주식시장은 주식시장을 가리키며, 주식시장은 이미 발행된 주식이 양도, 거래 및 유통되는 장소 (거래소 시장 및 장외 거래 시장 포함) 를 가리킨다. 당신은 주식시장을 알고 있습니까? 변쇼는 여기서 당신이 참고할 수 있도록 주식시장 분석을 정리했습니다. 모두들 독서 과정에서 수확이 있기를 바랍니다!
주가 추세에 영향을 미치는 요인
주가에 영향을 미치는 주요 요인으로는 상장회사의 기본면, 국가 거시경제정책, 시장 수급, 주식기술지표 등이 있다.
기본면은 거시경제 운행 상황과 상장회사의 기본 상황을 포함한다. 거시경제 운행 상황은 상장회사의 전반적인 경영 실적을 반영하고 진일보한 발전을 위한 배경을 마련하기 때문에 거시경제는 상장회사 및 해당 주가와 밀접한 관련이 있다.
상장회사의 기본면에는 재무 상황, 수익성, 시장 점유율, 관리제도, 인재 구성 등이 포함됩니다. 회사의 이윤은 투자자들이 수익을 얻는 기본적인 보장이자 주가에 영향을 미치는 중요한 고려 요인이다. 그러나, 회사의 이익은 배당금 분배의 기초를 제공 하 고, 투자자는 진짜 투자 수익을 얻기 위하여 열거 된 회사의 배당금 정책의 협력이 필요 하다.
국가 거시경제정책이 주가에 미치는 영향은 주로 시장자금 완화 정도, 상장회사 세금식 지출, 대출비용에서 비롯된다.
시장 수급이 주식시장에 미치는 영향은 증권시장 자금량과 주식수의 비교에 반영된다. 증권 시장이 제공하는 투자 수익률이 충분히 높아서 증권 시장의 위험을 보완한다면 장외 자금이 많이 주입되고 주가와 주가가 상승할 것이다. 반면 주가와 주가는 하락할 것이다.
기술면은 가격 변화를 반영하는 기술 지표, 추세 형태, K 라인 조합을 말한다. 기술 분석에는 세 가지 가정이 있습니다. 즉, 시장 행동에는 모든 정보가 포함되어 있습니다. 가격 변화에는 일정한 추세나 법칙이 있다. 역사가 재연될 것이다. 시장 행동에 모든 정보가 포함되어 있다는 점을 감안하면 거시적 수준과 정책적 요소는 무시할 수 있고, 가격 변화가 규칙적이고 역사가 재연될 수 있다는 점을 감안하면 역사적 거래 데이터로 미래 추세를 판단하기 쉽다.
기술 지표가 주가 동향에 영향을 미치는 이유는 널리 사용되는 기술 지표가 투자자들의 만장일치의 인정이나 더 큰 인정과 신뢰를 받기 쉽기 때문이다. 융합 심리의 영향으로 특정 기술 지표가 특정 위치에 도달하면 투자자들은 약속도 하지 않고 같은 투자 전략을 채택한다. 기술 지표는 종종 투자자의 심리적 요인을 통해 주가에 영향을 미치는 반면 거시경제상황이나 상장회사의 경우는 주가에 직접적인 영향을 미친다는 것을 알 수 있다.
상수 분석
환율 변동이 주식 시장에 미치는 영향
외환시장은 주가와 밀접한 관련이 있다. 일반적으로 한 나라의 통화가 평가절상의 기본 정책이라면 주가가 오를 것이다. 일단 화폐가치가 떨어지면 주가가 하락하기 때문에 외환시장이 주식시장에 미치는 영향이 크다.
지난 6 월 글로벌 주가가 폭락하기 전 1987, 10 에 미국은 갑자기 예산 적자와 대외 무역 적자를 발표하고 달러 환율을 계속 조정하겠다고 주장해 미국 경제와 세계 경제 전망에 대한 보편적인 공황을 불러일으켰다. 다른 이유로 이번 주가 폭락의 형성을 초래했다.
현대 국제무역의 빠른 발전 추세에 따라 환율이 한 나라 경제에 미치는 영향이 점점 커지고 있으며, 어느 나라의 경제도 환율 변동의 영향을 크게 받고 있다. 중국의 대외 개방이 심화되고 세계 무역이 개방됨에 따라 환율이 중국 주식시장에 미치는 영향이 갈수록 두드러질 것이다.
경기 주기가 주식 시장에 미치는 영향
주식시장은 국민경제 상황을 반영하는 창구이며, 주식시장의 흥망은 오히려 국민경제 발전의 질과 속도에 영향을 미친다. 그러나 근본적으로는 국민경제의 발전이 주식시장의 발전을 결정짓는 것이지 반대가 아니다. 따라서 국민경제의 발전과 국민경제 발전에 중요한 영향을 미치는 요소들은 주식시장과 주식시장에 존재하는 각종 주식에 중대한 역할을 할 것이다. 투자자와 분석가는 이러한 기능을 인식해야 합니다. 그렇지 않으면 올바른 투자 결정을 내릴 수 없습니다. 따라서 거시경제가 주식시장에 미치는 영향을 분석하는 것은 큰 의미가 있다.
주가 변화에 영향을 미치는 시장 요인 중 거시경제주기의 변화 또는 경기도의 변화는 가장 중요한 요소 중 하나이며 기업의 경영과 주가에 큰 영향을 미치는 주식시장의 큰 시세다. 따라서 경제 주기와 주가의 상관관계는 투자자들이 간과해서는 안 된다.
경제 주기는 경기 침체, 위기, 회복, 번영의 네 단계로 구성됩니다. 일반적으로 경기 침체 기간 동안 주가는 점차 하락할 것이다. 위기 기간 동안 주가는 최저점까지 떨어졌다. 경제가 회복되기 시작하면 주가가 점차 반등할 것이다. 열풍 속에서 주가가 최고점까지 올랐다. 이러한 변화의 구체적인 원인은 경제가 하락하기 시작했을 때 기업의 제품 체매, 이윤이 그에 따라 감소하여 기업의 감산을 촉진하여 배당금 배당이 끊임없이 감소하고, 주식 주주들이 주식 수익이 좋지 않아 분양되어 주가가 하락하기 때문이다. 경기 침체가 이미 경제 위기에 이르렀을 때, 전체 경제 생활이 마비되고, 대량의 기업이 도산하고, 주식 보유자들은 형세에 대한 비관적인 태도 때문에 잇달아 주식을 팔아서 전체 주식 시장 가격이 폭락하여 시장이 불황과 혼란에 빠졌다. 경제 주기의 최저점 이후 느린 회복세가 있다. 경제 구조가 조정됨에 따라 상품이 일정 판매량을 보이기 시작하면서 기업은 주주에게 배당금과 배당금을 지급하기 시작할 수 있다. 주주들은 주식 보유가 수익성이 있다고 점차 느끼면서 분분히 매입하여 주가가 천천히 반등하게 했다. 경제가 회복에서 번영 단계에 이르렀을 때, 기업의 상품 생산 능력과 생산량이 크게 증가하여 상품 판매 상황이 양호하고, 기업이 대량의 이윤을 내기 시작했고, 배당금과 배당금이 그에 따라 증가하여 주가가 최고점까지 올랐다.
경기 주기는 주가 변동에 영향을 주지만, 두 변동주기는 완전히 동기화되지 않았다는 점에 유의해야 한다. 일반적으로, 경제 주기의 어느 단계에서든 주가의 변화는 항상 실제 경제 주기의 변화보다 한 걸음 앞선다. 즉, 쇠퇴하기 전에 주가가 하락하기 시작했고, 회복이 시작되기 전에 주가가 반등했다. 경제 주기가 아직 정상 단계에 이르지 않았을 때 주가는 이미 정상을 보았다. 경제는 여전히 쇠퇴하고 있고, 주식시장은 이미 밑바닥에서 반등하기 시작했다. 주가의 변동에는 경제 동향에 대한 투자자들의 기대와 투자자들의 심리적 반응이 포함되기 때문이다.
경기 주기에 따르면, 주식 투자의 전략적 선택은 경기 침체의 투자 전략은 주로 보본이며, 투자자들은 경기 회복 시 제때에 주식시장에 진입하기 위해 현금 (저축예금) 과 단기 예금증권을 보유하는 형태를 취하는 경우가 많다. 경제 호황기에 대다수 업종과 회사 경영 상황이 개선되고 이윤이 늘어나면 주식시장 분석을 이해하지 못하고 맹목적으로 따라가는 개인도 주식투자로부터 돈을 벌 수 있는 경우가 많다.
물론, 때때로 예외가 있다. 예를 들어, 일반적으로 기업 수입이 증가하거나 규모 확대로 인해 기업이 증자해야 하는 경기 기간에는 대량의 자금이 주식시장에 유입될 것으로 예상된다. 그러나 불황기에 자금은 주식시장에서 유출되지 않고 주식시장으로 유입되었다. 특히 이 시기에 정부가 재정지불을 확대하여 번영을 촉진했고, 회사는 설비 과잉으로 새로운 투자를 하지 않았기 때문에 대량의 유휴 화폐자금이 있었다. 이 자금이 일단 주식시장에 유입되면, 주식시장의 매매와 가격 상승은 기업의 수익과 무관하며, 어느 정도의 투기성을 가지고 있다. 또한 주식에 투자할 때는 전체 시장의 추세를 이해해야 할 뿐만 아니라 다양한 종류의 주식이 서로 다른 시장 조건에서 어떻게 표현되는지도 이해해야 한다. 일부 주식은 상승 추세가 시작될 때 에너지, 기계, 전자 장비 등의 주식과 같은 우수한 성과를 거두었습니다. 다른 사람들은 소비 탄력성이 적은 공공사업주와 소비재 부문의 주식과 같은 하락 추세의 끝에서 비교적 강한 내하성을 발휘할 수 있다. 결론적으로, 투자자들은 또한 다양한 시장 조건 하에서 구체적인 선택을 할 수 있도록 다양한 주식 자체의 특징을 고려해야 한다.
금리 변화가 주식 시장에 미치는 영향
주식시장과 주가에 영향을 미치는 모든 요인 중 가장 날카로운 것은 금융요인이다. 금융요소 중 금리 수준의 변화가 주식시장에 미치는 영향이 가장 직접적이고 빠르다. 일반적으로 금리가 하락하고 주가가 상승했다. 금리가 오르면 주가가 하락할 것이다. 따라서 금리의 높낮이와 금리와 주식시장과의 관계도 주식투자자들이 주식을 매매하는 중요한 근거가 되었다.
(1) 왜 금리의 상승락과 주가의 변동이 상술한 역운동 관계를 나타냅니까? 크게 세 가지 이유가 있다.
금리 상승은 회사의 대출 비용을 증가시킬 뿐만 아니라, 회사가 필요한 자금을 얻기도 어렵게 할 것이다. 이렇게 하면 회사는 어쩔 수 없이 생산 규모를 줄여야 하고, 생산 규모의 축소는 필연적으로 회사의 미래 이윤을 감소시킬 것이다. 따라서 주가는 하락할 것이다. 반대로 주가는 오를 것이다.
(2) 금리가 오르면 투자자가 주식 가치를 평가하는 할인율도 상승하므로 주식 가치가 하락하여 주가가 그에 따라 하락할 수 있다. 반대로 금리가 하락하면 주가가 오를 것이다.
(3) 금리가 오르면 일부 자금이 투자주식시장에서 저축은행과 채권 매입으로 옮겨져 시장에 대한 주식 수요를 줄이고 주가를 떨어뜨린다. 반면에 금리가 떨어지면 저축의 수익성이 떨어지고 일부 자금이 주식시장으로 되돌아와 주식에 대한 수요를 확대하고 주가를 상승시킬 수 있다.
상술한 금리가 주가 운동에 반비례하는 것은 일반적인 상황이니, 우리는 이것을 절대화할 수 없다. 주식시장 발전사에서도 비교적 특수한 상황이 있다. 형세가 좋아서 주식시장이 크게 오를 때 금리 조정은 주가에 큰 통제 역할을 하지 않는다. 마찬가지로, 주식 시장이 폭락할 때 금리 하락 조정 정책이 있어도 주가가 반등할 수 있다. 미국 1978 에서는 금리와 주가가 동시에 올랐다. 당시 이런 이상 현상의 원인은 크게 두 가지였다. 하나는 당시 많은 금융기관들이 미국 정부의 세계적 지위를 유지하고 인플레이션을 통제할 수 있는 능력에 대한 자신감이 없었다는 것이다. 둘째, 당시 주가는 이미 매우 낮은 수준으로 떨어졌고, 주식의 실제 가격에서 멀리 떨어져 있어 대량의 외자가 미국 주식시장에 유입되어 주가가 올랐다. 홍콩에서도 같은 상황이 198 1 에서 발생했다. 물론 이런 금리와 주가가 동시에 오르락내리락하는 현상은 지금까지도 비교적 드물다.
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