중소기업은 중화인민공화국 경내에 법에 따라 설립된 수요 충족, 취업 증가, 국가산업정책에 부합하는 각종 소유제와 각종 형태의 기업을 말한다. 일반적으로 향진기업, 민영과학기술기업, 국유중소기업, 집단기업, 자영업기업, 외자기업을 포함한다. 수량이 많고, 분포가 넓고, 기술 수준이 낮고, 관리 방식이 유연하며, 경쟁력이 떨어지는 특징을 가지고 있는 경우가 많다. 현재 중소기업은 경제사회 발전에서 대체할 수 없는 역할을 하고 있으며, 이미 경제 성장을 이끌어가는 중요한 역량과 사회 취업을 흡수하는 주요 수단이 되었다. 중소기업은 선진국과 개발도상국의 경제 발전과 사회 안정의 중요한 기둥이다. 그러나 경제 위기의 영향과 우리 나라의 거시정책 조정에 따라 최근 몇 년간 중소기업의 발전 속도가 현저히 둔화되면서 융자 문제는 기업의 성장을 제한하는' 병목 현상' 이다. 국내 학자들의 중소기업 융자 문제에 대한 연구에 대한 분석과 빗질을 통해 현재 우리나라 중소기업 융자에 존재하는 문제를 지적하고, 각기 다른 학자들이 문제의 원인에 대한 탐구를 총결하여 중소기업 융자 문제에 도움을 줄 수 있기를 희망합니다.
첫째, 중소기업 금융 문제
현재 우리나라 중소기업 융자에 존재하는 문제는 융자 환경이 나쁘고, 융자 채널이 단일하며, 중소기업과 중소기업 융자 관계가 나쁘다는 것으로 요약할 수 있다. 오걸 (2006) 은 중소기업 융자 관념이 뒤처지고 융자 과정이 단일하다고 지적했다. 적시성이 부족하고 위험 의식이 강하지 않다. 신용이 낮고 담보가 부족하다. 기업의 이익이 낮고 부채율이 높다. 기업 비표준, 은기업 정보 비대칭 등 문제. 시즌 (2008) 등은 중소기업 융자 과정의 두 가지 장애를 강조했다. 첫째, 장기적이고 안정적인 자금 조달 채널이 부족하고, 중소기업의 자금원은 주로 내원 융자와 외원 융자가 있다. 내부 융자는 주로 기업가 개인 저축, 친지 대출, 직원 내부 모금, 민간 대출 등 비공식 방식을 통해 일반적으로 규모가 작아 기업의 기본 생산만 유지할 수 있다. 외부 자금 조달의 주요 방법은 은행 대출이다. 기업 융자의' 규모 차별' 으로 규모가 큰 기업은 상업 신용을 통해 자금을 쉽게 얻을 수 있으며 중소기업이 얻는 금융자원은 매우 제한적이다. 두 번째는 권위, 중립적인 신용등급, 관리 및 평가 메커니즘이 부족하다는 것이다. 우리나라는 권위, 중립적인 신용평가기관이 부족해 기업 신용을 평가한 만큼 기업채권의 정가 메커니즘도 눈에 띄게 부족해 기업 융자난을 초래하고, 심지어 정보 비대칭으로 경솔하게 투자하지 못하는 사람들도 있다.
둘째, 중소기업의 자금난 원인 분석
학자들은 중소기업 융자난의 원인 분석을 내부 원인과 외부 원인 두 가지로 나눌 수 있으며 미시적 관점에서도 여러 가지 시각이 있다. 융자난의 영향 요인을 더 잘 탐구하기 위해 필자는 미시적 관점에서 학자들의 연구를 빗어 냈다.
(a) 기업 자체의 조건.
윤릴리 (2009) 는 중소기업 융자난의 주요 원인은 경영위험이 너무 높기 때문이라고 지적했다. 대부분의 중소기업은 설립 시간이 짧고, 규모가 작고, 자체 자본이 적고, 자본 축적이 약하여 재생산을 확대할 필요가 없다. 시장 변화와 경제 변동에 직면하여, 위험능력이 떨어지고, 경영의 불확실성으로 인해 중소기업의 경영 위험이 커지고, 파산률이 높아, 은행이 경솔하게 대출을 할 엄두가 나지 않는다. 주연평과 진덕창 (2004) 은 우리나라 대부분의 중소기업이 규범화되지 않은 것이 기업이 융자를 받기 어려운 주된 원인이라고 생각한다. 불규범은 건전한 재무관리제도, 상응하는 내부통제제도, 자기자금 부족, 자본 약화가 심각하다는 것을 보여준다. 또 중소기업의 재산권 제도가 미비한 것도 기업의 융자 확보를 가로막는 중요한 요인이 되고 있다.
자금 조달 환경.
자금 조달 환경의 문제는 자본 시장의 불완전, 단일 구조, 다단계 자본 시장의 부족, 완벽한 자본 거래 플랫폼의 부족에 반영됩니다. 특히 중소기업은 개발을 위한 서비스를 제공하는 정규, 금융시장 및 금융상품을 찾지 못해 융자난을 야기하는 경우가 많습니다. 한편, 수직신용체계가 주도하는 국유독점도 민영중소기업의 융자를 배제하고, 더욱 엄격한 금융규제도 내생적인 민간융자 메커니즘의 발생을 제한하고 기업의 융자를 가로막고 있다. (왕, 2007) 또한 신용과 보증체계의 미비도 중소기업 융자를 제한하는 중요한 요인이다.
(3) 자금 조달 수요의 원인.
진 (2008) 은 동관 중소기업 융자난에 대한 실증 분석을 통해 융자난의 주된 원인은 기업의 융자 수요와 은행의 요구 사항 간의 비대칭으로 양자간의 갈등을 조율하기 어렵다는 점을 지적했다. 한편으로는 중소기업의 확대된 자금 조달 수요와 자금 조달 채널 협착 사이에 갈등이 있다. 한편 중소기업의 규범 운영 정도는 은행의 신용상태와 큰 차이가 있다. 주류 대출 업무에 비해 중소기업 대출은 일반적으로 규모가 작으며 은행 자체의 발전 구상과 상충된다. 일부 은행은이 소액 고위험 대출에 관심이 없습니다.
(4) 은행 및 금융 기관의 이유.
왕흥환, 강서화, 양영본 (2008) 은 국유상업은행이 경영이념 편차, 신용등급법 적용 불가, 신용운영절차장, 고리가 많아 중소기업들이 수속이 번거로울까 봐 경솔하게 대출을 하지 못하는 경우가 많다고 지적했다. 종경, 진건군 (2007) 은 은행의 관점에서 중소기업 융자난의 원인을 분석했다. 현재 국내 일부 은행은 국유기업을 서비스하는 것을 목표로 규모의 경제를 추구하고 있으며, 종종 대기업과 프로젝트에만 대출을 하고 중소기업 대출에 대한 적극성이 부족하다고 지적했다.
이 밖에도 게임 이론의 관점에서 중소기업 융자난의 원인을 논의한 학자도 있다. 유소민 (2009) 은 중소기업 융자난의 주된 원인은 대출 쌍방의 높은 거래량에 있고, 대출 비용이 높은 주된 이유는 정보 비대칭, 회수 비용, 보증체계가 미비하기 때문에 결국 금융기관이 대출을 아끼고 중소기업이 대출을 받기가 어렵다는 점을 지적했다. 따라서 이러한 관점에서 중소기업은 신용 당사자 간의 정보 전달 메커니즘을 수립하고, 사회 신용 법률 제도를 개선하고, 자금 조달 문제를 해결하기 위해 중소기업 대출 보증 시스템을 구축하고 개선해야합니다.
셋째, 중소기업 자금 조달의 어려움을 해결하는 방법
과거 학자들의 연구를 통해 중소기업의 융자 문제는 주로 기업 자체, 정부, 금융기관의 세 가지 원인으로 인해 일부 학자들은 이 세 가지 각도에서' 융자난' 문제를 해결하기 위한 조치를 제시했다.
서리민 (2009) 은 중소기업이 더 나은 자금 조달을 위해 먼저 자신의 관리 구조를 보완해야 하며, 자금 결정에서 합리성 추구, 자금 사용에서 효율성 추구, 자금 구조에서 일치성 추구, 자금 운영에서 증분 자금 조달 추구, 자금 조달 채널에서 재고 자금 조달에 더 많은 관심을 기울여 신용도를 높여야 한다고 지적했다 장홍우 (2006) 는 은행의 관점에서 은행이 그에 상응하는 신용관리 혁신을 진행하여 현대경영 이념을 세워야 한다고 생각한다. 신용정책 시행과 경제발전 지원, 신용투자 증가, 불량자산 해소, 자체 발전, 중소기업 활성화 지원 등의 관계를 적절히 처리하고 중소기업 금융서비스를 실질적으로 개선하고 중소기업을 위한 신용서비스를 제공하는 조직체계를 최대한 빨리 확립한다. 신크 (2007) 는 중소기업 융자난을 해결하기 위해 정부가 사회신용체계를 구축해 담보회사가 중소기업에 신용담보를 제공하고 보증회사에 특혜를 주도록 장려해야 한다고 지적했다. 중소기업이 제때에 상업 융자를 받을 수 있도록 중소기업 융자 신용 보증 체계를 수립하고 개선하다. 전문 정부 부처와 정책성 금융기관을 설립하여 중소기업 융자 문제를 해결하고, 시장 수단을 더 많이 활용하고, 완벽한 법률과 정책 체계를 제정함으로써 중소기업 융자 문제를 해결한다.
또 미국과 일본의 중소기업 융자 모델을 비교함으로써 우리나라 중소기업 융자난을 해결하기 위한 대책을 제시한 학자도 있다. 펑웬원 (2008) 은 미국 중소기업 융자 모델의 특징을 비교했다. 미국에서는 기업들이 자본시장에서 직접 융자를 하도록 독려하고, 중소기업관리국은 중소기업에 대출 보증을 제공하고 투자회사를 설립하고, 정부는 자금난을 겪고 있지만 발전 전망이 있는 기업들에 대한 자금 지원을 실시한다. 일본 중소기업 융자는 정부가 출자해 전문 중소기업 금융기관을 설립하는 것이 특징이다. 민영중소기업은 일본 중소기업 융자를 해결하는 중요한 힘이 될 수 있다. 중소기업의 더 나은 자금 조달을 촉진하기 위해 정부는 중소기업 자금 조달법 및 규정을 개선하고 중소기업 신용 보증 시스템을 개선하며 지방 상업 은행을 적극적으로 개발하고 중소기업 직접 자금 조달 채널을 적극적으로 확대해야합니다.