기업의 현금 흐름은 영업 활동으로 인한 현금 흐름, 투자 활동으로 인한 현금 흐름, 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름의 세 부분으로 구성됩니다. 현금 흐름과 그 구조를 분석해 기업 현금의 경위와 현금수지 구성을 이해하고 기업 경영 상황, 창의력, 자금 조달 능력, 자금력을 평가할 수 있다.
(a) 영업 활동으로 인한 현금 흐름 분석.
1, 상품 판매, 노무로 받은 현금 제공, 상품 구매. 노무에 의해 지불된 현금을 받아 비교하다. 기업 경영이 정상적이고 구매 균형이 맞는 상황에서 양자를 비교하는 것은 의미가 있다. 비율이 크면 기업의 판매 이윤이 크고, 판매 환불이 양호하며, 창의력이 강하다는 것을 알 수 있다.
2, 상품 판매, 노무제공 받은 현금과 경영활동이 유입한 현금의 총액을 비교하면 기업제품 판매 현금이 영업활동으로 유입된 현금의 비중을 대략적으로 알 수 있다. 중대보다 기업의 주영 업무가 두드러지고 마케팅 상황이 양호하다는 것을 설명한다.
3, 이번 영업활동의 순 현금 흐름을 이전 기간과 비교해 증가율이 높을수록 기업의 성장성이 좋다는 것을 알 수 있다.
(b) 투자 활동으로 인한 현금 흐름 분석. < P > 기업이 규모를 확대하거나 새로운 이익 성장점을 개발할 때 대량의 현금 투입이 필요하고, 투자활동으로 인한 현금 유입은 유출량을 보상할 수 없고, 투자활동 순 현금 흐름은 음수이지만, 기업 투자가 유효하면 미래에 순현금 유입이 생겨 채무 상환을 위해 수익을 창출할 것이며, 기업은 채무상환에 어려움을 겪지 않을 것이다. 따라서 투자 활동 현금 흐름을 분석하는 것은 기업의 투자 프로젝트와 결합해야지, 단순히 현금 순 유입이나 순 유출로 우열을 논할 수는 없다.
(c) 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름 분석.
일반적으로 자금 조달 활동으로 인한 순 현금 흐름이 클수록 기업이 직면한 지급 압력도 커지지만, 순 현금 유입량이 주로 기업이 흡수한 자기자본에서 비롯된다면 지급 부담은 없을 뿐만 아니라 자금력이 오히려 높아진다. 따라서, 분석을 할 때, 지분성 자본을 흡수하여 받은 현금과 자금 조달 활동의 총 현금 유입을 비교할 수 있는데, 이는 기업의 자금력이 향상되고 재무 위험이 감소한다는 것을 시사한다.
(d) 현금 흐름 구성 분석. < P > 우선 영업활동 현금 유입, 투자활동 현금 유입, 자금 조달 활동 현금 유입이 총 현금 유입을 차지하는 비중을 별도로 계산하여 현금의 주요 출처를 파악한다. 일반적으로 영업활동 현금 유입이 총 현금 유입을 차지하는 기업보다 경영상황이 좋고 재무위험이 낮으며 현금 유입 구조가 합리적이다. 둘째, 영업 활동 현금 지출, 투자 활동 현금 지출, 자금 조달 활동 현금 지출이 총 현금 유출의 비중을 각각 계산해 기업의 현금이 어떤 측면에 사용되는지 구체적으로 반영할 수 있다. 일반적으로 경영활동 현금지출은 중대기업보다 생산경영상황이 정상적이고 현금지출 구조가 합리적이다.