1. 상장 기업의 품질 관리 시스템의 불균형
우선, 상장의 문턱이 높은 것이 허위 재무보의 근본 원인이다. 주로' 증권법',' 회사법',' 주식 발행 및 거래관리 잠행조례' 등이 있다. 회사가 상장하려면 상장조건을 충족해야 하는데, 이는 규제부서가 상장회사의 품질을 최적화하고 투자자의 이익을 보호하는 중요한 조치이다. 그러나 재무 지표 설계가 너무 간단하기 때문에 기업 관리에 부담을 주고 회계 처리를 통해 쉽게 조정할 수 있습니다. 상장 기준을 달성하기 위해 회사는 상장 융자의 목적을 달성하기 위해 힘껏 위조했다. 예를 들어,' 회사법' 제 152 조에 따르면, 주식유한회사는 주식 상장을 신청하고, 회사의 주식 총액이 인민폐 5000 만원 이상이어야 한다. 개업한 지 3 년 이상, 최근 3 년 연속 흑자; 원국유기업이 법에 따라 개조한 후 설립했거나, 본 법이 시행된 후 새로 설립한 경우, 그 주요 발기인은 국유 중대형 기업이며, 연속 계산될 수 있다.
둘째, 배주 조건, ST 처리 제도, 상장 폐지 제도도 허위 재무보고를 초래할 수 있다. 우리 나라 증권감독기관은 배주가 3 개 이상의 전체 회계년도를 상장하고, 최근 3 개 전체 회계년도의 평균 순자산 수익률이 65,438+00% 이상이어야 한다고 규정하고 있다. 상장된 전체 회계년도가 3 개 미만인 경우, 상장 후 전체 회계년도에 대한 평균으로 계산됩니다. 농업, 에너지, 원자재, 인프라, 첨단 기술 등 국가의 중점 지원업계에 속하는 회사는 순자산 수익률이 약간 낮을 수 있지만 9% 이하는 아니다. 상기 지표 계산 기간 중 어느 한 해의 순자산 수익률은 6% 이상이다. 상해증권거래소 주식상장규칙' 과' 선전증권거래소 주식상장규칙' 은 모두 다음 조건을 충족하는 주식이 ST 로 간주된다고 규정하고 있다.
(1) 최근 두 회계년도에 대한 감사 결과 순이익이 음수임을 알 수 있습니다.
(2) 최근 회계년도의 감사 결과에 따르면 주주 지분은 등록 자본보다 낮습니다 (주당 순자산이 액면가보다 낮음).
재무 상태가 비정상인 회사는 ST 처리 기간 동안 재무 상황이 크게 개선되지 않았다. 금년도 감사 결과에 따라 3 년 연속 적자를 낸 경우 주식 거래를 중지하고 증권감독회에 상장정지 건의서를 제출한다. 이들 역시 규제부서가 상장회사의 품질을 보장하기 위해 취한 조치이지만 기업에 무형의 압력을 가하고 있다. 주식을 분배하고 ST 처리 및 상장 철회를 피하기 위해 회사 재무보고를 허위로 공개하는 동기와 압력이 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식, 주식)
상장 기업의 정보 공개 행동 체계의 불균형.
정보 공개 행동 체계는 정보 공개 행동 규범과 정보 공개 품질 규범을 포함한다. 정보 공개 행동 규범은 주로 상장 기업의 기업 지배 구조에 의존하는 정보 공개 행위자에 대한 행동 제약의 지침과 제도를 말합니다. 정보 공개 품질 규범은 회계 정보 및 재무 보고 품질을 규제하는 회계 규범 및 회계 제도 등 회계 법규를 말합니다. 재무 보고서의 품질 보증은 엄격한 행동 주체 구속 제도와 과학적이고 합리적인 회계 품질 관리 표준 체계에 있다. 그러나, 이 두 방면에서, 중국은 서로 다른 정도의 불균형을 나타냈다.
(1) 정보 공개 행동 규범 불균형. 기업의 재무보고는 기업의 관리 권한이므로 정보 공개 행동 규범은 주로 기업의 관리 권한을 겨냥해야 한다. 각 국가는 기업 관리 당국의 행동을 규범화하기 위해 기업 관리 당국이 법률 및 규정을 준수하고 정보 공개 의무를 이행할 수 있도록 기업 지배 구조를 설계했다. 중국의 상장회사에도 기업지배구조가 있지만, 중국의 기업지배구조는 전형적인 내부인 통제이다. 우리나라 상장회사는 대부분 국유기업, 국유주, 법인주가' 독대' 이다. 그러나 국유 주식의 단점 중 하나는 다단계 대리인이다. 다단계 대행 제도 하에서 소유권은 허위되고, 소유자는 결석하고, 중소주주들은 히치하이킹 성향, 감독의 동력이 없어 상장회사 주주회, 이사회, 감사회의 견제와 균형 메커니즘이 실패하고, 기업의 관리자는 기업의 진정한' 주인' 이 된다. 경영진과 주주 간의 목표 기능이 일치하지 않기 때문에 그들의 이익이 충돌할 때 경영진은 자신의 이익을 위해 주주를 속여 자신의 이익을 극대화한다. 경영진의 통제하에 허위 재무보고를 작성한 회계사들은 반항할 힘이 없고, 심지어 경영진과 같은 경제적 이익을 가지고 있다.
(2) 정보 공개 품질 규범의 불균형. 회계 정보의 품질은 주로 회계 기준과 기업 회계 제도의 규범에 의해 규제되므로 회계 정보의 품질은 회계 기준의 품질에 어느 정도 달려 있다. 미국 회계준칙의 제정은 각 이익집단이 충분히 게임할 수 있도록 하기 위한' 충분한 절차' 로, 회계준칙 계약이 더욱 완전해지고 각 이익집단이 지킬 수 있는 계약이 되기 위한 것이다. 우리나라에서는 회계규범의 제정이 기본적으로 일방적인 행위이며, 기업게임의 동기는 강하지 않다. 회계규범이 제정된 후 기업들은 자신의 이익에 대한 제약을 의식할 때 일종의 게임을 찾고 싶어 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계) 이는 기존 회계 규범을 준수하지 않고 기존 회계 규범에 규정된 경제 업무 처리 방법을 위반하고 기업의 이익을 추구하는 것으로 나타날 수 있습니다. 둘째, 더욱 신중해야 한다. 회계 기준에 규정되지 않거나 불명확한 업무 처리 방법이 없는 경우 자신의 이익 극대화에 도움이 되는 회계 처리 방법을 찾아야 한다. 이것은 일종의 사후 게임 행위이다. 중국의 회계 기준 체계는 아직 완전히 확립되지 않아 기업이 사용할 수 있는 제도적 공간이 있다. 예를 들어, 회계 기준의 불완전 성 자체에는 게임 부족으로 인한 회계 기준의 경향과 부정확한 회계 기준의 정의 및 해석으로 인한 회계 실무 운영의 불확실성이 포함됩니다. 회계 기준, 회계 시스템 및 회계 정책의 선택성 회계법규 간의 불일치.
상장 기업 정보 공개 모니터링 시스템 불균형.
상장회사 정보 공개의 감독제도는 주로 공인회계사의 감사제도와 증권감독회의 감독처벌제도이다.
(1) 공인 회계사 감사 제도의 불균형. 현재, 공인회계사 감사제도의 결함은 주로 다음과 같이 나타난다. 하나는 감사 요구 사항이다. 증권감독회는 상장회사의 연보를 공인회계사의 감사를 받아야 한다고 요구했지만 중보에 대해서는 이런 요구가 없어 많은 기업들이 중보를 이용해 허위공개를 하고 있다. 한편으로는 자신의 재정상태를 조정하기 위해서다. 다른 한편으로는 일부 투기자들이 주식을 투기하기 위해서다. 두 번째는 공인회계사 감독으로 인한 공인회계사 감사의 질과 독립성 문제이다. 우리나라 공인회계사 감독관리제도는 아직 완벽하지 않고, 공인회계사 감독관리관리가 약해 공인회계사의 독립성이 부족해 감사의 질이 걱정스럽다. 셋째, 우리 나라에는 감사 공모의 제도적 환경이 있다. 감사 공모란 감사인과 경영진이 서로 협력하여 감사 위탁과 대중이 이익을 얻는 사회경제 현상을 가리킨다. 상장회사 내부인 통제, 지방정부의 상장회사 이익에 대한 지원, 분리 개조 전 기착제도는 감사 공모를 낳는 제도적 환경이다. 우리나라 법률법규는 회계사무소의 임용, 해고 또는 재임은 주주회가 결정하도록 규정하고 있지만, 내부인 통제로 주주가 명목상의 의뢰인이 되고 관리당국은 사실상 의뢰인이 된다. 공인회계사가 주주 및 기타 정보 사용자들에게 기업의 경영 상황을 진실하게 공개하여 경영진에게 불리하면 경영진은 공인회계사에게 불리한 정보를 숨기도록 압력을 가한다. 공인회계사가 경영진의 압력에 굴복하는지 여부는 공인회계사와 사무소의 감당력에 달려 있다. 중국 회계사무소와 공인회계사가 관리당국의 압력에 저항하는 감당력이 약하기 때문에 관리당국의' 포로' 에 의해 공범자가 될 가능성이 높다. 디커플링 개편으로 사무소와 정부 행정부가 분리되었지만 우리나라 상장회사의 법무회계사무소는 대부분 지방사무소이며 지방정부도 각종 방식으로 사무소에 영향을 주어 감사의 독립성을 잃게 할 수 있다.
(2) sfc 의 규제 시스템은 균형이 맞지 않는다. 회계 감독 주체는 감독 활동의 시행자를 가리킨다. 우리나라 관련 법규는 규제 주체를 정부기관과 업종 자율기구라는 두 가지 범주로 정의한다. 그러나 감독의 효과는 이상적이지 않다. 주된 이유는 첫째, 정부 기관의 규제 범위가 너무 넓어서 그 인원의 전문 기술이 제한되어 정부 시스템이 전면적이고 관리 편면을 집행하는 것이다. 중국의 증권시장은 주로 증권 및 선물사무감사위원회가 감독한다. 증권감독회는 최고감독부서로서 증권시장에서 선물시장까지 모든 구체적인 사항을 포함하여 감독 범위가 넓다. 예를 들어, 두 가지 지정 시장의 방침, 정책 및 발전 계획; 두 시장에 대한 법률 및 규정 초안 작성 기업 주식 상장을 비준하다. 회사채 상장 승인 상장 회사 및 정보 공개 의무를 감독합니다. 주주의 증권 시장 행동; 증권 회사 관리 거래소 관리 등. 상장 기업의 감독 범위는 광범위하고 인력은 제한되어 있으며, 사후 감독, 불충분한 조사, 높은 규제 비용, 시장 변동에 대한 느린 반응 등으로 제한되는 경우가 많습니다. 둘째, 거래소는 일선 감독력으로서 권리의 범위가 좁다. 거래소는 상장회사가 가장 많이 접촉하고 가장 잘 아는 자율기관이다. 그 특징은 어떤 조직도 대체할 수 없다는 것이다. 그러나 현재 현실에서 증권업 협회는 상장회사의 경영권을 장악하고 있다. 거래소에는 감독권만 있다. 증권감독회는 때때로 채찍질이 길고, 거래소의 권력이 제한되어 있으며, 상장회사 감독이 빈번히 진공위반이 발생하는 것도 놀라운 일이 아니다.