상장 기업의 현금 흐름은 다음 다섯 가지 측면으로 나눌 수 있습니다.
1 영업 활동 현금 흐름: 상품 판매 수익 및 수출 세금 환급으로 현금 유입 증가, 원자재 구매, 현금 유출 증가, 세금 지급, 직원 급여 등 회사의 정상적인 운영으로 인한 현금 유입, 유출 및 순 흐름을 반영합니다.
2. 투자 활동 현금 흐름: 증권 투자, 고정 자산 및 무형 자산의 취득 및 처분으로 인한 회사의 현금 수지 활동 및 결과 (예: 공장 매각의 현금 수입 및 주식, 채권 매입으로 인한 현금 유출) 를 반영합니다.
3 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름: 자금 조달 과정에서 회사가 발생하는 지분 흡수, 배당금 분배, 채권 발행, 대출 취득 및 대출 반환과 같은 현금 수지 활동과 그 결과를 말합니다.
④ 비상사업으로 인한 현금 흐름: 기부나 기부, 현금수지 벌금 등 비정상 경제활동으로 인한 현금 흐름을 말한다.
5 현금 수지를 포함하지 않는 투자 및 자금 조달 활동: 주주에게 매우 중요한 정보입니다. 이러한 활동으로 인해 현재 현금 수지가 발생하지는 않지만, 미래의 현금 흐름에 큰 영향을 미칠 수도 있습니다. 이런 활동은 주로 대외투자로 채무를 청산하고 대외투자고정자산 등과 같은 보충 정보란에 반영된다.
현금 흐름표는 주로 세 가지 측면에서 분석됩니다.
1 순 현금 흐름과 단기 지급 능력의 변화. 만약 당기 순현금 흐름이 증가한다면, 회사의 단기 지급 능력이 향상되고 재무 상황이 개선되었다는 것을 알 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 현금, 현금, 현금, 현금, 현금, 현금) 오히려 회사의 재무 상황이 더 어렵다는 것을 설명한다. 물론 순 현금 흐름이 클수록 좋습니다. 만약 회사의 순 현금 흐름이 너무 크다면, 회사가 이 부분의 자금을 효과적으로 이용하지 못한다는 것은 사실상 자원 낭비이다.
2 현금 유입의 구조와 회사의 장기 안정성. 경영활동은 회사의 주요 업무로, 이런 활동으로 제공되는 현금 흐름은 투자에 지속적으로 사용되어 새로운 현금을 재생할 수 있다. 주영 업무 현금 흐름이 많을수록 회사 발전의 안정성이 강해진다. 회사의 투자활동은 유휴 자금을 위한 투자장소를 찾는 것이고, 모금활동은 경영활동을 위한 자금을 모으는 것이다. 이 두 가지 활동으로 인한 현금 흐름은 보조적이며 주영 업무에 봉사한다. 이 부분의 현금 흐름이 너무 커서 회사의 재무 안정성이 부족하다는 것을 알 수 있다.
3. 투자 활동과 자금 조달 활동으로 인한 현금 흐름과 회사의 미래 발전. 투자자들은 투자 활동을 분석할 때 반드시 대내투자인지 대외투자인지 주의해야 한다. 국내 투자 현금 유출의 증가는 고정 자산과 무형 자산의 증가를 의미하며, 회사가 확장되고 있다는 것을 보여준다. 이런 회사는 성장성이 좋다. 국내 투자 현금 흐름이 크게 증가하면 회사의 정상적인 경영 활동이 아직 기존 자금을 완전히 흡수하지 못했음을 의미하며, 자금 이용 효율을 높여야 한다. 대외투자 현금 유입이 크게 늘어난 것은 회사의 기존 자금이 경영 요구를 충족시키지 못하고 외부에서 자금을 도입했다는 것을 의미한다. 대외투자의 현금 유출이 크게 늘어나면 회사가 비영영 업무활동을 통해 이윤을 내고 있는 것이다.