7 월 28 일 선전 사모협회는 202 1 선전 사모업계 발전 보고서를 발표했다. 그래서 오늘, 변쇼는 여러분을 위해 심시 사모펀드에 대한 지식을 정리해 드리려고 합니다. 한번 봅시다!
첫째, 사모 펀드 산업의 발전은 질적이고 두 배가된다.
(1) 산업 규모가 꾸준히 증가하다.
최근 5 년 동안 선전 사모펀드 업종의 규모는 줄곧 상승세를 유지해 왔으며, 존속 사모펀드의 수와 관리 규모의 연평균 성장률은 각각 65,438+03.0%, 8.0% 에 달했다. 202 1 연말까지 선전 4308 개 사모펀드 매니저가 사모펀드 19783 마리, 관리규모 2 조 2700 억원으로 2020 년 말보다 각각 20.8%,15 씩 증가했다 이 가운데 사모지분 창업투자기금 69 14 마리, 관리규모 147 1 1 0/억위안, 2020 년 말보다 각각 7.8% 증가한 것으로 나타났다. 사모지분투자기금 12476 마리, 관리규모 6494 억원, 2020 년 말보다 각각 3 1.9%, 56.3% 증가했다. 사모자산할당기금 3 마리, 관리규모 654.38+0 억 6 천만 원으로 2020 년 말보다 각각 50.0%, 45.5% 증가했다. 202 1 년, 사모지분투자기금이 폭발적으로 성장하고, 신증신고기금 4536 마리, 신증신고기금 65438+6000 억원, 2020 년 말보다 각각 40.0%, 59.7% 증가했다.
(b) 관리력이 부단히 강화되다.
수십 년간의 발전을 거쳐 선전 사모기금 관리인의 종합 실력이 현저히 향상되었다. 자본 실력이 꾸준히 향상되다. 202 1 연말까지 선전 사모펀드 관리인 납입자본총액 1783 억원으로 2020 년 말보다 27.9% 증가했다. 그 중 19 1 사모펀드 관리인 납입자본은 1 억원을 초과하고 납입자본총액은 1, 3/Kloc-0 입니다 모든 제도 형식이 날로 다양해지고 있다. 선전 사모펀드 관리인의 지분 유형은 사모 위주이지만 국자와 외자 배경의 비율도 점차 증가하고 있다. 사모 배경을 가진 사모 펀드 매니저 39 10 은 2020 년 말보다 3.7% 감소했다. 국자 배경을 가진 사모펀드 매니저 189 개로 2020 년 말보다1.6% 증가했다. 외자지주를 배경으로 한 사모펀드 매니저 78 곳이 2020 년 말보다 65,438+0.3% 증가했다. 직원들의 전문 능력이 크게 향상되었다. 선전시 사모펀드 관리자 자격을 획득한 종업원은 이미 2 만 5300 명으로 87.5% 를 차지하며 2020 년 말보다 24.2% 포인트 상승했다.
(3) 수십억 개의 기관이 계속 확대되고 있습니다.
최근 3 년 동안 선전 관리 규모가 100 억원을 넘는 사모펀드 매니지먼트 수가 계속 늘면서 머리 진영이 빠르게 확장되었다. 202 1 연말까지 20 19 년 말보다 각각 51/KLOC-0 그 중 100 억 이상 사모투자기금 관리인 수가 비약적으로 13 개로 성장하여 총 관리 규모 30 13 억 원, 20 19 에 비해 3 1 집 100 억원 이상 사모창업투자펀드 매니지먼트 규모는 총 614 억 3000 만원으로 20 19 연말보다 각각 40.9% 와 20% 증가했다
(d) 산업 구조가 최적화되었다.
최근 몇 년 동안 사모펀드 업계가 우승열퇴의 선순환에 접어들면서 실력이 강한 경영진의 규모가 더욱 확대되고, 지속적인 경영능력이 부족한 사모펀드 관리자와 기타 사모 속성이 눈에 띄지 않는 관리자들이 퇴출을 가속화하고, 산업 구조가 지속적으로 최적화되고 있다. 관리규모 분포를 보면 202 1 연말까지 총 96 개의 사모펀드 매니지먼트 관리 규모가 50 억원을 넘고, 총 관리규모 1.3 조원으로 2020 년 말보다 각각/KLOC 씩 증가했다. 최근 3 년 동안 50 억원 이상의 사모펀드 매니지먼트 규모가 선전 사모펀드 매니지먼트 총 관리 규모를 차지하는 비율이 20 19 년 53.25% 에서 202 1 년 58% 로 지속적으로 확대됐다. 2554 개 사모펀드 매니지먼트 규모는 5000 만원 미만이고 총 관리 규모는 290 억원으로 2020 년 말보다 각각 9.2%, 3.2% 감소했다. 629 개 사모펀드 매니지먼트 규모는 0 [0] 에 육박하며 2020 년 말보다 8.3% 감소했다. 정리된 사모펀드 매니저의 수를 보면 202 1 년, 신규 상쇄 사모펀드 매니저 2 1 1 사람, 2020 년과 거의 동등하다. 여기서/KLOC-0 다른 유형의 사모펀드 관리인 89 개, 관리 규모 1, 4555 억원으로 2020 년 말보다 각각 28.2%, 1.3% 감소했다.
(e) 자금 조달 원은 다양화되는 경향이있다.
최근 몇 년 동안 선전 사모주식업계 투자자들의 참여도가 꾸준히 높아져 자금 조달원이 더욱 다양해졌다. 202 1 연말까지 각종 사모 투자자의 누적 투자는 2 17 억원으로 2020 년 말보다12.4% 증가했다. 그 중 해외 직접투자자, QFII, RQFII 등으로 대표되는 해외 펀드가 있다. 성장이 가장 뚜렷하고 출자액은 94 억 8 천만 원으로 2020 년 말보다 57.8% 증가했다. 기관투자자 [1] 는 심시 사모펀드의 주요 자금원 (80% 에 가까운 비율) 으로 출자액 1.68 조 원으로 2020 년 말보다 10.4% 증가했다. 사모지분 창업투자기금 모금원 중 85% 는 기관투자자, 출자액10/0.28 조 원에서 나왔다. 65,438+065,438+0.7% 는 중장기 자금 [2] 에서 나왔고 투자 규모는 65,438+0,766,5438+0 억원에 달했다. 그 중 보험자금 증가가 빠르고 투자 규모는 849 억원에 달했다. 사모지분투자기금 모금자금원 중 해외자금이 크게 늘면서 투자 규모는 9654.38+04 만원으로 2020 년 말보다 9 억원 증가했다.
둘째, 서비스 엔티티 기능이 지속적으로 향상되었습니다.
(a) 서비스 기업의 직접 금융
선전 사모지분 창업투자업계는 직접융자를 지원하고 기업 상장을 추진하는 데 점점 더 중요한 역할을 하고 있다. 202 1 연말까지 선전 사모지분 창업투자기금 누적 투자프로젝트 17096 개, 누적투자전국기업 13000 개 중 중소기업 800 여 개, 지방기업 4300 여 개. 원금 9769 억원을 투입하는데, 그 중 중소기업은 4000 억원에 육박하고, 첨단기술기업은 3000 억원에 육박하며, 당대 안푸기술유한공사, 화대유전자, 이화다, 서부초전도, 화대 9 일 등 양질의 기업을 지속적으로 육성했다. 202 1 연말까지 선전 사모지분 창업투자업계는 거의 500 개 기업 내외 상장을 도왔으며, 그 중 202 1 도움 175 개 기업이 상장돼 2020 년보다 68.3% 증가했다.
(b) 산업 구조 조정 및 업그레이드 촉진
선전 사모 지분 창업 투자 산업은 과학기술 조기 투자와 소액 투자 위주로 전략적 신흥산업을 적극 배치해 산업의 변화와 업그레이드를 촉진하는 효과가 두드러진다. 202 1 연말까지 선전 사모지분 창업투자기금은 이미 중소기업 프로젝트 10934 개에 투자하여 선전 사모지분 창업투자기금 전체 투자사업의 63.9% 를 차지하며 원금 3039 억원을 투입해 선전 사모지분 창업투자기금 투자원금 총액의 3/KLL 을 차지했다. 이 가운데 종자기와 초창기 투자사업 7380 개로 43.2% 를 차지하며 원금 2442 억원을 투입해 25.0% 를 차지했다. 첨단기술기업에 투자한 투자사업 7939 개는 선전 사모지분 창업투자기금 전체 투자사업의 46.4%, 투자원금 2696 억원, 선전 사모지분 창업투자기금 전체 투자원금의 27.6% 를 차지한다. 이 중 초창기 기술형 기업 프로젝트 3537 개에 투자하여 선전 사모지분 창업투자기금 투자 프로젝트의 20.7% 를 차지하며 원금 597 억원을 투입해 선전 사모지분 창업투자기금 투자 원금의 6. 1% 를 차지했다. 202 1 년 심천 사모지분 창업투자기금이 반도체, 의약, 생명기술, 통신설비 등 전략적 신흥산업에 대한 투자가 급속히 증가하면서 누적 투자라운드는 각각 1, 505, 569, 232 라운드에 달하며 2020 년 말보다
3) 양방향 대외 개방을 가속화한다
선전 사모펀드 업계는' 쌍구' 추진,' 쌍구' 중첩의 맥락에서 QFLP 파일럿, QDIE 파일럿, WFOEPFM 파일럿 등 정책 기회를 확고히 파악해 국경을 초월한 업무 확대를 가속화하고 있다. 202 1 연말까지 선전 * * 총 사모펀드 매니저 17 1 집 (홍콩 투자 기업의 66.7%), 사모펀드 53 마리 관리, 규모 75 69 개의 사모펀드 매니저가 QDIE 시범 사업 자격을 취득하여 총 승인 금액 654.38+0 억 9900 만 달러, 관리 85 개의 QDIE 사모펀드로 2020 년 말보다 각각 43.8%, 28.0%, 654.38+09.7% 증가했다. 4 개의 사모펀드 매니저가 WFOEPFM 시범 사업 자격을 획득하고, 3 개의 WFOEPFM 사모펀드를 관리하며, 관리 규모는 0 억 4 천만 원으로 2020 년 말보다 각각 300.0%, 50.0%, 90.4% 증가했다.
(d) 사회적 책임을 적극적으로 실천하다.
선전 사모펀드 업계는 자신의 우세를 충분히 발휘하여 실제 행동으로 사회적 책임을 이행한다. 당 건설 방면에서,' 한 민기업 한 당 지부 촉진' 의 특색을 지닌 당 건설 브랜드를 만들기 위해 깊이 투자하고, 당 건설을 통해 민기업의 혁신과 발전을 도모하고, 55 개 피투기업을 추진하여 당 지부를 설립하고, 선전시 기층당 건설을 수상하여' 당과 분투' 시범 프로젝트를 이끌고 있다. 녹색산업 서비스에서는 심창투자 중광핵 등 회사가 적극적으로' ESG 투자' 이념을 실천하고 녹색저탄소 분야 투자를 늘리고 녹색산업 투자 총액이 200 억원을 넘어섰다. 사회 공익을 지지하는 방면에서 동방항만은' 공익타임즈' 에 의해' 202 1 중국 공익연년회 연간 공익기업' 으로 선정되었고, 회사는 누적 기부가 65438+3 억원을 넘었다. 심창투는 농촌 진흥과 학생 지원 프로그램을 적극 지원해 총 650 만원을 투자하고, 지원 프로젝트 16 개를 완성하며, 병든 마을 주민 400 여명을 돕고, 교육보조금을 제공하여 가난한 학생 100 여명을 돕는다. 동창엽위 () 가 2 백만 위안을 기부하여 전염병에 대항하는 데 도움을 주었다. 승계 자산 기부 654.38+0 만원은 하남 홍수 구제를 지지한다. 케이풍 투자, 송화자본 등의 회사는 특별 재단을 설립하여 각종 기부 총액이 천만 원을 넘었다.
셋째, 특성 사업은 산업 발전을 이끈다
(a) 기금을 안내하여 배치를 추진하다
최근 몇 년 동안 선전 시 정부는 정책 지원을 강화하고 자금 투입을 늘리고 가이드 펀드의 역할을 충분히 발휘하며' 20+8' 전략적 신흥산업과 미래 산업의 발전을 가속화했다. 202 1 연말까지 도심 2 급 정부는 총 정부 안내 기금 14 개, 총 펀드 규모 1567 억원, 98% 이상의 재정 기여도, 규모/KLOC 를 공동 설립했다. 그 중 심시안내기금 규모는 1 ,000 억원 이상, * * * 참여자기금 1, 43, 참여기금 총 규모가 4700 억원을 넘어 사회자본 비중을 거의 4 배에 육박한다. 직투자 펀드 투자 프로젝트는 3000 개 이상, 7 대 전략적 신흥 분야 프로젝트는 2600 개 이상, 직투자 펀드 투자 프로젝트의 약 86%, 투자액은 65438+8000 억원을 넘어 직투자 펀드 투자액의 약 84% 를 차지한다. 이미 투자한 프로젝트 중 700 여 개 기업이 후속 융자를 받았다. 그 중 상장업체 190 여 개, 국가급 전문화 거대 기업 170 여 개, 유니콘 기업 180 여 개.
(b) 혁신을 돕는 벤처 캐피탈 펀드
선전 창업투자기금 규모는 꾸준히 성장하고, 끊임없이 혁신적인' 가속기' 역할을 발휘하며, 과학 기술 성과의 산업화를 적극 돕는다. 202 1 연말까지 심시총 창업투자기금 2 133 마리, 관리규모 2667 억원, 2020 년 말보다 각각 37. 1%, 33.6% 증가했다. 202 1 년 심천 신규 등록 창업투자기금 662 마리, 신규 등록 창업투자기금 관리 규모 366 억원, 각각 2020 년보다 58.4%, 2 1.3% 증가했다. 창업투자기금 투자 참여도가 꾸준히 높아지고 투자라운드 9967 라운드로 2020 년 말보다 38.0% 증가했다. 벤처 펀드가 전략적 신흥산업을 적극 배치하다. 투자 프로젝트 수가 상위 5 위 업종은 각각 정보기술 서비스 반도체 전자장비 인터넷 서비스 기계 제조로 총 3868 개 프로젝트로 선전시 창업투자기금 전체 투자 프로젝트의 49.9% 를 차지한다. 투자자본 순위 상위 5 개 업종은 각각 정보기술 서비스 반도체 전자설비 생명기술 기계제조로 투자자본 총액은 740 억 3 천만 원으로 선전시 창업투자기금 투자자본 총액의 45.7% 를 차지한다.
(c) M&A 기금 구조 최적화
최근 2 년 동안 M&A 펀드의 규모는 다소 하락했지만 전체 구조는 최적화되는 경향이 있다. 202 1 연말까지 심증 * * * 사모펀드 관리자 426 곳, M&A 펀드 852 마리 관리, 관리 규모 2650 억원, 각각 2020 년 말보다 5.3%, 5./KLOC-0. 발전 추세에서 볼 때 심시 M&A 펀드 발전은' 3 대 특징' 을 보여준다. 머리 효과가 더욱 뚜렷하고, 관리 규모가 30 억원을 넘는 M&A 펀드는 16 마리, 관리 규모는 97 10 억원, 200 억원 주체가 비교적 집중되다. 202 1 기말 현재 기관투자자 투자는 심증 M&A 펀드 투자자 투자 비율이 9 1.4% 로 상승했고 자연인 투자자 투자 비율은 8.6% 로 떨어졌다. 더욱 적극적인 역할을 발휘하여 M&A 기금은 전략적 신흥 분야에 대한 투자, 투자 정보기술 서비스, 전자장비, 의료 등 신흥 분야 산업 프로젝트 888 개, 원금 669 억원, 각각 깊은 M&A 펀드 전체 투자 프로젝트의 5 1.7%, 32.5% 를 차지했다. 이 중 반도체 성장률이 가장 두드러져 누적 투자라운드가 2020 년 말보다 70.7% 증가했다.
(d) 양적 기금의 급속한 성장
202 1 년, 계량화 사모가 고속 발전의 한 해를 맞았다. 전국 양량화 사모기구 27 개, 2020 년 말보다 145% 증가, 그 중 심시 2 곳. 관리 규모 면에서 사모배망 자료에 따르면 202 1 연말까지 선전 관리 규모가 20 억원을 넘는 수량화 사모기관은 모두 9 곳 [3] 으로 2020 년 말보다 5 곳, 관리 규모 1045 억원, 20 억 원 인두계량화 사모 기관 규모 대폭 증가. 성계 자산을 예로 들면 202 1 연간 규모는 580 억원으로 2020 년 말보다 5 배 가까이 증가했다. 전략 분포에서, 심시량화 사모기구는 여러 가지 전략을 위주로 하며, 여러 마리, 다공주식, 수량화 CTA 등을 포함한다. 시스템 건설 방면에서 선전의 양량화 사모기구 과학기술 수준은 부단히 향상되었고, 8 개 관리 규모가 20 억 원이 넘는 양량화 사모기구가 자체 거래 시스템을 구축했다.
(5) 특징 궤적의 다 지점 개화
최근 몇 년 동안 선전 사모기금 관리인은 세분화 분야로의 침투를 가속화하고 특색 트랙에 꽃이 많이 피었다. 사모 펀드 매니지먼트 중, 경기술 트랙에 집중하는 송화 자본과 화윤자본, 생물의약 트랙의 고특가와 공유 성장, 소비 업그레이드에 주력하는 천도 자본과 흑개미 자본, 인공지능 분야의 초석 자본, 투자 창출과 같은 업종 세분화에 주력하는 전문화 기관들이 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 사모지분투자기금 관리자들 중 장기적 가치 투자의 임원 투자와 신사철 투자, 거시전략에 중점을 둔 카이펑 투자, 양량화 전략에 중점을 둔 성계 자산, 심증범아 모두 각 분야에서 비교 우위를 보이고 있다. 게다가 선전 사모기금 관리회사는 끊임없이 혁신 업무를 탐구하고 있다. 202 1 과 같이 심창투는 심교소 첫 물류 창고 공모 REITs 제품을 발행해 국내 최초의 위안화 재편 지속기금을 설립했다.
넷째, 산업은 점차 좋은 생태를 형성하고 있다.
(a) 산업 위험은 수렴하는 경향이있다.
"위조 사모", "무질서한 사모", "준 사모" 등의 문제에 직면하여 최근 2 년 동안, 시 재정국의 강력한 지원 아래 선전 감독국은 자체 검사, 위험 모니터링, 현장 배치, 사찰 처리 등의 수단을 종합적으로 활용해 선전 4000 여 개 사모 기관을 조직하여 자체 조사를 전개하는 데 기반을 두고 있다. 일상적인 규제가 더욱 강화되고, 규제 압력의 진일보한 전도, 중앙과 지방협력의 최적화로 선전 황색 기관의 수가 계속 하락하면서 녹색기관의 비율은 2020 년 말 58.3% 에서 202 1 연말 80. 1% 로 상승했다. 202 1 신규 사모펀드 불만 신고 건수가 2020 년 말보다 54.32%
(b) 과학 기술 감독의 효과적인 통합
최근 몇 년 동안 선전 증감국은 지방정부 자원에 긴밀하게 의존하여 선전 앞해관리국과 합작하여 사모펀드 감독 체계를 세웠다. 위험 모니터링 지표 체계를 수립하고 사모 펀드 위험 모니터링 지표 체계를 총결하여' 유사 사모' 위험 식별률이 80% 에 달한다. 위험 모니터링의 효율성을 높이고, 기한이 지난 위험, 결련 위험, 자체 융합, 체외 해체 등 14 가지 위험 주제를 추출하고, 분석 경보를 자동으로 스캔하고, 위험 사모 기관을 효과적으로 식별합니다. 혁신적인 사모 감독 모델, 버튼 한 개를 내장하여 오프사이트 검사 보고서, 통계 보고서, 분기별 업계 감독 보고서, 4,000 개 이상의 사모 기관 자체 검사 보고서, 한 번의 버튼 할당 위험 검증 작업, 버튼 피드백 자체 검사 결과 등의 모듈을 내장하여 기술 및 규제 업무를 효율적으로 통합할 수 있습니다.
(3) 생태계의 예비 설립
2020 년 8 월 선전 증권감독국의 추진으로 심창투자, 앞해모기금 등 14 개 업계 책임자가 전국 최초의 지방성 사모업협회를 설립하여 중국증권감독회가 기관을 업무지도 단위로 파견하였다. 202 1 연말까지 선전 사모기금 협회 회원은 672 개 (사람) 에 이르렀는데, 그 중 일반회원 63 1 집, 관리자산 총액 2 13 억원으로 선전 사모기금 관리자산 총액의 80 억 원을 차지했다. 현재 선전 사모협회는 26,000 여 명, 다양한 형태의 포럼과 좌담회를 개최하며 555 개 기관을 방문해 각급 사모기관을 포괄하는 교육 교류 체계를 구축했다. 관할 구역 사모 펀드 산업 생태계는 기본적으로 형성되었다.
자기 감독을 효과적으로 조율하다.
선전 증감국은 선전 사모협회가' 감독 조수',' 서비스 전문가',' 개발 조수' 의 기능을 충분히 발휘할 수 있도록 지도했다. 자율관리책임을 이행하고, 자찰 전화 2000 여 회를 실시하고, 거의 300 개 사모기관의 자율검사에 참여하고, 여러 채널을 통해 투자교육 업무를 전개한다. 산업 규범의 발전을 촉진하고,' 화이트리스트' 메커니즘을 탐구하고, 시범기금 계약과 필수 조항을 제정하고, 특집 연구 프로젝트를 전개하고, 지방자원에 적극적으로 연락함으로써 선전 사모업계의 자율과 규제의 효과적인 조화를 이루는 새로운 돌파구를 실현하다.