천통') 로, 이삭전리는 차세대 사설망 통신에 오랫동안 힘쓰고 있다.
상하이 통신유한공사가 공개한 정보에 따르면 수1998165438+10 월 현재 불가사리지 통신공학연구소에서 근무하며 소장을 맡고 있습니다. 그동안 난징 삼보 통신기술산업유한공사, 장쑤 국신 대강 기술유한공사, 차세대 사설망 통신기술유한공사, 닝보 신세대 전문망 통신기술유한공사, 차세대 광전데이터서비스유한공사, 베이징사이프신 투자관리유한공사, 닝보성지통통신기술유한공사, 장쑤 성지통통신기술유한공사, 항공우주심과기술유한공사 등에서 근무했습니다
사설망 통신' 제품은 비밀이기 때문에 외부에서는 이삭전리의' 사설망 통신' 업무의 전모를 보기 어렵다. 많은 상장 회사들의 정보 공개에서 제품과 고객의 이름은 대부분 숨겨져 있으며, 그들을 회사의 큰 고객이라고 부른다. 상하이 전기 83 억 금융 블랙홀 사건의 외상 매출금 중 심복업 회사 ("심복업") 가 7 억 8800 만 원을 빚졌다. 심복실업회사의 주주는 상해시 인민정부 제 5 사무실이고, 제 5 사무실의 직능 외부는 분명하지 않다.
202 1 8 월 2 일 통신발표에 따르면 회사의 실제 통제인 수는 현재 사건에 연루되어 공안기관의 조사를 받고 있다고 밝혔다. 또 다른 실제 통제인 유청이 연락이 끊겼다. 일부 사건의 정보는 다소 신비로워 사법조사가 완료될 때까지 전모를 엿보기 어렵지만 일부 상장회사들은 확실히 잘 짜여진 무역융자' 사기' 에 빠졌다고 초보적으로 단정할 수 있다. 융자 무역 모델의 경우 다운스트림 고객이 연체되고 업스트림 공급자가 연체되면 상장 회사는 위에서 설명한 거액의 부실 채권을 형성합니다. (참고: 일부 보고서는 경제 관측에서 나온 것입니다)