관리, 재무 상태 및 향후 개발 전망. , 회사의 본질적인 가치를 연구하여 회사의 주식을 확정하다.
티켓의 합리적인 가격, 그리고 시장 가격과 합리적인 가격의 차이를 비교하여 그 회사의 주식을 구매할지 여부를 결정한다.
입장권.
첫째, 회사가 위치한 산업 및 개발주기
어떤 회사든 발전 수준과 속도는 자신이 있는 업종과 밀접한 관련이 있다. 일반적으로, 모든 선은
각 산업마다 생산, 발전, 쇠퇴의 수명 주기가 있으며, 사람들은 업계의 수명 주기를 신생 기업으로 나눕니다.
기간, 성장기, 안정기, 쇠퇴기. 업종별로 이 네 단계를 거치는 데 얼마나 걸립니까?
하나. 일반적으로 초기 단계에서 이윤이 낮고 위험이 크기 때문에 주가가 낮다. 성장기 이윤이 크게 증가했고 위험도 다소 증가했다.
감소했지만 여전히 높았고, 업계의 전체 주가 수준이 상승했고, 주가 변동이 컸다. 성숙한 이익 단계
안정을 위해 증속 감소, 위험 감소, 주가가 상대적으로 안정적이다. 쇠퇴하는 업종은 통상 조양산업이라고 불리며 수익성이 있다.
이윤 감소, 위험 증가, 재무상황 악화, 주가 하락. 그래서 회사의 주가와 그 업종은
일정한 상관 관계가 있다.
일반적으로 사람들은 주식을 선택할 때 업계 요인의 영향을 고려하여 고성장 업종을 선택해야 한다
주식과 석양업계 주식 선택을 피하다. 예를 들어 중국의 통신업계는 최근 몇 년 동안 매년 30% 이상 증가했다.
발전 속도, 이 업종의 발전 속도는 중국 경제 성장 속도보다 훨씬 높으며, 전형적인 조양산업, 통신이다.
클래스 A 상장 회사는 주식시장에서 인기가 많고, 시장 포지셔닝은 보통 비교적 높으며, 주식시장에서는 왕왕 비싸지는 경향이 있다.
민족 주식. 또한 생명공학업계, 전자정보업계 등 주식은 업계의 고성장과 미래에서 비롯된다.
밝은 전망도 열렬한 추앙을 받았다.
상장회사의 주가는 자신의 발전 수준과 수익성의 영향을 더 많이 받는다. 가족이 있어요
회사는 산업 발전 주기와 비슷하며, 자체 수명 주기가 있으며, 초창기,
성장기, 안정기, 쇠퇴기. 가전업계 쓰촨 창홍을 예로 들어 창립에서 자신의 명성에 이르기까지.
브랜드, 1 1 년의 고속 성장을 거쳐 지금은 성숙기에 접어들었으며 주가도 몇 년 안에 있습니다.
10 번 이상 미친 후에, 나는 안정되었다. 우리나라에서는 회사가 보편적으로 규모가 작고, 위험도가 약하며, 단기 경영 사상이 강해 장기적이고 안정적인 발전을 이루기 어렵고, 종종 비교적 짧은 상장 회사가 있어 주식 선정의 난이도를 어느 정도 증가시킨다.
2. 회사의 경쟁 현황 및 관리를 분석합니다.
시장경제의 법칙은 우승열상이다. 경쟁 우위가 없는 기업은 시간이 지날수록 점차 발전할 운명이다.
멸종으로 위축되고, 경쟁 우위를 확립함으로써 끊임없이 기술 업그레이드, 신제품 개발 등을 통해 위축되고 있다.
이런 장점을 유지하기 위한 조치를 취해야 회사가 장기적으로 존재할 수 있고, 회사 주식이 장기 투자 가치를 가질 수 있다. 결정하다
한 회사의 경쟁 지위를 결정하는 첫 번째 요소는 회사의 기술 수준이고, 그 다음은 회사의 관리 수준이다.
시장 개발 능력과 시장 점유율, 규모 효과, 프로젝트 비축과 신제품 개발 능력도 회사를 결정짓는다.
경쟁력의 중요한 측면. 회사의 경쟁 지위를 분석하면 회사의 미래 발전을 이해하는 데 도움이 될 수 있다.
형세에 대해 감성적인 인식을 가지게 되었다. 게다가, 우리는 또한 회사의 경영 관리 상황을 분석해야 한다.
관리자의 자질과 능력, 기업의 운영 효율성, 내부 관리 제도, 사람 등 여러 방면에서 시작해야 한다.
인재의 합리적 사용 등.
회사의 경쟁 지위와 관리를 분석하여 회사의 기본 자질을 비교할 수 있다.
이 모든 것이 투자자의 투자 결정에 매우 도움이 된다는 것을 깊이 이해하다.
셋. 회사 재무 분석
회사의 경쟁 지위와 관리에 대한 분석이 주로 정성 분석이라면
회사 재무제표의 재무 분석은 회사 상황에 대한 정량 분석이다. 이 책은 이미 제 5 장에 이르렀다
예, 회사의 재무 분석 방법은 모두 상세히 소개되어 있습니다. 여기서는 군더더기가 없습니다.
넷. 회사의 미래 발전 전망 및 이익 예측
투자자들은 회사의 모든 측면을 종합적으로 분석하여 회사의 미래 발전 전망에 대한 기본적인 예측을 할 수 있다.
분석 방법은 주로 위의 여러 방면에서 고려한다. 또한, 회사의 제품 생산, 비용을 통해
비용, 이익률, 비용 등의 다양한 요소를 분석하여 회사의 다음 기간이나 몇 기의 이윤을 예측하여 공개하다.
회사의 내적 가치는 일정한 양으로 산정된다. 이 일은 전문성이 강하기 때문에 일반적으로 전문 분석가가 진행한다.
일반 투자자들은 수익을 예측하기는 어렵지만 자신이 파악한 정보에 따라 대략적인 예측을 할 수 있다.
주식 선정에 대한 투자 결정에 이득이 없는 것은 아니다.
동사 (verb 의 약어) 는 회사의 존재나 잠재적인 주요 문제를 발견한다.
주식을 고를 때는 회사의 다른 방면을 상세히 분석하는 것 외에 회사를 통과해야 한다
연례 보고서, 중간 보고서 및 기타 공개 정보를 분석하여 회사의 존재 또는 잠재적인 중대한 문제를 파악합니다
투자 전략을 조정하여 위험을 피하다. 산업, 개발주기, 비즈니스 환경, 지역
우리는 각 가정의 상황을 구체적으로 분석해야 한다.
고정된 분석 모드는 없지만 일반적으로 발생하는 주요 문제는 다음과 같은 영역에서 쉽게 발생합니다.
1. 회사의 생산경영에 큰 문제가 생겨서 경영을 계속하기가 어렵다.
회사의 생산경영에 중대한 문제가 발생하여 지속적인 경영을 유지하기가 어렵고, 심지어 빚을 갚지 못하고 파산 위기에 처해 있다.
파산의 위기에 처해 있습니다.
이 회사는 중대한 소송이 있다.
채무나 보증연대 책임으로 인해 회사에서 중대한 소송이 발생하여 관련 금액이 어마하다. 일단 빚이 생기면
기한의 설립과 상환은 회사의 이윤에 심각한 영향을 미치고, 생산경영에 중대한 영향을 미치며, 회사의 신용도에 큰 영향을 미칠 것이다.
명성도 크게 손상될 수 있다. 더 심각한 회사는 파산의 위험에 직면할 수도 있다.
투자 프로젝트가 실패하여 회사는 큰 손실을 입었습니다.
회사는 주식 또는 채권을 발행하는 자금 투자 프로젝트를 사용하는데, 이는 사전 추정이나 투자 고리가 부족하기 때문이다.
환경에 큰 변화가 생겼거나, 제품 판매가 바뀌었거나, 기술적으로 달성하기 어려워 투자를 하게 되었다
프로젝트가 실패하여 회사의 손실이 막심하여 회사의 미래 이익 기대치를 크게 바꾸었다.
4. 재무 지표에서 주요 문제를 발견했습니다.
일부 재무 지표에서 회사의 주요 문제를 발견할 수 있다. (1) 외상 매출금 절대값 및 증가액
거대, 외상 매출금 회전율이 너무 낮아 회사가 계정 회수에 큰 문제가 있을 수 있음을 알 수 있습니다. (2) 저장
상품의 대량 증가와 재고 회전율이 하락함에 따라 회사의 제품 판매에 문제가 생길 가능성이 높으며, 제품은 누적될 가능성이 높다. 이때, 가장
좋은 진일보한 분석은 원자재의 증가나 완제품의 대폭 증가이다. (c) 관련 거래 금액이 엄청나다
상장회사 모회사가 상장회사의 거액의 자금을 점유하거나 상장회사 매출의 대부분이 모회사에서 나온 것이다.
회사 이익은 거짓일 수 있지만 관련 거래는 신중하게 분석해야 하며 모든 거래가 정상일 수 있습니다.
합법 (4) 허위 이윤 투자자들은 발견하기는 어렵지만 실마리를 발견할 수 있다.
추적, 예를 들어 순이익은 주로 비영영 이윤이나 회사 경영 환경에 큰 변화가 없는 한 해에 기인한다.
순이익이 갑자기 급증하는 등. , 우리 나라 증권법의 시행과 감독 조치가 보완됨에 따라,
투자자들을 괴롭히는 문제는 점차 개선되는 추세를 보일 것으로 예상된다.
6. 포트폴리오 가격 수익 비율 주식 선택
기본 분석 방법을 사용하면 주당 수익, 주가 수익 비율 등의 지표를 통해 회사를 종합적으로 고려할 수 있다.
소재판, 지분 크기, 회사 발전 전망 등의 요인으로 회사의 합리적인 가격을 결정하는데, 만약 가격이 낮으면.
대체주식으로, 기회를 택하여 살 수 있을 것으로 추정된다.
이런 방법에서 주가수익률은 가장 중요한 참고 지표이다. 주가수익률은 어디에 있습니까?
절대적인 기준이 없고, 각 나라와 지역의 평균 주가수익률도 크게 다르다. 유럽과 미국에서,
주식시장의 평균 주가수익률은 시종 20 배 정도이고 일본은 장기적으로 60 배 이상이다.
최근 몇 년 동안 중국 상하이와 심천 주식 시장의 평균 주가수익률은 30-50 배 구간에서 변동했다. 일반적으로,
30 회 정도는 저위험 지역이고 50 회 정도는 고위험 지역이라고 합니다.
투자 가치로 볼 때, 1 년 은행 예금 금리를 무위험 수익으로 삼는다면.
그렇다면 주식시장에서 수익률보다 높은 수익수준은 우리가 받아들일 수 있는 것이다. 예를 들면 우리가 이것을 가지고 볼 수 있다.
지난 3.78% 의 1 년 은행 예금 이율은 26.5 배의 주가수익률에 해당하며 주식투자의 가치를 판단하는 데 사용되었다.
표준, 주가수익률보다 낮은 주식은 가치가 과소평가되고 투자가치가 있다고 볼 수 있다.
그러나 이런 관점에서만 문제를 고려한다면, 반드시 실수가 있을 것이다. 왜냐하면 주가수익률은 몇 가지 요인의 영향을 받기 때문이다.
영향이 크다.
첫째, 가격 수익 비율은 회사가 위치한 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 예를 들어, 생의학 산업은 높은 성장으로
업계, 그 시장 포지셔닝은 줄곧 높았고, 50 ~ 60 배의 주가수익률은 결코 드물지 않다. 1997 년, 소 주식 깊이
기술은 전자 정보업계의 용두주로, 주가수익률이 70 배에 달한다. 그리고 한때 매우 인기가 없었다.
아이언 주식의 주가수익률은 왕왕 10 배 정도를 배회한다.
둘째, 주가수익률은 주식 규모와 주가의 영향을 받는다. 일반적으로 주식이 작을수록 주식의 영향이 커진다.
선호, 시장 포지셔닝과 주가수익률이 높을수록 이를 소기업 효과라고 부르는 미국 Baze 198 1 년.
그는 먼저 이 현상을 연구했다. 그는 뉴욕증권거래소의 상장주식을 다섯 종류로 나누어 가장 작은 종류를 찾았다.
회사 주식의 평균 수익률은 최대 주식 19.8% 보다 높다. 저자의 관찰에 따르면,
중국의 소기업 효과는 더욱 두드러지고, 또 다른 특징을 보이고 있다. 비 유동성 주식의 존재로 인해 주가 수익 비율
유통주와 더욱 밀접한 관계가 있다. 게다가, 저가주에 대한 선호는 중국 주식시장의 큰 특징이다. 주가가 높을수록
낮고, 주가수익률이 높을수록, 때로는 주당 몇 푼의 돈밖에 없고, 주가가 5, 6 위안에 달하는 것도 편리하다.
맞아, 이런 가치취향은 성숙한 시장의 표현이라고 할 수는 없지만, 현재 주가수익률을 판단할 때,
우리는 또한 이 요소의 영향을 고려해야 한다.
게다가, 회사의 높은 성장성은 주가수익률에 뚜렷한 영향을 미친다. 속담에 주식을 사는 것은 회사를 사는 것이라고 한다.
미래에는 미래에 대한 기대가 좋은 주식이 자연히 높은 주가를 갖게 될 것이다. 회사의 미래 전망이 좋을수록 성장이 좋다.
성별이 높을수록 주가 수익 비율이 높아진다. 그렇다면 이 요소를 어떻게 측정할 수 있을까요? 여기서 우리는 동적 가격 수익 비율을 도입합니다.
주가수익률의 공식을 보면 주가율은 주가와 주당 수익의 비율이라는 것을 알 수 있다.
변화, 주가 수익 비율의 역변화, 서로 다른 주당 수익에서 우리는 세 가지 시장 수익을 계산할 수 있다.
비율, 즉 주가 수익 비율 1, 주가 수익 비율 2, 주가 수익 비율 3 입니다.
주가 수익 비율 I = 시찰 기간 주가/전년도 주당 이익.
주가 수익 비율 ⅱ = 조사 기간 주가/중기 주당 순이익 ×2
주가 수익 비율 ⅲ = 시찰기 주가/올해 예상 주당 수익.
주가 수익 비율 I 는 조사 기간 동안 기업의 주당 수익이 전년도의 주당 수익과 같다고 가정하고, 전년도의 주당 수익은 동일하다고 가정합니다.
실제로 이윤은 기업의 현재 실제 경영 상황과 수익성을 진정으로 반영할 수 없기 때문에 주가수익률은 할 수 없다
실제 주가수익률을 진정으로 반영하면, 그 역할은 크게 할인될 것이다. 예를 들면, 주가수익률은 I 가 100 배이다.
주식의 이익이 1 배로 증가하면 실제 주가수익률은 50 으로 떨어지고, 주가수익률은 I 가 20 에 불과하다.
두 배의 주식, 만약 그 수익성이 크게 떨어지면, 그 주가수익률은 크게 높아질 것이다. 중기 실적 발표 후,
많은 사람들이 주가수익률로 주식을 두 번 선택하는데, 결함이 뚜렷하다. 회사의 상반기 수입은 일년 내내 같지 않다.
소득, 때로는 격차가 크다. 기업의 미래 주당 수익은 예측하기 어렵고, 불확실성이 너무 많아, 시장
이윤 비율 3 은 실제 상황과 크게 다를 수 있지만, 어쨌든 한 가족이 종합적으로 분석한 회사다.
이 경우, 이 결론은 매우 참고 가치가 있다. 세 가지 주가 수익 비율은 각각 부족했지만 결국 투자였다.
우리는 세 가지 가격 흑자율을 결합하여 더 포괄적인 고려사항을 할 것이다.
위의 분석에서 볼 수 있듯이, 주가수익률은 여러 요인의 영향을 받기 때문에 변증적으로 보아야 한다.
그리고 주가수익률과 성장성은 함께 고려해야 한다. 성장성이 비슷한 기업에서는 낮은 주가수익률을 선택해야 한다.
만약 한 회사가 성장성이 매우 좋다면, 설령 주가수익률이 아무리 높아도 여전히 개입할 수 있다.
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기술 분석 선주
실제 주식시장 투자에서 회사의 기본면 상황에 따른 주식 선택 방법은 주로 전문 투자에 적합하다.
많은 중소투자자들과 여가 시간 주식을 이용하는 투자자들에게 시간, 에너지, 요구 사항
지식과 정보 방면에 어느 정도 어려움이 있으므로, 이 방법은 광대한 중소투자자들 사이에서 사용해야 한다
사용에 한계가 있다. 주식 선정에 대한 기술 분석은 전문 지식이 많이 필요하지 않기 때문에 고려하는 것이 비교적 직설적이다.
그런 다음 시장과 밀접한 관련이 있으며 가격, 거래량 등 기술 데이터와 기술 분석 수단의 상대적 획득으로 인한 것이다.
쉽습니다. 컴퓨터 및 소프트웨어와 같은 기술 분석 도구의 보급은 점점 더 보편화되고 있습니다.
기술 분석 방법은 일반적으로 주식 선택과 유기 매입을 결합하는 것이고, 주식 선택 과정도 언제 매입할지 결정하는 것이다.
기계 과정.
1 .. 진짜 바닥을 찾아 잠재적인 다크호스를 잡는다.
MACD 지수를 사용하여 주식 선택
주가가 크게 하락하고 장기 횡판된 주식을 선택하면서 거래량이 극도로 위축된 상황에서 그 주식을 따라간다.
가격이 소폭 오르기 시작했고, MACD 지표는 0 축을 통과했다. 이때는 개입할 적절한 시기가 아니니 인내심을 가지고 주식을 기다려야 한다.
가격 콜백, MACD 지표가 0 축 이하로 돌아오기를 기다리며 주가가 새로운 최저치를 창출하는지 지켜본다. 주가가 혁신이 낮지 않을 때.
전제하에 주가가 다시 오르고, MACD 지표가 다시 0 축을 통과할 때 선택된다.
주식, 이것은 매입하기에 가장 좋은 시기이다.
주식 선택 원칙:
(1) 심도 콜백: 주가가 이전 역사 고점에서 하락하여 양질의 주식으로 30% 가량 하락했다. 옳다
일반 주식의 경우 주가는 절반이다. 열등한 뒷주, 주가는 2/3 로 잘려, 깊은 하락이라고 할 수 있다. 여기 있을 거야
고성장 블루칩의 경우 1/3 으로 떨어지기 쉽지 않지만
상장 폐지 위험만 있는 ST 주가 2/3 하락은 정상이다. 여기에는 절대적인 기준이 없다. 그러므로 필요하다.
한 주식의 하락을 변증적으로 보아야 한다. 투자자들이 이것에 대해 확신이 없을 때 주가 하락에 초점을 맞출 것을 건의한다.
주식의 3 분의 2 로 가다.
(2) 장기 수축량 횡판: 일반적으로, 컨트롤 메커니즘이 출하 과정을 마친 후 주가가 1 이 아닌 경우
심도 있는 콜백은 더 이상 상승할 공간이 없기 때문에 당연히 새로운 입장은 끌어들이지 못한다. 오직
장기 횡판주가는 기본적으로 60 일, 80 일, 120 일 등 장기 평균선, 즉 주가를 평평하게 했다.
하락 추세가 이미 바뀌었고, 중장선 투자자의 평균 보유 비용은 이미 일치되는 경향이 있다. 이때 주가는 새로운 것이다.
매우 매력적이다. 장기 횡판에는 거래량의 극도의 위축이 수반되어야 한다. 만약 여전히 엄청난 거래량을 유지한다면, 예를 들면,
빈 에너지는 여전히 강하여 상승 동력이 부족하다.
(3)MACD 가 처음으로 0 축을 통과할 때 움직이지 않는다. 주가가 폭락한 후 제 1 대역 시세는 매우 희망적이다.
이불 매커니즘의 해결책이 될 수 있다. 비록 새로운 여러 마리가 창고를 짓더라도, 대부분의 경우 여전히 하나가 있다.
설거지의 잔혹한 과정. 따라서 MACD 포인터가 처음으로 0 축을 가로지르는 것은 결코 가장 좋은 구매가 아니다. (여기
MACD 정상 지표 가져오기)
(4) 주가는 더 이상 새로운 최저치를 창출하지 않는다. 추세상 주가의 하락은 오히려 전반적인 하락을 의미한다.
밴드는 끝나지 않았다. 하락 추세에서 밑부분을 찾는 것은 현명하지 못하다. 주가는 더 이상 혁신적이지 않다.
낮은 것은 투자자들이 상승 추세에서만 작동할 수 있도록 보장하는 중요한 원칙이다. 이를 바탕으로 주가와 함께
위로, MACD 는 다시 한 번 0 축을 가로지르고 또 한 번의 상승 파도가 이미 시작됐기 때문에 이미 중앙선 건설창고의 좋은 기회라는 것을 초보적으로 확인할 수 있다.
상술한 원칙으로 잠재 주식을 매입하기로 선택한 후 주가가 오르지 않으면 MACD 가 또 제로가 된다.
축 하에서는 주가 시세를 면밀히 주시해야 한다. 주가가 일단 신기록을 세우면 하락 추세가 멈추지 않았다는 것을 설명하니 단호히 손해를 막아야 한다.
손해를 보다. 그렇지 않으면 바닥을 반복해서 씻는 것으로 간주해야 한다.
2. 하단에서 시작하는 강세주를 찾습니다
1. ROC 지수를 사용하여 주식 선택
장시간의 수축량 횡판을 거쳐 주가가 상승세에 진입한 후 처음으로 상승세를 가속화하였다.
ROC 지수가 정상 상태에서 처음으로 0 축 이상의 안테나 세 개에 연결되어 극을 표시할 수 있도록 합니다.
다크호스가 있어 콜백에 참여할 수 있습니다.
주식 선택의 열쇠:
(1) 하단 영역 시작: 먼저 위에서 설명한 대로 주가가 하단 영역에 있는지 확인합니다. (ROC 정상 값)
(2) 주가 급등: 변화율 ROC 의 중요한 역할 중 하나는 극단적인 시세를 측정하는 것이다.
좋은 표현을 가지고 있다. 주가가 상승기 초반에 급등하면서 ROC 지표는 이미 3 연째 이어지고 있다.
안테나는 이 기관에 리프트와 개창의 조짐이 있음을 보여준다. 그리고 이런 상황이 첫 등장이 필요하다는 것을 강조하는 것은 보증을 위한 것이다.
주가는 여전히 하단 지역 부근에 있다.
(3) 적용 범위: 이 방법은 초대형 주식과 새로 상장된 신주에는 적용되지 않습니다. ROC 포인터는 세 가지 항목과 연관되어 있습니다.
안테나, 일반 주가 상승폭이 50% 를 넘어 초대형 주식에 대한 위험이 크다.
공간이 크지 않다. 그러나 새로 상장된 신주의 시장 포지셔닝은 시간의 시련을 견디지 못하고 이 지표를 운용하는 행동이 부족하다.
이성.
위 문장 중 이른바 ROC 지표란 시작 인터페이스가 건륭 역학에서 확대되지 않고 축소되지 않는 것을 말합니다.
제 3 안테나 수치의 변화를 피하기 위해 통일된 기준을 얻을 수 없다.