차세대 엔터프라이즈 기술투자자 투자연구원' 2 1 호에서 티타늄 자본은 칩 분야의 전문가 석신 박사를 초청해 관련 질문에 답했다. 석신 박사는 Imagination 이 중국 전략 시장과 생태를 담당하는 고위 이사이다. 그는 프로세서 설계와 소프트웨어 생태학 방면에서 풍부한 업계 경험을 가지고 있다. 그는 Imagination 에 입사하기 전에 화웨이에서 지능형 컴퓨팅 사업부의 업무 확장 이사로 재직했습니다. 앞서 시 박사는 AMD, ARM, Synopsys, 삼성반도체 한국본부 등 국제회사에서 다양한 기술과 상업직을 맡았습니다. 석신 박사는 중국과학원 음향연구소를 졸업했다. 그의 연구 방향은 프로세서 디자인이며 베이징 대학에서 MBA 학위를 취득했다.
반도체는 실리콘, 게르마늄, 탄소 등과 같은 원소 주기표의 일부 원소이다. 특정 조건에서 전도성 또는 절연 특성을 가집니다. 반도체는 크게 몇 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 범주는 기존 센서와 MEMS (Mems) 센서를 포함한 센서입니다. 기존 센서에는 압력, 온도, 가스, 자기장, 관성, 지문, 소리 등의 센서가 포함되며 MEMS 기술은 더 작게 만들 수 있습니다. 두 번째 범주는 광전기 장치로, 일반적으로 사용되는 에너지 절약 램프의 발광 다이오드, 휴대폰 또는 TV 패널과 같은 전자 패널 (화웨이 접이식 스크린 휴대폰 포함) 도 반도체 장치에 속합니다. 세 번째 범주는 트랜지스터, 전력 장치, 아날로그 또는 무선 주파수를 포함한 개별 장치입니다. 네 번째 범주는 디지털 집적 회로, 아날로그 집적 회로 및 무선 주파수 집적 회로를 포함한 집적 회로입니다.
오늘 우리가 논의하고 있는 주요 것은 네 번째 범주인 집적 회로, 특히 디지털 집적 회로 (집적 회로에는 아날로그 집적 회로와 무선 주파수 집적 회로도 포함되며 오늘은 자세히 설명하지 않음) 입니다. 예를 들어, 아날로그-디지털 변환 및 디지털-아날로그 변환을위한 전용 회로 인 일부 고속 AD 에는 안테나와 같은 무선 주파수 집적 회로도 포함됩니다. 현재, 일반적으로 사용 되는 칩의 대부분은 실리콘 기반, 그래서 칩 실무자는 종종 "실리콘 농업" 과 다른 요소, 칼륨 기반 갈륨 비소 및 칼륨 질화물, 전력 및 마이크로 웨이브 장치에 장점이 있으며, 탄소는 실리콘을 대체 하는 차세대 반도체 재료로 학계에서 오랜 시간 동안 인기가 있다.
세계 칩 개발이 비교적 선진적인 국가와 지역: 미국은 반도체의 발원지이고, 칩은 미국의 실험실에서 발명되었으며, 실리콘 밸리라는 이름의 유래도 관련이 있다. 한동안 일본의 칩은 잘 발전했지만, 압박을 받아 결국 회복되었다. 타이완 반도체 매뉴팩처링 이 대만성은 발전이 비교적 좋은 대공장으로, 장충모 대부의 개인적 능력과 당시 중국 대만성의 전자적 진보가 없었다면 궐기할 수 없었을 것이다. 실제로 한국은 재벌과 비슷한 매커니즘 발전을 통해 자원을 큰일에 집중할 수 있다. 삼성은 메모리에서 시작하여 현재는 메모리뿐만 아니라 논리 칩과 패널도 포함하고 있다. 한국과 대만성의 스토리지와 패널 산업의 대비가 분명한 예이다. 저장과 패널 산업은 모두 막대한 자금 지원이 필요하며 대만성에도 정책자금 지원이 있지만 비교적 분산되어 있다. 한국은 삼성에 상대적으로 집중돼 결국 대만성은 패널과 저장 방면에서 한국에 완전히 뒤처졌다. 이런 점에서 저장, 대리, 패널 등 거액의 자금이 필요한 업종은 집중력을 분산시켜서는 안 되고, 일을 잘 하는 데 집중해야 한다.
20 18 년 글로벌 칩 회사 Top 15 목록. 애석하게도 모두 중국 회사가 아니다. 세관총국에 따르면 20 17 년 우리나라 칩 수입 총액은 약 26 조 원, 20 18 년 연속 증가 13% 로 집계됐다. 우리나라 집적 회로 자급률은 약 1%~ 10% 로 연간 수입량이 높다. 그래서 많은 경우에 중국이 매년 수입 칩에 쓰는 돈이 수입 원유보다 더 많으니 자신의 칩 산업을 빨리 발전시켜야 한다고 말한다.
투자자들은 다음 영위다가 어떻게 투표했는지, 인공지능 화재를 일으킨 GPU 회사에 더 관심이 많을 것이다. 게임을 하는 사람들은 모두 NVIDIA 카드가 그래픽이라는 것을 알고 있고, GPU 는 그래픽용 주요 칩이다. 칩 산업에서 GPU 와 비디오 카드는 특별한 구분이 없다.
영위다를 던지려면 어떤 트랙이 거물 신흥회사로 나타날 가능성이 더 높은지 살펴봐야 한다. 20 18 글로벌 칩 회사 Top 15 차트 중 메모리 회사가 가장 많아 삼성, 하이릭스, 마그네슘 등이 있다. 두 번째는 프로세서 회사이고, 영위다의 GPU 는 프로세서입니다. 거물이 되기 쉬운 또 다른 트랙은 통신과 관련된 칩 (예: 고통, 보통) 을 만드는 것이다. 목록의 많은 회사들은 IDM 모델로 칩 디자인과 자체 생산 라인 (예: 인텔, 삼성, TI, ST, NXP 등) 을 모두 갖추고 있습니다. 고통, 박통, 영위다는 모두 공장 없는 모델이다. 즉 칩 디자인만 하는 것이다.
지난 세기에 많은 칩 회사들이 스스로 설계와 생산을 해야 했다. 타이완 반도체 매뉴팩처링 대행 모델이 등장함에 따라 Fabless 또는 IC 디자인 하우스라는 모델이 등장했습니다. 이 회사들은 칩만 설계하고 생산을 제 3 자 회사에 대행한다.
20 17 무정원공장 회사 Top 10 차트에서 10 개 회사 중 6 개 회사는 미국, 싱가포르, 중국 대만성, 중국 본토 (화웨이의 하이스와 칭화 산하의 가리그룹) 에서, 유럽과 일본은 보톤이 본부를 미국으로 옮긴다는 것을 감안하면 미국이 7 곳을 차지한다는 것은 놀라운 일이다. 그 중 헤이즈 20 18 연간 수입이 74 억 달러에 육박한다. 앞서 헤이스 20 19 년 매출이 20% 의 성장률을 유지할 수 있다면 그림 1 에서 은지포를 능가할 수 있다는 소식이 전해졌지만, 현 상황에서 이 도전의 난이도가 크게 높아졌다.
2000 년경부터 지금까지 국산 칩은 하이테크 산업이지만 주로 로우엔드 제품이다. 국내 칩 업체들이' 1 세대 챔피언' 으로 불리는 것은 어떤 제품으로 시장을 계속 이끌 능력이 부족하다는 뜻이다. 예를 들어, 2000 년경에 전 세계 MP3 의 모든 칩은 중국 남부의 한 회사에서 나왔지만, MP3 시장이 위축되었을 때 다음 시장 범주를 찾기가 어려웠다.
한편 국내 칩 회사의 기술 진보는 주로 무어의 법칙에 달려 있다. 즉, 대공장, EDA 도구, IP 회사의 기술 진보에 더 많이 달려 있다. 동시에 국내 칩 회사는 제 3 자 IP 에 크게 의존하여 제품 동질화가 심각하다. IP 와 EDA 에서는 러닝머신처럼 계속 뛰어야 한다고 불평하는 고객들이 많다. 다른 한편으로는 칩 회사가 기술적으로 EDA 와 IP 를 앞지를 수 있는 것이 아니라 계속 따르고 있다는 것을 보여준다.
좋은 소식은 국가가 칩 산업을 매우 중시한다는 것이다. "863 프로그램" 과 200 1, 2002 년 수십억 개의 특별 투자와 같은 국가 과학 연구 지원뿐만 아니라 많은 산업 기금에 대한 지원도 제공합니다. 20 14 년 국무원은' 국가 집적 회로 산업 발전 개요' 를 발표하여 미래 집적 회로의 전략적 발전 방향을 정했다. 같은 해 9 월 공신부와 재정부의 지도하에 국가집적회로 투자기금유한공사가 설립되어' 대기금' 이라고 불렸다. 큰 펀드의 참가자들은 모두 국내에서 비교적 실력이 있는 기업으로, 1 기 총모금규모는 1300 억원을 넘어 원래 목표인 15% 를 넘어섰다. 펀드의 소유자는 펀드 회로 산업 투자유한회사로 시장화 관리 모델과 기업화 관리 모델을 채택하여 이전의 정부 프로젝트 보조금 모델과는 본질적인 차이가 있다. 20 14 부터 지금까지 제 1 기 대기금이 뚜렷한 당기기 역할을 했다. 현재 대기금 2 기가 가동되어 모집 규모가 1 기를 넘어설 것이다. 투자 방향도 국가전략과 신흥산업 (예: 스마트 자동차, 스마트 그리드, 사물인터넷 등) 을 중심으로 계획해야 한다. , 가능한 한 장비 및 재료 산업을 지원합니다.
칩 산업 체인의 주요 부분은 위 그림과 같이 맨 위는 사용자, ToB 사용자 또는 ToC 사용자일 수 있습니다. 예를 들어 운영자가 사용하는 5G 장치이거나 일반 소비자가 사용하는 스마트 손목시계나 스마트 가전제품일 수 있습니다. 사용자 아래에는 스마트폰 회사와 같은 시스템 솔루션 공급업체가 있는데, 두 가지 요구 사항이 있습니다. 하나는 하드웨어 공급업체이고, 주로 칩 공급업체입니다. 두 번째는 AP 와 베이스밴드가 필요한 스마트폰과 같은 소프트웨어 업체입니다. 포장 테스트는 매우 중요하다. 예를 들어, Android 는 칩 시스템 제조업체로부터 받은 후 캡슐화와 테스트를 수행합니다. 패키지 테스트의 문턱은 전체 산업 체인 중에서 가장 높지 않다. 중국의 많은 공장들이 잘 하고 있다. 예를 들어 장전은 세계에서 순위가 매우 좋다. 칩은 주로 패키징 및 테스트에 사용되며 칩 자체는 타이완 반도체 매뉴팩처링, 삼성, SMIC 를 포함한 세대 공장에서 제조됩니다.
칩 세대 공장의 요구 사항은 다음과 같습니다. 첫째, 칩 디자인 회사의 설계 문서에 따라 제조 칩을 생산합니다. 둘째, 칩 설계와 칩 생산은 모두 EDA 도구와 IP 모듈과 같은 기술 지원이 필요합니다. 이는 칩 디자인 회사의 상류뿐만 아니라 칩 세대 공장과도 기술 교류와 협력을 하고 있습니다. 예를 들어, 대체 공장에서 7nm 프로세스 개발이 필요한 경우 Synopsys 와 같은 EDA 도구 공급업체와 통신하여 해당 도구가 7nm 의 설계를 지원할 수 있는지, 아니면 함께 개발해야 하는지 확인해야 합니다. IP 모듈을 개발하려면 7nm 에서 기능과 성능을 제대로 실현할 수 있는지 여부를 결정해야 합니다. 이를 위해서는 여러 방면의 협력이 필요할 수 있습니다. CPU 의 경우 칩 세대 공장은 고객에게 CPU 설계를 제공할 뿐만 아니라 세대 공장과 함께 해당 CPU 에 사용될 수 있는 특수한 기본 라이브러리를 개발합니다. 기본적인 물리적 라이브러리가 없으면 CPU 와 IP 가 고객의 최종 슬라이스 시스템에서 제대로 작동하지 않습니다.
칩 세대 공장의 상류는 타이완 반도체 매뉴팩처링 및 국내 SMIC 입니다. 그들도 상류가 있다. 예를 들어, 90% 이상의 마스크 조준기는 네덜란드 아스맥이 제공한다. 전체 칩 생산 라인에 관련된 설비가 많은데, 그중에서도 리소그래피 기계의 기술 문턱이 가장 높고 이온 주입, 에칭 등 기타 설비가 있다. 칩 대체공은 설비 외에도 칩 생산 과정에서 소모품이나 원자재를 준비해야 한다. 예를 들어, 모든 칩은 결국 각 프로세스 노드 리소그래피용 포토 레지스트와 같은 원자재를 포함하여 웨이퍼에 공급업자가 필요합니다. 그래서 칩 산업 체인은 많은 부분이 있다. 어떤 고리도 없으면 체인이 중단되어 실현할 수 없다.
중국의 현재 상황을 감안하면 위 그림에 흰색으로 표시된 것이 무엇인지 걱정할 필요가 없다. 중국은 세계에서 가장 큰 시장 중 하나이며 사용자가 가장 중요하다. 포장 테스트는 국내에서도 좋은 기초를 가지고 있다. 상위 10 개 칩은 설계가 많지 않지만, 적어도 한두 개는 있다.
다른 방면은 더욱 걱정스러울 수 있다. 소프트웨어 알고리즘의 경우 대부분 운영 체제 OS, 전용 소프트웨어, 기본 수학 라이브러리 등이 미국의 지배를 받는다. EDA 도구와 IP 모듈은 거의 전적으로 미국에 의해 통제됩니다. 이틀 전 화웨이에 대한 제재가 시작된 후, Cadence, Synopsys, Mentor Graphics 등 몇몇 EDA 회사는 화웨이에 대한 공급을 차단하여 기술 지원뿐 아니라 소프트웨어 업데이트도 중단했다. IP 모듈에서 최고급 IP 회사도 빠른 속도로 화웨이에 대한 지원을 중단했습니다.
위 그림은 IP 회사 목록입니다. 이 지적 재산권 회사들은 거의 모두 미국에서 왔거나 제약을 받고 있다. 1 위를 차지한 회사는 ARM 으로, 원래 영국회사였는데, 나중에 일본 소프트은그룹에 인수되었지만, 미국에도 복종했다. 그래서 이른바 금지령이 나온 후 곧 화웨이와의 협력을 중단했다. 두 번째와 세 번째는 Synopsys 와 Cadence 로 모두 미국 회사입니다. Ceva 는 이스라엘 회사입니다. 미국 회사는 아니지만 미국의 동맹국입니다. Imagination 은 원래 ARM 과 같은 영국 회사였고, 20 17 년 중국 자본에 의해 완전히 인수되었기 때문에 현재는 완전히 중국 자본이 소유하고 있다. 동시에, 기술은 미국에서 온 것이 아니다. 미국의 기술은 중국 국자에 인수되기 전에 모두 벗겨졌기 때문에 현재 이 회사에 대해 걱정할 필요가 없다.
IP 회사는 크게 두 가지 범주로 나뉩니다. 첫 번째 범주는 주로 CPU, GPU, MPU, DSP 등과 같은 프로세서 IP 입니다. 예를 들어 ARM 은 휴대폰, 자동차 전자 등을 포함한 모바일 CPU 입니다. 다른 하나는 인터페이스 IP 입니다. 예를 들어 장치는 PCIE 인터페이스, USB 인터페이스 등과 같은 DDR 메모리 인터페이스를 사용합니다.
이상은 칩 설계의 상류이며, 칩 설계의 하류는 솔루션, 특히 프로세서에 매우 중요합니다. 칩 관련 투자를 시작한 일부 투자자들은 종종 이 점을 간과할 수 있다. 칩 회사의 소프트웨어 실력은 종종 칩 회사의 성공의 관건이다. AI 프로세서와 하드웨어 칩 공예로 알려진 많은 회사들은 프런트 엔드, 백 엔드, 마케팅, 융자에 모두 큰 커피가 있어 후방을 이끌고 있지만 팀에는 소프트웨어 큰 커피가 하나도 없다. 이 칩 회사가 소프트웨어 회사와 협력하거나 소프트웨어 회사가 맞춤형 칩에 투자한다면 괜찮을 수도 있지만, 이 칩 회사가 독립적으로 시장에 진출한다면 사용자들은 종종 발견하지 못할 것이다.
모두들 영위다와 비교하는 것을 좋아하지만, 많은 사람들은 GPU 칩을 팔아 이윤을 낸 영위다가 소프트웨어 엔지니어가 칩 디자인 엔지니어보다 훨씬 많다는 것을 알지 못한다. AMD 의 GPU 에 비해 영위다의 GPU 는 자신의 장점을 가지고 있을 수 있다. 왜 영위다의 GPU 가 AMD 의 GPU 보다 시장에서 훨씬 더 많이 차지하는 이유는 주로 소프트웨어 생태가 좋기 때문이다. 전체 CUDA 소프트웨어 생태계는 다양한 AI 프레임워크를 지원할 뿐만 아니라 천문학, 과학 컴퓨팅, 기상학 등 모든 업종의 기본 컴퓨팅 라이브러리도 지원합니다. 전용 프로세서의 경우, 이것은 매우 복잡한 프로젝트이며, 하드웨어 출신의 전문가는 응용 소프트웨어를 이해하지 못하고 소프트웨어 도구 체인의 개발을 무시하는 경우가 많기 때문에 완전히 돌볼 수 없습니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 전용 프로세서명언) 전용 프로세서를 설계하려면 요구 사항 분석, 아키텍처 설계, 하드웨어 구현 등의 여러 단계를 거쳐야 합니다. 또한 소프트웨어 도구 체인 개발은 프로세서의 소프트웨어 프로그래밍 환경, 어떤 컴파일러, 어떤 SDK 와 라이브러리를 제공하는지, 모든 컨볼 루션 연산, 행렬 연산, FFT 연산 등을 지원할 수 있는지 등 매우 중요합니다. AI 가 요구한 것입니다. 칩 자체의 소프트웨어 도구 체인 외에도 더 많은 소프트웨어 생태가 있다. 스마트폰을 예로 들어보죠. 휴대폰 칩에서 안드로이드를 실행할 수 없으면 번거로워요. Android 는 위챗, 알리페이, Tik Tok 및 기타 어플리케이션도 실행합니다. 그래서 칩이 만들어진 후, 만리장정의 시작일 뿐, 뒤에는 더 많은 규모의 일이 있다.
칩이 직면한 또 다른 문제는 인재와 자금의 거대한 격차이다. 중국이 이 분야에 투자한 지 이미 여러 해가 되었지만 아직 충분하지 않을 수도 있다. 20 18 년 중국 전자정보산업발전연구원 (CCID) 과 공신부 소프트웨어 및 집적회로 추진센터 (CSIP) 가 공동으로' 중국 집적회로 산업인재 백서' (2017-20) 를 발표했다.
10 여 년 전 우리나라 집적 회로 인재의 격차는 매년 수십만 원 정도라고 한다. 많은 전문가와 학자들이 큰 커피를 호소하고 있다. 많은 대학들도 칩 디자인 관련 전공을 개설해 매년 많은 사람들을 양성했다. 왜 인재 부족은 계속 이렇게 되는가? 백서에도 매년 양성되는 인재의 80% 정도가 졸업 후 인터넷이나 금융으로 전업하는 것으로 분석됐다. 칩 디자인 업계에서는 돈을 벌 수 없기 때문이다. 칩 디자이너들이 돈을 벌지 못하는 것은 칩 디자인의 주인이 인색하기 때문이 아니라 칩 디자인 회사의 사장이 스스로 돈을 벌지 않기 때문이다.
왜요 칩 디자인 업계의 특징은 투자가 높다는 것이기 때문에 첫 번째 슬라이드는 수백만 개에 달할 수 있다. 신기술이 10nm 과 7nm 인 경우 투자 순서는 변하지 않을 수 있지만 단위는 달러가 됩니다. 첫 번째 슬라이딩이 반드시 성공하는 것은 아니며 두 번째 슬라이딩도 반드시 성공하는 것은 아닙니다. 영화 스트리밍 미디어의 비용 외에도 EDA 비용, IP 비용, 직원들이 가족을 부양하는 월급이 있습니다. 이러한 투자는 모두 매우 높으며, 칩 프로젝트의 기본 주기는 1 년 반 정도이다. 주기가 길기 때문에 투자가 크고 위험도 높기 때문에 1 년 반 전에 정한 제품 수요가 한 번 성공해도 출시 시 시장 수요를 충족시킬 수 있는지, 1 년 반 후에 출시할 때 정확히 알 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 이런 이유로 민영자본은 칩 업계에 진출하기를 꺼린다. 재정수익률 IRR 등의 지표는 대형 혁신형 인터넷 회사보다 좋지 않다.
그래서 칩 산업에 투자하는 것을 고려한다면 팀과의 장거리 달리기에 대한 심리적 준비를 잘 해야 할 것 같다. 인터넷처럼 1, 2 년 안에 이상을 얻거나 적어도 명확한 보답을 받기는 어렵다. 처음에는 한 회사가 기술적인 판단을 내리기가 어려웠다. 선택한 팀의 기술 축적과 기술 역량, 팀의 시장 잠재력, 팀의 장기 협력 여부 등 더 중요한 지표에 따라 달라지는 경우가 많다.
칩 업계에서는 IP, EDA, 대행 등 물리적 조직 외에도 표준과 같은 몇 가지 중요한 부분이 있습니다. WIFI 연맹, Bluetooth 연맹 등 업계 조직은 먼저 화웨이의 회원 자격을 취소했고, 며칠 후 화웨이의 회원 자격을 회복했다. 비록 이것은 익살극이지만, 여전히 손에 땀을 쥐게 한다. 또한 IEEE 학술단체도 미국 정부 금지의 영향으로 화웨이에 대한 제한을 가한 뒤 다시 풀려났다. 표준에 관해서는, 어떤 사람들은 기준이 제정된 후에 공개되었다고 생각할지도 모릅니다. 그럼 하세요. 당신이 표준제정위원회 회원이 아니더라도 상관없습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 표준명언) 이것은 매우 간단합니다. 표준 개발에 참여해야하는 두 가지 요소가 있습니다. 첫째, 각 회사의 기술 축적과 레이아웃이 정확히 동일하지 않습니다. 표준 개발에 참여하면 표준이 자신이 기술에 더 능숙한 방향으로 기울어지는 데 도움이 된다. 이는' 삼류회사가 제품을 만들고, 이류회사가 특허를 내고, 일류 회사가 표준을 만든다' 는 말이 있다. 둘째, 초기에 표준 개발 과정에 참여할 수 없다면, 초기에 표준의 발전 방향을 깊이 이해하고 얻기가 어려울 수 있으므로 3 년 이상 된 제품 계획을 세우기가 어려울 수 있습니다. 칩 회사로서 고객과 소통할 때 명확한 제품 계획 로드맵이 없으면 고객의 신뢰도가 떨어질 수 있으며 회사의 미래도 의문을 받을 수 있습니다. 그리고 각 회사의 기술 축적 방향도 반드시 똑같지는 않다. 만약 기준이 자신의 축적 방향에 더 치우칠 수 있다면, 과학기술회사는 더 나은 선두적 우위를 얻을 수 있을 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 과학명언)
이전의 많은 분석은 다소 비관적일 수 있지만, 사실 우리는 너무 비관적일 필요는 없다. 얼마 전에 추세를 볼 수 있었다. 중국의 칩 산업 발전은 매우 분명합니다. 특히 20 14 국가' 대기금' 이 시작된 이후 칩 디자인 회사 수가 거의 두 배로 크게 늘었다.
중국에서는 정부의 가이드라인이 매우 중요하기 때문에 우리는 반드시 그것들을 중시해야 한다. 대펀드의 1 기 업무에서는 투자 초점을 보여주는 원형 차트가 있으며 65% 가 제조업에 투자한다. 따라서 SMIC 의 최근 몇 년 동안의 발전은 매우 두드러진다. 타이완 반도체 매뉴팩처링 또는 삼성과 세대 차이가 있지만 대부분의 칩 회사가 겨냥한 중급사용자에게는 거의 충분하다.
대기금은 이미 2 기를 가동했고, 모집 규모는 1 기를 넘어 국가 전략과 신흥산업에 투자하여 장비와 재료를 지원하기 위해 최선을 다할 것이다. 1 기 설계 투자는 약 17% 로 2 기 설계회사의 비중이 눈에 띄게 높아져야 한다. 동시에, 칩 산업에서, 디자인 회사는 상대적으로 제조보다 싸기 때문에, 비교적 뚜렷한 견인이 있을 것이다. 대기금 2 기 목표 모집 6543.8+0500 억 위안은 앞으로 이 방면의 대대적인 지지를 기대할 수 있다.
국가가 칩 산업을 대대적으로 지원하는 데는 근본적인 원인이 있다. 중미 간의 게임은 한 회사를 겨냥한 것이 아니라, 더 이상 과거의 시각으로 중미 간의 게임을 들여다볼 수 없다. 누가 과학 기술 발전의 제고지를 점령할 수 있습니까? 그래서 국내 기업들에게는 지난해 중흥, 푸젠의 김화, 지금의 화웨이, 이후 DJI, 해강 등 AI 소룡까지 우리가 본 목표가 모두 하이테크 기업이라면 이 전쟁은 장기전이냐? 예를 들어 화웨이가 사재기한 지 반년이나 1 년 만에 자신의 스페어 타이어로 침착하게 대처할 수 있을까?
만약 정말 양국 게임이라면, 미래 과학 기술 발전의 제고점을 점령해야 한다. 디자인 회사만 있다면 칩의 디자인 부분은 완전히 부족하다. 예를 들어, 칩의 상류 EDA 와 IP, 칩의 상류 대공사와 대공장은 모두 다른 사람의 손에 달려 있다. 산업 체인을 다시 연결하려면, 그 중 상당 부분은 다시 자신의 건설을 시작해야 한다. 국내에도 EDA 회사가 있지만 출발점은 매우 낮습니다. 새로운 것이 아니라면.
위 그림은 중국이 세계 수준에서 얼마나 멀리 떨어져 있는지 여러 방면에서 분석했다. 포장 검사에 대해 걱정할 필요가 없다. 설계 방면에서, 기본적으로 터미널 설계 능력을 갖추고 있다. 대리공 방면에서는 투입이 거대하기 때문에 일정 시간이 필요하다. 이 방면들은 현재 모두 차이가 있지만, 격차는 종사자들에게는 도전이자 기회이다. 이러한 도전에 대처할 때, 우리는 경솔하고 견지할 수 있는 것을 멀리해야 한다. 칩 프로젝트는 1 년 반, 심지어 오래 걸릴 수도 있고, 종사자들에게도 큰 시련이 될 수 있다.
만약 중국 칩이 어떤 방면에서 돌파하고 싶다면, 어느 방향이나 궤적에 미래의 다크호스가 나타날 수 있습니까?
첫째, 메모리, 대리인, 패키징, 테스트 등 칩 관련 분야는 기본적으로 방대하며 수십억 달러의 자금으로 참여할 가능성이 있다. 이 지역들은 따라잡거나 따라잡기 위해 국가 전략에 더 의존해야 할 수도 있습니다.
둘째, IDM 공급업체입니다. 전 세계 TOP 15 에는 인텔, 삼성, 중국과 같은 많은 IDM 업체가 있습니다. 젊은 회사들은 여전히 기회가 있다, 예를 들면 화웨이하이스. 헤이스는 지속적인 자원 보장으로 10 여 년 동안 화웨이의 도움과 투자를 받아 현재 국내 칩 분야에서 1 위를 차지하고 있다. 국내에는 드론, 성공한 인터넷 회사들 등 다른 IDM 들도 칩 개발을 시도하고 있다. 휴대전화 제조사와 가전제품 업체 중 화웨이를 제외하고는 어떤 브랜드나 자원이 특히 대단하다는 말을 듣지 못했고, 더 많은 휴대폰 제조사들이 시도해야 한다는 말을 듣지 못했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가전제품, 가전제품, 가전제품, 가전제품, 가전제품)
다시 한 번, 중국이 자체 EDA 회사가 될 것이라고 말하는 사람들이 많다. EDA 는 수십 년 동안 초창기 EDA 사의 가장 좋은 결말이 3 거물에 인수된 것으로 드러났다. 미래의 국내 EDA 회사가 미국과 같은 세계에 있지 않는 한, EDA 산업을 제로로 발전시켜야 하는 경우가 거의 없습니다. 그렇지 않으면 더 큰 회사가 나타날 가능성은 거의 없습니다.
네 번째는 IP 회사입니다. 20 17 년 말까지 Imagination 을 인수할 때까지 상위 10 대 IP 회사 목록에는 국내 회사가 하나도 없었다. 차트에서, 우리는 최근 몇 년 동안 IP 회사의 수익 상황을 볼 수 있다. IP 회사는 매우 열심히 살고 있으며 시장 점유율은 매우 적습니다. 단일 IP 회사라면 CPU 나 GPU 와 같은 대형 공간 IP 를 할 기회가 없으면 단일 또는 여러 IP 회사가 생존하기 어렵다. 앞으로 자신의 IP 를 개발해야 한다면, 유일한 방법은 호소력 있는 기관들이 함께 집합 플랫폼을 만들어 여러 개의 개별 IP 를 모아 칩 회사들이 채택할 수 있도록 하는 것이다.
마지막으로 칩 디자인 업계는 기회가 더 많고 칩 디자인 방향도 많다. 주요 고려 사항: 첫째, 오픈 소스 프로세서도 숨겨진 위험이 있습니다. 미래에는 MCU 마이크로컨트롤러, 휴대폰 AP (앱 프로세서) 의 MPU, 특정 장소에서 특정 지표가 필요한 디지털 아날로그 변환기 및 무선 장치 등 중국의 자체 프로세서 아키텍처에서 완전히 파생되어야 합니다.
투자기관이 대장과 함께 달릴 각오를 다질 수 있기를 바랍니다. 중국의 장점은 시장이 거대하기 때문에' 세대 챔피언' 이 아니라 본토 시장을 바탕으로 계속 선두를 유지할 수 있다는 점이다. 보안 및 AI 산업과 마찬가지로 중국은 거대한 시장을 가지고 있을 뿐만 아니라 알고리즘과 소프트웨어 분야에서 기술 선두를 달리고 있는 AI 신생 기업, 에너지, 자동차 등의 산업도 많이 있습니다. 이러한 산업은 반드시 국내 공급 업체에서 중요한 자리를 차지할 것입니다.
게다가, 중국 기금이 영국 IP 회사 Imagination 을 전액 인수하는 것도 실행 가능한 방법이다. 미국을 제외한 일부 지역, 특히 유럽에서는 작고 메이디 그룹, 국제인수합병, 재무통제권 확보, 흡수소화, 인재 도입 등이 있다.
앞서 티타늄 자본은 20 18 (티타늄 자본 위챗 계정 참조) 2 월' 차세대 기업급 기술투자연구회' 제 9 기 온라인 세미나에서 호산자본 창업자 수를 초청해 중국 반도체 분야의 투자 도전과 기회를 공유했다. 당시 향후 10 년 동안 중국 칩 산업 체인이 재건될 것이라고 생각했던 것이 가장 큰 통합 기회였다. 전통적인 모델은 점점 더 비효율적으로 변했다. 미래 세계는 점점 더 평평해지고, 정보 흐름은 짧아지고, 데이터 전송 효율성은 향상되며, 새로운 애플리케이션 모델을 도입할 것이다. 전체 산업 체인이 재구성되고 산업 가치는 칩, 클라우드, 데이터에 초점을 맞출 것이다.
2065438+2009 년 6 월 중미 무역전의 업그레이드와 지속으로 중국 칩 산업의 역사적 기회 창구가 열렸다. 미국 금지령이 출범한 후 국제칩 산업 체인의 많은 회사들이 화웨이에 대한 기술 공급을 차단해 중국의 기술 투자 흐름에 큰 경각심과 영향을 미칠 것으로 보인다. 상대적으로 반도체 업계의 신기술은 많지 않고, 원동력은 대부분의 경우 신기술이 아니다. 과학기술 투자의 흐름은 전 세계 반도체 산업의 발전에 영향을 미칠 것이다. 이전에는 중미 무역전이 없었고, 과학 기술 투입은 응용 혁신과 산업 체인 통합에 더 많은 관심을 기울였다. 중미 무역전의 영향으로 과학 기술 투자는 세계 여러 지역의 반도체 생태 재건에 집중하여 국제 경쟁에서 지속 가능한 발전을 보장할 수 있을 것이다.
중국은 1 년 앞당겨 5G 상용면허증을 발급해 글로벌 반도체 산업 체인에서 중국의 시장 지위를 크게 높였으며, 국내 반도체 산업 발전과 창업 혁신을 위한 광범위한 실험전과 산업 공간을 제공하였다. 지금 필요한 것은 더 대담하고 창의적인 상상력과 상상력 공간이다. 만약 우리가 아시아태평양과 유럽 시장에서 반도체 산업과 생태를 재건하려면, 우리는 다른 방식으로 할 수 있을까, 예를 들면, 우리는 칩 디자인을 완성할 수 있는 전문가가 필요하다, 아니면 인공지능이 할 수 있을까? 좋은 소식은 반도체 산업 전체가 지금까지 발전해 온 역사가 본보기와 벤치마킹을 할 수 있다는 것이다. 우리가 다시 온다면 더 좋은 방법, 방법, 경로가 있는지 생각해 볼 필요가 있다. (빌 게이츠, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체, 반도체) 모든 업종이 스스로를 재창조할 수 있는 기회는 아니지만, 거대한 도전 앞에서도 큰 기회이다.