홍주간지 (블로그, 웨이보)' 저자 기자 원원.
편집자: 거대한 방에서 은행에 저축한 사람만 잠들었다는 것을 알고 은행 직원들은 조용히 문을 닫고 혼잣말을 중얼거렸다. "바보만이 예금자들을 2% 금리에 넣는다.
일어나세요. "은행은 예금 경쟁력을 높이기 위해 증액해야 하기 때문에 방 입구에서 장사꾼의 작은 장사를 시작했다." 나는 너에게 4% 의 금리를 주겠다. 너 나 한테 술 한 잔 하는 게 어때? 행상인은 기쁨으로 차액을 계산했다.
안녕하세요. 오랜 시간이 지나자 잠든 사람들이 서서히 깨어나기 시작했다 ...
"소상인은 투자 실체 경제와 유동성 관리 능력도 없고, 예금을 광범위하게 흡수할 수 있는 능력도 없다. 만약 그들이 이런 일을 해야 한다면, 그들은 은행과 같은 규제를 받을 것이다. 금리가 시장화되면 은행이 방으로 들어가 술을 마신다. "
인터넷 금융은 새로운 침입자가 되어 금리 시장화의 도래를 가속화하고 있다.
관광객 프로필
야오레: 중국 인민은행 금융연구소 종합정책연구실장, 부연구원,' 인터넷 시대: 금융의 새로운 출발점 추구' 작가 중 한 명.
덩: 중앙민족대학교 로스쿨 교수, 국제금융포럼 인터넷금융센터 연구원,' 인터넷금융법과 위험통제' 저자 중 한 명입니다.
인터넷 금융이 롱테일 수요에 영합하였다.
레드 위크: 인터넷 금융과 금융인터넷의 차이가 있나요? 어떻게 이해할 수 있을까요?
Deng: 인터넷 금융은 개인화되고 다양한 요구를 충족시키는 데 중점을 두고 있으며, 이러한 요구를 충족시키는 기초는 기술 업그레이드입니다. 이전에는 은행 대출 등 금융 상품이 대부분 표준화된 상품, 은행 디자인이었다.
이 제품들은 모두 자신으로부터 생각하는 출발점이다. 1990 년대부터 금융기관의 인터넷화는 바로 이 생각에서 시작되었다. 인터넷 금융은 주로 고객의 관점에서 제품을 내놓는 것이다.
Ebao 입니다. 따라서 전통적인 인터넷 금융과 현재의 인터넷 금융은 차이가 있으며, 미래의 차이는 점점 작아질 수 있다.
레드 위크: 인터넷 금융의 본질은 무엇이라고 생각하십니까?
야오 레이: 인터넷 금융의 본질은 금융입니다. 인터넷 결제, 지점간 대출, 크라우드 펀칭은 모두 인터넷 금융이며, 여전히 기존 금융 상품과 서비스의 보완과 확장이다. 인터넷의 새로운 이념, 비즈니스 모델, 기술은 금융업의 발전에 새로운 기회를 가져왔다. 금융은 서비스업이다. 소비자들에게 누가 제공하든 최종 수요는 좋은 서비스다.
Deng: 인터넷 금융의 본질은 인터넷 사고와 인터넷 기술을 사용하여 제공하는 금융 상품과 서비스입니다. 공유, 평등, 민주주의, 협력의 개념을 포함합니다. 인터넷 금융 발전의 원동력은 민간 금융에서 나온다. 인터넷 금융의 생명력은 주로 전통금융이 버린 80% 롱테일 고객의 수요에 영합하기 때문이다.
레드 위크: 인터넷 금융은 중국 경제 구도에서 어떤 역할을 할 것인가?
덩: 첫째, 금리 시장화를 추진한다. 두 번째는 금융업 개혁에 큰 동력을 가져다 주는 것이다. 셋째, 전통금융기관의 부족을 보완하는 것이다. 특히 전통금융기관의 중시를 받지 않는 사람들에게 금융상품과 서비스를 제공한다.
레드 위크: 현재 중국 인터넷 금융의 모델을 간략하게 요약해 주세요.
야오 레이 (Yao Lei): 현재 세 가지 전형적인 제품과 서비스로 요약 될 수 있습니다: 첫째, 전통적인 금융 기관과 준 금융 기관은 인터넷을 통해 서비스를 제공합니다. 둘째, 전자 지불 및 확장 서비스, 비 금.
금융기관은 은행 카드, 인터넷 결제 등 세분화 시장에서 성숙해지고 있으며, 거래 채널도 온라인 지불에서 모바일 지불, TV 지불, 전화 지불까지 확대된다. 셋째, P2P 대출, 대중 자금 조달 및 기타 새로운 형태.
상승하고 있습니다.
Deng: 인터넷 금융 산업은 여전히 분화, 조합 및 급속한 발전 과정에 있으며 아직 정형이 없으므로 모델 이론이 적용되지 않을 수 있습니다. 인터넷 금융의 관건은 두 가지 요소를 파악하는 것이다: 첫 번째는 가상 화폐이다.
화학 및 전자 두 번째는 지불의 네트워킹과 이동화입니다. 기술적으로 이 두 가지는 인터넷 금융 발전의 기초이다. 인터넷 금융업계에는 제 3 자 지불,' 아기류' 인터넷 직거래 기금,
P2P 지점 간 대출, 인터넷 금융 제 4 산업 분야-크라우드 칩, 인터넷 금융 제 5 산업 분야-인터넷 보험. 또 다른 공업 분야도 있어 분류하기가 불편하다. 여기에는 공급망 금융 (예: JD.COM 의 "경보베") 과 비트코인, 리플 등 인터넷 가상 통화가 포함됩니다. 여기서 리플은 시장 전망이 매우 큽니다. 금융 정보 서비스 사이트 (예: 요리). Com, 동판가 등 무료 회계 재테크 사이트.
전복? 단지 보충일 뿐이다!
레드 위크: 많은 사람들이' 전복' 이라는 단어를 사용하여 인터넷이 금융에 미치는 영향을 묘사한다. 당신은 정확하다고 생각합니까?
야오레: 비금융기관의 전자지불 및 확장 서비스는 인터넷, 모바일 인터넷 등 기술 및 비즈니스 모델을 기반으로 한 혁신으로 금융 상품 및 서비스 혁신에 대한 새로운 아이디어를 제공합니다. 한편 인터넷 금융은 은행업이 제공하는 지불 결제 등 서비스 시장을 압박해 기존 경쟁 구도와 경영 이념에 영향을 미쳤다.
그러나 우리는 금융의 본질이 변하지 않았다는 것을 분명히 깨달아야 한다. 오랫동안 금융업은 정보기술이 추진하는 주요 업종 중 하나였다. 기존 금융 기관은 데이터 통합, 애플리케이션 및 공급망 금융 서비스에 중요한 역할을 했습니다.
분야는 독특한 장점을 가지고 있다. 인터넷의 물결에 직면하여 전통 금융 업무와 인터넷 금융은 신기술, 새로운 상업 모델 하에서 정규 금융과 비공식 금융 충돌의 확대로 볼 수 있다. 사실, 전통적인 금융 기계는
인터넷 금융의 열세는 기술이나 혁신 능력이 부족한 것이 아니라 전통적이지 않은 고객에 대한 서비스 범위가 활발하지 못한 것이다.
Deng: 지난 5 년 동안 인터넷은 여전히 금융 전복에 대해 이야기 할 수 없었습니다. 주로 인터넷 기술의 운용으로 최근 몇 년간 금융 형식이 크게 달라졌다. 예를 들어 위어바오 등 아기류 제품은 이미 국민 재테크 의식이 되었다.
이니시에이터를 깨우다 예를 들어 P2P 인터넷 대출은 과거 은행에서 융자를 거의 받을 수 없었던 고객 (삼농, 자영업자, 소기업) 에게 막대한 융자 편의를 제공했다. 그러나 이러한 변화들이 더 보상적이라는 것도 알아야 한다.
예를 들어, 주로 전통적인 금융 산업에 의해 버려진 고객에게 서비스를 제공합니다. 하지만 모바일 인터넷 금융, 클라우드 컴퓨팅, 빅 데이터 등의 기술이 성숙되고 적용됨에 따라 향후 인터넷 금융은 기존 금융의 고유 우위를 더욱 침식시킬 것입니다.
도메인. 이 과정에서, 전통 금융업계는 어쩔 수 없이 자기혁신을 할 것이다. 따라서 최종 결과는 둘 다 존재한다는 것입니다.
레드 위크: 체제의 자유화와 인터넷의 평등한 특성으로 전통적인 금융중개의 기능이 차츰 버려진다는 견해가 있다. 즉 인터넷 금융이 금융의 탈매를 실현할 수 있다는 것이다.
야오레: 금융 자체는 서비스업이고, 본질적으로 중개인입니다. 중개화를 제거하는 것은 금융화를 제거하는 것이다. 금융업이 존재하는 이유는 무엇입니까? 자금 제공자와 사용자 사이에 대량의 편지 왕래가 있기 때문이다.
금리의 비대칭은 플랫폼의 효과적인 정보 통합, 가격 및 위험 평가를 필요로 한다. 우리는 이 중개인을 제거하는 것을 상상하기 어렵다. "제거할 수 있다" 는 것은 이 중개인이 매우 간단하다는 것을 의미하며, 이것은 불가능하다! 오직
그러나 중개 메커니즘과 이전에는 변화가 있었지만, 이런 변화는 줄곧 존재해 왔으며, 금융업계의 진화의 한 단계일 뿐, 마지막 단계는 아니다.
Deng: 인터넷 금융은 금융의 "중개" 성격을 크게 약화시킬 수 있지만 완전히 추정하기는 어렵습니다. 인터넷 금융의 많은 산업 분야 자체가 중개업이다. 예를 들면 P2P 인터넷 대출 플랫폼은 본질적으로 대출 정보 서비스의 중개이다.
인터넷 금융이 전통은행에 도전하다.
레드 위크: 인터넷 금융은 전통 은행업에 위험합니까, 아니면 기회입니까?
우레: 인터넷 금융은 지불, 신용, 고객 기반의 세 가지 측면에서 전통은행에 심각한 도전을 가져왔다. 인터넷은 새로운 기술, 비즈니스 모델, 고객 경험을 제공하며 은행도 없는 것은 아니다.
이 방면의 의식, 그런데 왜 민간사회가 앞장서는가? 은행 조건이 좋기 때문에 바꿀 필요가 없거나 고칠 필요가 없지만 걸음걸이는 그렇게 크지 않습니다. 은행에 있어서 가장 큰 영향을 미치는 것은 의식이다.
변경, 분기가 많기 때문에 금액이 작다고 신경 쓰지 마라. 안전을 최우선으로 생각하지 말고 편리함을 소홀히 하지 마라. 이것은 전통적인 금융 기관에 대한 경고이며, 시장 점유율을 빼앗는 한 가지 방법이다. 전통금융
기관의 실력과 우세는 여전히 뚜렷하다. 물론 많은 어려움이 있습니다. 예를 들어, 금융 감독 발전법에 부합하는 전제 하에 비정부 조직과 전통 기관의 협력을 장려한다.
대립이 아니라 문제를 해결해야 한다.
Deng: 현재 인터넷 금융은 전통 은행에 위험하지 않습니다. 인터넷 금융의 발발로 은행은 개혁의 방향과 동력, 또는 잠재적 압력을 볼 수 있게 되었다. 그러나 전통은행이 순세에 따르지 않고 자기개혁을 한다면, 5 년 후 인터넷 금융이 성장하면 반드시 인터넷 금융 거물들이 생겨날 것이며, 과거의 기회도 위험해질 것이다.
레드 위크: 인터넷 금융이 브로커, 은행, 보험에 미치는 영향은 얼마나 됩니까? 영향이 제한되어 있습니까, 아니면 치명적인 타격입니까? 영향은 주로 어떤 비즈니스 모델에 반영됩니까?
Deng: 지난 5 년 동안 브로커와 은행의 중개 성격이 약화되어 전통적인 이익이 떨어질 것입니다. 권상들은 최근 몇 년간 커미션 인하가 성과 중 하나이기 때문에 어쩔 수 없이 다른 부가 가치 서비스를 제공해야 한다. 보험업계가 점차 서로
네트워킹은 오프라인 보험 판매 중개인의 수를 줄였다. 이론적으로 인터넷 금융의 미래 발전은 성인금융으로 발전할 것이며, 모든 사람은 독립금융이 될 것이며, 중개 성격을 지닌 전통금융기관에 대한 의존도는 크게 떨어질 것이다.
레드 위크: 제 3 자 지불 기관과 은행 인터넷 간의 경쟁 관계를 어떻게 포지셔닝합니까?
야오레: 중국 제 3 자 인터넷 지불 규모가 계속 증가하고 있으며, 7 년 동안 연평균 성장률은 1 1 1% 로, 그 중 알리페이는 전자상거래 플랫폼의 우세로 50% 의 시장 점유율을 차지하고, 재정지불은 시장 점유율을 차지하고 있습니다.
요금은 약 20%, 은련 10% 입니다. 기타 제 3 자 지불 기관은 주로 시장 세분화, 전문화의 길을 택한다. 이는 전통 상업의 구도를 깨고 지불과 거래의 구도를 완전히 깨뜨렸다.
휴대전화 은행 등 전통은행의 네트워킹은 사용자 경험에서 제 3 자 지불의 엄청난 경쟁에 직면해 있으며, 비은행 고객의 계좌 개설 및 은행 간 거래에서 제 3 자 지불 기관에 비해 약세에 처해 있다. B2C 결제 업무에서는 고객의 정보를 직접 파악하지 못하여 어느 정도 제 3 자 지불의 백그라운드 서비스가 되었습니다.
하지만 본질적으로 일부 비금융 기관들은 상업은행과 비슷한 신용창조 기능을 가지고 있으며, 침전된 자금은 흡수된 예금과 맞먹는다. 또 상업은행과 같은 예금준비제도가 없어 자금을 침전시키는 신용확장능력이 상업은행보다 훨씬 강해 신용위험, 유동성 위험, 운영위험, 지불안전 등의 문제를 야기하고 있다.
레드 위크: 제 3 자 지불도 홍해다. 현재 많은 전기상들은 이미 자건하거나 지불회사 (예: 알리페이, 금전지불, 바이두 지갑) 를 인수할 계획이다. 앞으로 이 시장의 경쟁 구도는 어떻게 될까?
야오 레이: 인터넷 기술이 빠르게 발전하고 있습니다. 지금은 작으니 앞으로는 반드시 작지는 않다. 지금 시도하고 있는 비즈니스 모델은 앞으로 반드시 성공하는 것은 아니다. 인터넷 금융의 시대는 규모보다 크지 않고 기회가 있다.
분류 감독이 큰 방향이 되다
레드 위크: 피할 수없는 문제 중 하나는 규제입니다. 인터넷 금융의 미래 정책 지향은 어떤 방향으로 가고 있습니까?
Yao lei: 첫째, 인터넷 금융 자체에는 문턱이 필요합니다. 상호 연결된 기업이라면 마음대로 금융을 할 수 있다고 말할 수 없다. 둘째, 다른 하위 산업에 대한 문턱은 높고 낮으며, 다른 자본에 대해서는 더 많아야 한다
공평한 점. 인터넷 금융이 엄격하게 규제되어서는 안 된다는 오해가 있다. 하지만 금융이 중개업이기 때문에 가장 먼저 고려해야 할 것은 서비스의 대상이 아니라 위험이다. 이것이 문제의 출발점이다. 또한, 감독자
비용에 대한 고려도 있지만 제품, 자금원, 규제 수준은 일일이 대응한다. 이 법칙은 인터넷 회사 때문에 변하지 않기 때문에 어떤 기관이든 금융의 본질로 돌아가야 한다.
특히 인터넷 금융은 네트워크 보안 감독 및 평가에 대한 요구가 더 높고, 시스템 위험은 기존 금융 시스템과는 다릅니다. 다른 금융 기관의 국제 규제 경험을 통해 우리는
인터넷 금융의 규제 메커니즘은 종종 상업은행과 다르다. 또한 전통적인 단독 입법 모델을 바꾸는 것도 * * * 인식 중 하나가 되어 금융종합화 경영의 발전 추세에 적응하고 소비자의 관점에서 가로로 서 있다.
법률. 동시에, 은행, 보험, 증권 등과 같은 전통적인 업종별 기준을 깨뜨렸다. , 그리고 같은 성격의 금융상품에 대해 공통성이라는 개념을 채택하는 것은 법률 적용에 근본적인 차이가 없어야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 금융상품, 금융상품, 금융상품, 금융상품, 금융상품, 금융상품)
Deng: 규제 기관 관계자의 태도와 내 개인적인 연구에 따르면, 미래의 정책 방향은 더 많은 경향이 있습니다: 새로운 형식 규제는 기존의 아이디어를 바꾸고 업계의 자체 규칙의 지침을 장려해야합니다. 나는 그것을 "소프트 법률 거버넌스" 라고 부릅니다. 규제 기관은 불법 자금 모금, 자금 풀 없음, 정보 공개 등과 같은 최종선 규칙을 설정했습니다.
레드 위크: 현재 인터넷 회사가 금융감독을 받지 않기 때문에' 통제권 배당금' 을 누리고 있다고 생각하는 사람들도 있다. 일단 통일된 규제가 이루어지면, 인터넷 회사의 모든 우세는 동시에 사라질 것이다. 어떻게 생각하세요?
야오레: 현재 신흥 인터넷 금융업무는 규제차익 거래의 초상적 발전 단계에 있습니다. 예를 들어 위어바오 가져가 라. 위어바오 표면상으로는 은행 계좌에서 자금을 이체하고, 통화기금을 통해 루프를 만들어 대량으로 예금한다.
단일 예금의 형태로 은행에 반환, 전체 은행 시스템에 대 한 예금을 줄이기 위해, 하지만 위어바오 은행 저축 예금에서 은행 간 예금으로, 이는 준비금과 같은 기본 재무 관리 시스템에서 분명 하다.
차익 거래를 감독하다. 마찬가지로, P2P 인터넷 대출 플랫폼이 실제로' 정보 플랫폼' 모델에 따라 운영될 수 있는지 여부는 자금 집결에 전혀 관여하지 않으며, 업무상 지속 가능한 발전의 가능성이 있는지 여부는 아직 증명될 필요가 있다. (윌리엄 셰익스피어, 정보플랫폼, 정보플랫폼, 정보플랫폼, 정보플랫폼, 정보플랫폼, 정보플랫폼)
중국 인터넷 금융의 발전은 그것이 특수한 시기의 산물이라는 것을 반영한다. 우선, 중국 금융체계의 시장화 개혁은 아직 완전히 마련되지 않았다. 예를 들어, 은행 예금 상한선은 명백한 이차공간을 가져다 주는데, 중국이 옳다.
은행 예금에는 보이지 않는 보증도 있고, 인터넷 금융의 재테크 상품도 정부의 보장이 있다고 생각하는 사람들도 있다. 둘째, 우리나라 금융체계는 여전히 금융분업 경영 분업 감독 모델을 채택하고 있으며, 인터넷 금융기업은 감독되고 있다.
분명히 긴장을 풀었다. 셋째, 전통적인 금융 감독 법과 수단은 기술 및 비즈니스 모델에서 인터넷 금융의 발전에 크게 뒤처져 있다. 현재 금융면허가 없는 일부 기업들이 금융활동에 종사하고 있고, 규칙이 없는 것도 아니다.
순간 및 관리, 일부 활동은 법에 의해 제한됩니다 (예: 공공 예금 흡수 금지, 불법 기금 모금 등). 법이 최종선이다.
Deng: 인터넷 회사는 감독 이외에 재정적인 일을 하 고, "통제 배당금" 의 문제가 있다. 그러나 전통적인 금융이 금융에 개입하는 성질과는 완전히 다르다. 예를 들면 인터넷 대출은 본질적으로 금융신이다.
이자 서비스 중개인은 은행과 달리 자금을 처리하지 않기 때문에 통일감독은 잘못되고 불가능하다. 적절한 감독을 보완하지만 합법적인 인터넷 금융기업은 정상적으로 성장할 것이다.
레드 위크: 현재 국내 P2P 업계에는 플랫폼 모델, 보증 모델, 판매 모델의 세 가지 모델이 있지만 대부분 보증 모델입니다. 등록 자본은 작지만 비즈니스 규모는 큰 이러한 회사의 위험을 어떻게 볼 수 있습니까? 보증 된 P2P 의 본질은 무면허 금융 기관입니까?
Deng: P2P 는 본질적으로 대출 정보 서비스 중개자입니다. 현재 국내의 많은 인터넷 대출은 이 본질과 약간 다르다. 일부 회사는 정보 중개업에서 신용 중개업으로 바뀌었다. 이와 관련하여 무면허 금융 기관과 유사합니다. 미래 감독은 인터넷 대출을 본질로 돌려야 한다. 현재 인터넷 대출은 신용 중개인으로서 담보가 있어도 위험은 비교적 크다.
레드 위크: 규제가 시행됨에 따라 어떤 새로운 금융 모델이 더 큰 기회를 가질 수 있다고 생각하십니까? 당신은 새로운 금융 발전 방향을 어떻게 생각합니까? 우레: 아리소대출은 새로운 위험관리 방법을 탐구했는데, 가장 가치 있는 것은 큰 데이터입니다. 우리는 진정으로 큰 데이터를 이용하여 푸혜금융에 더 나은 서비스를 제공해야 하는데, 이것은 미래의 큰 방향이다.
방향과 기회. 빅 데이터 기술은 인터넷 금융이 독특한 장점을 발휘하는 핵심 부분이다. 금융공급망이 발달하면서 빅데이터와 금융체계가 더욱 긴밀하게 결합되면서 투자자들은 상류 하류 정보를 통해 핵심 기업을 발굴했다.
산업과 위성 기업의 관계, 기업의 재정 상황을 평가하다. 금융 기관이 고객의 소비 행위, 금융 활동 및 금융 상황을 분석하고 일치시키는 데 도움이 되며, 고객의 "맞춤형" 맞춤형 금융 상품 및 서비스를 제공합니다.
신용 위험 관리 신형 신용중개업자는 지불 결제 투자 융자 등 금융서비스를 제공하는 데이터와 결합해 더욱 유연하고 능동적이다.