펀드 지수는 펀드 시장의 종합 변화를 반영하기 위해 심교소와 상교소는 모두 현재의 증권투자펀드를 바탕으로 펀드지수를 편성했다.
(1) 심천 증권거래소 펀드 지수
2000 년 7 월 3 일부터 심교소는 원심증지기금지수 (코드: 9904) 의 편성과 발행을 중단하고 증권투자펀드를 표본으로 한 새로운 펀드지수를 내놓으며 심증성지기금지수 (코드: 9905) 라고 명명했다.
심증은 펀드 지수의 편성을 파이그 가중 종합지수법으로 계산하며, 가중치는 각 증권투자기금의 총 발행 규모이다. 본 기금지수 기준일: 2000 년 6 월 30 일, 기준일지수는 1000 시입니다.
(2) 상하이 종합 기금 지수
상하이 증권거래소에 상장된 증권투자펀드는 상하이 증권거래소에 상장된 증권투자기금입니다. 상하이 펀드 지수는 기존 지수와 마찬가지로 시세고를 통해 실시간으로 발표될 예정이다. 시장 라이브러리의 상하이 증권 펀드 지수 코드는 0000 1 1, 간단히' 펀드 지수' 입니다.
계산 방법: 파욱 지수 공식을 사용하여 발행된 총 펀드 점유율에 가중치를 부여합니다.
지수 계산 공식:
보고 기간 동안의 총 펀드 시장 가치
보고 기간 지수 =---× 기본 날짜 지수 기본 기간.
여기서 펀드의 총 시가 = σ (펀드의 시가? 총 펀드 단위 점유율).
펀드지수, 기존 종합지수 등 9 개 지수는 주가지수에 속하고, 펀드지수는 펀드가격지수에 속하며, 주가지수에 속하지 않으며, 어떤 주가지수의 편성 범위도 포함되지 않는다.
펀드 지수는 폐쇄형 펀드의 지수를 가리키며 오픈 펀드와는 무관하다. 폐쇄형 펀드를 사면 펀드 지수와 밀접한 관계가 있다. 오픈 펀드를 사면, 그 상승과 하락은 펀드가 보유한 주식과 관련이 있다. 본 기금이 보유한 10 주식의 상승과 하락세를 주시하고 있습니다.
색인 웹 사이트 보기 및 참조: /fundsindex/
오픈 펀드에는 구체적인 지수가 없고 수익은 주식시장과 연계되어 있다 (일반적으로 주식형 펀드). 거래 자금은 다음 측면을 이해해야합니다.
1. 과거의 성과를 보세요.
2. 기금 규모를 봅니다.
3. 펀드회사의 규모와 계열사 펀드의 전반적인 실적을 봅니다.
4. 기금 모집 설명서를 보고 그 투자 이념이 스스로 인정한 것이 아닌지 보자.
분기 별 보고서와 연례 보고서가 투자 개념과 일치하는지 확인하십시오.
6. 펀드 매니저의 경험을 보고, 이 업종에 종사한지 얼마나 되었는지, 자주 이직하는지, 펀드 매니저에 종사한지 얼마나 되었는지, 젊은지, 30-40 세에 주식시장이 급등한 적이 있는지 살펴본다.
7. 변동 범위를 관찰합니다.
일반적으로 펀드 지수의 높낮이와 수익은 정비례하거나 이론적으로 정비례해야 하지만, 실제로는 각 펀드 회사의 추적 지수의 오차율에 달려 있다. 예를 들어, 가실과 이방다가 지수를 추적하는 데 최선을 다했기 때문에, 그들의 지수 펀드와 수익은 정비례하지만, 일부 오류율이 높은 지수 펀드는 반드시 수익에 비례하는 것은 아니다. 지수 주식의 구성, 지수 주식의 비율, 창고에 모두 오차가 있기 때문이다.
2. 순 자금:
순자금은 펀드 단위의 순자산 (순자금이라고 함) 입니다. 즉, 각 펀드 단위의 순금액은 총 펀드 자산에서 총 부채를 뺀 잔액을 총 펀드 단위 점유율로 나눈 것과 같습니다. 자금 조달 단위 순자산 = (총자산-총 부채)/총 자금 조달 단위 수로 계산됩니다. 펀드 단위 순액은 펀드 실적을 반영하는 중요한 지표이며, 오픈 펀드의 거래 가격은 각 펀드 단위 순액을 기준으로 결정됩니다. 펀드가 소유한 자산의 가치는 항상 시장의 변동에 따라 변하기 때문에 펀드의 순액도 끊임없이 변한다. 누적 펀드 순액 = 펀드 설립 이후 단위 순액과 누적 배당금의 합으로 참고가치에 속한다. 예를 들어, 2007 년 4 월 2 일 1.0486 위안의 순 자금 점유율, 2008 년 6 월 지급되는 현금 배당금이 자금당 0.025 위안인 경우 누적 순 =1.0486+0.00
증권감독회의 요구에 따라 펀드의 순성장률은 오늘의 순성장률 = (오늘의 순가치-어제의 순가치)/어제 순액으로 계산됩니다.
당일 배당금이 있을 경우 당일 순성장률은 [오늘 순액-(어제 순액-배당금)]/(어제 순액-배당금) 입니다.
기금 설립 후 누적 단위 순 = 단위 순+누적 단위 배당 금액. 펀드 순액의 높낮이는 펀드 선택의 주된 근거가 아니다. 펀드 순액의 미래 성장이 투자 가치를 판단하는 열쇠다. 순액의 높낮이는 펀드 매니저의 관리 능력뿐만 아니라 다른 많은 요인들의 영향을 받는다. 순 펀드 단위 자산 = (총 자산-총 부채)/총 펀드 단위 수. 여기서 총 자산은 주식, 채권, 은행 예금 및 기타 유가 증권을 포함하여 펀드가 소유한 모든 자산입니다. 총 부채는 자금 운영 및 자금 조달로 인한 부채로, 타인 비용 지급, 자금 이자 지급 등을 포함합니다. 총 펀드 점유율은 당시 발행된 총 펀드 점유율입니다.
투자자는 펀드 점유율 순액을 통해 자신이 어느 날 한 펀드를 얼마나 보유하고 있는지 알 수 있다 (펀드 점유율 순액 × 펀드 점유율). 펀드가 도로 살 때의 가격이기도 하다.
펀드의 손익을 어떻게 알 수 있는가: 당일 펀드 순액과 너의 펀드 점유율 = 펀드 총액을 곱하라. 자금의 총액을 취하여 네가 투자한 금액을 빼라. 그것이 긍정적 인 경우, 적립 된 돈 의 수입니다; 음수라면, 잃어버린 돈의 액수다. 미국 투자자들에게 단위 순액은 매매의 계산 가격이다. 순액이란 관리비 등 모든 비용을 공제했지만 환차비는 여전히 필요하다. 누적 순액은 본 기금이 설립된 이래 배당 순액을 공제하지 않았다.
누적 순-누적 배당금 = 순 단위.
순 자금:
* * * 각 영업일의 시장 종량가로 계산한 같은 펀드가 소유한 자산의 총액은 해당 날 펀드의 각종 비용과 비용을 공제하면 해당 날 펀드의 순자산이 됩니다. 당일 펀드가 발행한 총 단위 수로 나누면 단위 순액이다.
종가:
종가는 한 증권이 증권거래소의 하루 거래활동이 끝나기 전 마지막 거래의 거래가격을 가리킨다. 당일에 거래가 성사되지 않으면 최신 거래가를 종가로 사용하십시오. 종가는 당일의 시세의 표준이자 다음 거래일 개가의 근거이기 때문에 미래를 예측하는 데 사용할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거래명언)
할인율
폐쇄형 실험기금의 할인율은 펀드의 시가와 순액의 비율을 가리킨다.
시가는 거래소에서 거래되는 폐쇄형 실험기금의 가격이고, 순액은 그 장부 가치이다. 이제 폐쇄실험기금 할인율이 높고 투자가치가 있다고 말씀드렸지만 주식과 마찬가지로 밴드 운영을 추천합니다.
이익 = 상환 금액-구매 시 지급된 금액+현금 배당
수익 = 상환 펀드 공유 × 상환 순액-상환 펀드 공유 × 상환 순액 × 상환 비율-투자 자본+펀드 현금 배당
구독: 펀드 개방 후 시장에서 구매할 수 있다는 뜻입니다.
상환: 기금이 창고를 건설한 후 시장에서 판매하는 것을 말합니다.
기금은 얼마를 벌었습니까? 나는 이것이 모든 투자자들이 가장 먼저 알고 싶어하는 것이라고 믿는다. 일정 기간 동안 펀드의 수익을 총 수익으로 정의하는 것이 펀드의 과거 실적을 측정하는 가장 기본적인 방법이다. 총 수익의 원천은 두 가지가 있다. 하나는 수익 수익률, 즉 펀드가 일정 기간 동안 받은 배당금과 이자 소득 (예: 배당금, 채권 이자, 은행 예금 이자 등) 이다. 두 번째는 자본 수익률로 펀드가 보유한 주식과 채권의 가격 변동을 반영한 것이다.
먼저 펀드의 순자산 가치를 알아야 하는데, 이것이 총 수익을 계산하는 기초이다. 총 수익은 해당 기간 동안 단위 펀드의 순자산 증가율입니다.
펀드 자산의 순자산은 특정 시점의 펀드 자산의 총 시가에서 부채를 공제한 후의 잔액으로, 펀드 보유자의 권익을 대표한다. 순 펀드 단위 자산은 각 펀드 단위가 나타내는 순 펀드 자산입니다.
순 자금 단위 자산 = (총 자산-총 부채)/총 자금 단위 수
여기서 총자산은 주식, 채권, 은행 예금 및 기타 유가 증권을 포함하여 기금이 소유한 모든 자산을 의미합니다. 총 부채는 자금 운영 및 자금 조달로 인한 부채로, 타인 비용 지급, 자금 이자 지급 등을 포함합니다. 총 펀드 점유율은 당시 발행된 총 펀드 점유율입니다.
공정가치 펀드 자산을 계산하는 과정은 펀드의 평가이며, 평가는 단위 펀드의 순자산 가치 계산의 관건이다. 펀드가 소유한 주식 채권 등 자산의 시장가격이 바뀌기 때문에 거래일마다 단위 펀드의 순자산을 다시 계산해야 한다. 폐쇄형 펀드의 순액은 일주일에 한 번 이상 발표되며, 오픈 펀드의 순금액은 거래일마다 한 번씩 발표된다.
평가 방법은 매우 중요하다. 예를 들어, 펀드가 소유한 상장 유통증권 (예: 주식) 은 평가일에 증권거래소에 상장된 시장 가격 (평균 가격 또는 종가) 으로 평가된다. 평균 가격 평가에 따르면 펀드 자산 순액의 변동은 주가 변동의 영향을 덜 받는다. 현재 폐쇄형 펀드와 소수의 오픈 펀드는 평균 가격으로 평가되고, 대부분의 오픈 펀드는 종가로 평가된다. 2004 년 6 월 65438+ 10 월 1 일 시행될 새로운' 기금 정보 공개 및 편성 규칙 제 2 호' 통일 규정, 폐쇄형 펀드는 평균 가격으로 평가되고, 개방기금은 종가가격으로 평가된다.
오픈 펀드의 경우, 단위 순액으로 가격을 책정합니다. 즉, 요청서 또는 상환된 가격은 당일 (일반적으로 다음날 발표) 의 펀드 단위 순액과 해당 거래비를 더하거나 뺀 값에 따라 달라집니다. 폐쇄형 펀드는 발행 규모가 제한되어 투자자의 자금 수요와 공급 불균형으로 인해 거래가격이 순액보다 높거나 낮은 것을 프리미엄 거래 또는 할인 거래라고 합니다. 현재 국내 폐쇄형 펀드는 일반적으로 할인거래 상태에 있으며 할인율은 20% 정도이다.
예를 들어, 오픈 펀드가 지난해 말 단위 순금액이 1 위안, 올해 말 단위 순금액이 1.05 달러인 경우 이 펀드의 올해 총 수익은 5% 이며 (1.05-) 로 계산됩니다 이런 계산은 펀드의 배당 상황과 비용 (요청비, 환차비, 관리비, 위탁비 등) 을 고려하지 않았다. ). 비용 요소의 복잡성으로 인해 이 문서는 펀드 배당금의 총 수익률에 대해서만 추가 분석을 수행합니다.
기금은 대개 실현 수익을 투자자에게 할당합니다. 배당금의 근거는' 펀드 순이익', 즉 펀드의 수익금과 매각증권이 실현한 자본수익에서 법에 따라 펀드 수익에서 공제할 수 있는 비용을 뺀 것이다. 현행 관련 규정에 따르면 배당금에는 두 가지 제약이 있다. 첫째, 펀드 투자는 이미 순이익을 달성해야 하고, 둘째, 배당 비율은 1 년 내에 이미 실현된 순이익의 90% 이상이어야 한다.
투자자의 배당금 분배에는 두 가지 옵션이 있습니다. 하나는 현금 분배입니다. 둘째, 재투자, 수익금 재투자, 적절한 수의 펀드 점유율로 전환된다.
배당금을 배당한 후, 단위 펀드의 순자산 가치는 하락할 것이다. 배당 전 단위의 순금액이 1.06 원이고 단위 배당 금액이 0.05 원이라고 가정하면 배당 후 단위 순가치는 1.0 1 원으로 낮아진다.
배당 요인을 고려한 후에, 우리는 총 수익을 계산할 것이다. 총 보고 = (ne ÷ nb) × (1+d1÷ n1) × (1+;
여기서 Ne 와 Nb 는 각각 기말 및 기초 단위의 순자산입니다. D 1, D2, Dn 은 각각 1, 2, n 번째 배당금 금액입니다. N 1, N2, Nn 은 각각 1, 2, n 번째 배당 이후의 순단위입니다.
본 기금이 올해 이미 두 번 배당된 경우, 첫 번째 배당 전 순단위는 65,438+0.06 원, 배당 후 순단위는 65,438+0.065,438+0 위안이다. 2 차 배당 전 단위 순액은 1.08 원, 펀드당 배당은 0.06 원, 배당 후 단위 순가치는 1.02 원이다.
총 수익률 = (1.05÷1) × (1.05÷1.0/kloc)