코멘트: 회사의 전략 카드 가치는 거물의 높은 인정을 받았다. 20 18 반기보에 따르면 회사 캠퍼스 정보화 제품은 천여 개 고교를 포괄하며 시장 점유율이 40% 를 넘는 것으로 나타났다. 두 차례의 인수를 통해 회사는 카드 한 개에서 스마트 캠퍼스에 이르는 전체 제품 라인의 진화를 실현하여 전반적인 능력이 크게 향상되었다. 온라인 및 오프라인 자원의 통합은 새로운 생태계의 점진적인 착륙을 촉진하였으며, 고점도 및 규모 효과는 회사의 업계 선두 자리를 더욱 공고히 했습니다. 이번에 알리가 주식에 입주한 것은 고교 정보화 분야의 전략적 카드 가치가 거물로부터 높은 인정을 받았다는 것을 보여준다.
동시에, 주식회사와 자회사에 입주하여 거물들이 그에 대한 높은 중시를 나타냈으며, 업무의 심도 있는 협력은 기대될 만하다. 이번에 상하이 운신은 상장회사와 그 자회사인 완벽한 디지털연맹에 투자하여 알리가 그 회사에 대한 높은 중시를 나타냈다. 앤트파이낸셜 인터넷 운영 경험, 기술적 이점, 생태계 통합 기능이 결합되어 새로운 케이프 전체 스마트 캠퍼스 제품과 서비스 기능, 새로운 케이프 산업 인터넷 플랫폼, SaaS 서비스 및 지능형 터미널 제품의 혁신적인 운영 능력을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 쌍방의 심도 있는 협력은 새로운 케이프를 교육정보업계의 산업 인터넷 및 사물인터넷 기술 서비스 회사로 전환시킬 것이다.
증자 자회사인 완벽한 디지털연맹이 수입가치를 강화하고' 완벽한 캠퍼스' 가 가속화될 전망이다. 20 17 연례 보고서에 따르면 완벽한 캠퍼스 앱은 10 만 명의 사용자를 포괄하여 20 16 년보다 두 배로 늘었다. 회사 온라인 플랫폼은 전략적 카드 비트 가치, 가상 캠퍼스 카드 및 완벽한 캠퍼스 APP 의 입구 가치가 두드러진다. 상하이 운신 증자 완벽한 디지털 연맹은 업계 생태를 통합하여' 완벽한 캠퍼스' 를 중국 대학생 공식 종합 서비스 입구로 만들 것이다. 회사는 온라인 부가 가치 서비스, 빅 데이터 분석, 전자 상거래, 푸혜금융을 통해 트래픽 가속화를 실현할 것으로 예상된다.
투자 제안: 당분간 시너지 효과를 고려하지 않고 이익 예측을 그대로 유지한다. 회사는 2065,438+09 ~ 2020 년 순이익 65,438+0.20 과 65,438+0.59 억원을 실현할 것으로 예상된다. 회사 카드 위치의 우세가 뚜렷하다. 손을 잡고 앤트파이낸셜 시너지 효과를 내고, 회사 업무 확장과 비즈니스 모델 업그레이드 전망을 잘 살피며' 매입' 등급을 유지한다.
(문장 출처: 천풍증권)