이전 기사에서는 신에너지 전기차 산업의 업스트림과 다운스트림, 배터리 하위 산업의 개요를 소개했다(자세한 내용은 신에너지 자동차 리튬배터리 산업에 대한 간략한 분석 참조). 2021년 1분기 판매량부터 시작하여, 배터리 원리의 분류를 비교하고, 각 세분의 3가지 주요 차원에서 배터리 산업의 각 세분별 선두 기업을 탐색하는 심도 있는 논의를 진행합니다.
1. 국내 전기차:
중국자동차협회 자료에 따르면 1~4월 신에너지차 생산량은 75만대로 전년 동기 대비 증가했다. 266%. 1~4월 판매량은 73만2천대로 전년 동기 대비 249.2% 증가했다.
1분기 전기차 판매량이 시장 기대치를 크게 웃도는 만큼 2021년 판매량 전망은 240만~260만대로 수정됐다. 2021년에 그러한 판매량이 달성된다면, 이전 기사에서 언급한 2025년까지 400만~500만 대의 차량을 판매하려는 계획은 확실히 예정보다 앞당겨질 것입니다. ,
2. 유럽 전기차:
1월부터 4월 21일까지 유럽 *** 판매량은 529,200대로 전년 대비 135% 증가했으며, 전체 연도는 200만 단위로 유지됩니다.
3. 미국 내 전기차:
1월부터 4월 21일까지 미국 내 전기차 판매량은 166,100대로 전년 대비 증가했다. 77%로 연간 판매량은 55만대를 넘어설 것으로 예상된다.
2021년 1분기에 국내외 시장 모두 다음 세 가지 이유로 상당한 성장을 보였습니다.
1. 탄소 배출 평가.
2. 2020년 1분기 전염병으로 인해 자동차 기회가 중단되었습니다.
3. 다양한 국가의 정책을 지원합니다.
전기차 수요가 급증하는 가운데 소주증권은 전기차 판매량을 전망했다.
2021년 글로벌 전기차 판매량은 전년 동기 대비 531만대에 이를 것으로 예상된다. 2022년에도 고성장이 이어지며, 연간 전기차 판매량은 전년 대비 38% 증가한 731만대가 될 것으로 예상된다.
2025년 글로벌 전기차 판매량은 약 1,677만대로 20년간 복합성장률 40%를 기록할 것으로 예상되며, 이 중 국내/해외 판매량은 각각 약 699만대, 해외 978만대에 이를 것으로 예상된다. 전세계 전력배터리 수요에 해당하는 규모는 약 1005gwh이며, 이 중 국내/해외 수요는 각각 379/626gwh이다.
지난 기사에서 현재 배터리는 삼원계 배터리와 철-리튬 배터리가 지배하고 있다고 언급했는데, 2020년에는 이 두 배터리가 99.5%를 차지했습니다.
NIO로 인한 혼란 속에서 더 적합한 배터리, 즉 NIO가 2022년 4분기에 출시할 것으로 예상되는 전고체 배터리가 등장했습니다. 전고체 배터리가 다시 등장한 이유는 무엇입니까? 삼원계와 철 리튬은 나쁜가요? 배터리 작동 방식부터 시작해 보겠습니다.
1. 배터리의 작동 원리
배터리는 크게 양극과 음극, 전해액, 분리막 등 4개 부품으로 구성된다.
이 네 가지 모듈을 비유하자면 양극은 '공장', 음극은 '아파트', 다이어프램은 '티켓 검사관', 전해질은 교통수단'이다. 버스". 우리는 또한 중요한 "직원"인 리튬 이온을 놓치고 있습니다.
배터리 작동 모델은 '직원' - 리튬 이온이 공장과 아파트 사이를 이동하며 전해질 운송 '버스'를 타고, 다이어프램 '티켓 수집가'는 승하차할 때마다 필요하다 버스." 확인하세요.
재충전 과정: 직원들은 하루 일과를 마치고 피곤해 에너지를 보충하기 위해 아파트로 돌아가 잠을 자야 합니다. 리튬 이온은 전해질을 통해 전도되고 분리막을 통과하여 음극에 도달합니다. 분리막은 전자의 통과를 효과적으로 방지하고 리튬 이온만 통과시킵니다.
퇴원 과정 : 직원들은 아파트에서 휴식을 취하고 에너지를 보충한 후 공장으로 이동하는 교통편을 이용합니다. 리튬 이온은 전해질을 통해 전도되고, 분리막을 통과하여 배터리의 양극에 도달합니다.
그렇다면 배터리를 일정 시간 사용하면 왜 이전처럼 내구성이 떨어지나요?
배터리가 일정 기간 작동한 후 직원이 노령화되고 퇴직함에 따라 리튬 이온 수가 감소하고, 아파트가 손상되어 수리할 수 없기 때문입니다. 즉, 양극 및 음극 활물질이 감소합니다** * 자동차의 장기간 마모 및 수리로 인해 교통 마비가 발생합니다. 즉, 배터리의 저항 임피던스가 증가하고 전도성 성능이 저하됩니다. .
2. 고체와 액체의 비교
전고체전지와 액체전지의 차이점은 액체전지의 전해질은 액체이며, 전자가 들어가는 것을 방지하기 위한 분리막이 있다는 점이다. 통과. 전고체전지의 전해질은 고체이고 분리막이 제거됐다.
전고체 배터리의 장점:
A: 안전성이 좋습니다. 액체전지는 인화성과 폭발성이 있는 반면, 전고체전지는 리튬 수지상 결정을 억제하고 전해액 누출을 방지해 안전성을 높일 수 있다.
B: 에너지 밀도가 높습니다. 철 리튬이든 고니켈이든 액체 리튬 배터리의 에너지 밀도는 300wh/kg에 도달할 수 없지만 일반적으로 약 200wh/kg인 반면, 전고체 배터리는 300-400wh/kg에 도달할 수 있습니다. 가장 큰 이유는 전고체 배터리는 흑연 음극을 사용하지 않고, 금속 리튬을 음극으로 직접 사용해 배터리 전체의 밀도를 높이기 때문이다.
C: 긴 수명.
전고체 배터리의 단점:
A: 인터페이스 임피던스가 너무 큽니다. 전해질은 고체이고, 고체 상태에서는 이온의 전달력이 낮아 계면 임피던스가 과도하게 발생합니다.
B: 기술이 미숙하여 비용이 너무 높다.
전고체 배터리 동향 패턴: 현재 일부 회사는 전고체 배터리의 시험 단계에 진입했으며 향후 전고체 배터리는 액체 배터리 문제를 해결할 수 없는 추세입니다. 주행거리는 높지만 전고체 배터리는 가능합니다.
현재는 여전히 액체 배터리가 주력이며 전고체 배터리 개발에 관심이 쏠리고 있다.
1. 양극재
음극재: 삼원계(NCM)와 리튬철(LFP) 두 개의 큰 조각. 또한 삼원 니켈 5, 니켈 6 및 니켈 8도 있습니다.
양극재 중 삼원계와 철리튬은 64와 64로 나뉘는데, 삼원계에서는 니켈8의 침투가 계속해서 늘고 있는 니켈5와 니켈6의 본고장이다. 시간이 지나면 니켈 8이 확실히 시장의 주류가 될 것입니다.
양극재는 기술 및 자본 집약적 산업으로, 제품 가격은 업스트림 금속 가격과 밀접한 관련이 있습니다. 양극재는 배터리 소재의 핵심 부품으로 리튬 배터리의 원가가 약 40%를 차지한다.
양극재는 기술 반복과 비용 절감 압력에 직면해 있으며, 고니켈, 코발트 프리, 전고체 배터리가 차세대 기술의 핵심입니다. 현재 삼원계 하이니켈 생산라인 투자액은 6억위안/1만톤이다. 국내 1위 양극재 업체의 생산능력은 4만톤 수준이며, 대부분 10만톤 건설을 추진하고 있다. 톤 기지에는 많은 자금이 필요합니다.
양극재 글로벌 출하량은 2013년 10만톤 미만에서 2020년 60만톤으로 연평균 성장률 30%로 증가했다. 2025년 전 세계 양극재 규모는 2000억 위안을 돌파할 것으로 추산된다. 2020년 국내 양극재 생산량은 51만톤으로 전년 대비 27% 증가할 것으로 예상된다. 이 중 NCM 삼원계 소재가 46%, 인산철리튬은 25%를 차지한다.
리튬전지 4대 핵심 원재료 중 양극재가 가장 많이 분산돼 있다. 현재 CR3는 20~30%, CR5는 30~40%에 불과하다. 주된 이유는 공급망 보안과 제품 품질을 위해 하류 배터리 공장은 일반적으로 자체 양극 생산 능력의 일부를 생산하는 반면, 상류 광산 회사도 자원 이점으로 인해 하류를 확장하는 전략을 채택하여 독립적인 배터리 공장을 압박하기 때문입니다. 어느 정도 시장 공간을 차지합니다.
현재 국내 양극재 업체의 매출총이익률은 대부분 20% 미만이다. Dangsheng Technology의 총이익률은 전반적으로 안정적으로 유지되었습니다.
요약: 1. 양극재 산업은 주로 업스트림 및 다운스트림 압출 및 기술 반복으로 인해 집중도가 높지 않습니다.
2. 현재는 하이니켈, 코발트 프리가 대세가 되고, 앞으로도 전고체 배터리가 대세일 것입니다.
3. 양극재 업계 상위 5개 기업: Defang Nano, Rongbai Technology, Barrett, Guoxuan Hi-Tech, Tianjin Bamo.
삼원 재료 분야 상위 5개 기업: Rongbai Technology, Tianjin Bamo, Changyuan Lithium, Dangsheng Technology, Shanshan Energy.
4. 양극의 업스트림 원자재는 니켈, 리튬, 코발트에 중점을 둡니다. 대표 기업 : Shengtun Mining, Tianqi Lithium, Ganfeng Lithium, Huayou Cobalt.
2. 양극재
양극재는 기술 및 자본 집약적 산업으로, 제품의 품질은 에너지 밀도, 수명, 고속 충전 성능에 큰 영향을 미칩니다. 배터리의 기타 측면은 리튬 배터리의 6~8%를 차지합니다.
현재 양극재 생산라인 투자액은 2억~3억위안/1만톤이며, 국내 1위 양극재 업체의 생산능력은 7만~8만톤 규모로 생산능력 확대 및 일관 건설 중이다. 더 많은 자금이 필요합니다. 음극의 생산 공정은 상대적으로 성숙되어 있으며 배터리 공장에서는 이러한 연결 고리를 거의 배치하지 않습니다.
국내 양극재 생산량은 2014년 5만톤에서 2020년 36만5천톤으로 증가해 연평균 약 40%의 성장률을 보이고 있으며, 그 중 인조흑연 비중이 해마다 증가하고 있다. 2020년 국내 시장 점유율은 84%에 이를 전망이다. 2025년 세계 음극재 산업 규모는 400억 달러에 이를 것으로 추산된다.
2020년에는 국내 양극재인 CR5가 78%를 차지해 양극재 비중이 높다. Beterui, Shanshan 및 Jiangxi Zichen은 중국의 3대 전통적인 음극입니다. Dongguan Kaijin의 출하량은 주로 CATL의 전력 배터리 설치 용량 증가로 인해 최근 몇 년 동안 급격히 증가했으며, 1급 양극 제조업체 대열에 합류하기 시작했습니다.
마이너스 상장 기업은 산업이 집중되어 있고 수익성이 양호하며 총 이익률이 25%~40%에 이릅니다. 양극 흑연은 주로 아웃소싱하여 생산되며 비용의 40%를 차지합니다. 현재 양극 제조업체는 자체 흑연화 생산 능력을 구축하기 시작했습니다. 앞으로 양극 생산의 통합은 업계 전체의 수익성이 될 것입니다. 더욱 개선될 예정입니다.
탄소실리콘은 업계가 일반적으로 낙관하는 차세대 음극재이며, 금속리튬은 양극재, 즉 전고체전지의 궁극적인 솔루션이다.
요약: 1. 양극재 산업 집중, 양극재 산업 통합이 미래 추세이다.
2. 흑연-탄소 규소-금속 리튬은 음극의 발전 추세이다.
3. 음극재 부문 상위 4개 업체: Beterui, Jiangxi Zichen, Shanshan Co., Ltd., Dongguan Kaijin.
3. 분리막 소재
분리막은 기술 및 자본집약적 산업으로, 리튬배터리의 원가가 약 8~10%를 차지한다. 다이어프램 원가에서 원자재와 제조비가 차지하는 비중이 커서 기업 규모 효과가 크다.
현재 다이어프램 생산라인 투자액은 1억㎡당 4억~5억위안이며, 국내 1위 다이어프램 업체의 생산능력은 30억~35억㎡에 달한다. 분리막은 기술 장벽이 상대적으로 높고, 배터리 4대 소재 중 국산화를 이루는 마지막 고리다. BYD, SKI 등 몇몇 배터리 업체를 제외하면 다른 배터리 공장들은 주로 외부에서 분리막을 구매한다.
국내 분리막 생산량은 2014년 5억㎡에서 2020년 37억㎡로 증가해 연평균 성장률이 약 40%에 달한다. 그 중 습식 분리막이 가장 높은 비중을 차지한다. , 2020년 국내 시장 점유율은 70%에 도달. 2025년 세계 리튬배터리 분리막 산업 규모는 300억 위안을 넘어설 것으로 추산된다.
다이어프램 산업의 규모 효과는 강력하고 선두업체의 비용 우위는 상대적으로 뚜렷하며 산업 집중도가 계속 높아지고 있습니다. 2020년 국내 습식 분리막 CR5는 93%를 차지했으며, 그 중 Enjie Co., Ltd.가 Shanghai Jieli를 인수했습니다.
다이어프램 업체의 매출총이익률은 일반적으로 40% 안팎으로 높으나 최근 몇 년간 점차 하락세를 보이고 있다. 다이아프램은 4대 소재 중 가격 인하 기대감이 가장 큰 연결고리로, 기업은 높은 수익성을 유지하기 위해 제조원가를 지속적으로 절감해야 한다.
리튬 배터리의 4대 소재 중 다이어프램은 단위 생산 능력당 높은 투자가 필요하고, 공정 숙달을 통한 장비 조달과 디버깅이 필요하기 때문에 장착 후에도 아직까지 램프업에 오랜 시간이 걸린다. 높은 수율을 보장합니다. 기술 및 자본 집약적 특성으로 인해 신규 진입자의 진입이 제한됩니다.
1차 배터리 공장의 인증 주기는 용량 계획부터 수익 실현까지의 긴 주기로 인해 2~3년이 소요되는 경우가 많습니다. 지도자.
요약: 1. 다이어프램 소재 산업은 신규 진입자가 매우 어렵고 업계는 리더에게 더욱 가까이 다가갈 것입니다.
2. 습식공법+코팅이 업계 발전 추세입니다.
3. 대표적인 음극재료 업체: Enjie Co., Ltd.와 Xingyuan Materials.
4. 전해질 재료
전해질은 양극과 음극 사이에서 리튬이온이 이동하는 통로로 리튬전지 가격의 약 6~8%를 차지한다. .
리튬염, 용제, 첨가제 원료가 전해질 링 원가의 약 90%를 차지한다. 원가 절감을 위해 원료 생산능력을 확보하는 것이 업계 발전 추세다.
현재 전해액 생산라인 투자액은 1억위안/1만톤 미만이고, 국내 1급 전해질 업체의 생산능력은 5만~10만톤이다. 원자재는 전해액 가격과 생산능력에 영향을 미치는 주요 요인이다.
국내 전해질 생산량은 2014년 4만톤에서 2020년 25만톤으로 증가해 연평균 35% 이상의 성장세를 보이고 있다. 2020년 국내 시장점유율 62% 달성. 2025년 전 세계 전해질 산업 규모는 약 450억 위안에 달할 것으로 추산된다.
2020년 CR5는 국내 전해액 시장의 74%를 차지했으며, 1위에는 Tianci, Xinzhoubang, Dongguan Shanshan, Cathay Huarong이 속해 있다.
Tianci Materials와 New Zhoubang의 전해액 사업 매출총이익률 수준은 오랫동안 25% 이상을 유지해 왔으며, Tianci Materials는 자체 육불화인산리튬의 일부를 생산하고 있으며, New Zhoubang의 용제 생산 능력은 곧 25%를 넘을 예정이다. 생산에 투입. 앞으로는 전해질 제조업체가 업스트림으로 영역을 확장하는 것이 업계 발전의 주요 추세가 될 것입니다.
요약: 1. 업계는 고도로 집중되어 있으며 제조업체는 이익을 보장하기 위해 업스트림으로 확장할 것입니다.
2. 전해질에 첨가물이 최우선이다.
3. 전해액 업계 3대 기업: Tianci Materials, Xinzhoubang, Jiangsu Cathay.
4. 리튬 육불화인산염 수도꼭지: 폴리플루오로폴리
5. 리튬 배터리 업스트림 및 다운스트림 끝
A: 신에너지 열 관리: 환경은 단편적이지만 국내에서는 기업들은 글로벌 대체를 가속화하고 있다. 대표 기업: Sanhua Intelligent Control, Yinlun Co., Ltd., Aotejia. 그 중 Sanhua Intelligent Control은 열 관리 분야의 선두주자이고, Yinlun Co., Ltd.는 전통적인 사업에 중점을 두고 새로운 에너지로 Tesla의 공급망에 진입할 계획입니다.
B: 리튬, 코발트, 니켈 산업: 자원 산업, 순환 산업, 높은 진입 문턱. 국내 자원이 차지하는 비중이 낮고 해외 의존도가 높다. 대표 리더: Tianqi Lithium, Ganfeng Lithium, Huayou Cobalt 및 Luoyang Molybdenum.
C: 리튬 배터리 장비: 동력 배터리가 새로운 사이클에 진입하고, 생산 확장이 가속화되고, 장비 제조업체가 새로운 기회에 직면하고, 주요 제조업체가 확실한 이익을 얻고 있습니다.
리튬 배터리 장비의 4가지 공정:
1) 셀 전단 공정: 교반, 코팅, 롤링, 슬리팅, 필름 제작/다이커팅 및 기타 공정을 포함합니다. 이 공정 섹션에 관련된 장비에는 진공 혼합기, 코팅기, 롤러 프레스, 슬리팅 머신, 타정기/다이커팅기 등이 포함됩니다.
2) 배터리 코어 중간 공정: 주로 권취 또는 적층, 용접, 전해질 주입 및 기타 공정이 포함됩니다. 이 공정 섹션에 관련된 장비에는 와인딩 기계, 라미네이팅 기계, 용접 기계, 건조 장비, 전자동 액체 주입 기계 등이 포함됩니다.
3) 배터리 코어 백엔드 프로세스: 주로 배터리 코어 형성, 용량 분할 감지 등이 포함됩니다. 이 공정 섹션에는 리튬 이온 배터리 충전 및 방전 기계(화학 조성에 사용), 테스트 및 기타 장비가 포함됩니다.
4) 모듈 및 배터리 팩 프로세스: 주로 배터리 부품 조립, 커넥터 조립, 모듈 조립, 밀봉 테스트, 최종 테스트 등이 포함됩니다. 모듈 생산 장비, PACK 장비 등을 포함하는 공정 구간입니다.
다음은 장비 선두주자인 Hangke Technology입니다. 전체 산업 체인을 처음부터 끝까지 레이아웃하는 리더: Pioneer Intelligence.
D: 국내 5대 배터리 회사: CATL, BYD, AVIC 리튬 배터리, Guoxuan Hi-Tech, Yiwei Lithium Energy.
E: 공급망
Tesla 공급망: Xusheng Co., Ltd., Tuopu Group, Sanhua Intelligent Control, Ningbo Huaxiang, Huayu Automobile, Daimei Co., Ltd. 등 자전거의 가치는 큽니다.
F: LG 배터리 공급망: 양극: Shanshan Co., Ltd., Dangsheng Technology, 음극: Shanshan Co., Ltd., Barrett, Jiangxi Zichen 분리막: Xingyuan Materials, Enjie Co. , Ltd.; 전해질 : New Zhoubang, Jiangsu Cathay, 신이 주신 재료.
G: Ningde 시대 공급망: 양극: Tianjin Bamo, Zhenhua New Materials, Peking University Xianxian, Beterui, 음극: Shanshan Co., Ltd., Putilai Co., Ltd. . Sinoma Technology, Xingyuan Materials, Cangzhou Pearl; 전해질: Xinzhoubang,
1. 배터리 수도꼭지:
CATL.
회사의 현재 국내 시장 점유율은 50%에 가깝고, 글로벌 시장 점유율은 25%이며, 기존 생산 능력은 약 60GWh에 달합니다. 유럽 공장은 2021년에 완공될 예정입니다.
BYD. 이 회사는 전기 자동차 및 리튬 배터리 산업의 선두 주자입니다.
Yiwei Lithium Energy: 이 회사는 국내 최고의 리튬 1차 배터리 회사로 원통형 배터리 및 TWS 헤드폰 배터리 분야에서 계속해서 국제 고객 확장을 확보하고 있으며 전자 담배 분야에서 깊은 역사를 가지고 있습니다.
2. 주요 상류 자원 광산:
리튬: Tianqi 리튬, Ganfeng 리튬
코발트: 화유 코발트, 낙양 몰리브덴
3 .양극 재료:
Defang Nano, Rongbai Technology, Barrett
Dangsheng Technology: 하이 니켈 기술 선도.
4. 음극 소재 :
Beterui, Jiangxi Zichen, Shanshan Co., Ltd.
Putilai : 인조 흑연 수도꼭지.
5. 다이어프램 재료:
Enjie Co., Ltd., Xingyuan Materials
6. 전해질 재료:
Tianci Materials, New Zhoubang, Jiangsu Cathay
육불화인산 리튬 수도꼭지: 폴리플루오로폴리
7. 열 관리:
Sanhua Intelligent Control, Yinlun Co., Ltd.
8. 리튬 배터리 장비:
Pioneer Intelligence, Hangke Technology
9. 모터 전자 제어:
Inovance Technology, Wolong Electric Drive
요약: 배터리 관련 기업이 21개, 신에너지 자동차 관련 기업이 6개, 업계 상위 기업은 총 27개입니다.
마지막으로, 위 내용은 리튬배터리 업계에 대한 분석이며, 해당 업계 선두 기업에 대한 설명입니다.
지금 리튬 배터리 산업은 너무 뜨거워서 시장에 진입하기 전에 냉각이 필요합니다. 지금은 나열하고 나중에 분석하겠습니다.
참고 자료: 평안증권 신에너지 산업 보고서/CITIC 증권 신에너지 자동차 산업 투자 전략
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