오늘날 채권시장은 안개처럼 채무불이행이 점점 비밀스러워지고 있고, 투자자들은 가짜 채권을 샀다는 의심까지 품고 있다.
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'18 루이 01' 매도 및 부도
최근 '18 루이 01' 부도 여부에 대한 의문이 계속 남아있다. 채권 서클.
9월 18일은 Shandong Ruyi Technology Group Co., Ltd.(이하 'Ruyi Group')가 소유한 '18 Ruyi 01'의 환매일로 예정되어 있었습니다. 아직 해당 날짜에 판매금을 받지 못했습니다.
일부 시장 참여자들은 루이그룹이 '마지막 순간' '18루이01'로부터 이자 1억1850만위안을 이체했지만 투자자들은 이를 받지 못했다고 전했다.
외부 세계가 '18 Ruyi 01'이 조용히 불이행되었다고 생각했을 때 Ruyi Group은 재판매 발표를 발표했습니다.
루이그룹은 지난 9월 21일 '18루이 01'의 재판매 금액이 12억 5천만 위안이라고 공시했으며, 회사는 2020년 9월 18일부터 2020년 10월 23일까지 전량 재판매하기로 결정했다.
기본 약관
'18 Ruyi 01'은 2018년 9월 28일 발행되었으며 규모는 15억 위안, 기간은 5년, 쿠폰은 7.9이며, 2년차 말, 4년차 말에 발행자는 쿠폰이자율과 투자자의 풋백옵션을 조정할 수 있는 옵션을 갖게 됩니다. 풋백일은 2020년 9월 18일이고, 만기일은 9월 18일입니다. , 2023.
해당 사안에 정통한 관계자에 따르면 루이그룹은 당초 '18루이01' 세일백 금액에 대한 원금지급을 2년에 걸쳐 연장할 예정이었고, 쿠폰 부분은 20일 상환될 예정이다. 일정.
'소액부채시장감시'는 '18 루이 01' 공모채권 상환일이 다가오자 루이그룹이 상하이증권거래소 사모채권 플랫폼에 대한 공시를 공시하기로 결정했다고 밝혔다. 7월 말, 이 작전은 외부 세계로부터 비난을 받았다.
올해 3월부터 '19 루이 테크놀로지 MTN001'이 7500만 이자 지급 불이행을 당하고 루이 그룹의 부채 위기가 공개됐고, '중국판 LV'는 부채 수렁에 빠져 빠져나오지 못하고 있다. 그 자체. (원문을 보시려면 백그라운드에서 "Ruyi"라고 답해주세요)
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'17 Fuyu 02'는 이자를 낸 후 미스터리가 되었습니다
공교롭게도 예외는 Ruyi Group, the 이상한 것들 및 Shandong Fuyu Chemical Co., Ltd.(이하 "Fuyu Chemical"이라 함)를 위해.
최근 일부 투자자들이 '소액부채시세'에 '17부유02'가 9월 18일 이자를 지급해야 한다고 보도했지만 '18루이01'처럼 '3불' 상품이다. 이자 지급, 발표 없음, 움직임 없음.
기본 약관
'17 Fuyu 02'는 2017년 9월 28일 발행되었으며, 현재 잔액은 2억 위안, 쿠폰은 8.1, 유효 기간은 5년입니다. 3년차 말을 첨부하여 발행인의 표면이자율 조정옵션과 4년차 말 투자자의 풋백옵션을 더해 풋백일은 2020년 9월 18일이며, 만기일은 2020년 9월 18일이다. 2022년 9월 18일.
'소액부채시장감시'는 지난 9월 14일 후유케미칼이 '17 후유02' 이자지급 공고를 냈으나 이후 아무런 소식이 없다고 밝혔다. '소액부채시장감시'는 푸유화공(Fuyu Chemical)과 주청궈하이증권(Zhucheng Guohai Securities)에 확인을 요청했지만 둘 다 긍정적인 답변을 받지 못했다.
올해 3월 '17후유01' 이자 지급을 앞두고 후유케미칼은 주주총회를 열고 주주총회 규정 개정, 채권불이행 조항 추가 등의 제안을 제안한 바 있다. Fuyu Chemical 채권 정보 공개 대상은 자격을 갖춘 기관 투자자 또는 채권 보유자를 위한 상하이 증권 채권 정보 네트워크의 정보 공개 영역으로 조정되었습니다.
"같은 공식, 익숙한 맛", 이 작업은 Ruyi Group의 작업과 완전히 동일합니다.
통계에 따르면 현재 푸유화학의 기존 채권은 6억 위안 규모로 3개 채권이 있으며, 모두 2022년 만기된다. 주목할 점은 이들 3개 채권의 입찰시스템 거래가 2018년 8월 21일부터 중단되었으며, 채권플랫폼에서는 정상적으로 거래되고 있다는 점이다.
올해 초 보상 리스크 증가와 지급여력 하락으로 다공인터내셔널은 푸유화학과 '17 푸유 01', '17 푸유 02', '17 푸유 03'을 상장했다. 신용 감시 목록을 입력하세요.
공개된 정보에 따르면 Fuyu Chemical은 2012년 3월에 설립되었으며 산둥성 둥잉시 허커우구에 위치하고 있으며 회사의 주요 제품은 휘발유, 디젤, 프로필렌, 액화 등입니다. 가스 등
2018년 이후 국제 원유 가격은 지속적으로 상승해 국내 정유업체의 원가 지출이 크게 늘었고, 이후 원유 가격이 하락세를 보였지만 국내 정유업체들은 이익률이 압축됐다. 공급 과잉이 발생해 제품 가격이 급락했다.
업계 요인의 영향으로 Fuyu Chemical의 수익성은 하락했으며 순이익은 2년 연속 하락했습니다. Fuyu Chemical이 2019년 연간 보고서 공개를 연기한 이후 재무 보고서 데이터는 여전히 2019년 중간 보고서에 정체되어 있습니다.
2018년 Fuyu Chemical은 모회사 귀속 순이익 5억 6,400만 위안을 달성했는데, 이는 2019년 상반기에 전년 대비 1.334% 감소한 수치입니다. 모회사에 대한 3억 2,600만 위안은 전년 대비 1.174% 감소했습니다.
2019년 상반기 기준 푸유화학의 총자산은 58억9200만위안, 총부채는 22억6000만위안, 순자산은 36억8600만위안으로 부채구조는 주로 유동부채를 기반으로 하고 있다.
같은 보고 기간 동안 Fuyu Chemical의 유동 부채는 16억 6천만 위안으로 주로 단기 차입금, 미지급금 및 미지급 계정으로 1년 이내에 만기되는 단기 부채는 8억 7백만 위안입니다.
그러나 단기부채에 비해 푸유화학의 유동성은 장부가 9억7400만위안이나 되는데, 그 중 절반 가까이가 사용할 수 없는 제한된 자금이고, 단기부채에 비해 유동성이 부족하다. 기간부채 상환 위험은 상대적으로 높습니다.
간접금융 측면에서 보면 2019년 6월 말 기준 푸유화학은행이 부여한 총 신용은 15억9600만 위안이며, 미사용 은행 여신은 9900만 위안만 남아 있는 것으로 나타났다. 예비 자금이 적고 재정적 유연성이 좋지 않습니다.
부채 측면에서도 푸유화학의 비유동부채는 6억 위안으로 모두 미지급채권이다. 전체 이자부채는 14억7000만 위안으로 주로 단기 이자부채다. 부채와 이자부부채 비율은 64이다.
이익 감소와 자금 조달 부족 속에 푸유케미칼의 대외 자금조달도 2017년 이후 신규채권 발행이 이뤄지지 않아 자금조달 채널이 좁아졌다고 볼 수 있다. 재정적 딜레마.
게다가 푸유화학은 산둥성 현지 정유회사로서 '상호보험권' 리스크 소용돌이에 깊이 빠져 있다. 외부 보증의 규모가 크고, 많은 보증 회사가 부정직하고 집행을 받았기 때문에 외부 보증은 보상 위험이 더 큽니다.
2019년 6월 말 기준 푸유화학의 대외보증 잔액은 4억6800만위안이며, 이 중 산동솽왕고무와 산둥루위석은 푸유화학 계열사로, 보증금액은 9500만위안이다. 각각 2억5000만원, 2050만원이다.
푸유화학이 루유스톤에 대해 보증한 대출금이 연체됐고, 중국 중신은행 동영지점이 푸유화학의 5000만 은행 인수어음 예금을 동결해 은행 인수가 선지급된 것으로 알려졌다. 법안을 제출하고 소송에 참여합니다.
산동솽왕고무와 중국은행 광요지점 사이의 금융대출 분쟁으로 인해 많은 자산이 압류됐고, 그 외에 쌍왕고무와 중국은행 광요지점 사이의 금융대출 계약 분쟁도 발생했다. 중국초상은행 제남지점은 푸유화학(Fuyu Chemical) 및 기타 다수의 피고의 예금 또는 이에 상응하는 자산 1,860만 달러를 압수, 압류 및 동결시켰습니다.
현재 Fuyu Chemical은 채권자에 의해 여러 차례 집행 신청을 받았으며 실제 지배인 Zhang Mingfeng과 주주는 집행 대상자로 포함되었으며 Zhang Mingfeng은 여러 차례 고 소비가 제한되었습니다.
'소액부채시세'는 푸유화학이 2018년부터 '금융대출 계약 분쟁'과 관련된 18건을 포함해 수십 건의 소송에 연루됐다고 지적했다.
일반적으로 후유화학은 2019년 '보증계'에 의해 부채 수렁에 빠졌다. 이후 소송, 높이 제한, 지분 동결 등 부정적인 결과가 잇따라 이어지며 곤경에 빠졌다. 부채 위기에 빠져 헤어나지 못하는 상황.
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산동 “상호 보호 서클”
Ruyi Group과 Fuyu Chemical은 모두 산동의 민간 기업이며, 둘 다 로컬 “ "보증 서클"에 포함됩니다.
통계에 따르면 루이그룹의 대외 보증 잔액은 21억6000만 위안, 그 중 '링화 시리즈' 보증 잔액은 12억3500만 위안, '옥용 시리즈' 보증 잔액은 5억 8000만 위안, “Zhongyi 시리즈” 보증 잔액은 5억 8천만 위안입니다.
그 중 루이그룹의 보증회사는 대부분 '상호보증' 민간기업으로, 일부 회사는 집행대상 부정직자 명단에 여러 차례 포함돼 보증배상 위험이 있다. .
2018년 이후 산둥성에서는 일정 규모 이상의 많은 기업이 채무 불이행을 겪었고, 이는 현지 신용 환경에 부정적인 영향을 미쳐 신용 정책의 위축으로 인해 유동성 위험이 증가했습니다. 관할권 내의 개별 기업.
요즘 다하이그룹, 산둥진마오, 성통그룹 등 부채 위기에 처한 민간 기업 중 일부는 여전히 파산과 재편을 진행 중이다.
구조조정이 이루어지지 않은 루이그룹, 푸유화학 등 기업들은 여전히 막대한 부채를 해결하기 위해 애쓰고 있지만, 채무불이행은 점점 더 은밀하고 조용해지고 있다.