사전에 시장에 거래 규칙과 자율지도를 공개적으로 구하다. 전반적으로 볼 때, 시장의 모든 당사자들은 이러한 규칙의 제도적 틀과 주요 내용에 보편적으로 동의하며, 동시에 몇 가지 구체적인 의견과 건의를 제기하였다. 심교소는 진지한 연구를 진행하여 약간의 의견을 받아들였다.
거래 규칙은 전환 가능한 부채의 특성에 따라 전환 가능한 부채의 합리적인 가격 결정 메커니즘을 지원하는 데 기초하여 거래 메커니즘을 최적화하고, 거래 감독을 강화하고, 위험 예방 및 통제를 강화하고, 과도한 투기를 방지하고, 전환 가능한 부채 시장의 건강한 장기 발전을 촉진하는 데 도움이 된다. 주요 내용은 다음과 같습니다. 첫째, 가격 안정 메커니즘을 개선하는 것입니다. 전환 사채 상장 첫날 하루 종일 발행가 57.3% 와 43.3% 보다 높은 유효신고 가격구간을 설치해 현행 20% 와 30% 의 임시정지 메커니즘을 유지한다. 상장 다음날부터 20% 의 상승폭 제한을 설정하다.
두 번째는 이상 거래에 대한 감독을 강화하는 것이다. 전환 사채 이상 변동과 심각한 이상 변동을 명확히 하고, 전환 사채 이상 거래 행위 유형 및 관련 감독 조치를 명확히 하고, 상장사가 이상 변동 공고나 정지 검증을 공개하도록 요구할 수도 있고, 전환 사채 이상 변동 상황에 따라 강제 디스크 정지를 실시할 수도 있다.
셋째, 위험 경고를 강화하십시오. 전환 사채 마지막 거래일은 증권 약칭 앞에' Z' 표시를 추가하여 투자자의 위험을 충분히 일깨우고 투자자의 이익을 효과적으로 보호한다.
넷째, 채권 거래 규칙을 연결하다. 거래 방식을 조정하고 수량 단위 등의 서면 진술을 선언하다. 경매거래' 가' 중매거래' 로 바뀌면, 전환채무가 상승폭 제한을 초과하는 신고 처리 방식이' 임시거래호스트' 에서' 무효신고' 로 바뀐다.
자율규범은 정보 공개를 핵심으로 하고, 일상적인 규제 관행과 결합해 전환채권 상장, 주식 이체, 환매, 환매 등의 업무 규범과 정보 공개 행위를 더욱 보완하여 투자자의 이익을 더욱 잘 보호하는 데 도움이 된다. 개정의 주요 내용은 다음과 같습니다. 첫째, 지정 전환 사채를 규범 범위에 포함시키는 것입니다. 그것은 방향성 전환 부채의 상장, 전환, 환매, 재판매, 원금 상환, 환매, 상쇄를 규정하고 있다.
두 번째는 전환 사채의 정보 공개를 강화하는 것이다. 회사는 환채 예상 환매 조건과 전주 가격 수정 조건이 트리거되기 5 거래일 전에 사전 공개를 해야 하며, 관련 조건이 충족될 경우 환매권을 행사할 것인지 또는 전주 가격을 수정할 것인지를 고려하고 공개해야 합니다. 규정에 따라 심사와 공개를 하지 않은 것은 이번 상환권을 행사하지 않거나 전주가를 수정하는 것으로 간주된다. 구속권을 행사하지 않는 사람은 최소한 3 개월 이내에 다시 행사해서는 안 되며, 시장 기대치를 안정시킬 수 있다.
셋째, 상환 및 재판매 시행 기간을 최적화하십시오. 전환 사채 트리거일과 상환일 사이의 간격이 15 거래일보다 적으며 30 거래일을 넘지 않도록 하고, 투자자가 거래를 중지한 후 주식을 이체할 수 있도록 3 거래일을 예약하여 투자자가 불필요한 손실을 줄일 수 있도록 합니다. 전환 사채 재판매 조건 트리거일로부터 보고 기간의 첫날까지의 간격이 65,438+05 거래일을 넘지 않도록 규정하고, 회사가 제때에 재판매를 실시하여 투자자의 재판매권을 보호하도록 독촉한다.
또한, 자율 규제는 엄격한 단기 거래 감독, 엄격한 중개 책임, 위험 힌트 강화 등에 상응하는 제도적 안배를 하였다. 한편, 심교소는 전환채무 관련 업무 지침과 공고 형식을 개정하고, 전환채무 거래 이상 변동, 심각한 이상 변동 등 공고 형식을 늘리고, 전환부채 업무의 조작성과 관련 정보 공개의 타당성과 유효성을 높였습니다. 관련 위험 폭로서의 필수 조항을 개정하여 위험 폭로를 강화했다.
상술한 제도 안배의 시행을 추진하기 위해 심교소는 다음과 같은 조치를 취할 것이다. 첫째, 이상 거래 감독을 강화하는 것이다. 거래 규칙에 따라 내부 통제 기준을 제정하고 개선하다. 거래 행위에 대한 연구 분석을 강화하고, 용도에 맞는 모니터링 지표를 연구하여 제정하다. 이상 변동이나 심각한 이상 변동을 일으키는 것은 엄격한 규제 조치를 취해야 한다. 강제 휴교 관련 요구 사항을 실시하다. 둘째, 회원과 고객의 관리 책임을 압축한다. 회원들에게 전환 사채 거래의 프런트 엔드 모니터링을 강화하도록 독촉하다. 회원이 의무를 이행하지 못한 경우 심교소는 제때에 관련 조치를 취하고 필요한 경우 오프사이트 검사나 현장 검사를 실시한다. 셋째, 규제 정보 공개를 강화한다. 공식 홈페이지, 위챗, 웨이보 등을 통해 중점 감시 전환 부채 명단을 적시에 공개하다.
상술한 제도 안배는 1 급 시장 융자 정책의 조정을 포함하지 않고, 전환채 시장 융자 기능의 정상적인 발휘에 영향을 주지 않고, 실물경제, 특히 중소 민영 상장회사에 대한 서비스 지원을 약화시키지 않는다.
심교소는 다음 단계는 시장화, 법치화의 개혁 방향을 계속 견지하고, 제도적 기반을 다지고, 거래질서를 유지하고, 일상적인 감독을 강화하고, 위법행위를 단호히 단속하고, 전환채 시장의 고품질발전을 계속 추진하며, 전환채 시장의 실체경제를 충분히 발휘할 수 있는 능력을 발휘할 것이라고 밝혔다.