인터넷 금융에 대한 나의 가장 초기의 인식은 20 1 1 년 알리페이가 중앙은행이 발급한 전국 최초의 지불 업무 면허를 받았을 것이다. 즉, 내가 인터넷 금융에 처음 접촉한 것은 제 3 자 지불이다. 사실 그때는 인터넷 금융이라는 개념이 없었는데, 그냥 온라인 쇼핑을 하고 지불을 완성하는 것이 쿨하다고 생각했을 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 인터넷명언) 나는 종종 친구들과 온라인 쇼핑을 자랑한다. 당시 많은 동창들과 친척들이 모두 나를 찾아 인터넷 쇼핑을 도왔던 것을 기억한다. 실제로 인터넷 금융 개념에 대한 진정한 이해는 20 13 년 알리페이가 계좌 잔액' 위어바오' 부가 가치 서비스를 도입했을 때 위어바오 7% 의 당좌 수요 수익을 내놓아 많은 사람들의 용돈을 위어바오 입금시켰다는 것이다. 금융학과 학생으로서, 저는 위어바오 제품 모델을 연구하기 시작했고, 위어바오 예금이 실제로 알리페이를 통해 무지개 펀드를 구입하여 발행한 통화기금이라는 것을 알게 되었습니다. 인터넷 금융 분야에 천천히 접촉한 뒤 P2P 인터넷 대출, 인터넷 크라우드, 빅 데이터 금융 등을 천천히 알게 됐다. 오늘날 인터넷 금융의 발전은 이미 매우 보편화되어 대중에게 받아들여지고 있다. 인터넷 금융 발전의 가장 중요한 의미는 일반 대중이 금융에 접촉하게 하고, 접촉 금융 분야의 문턱을 낮추고, 일반인들에게 금융의 배당금을 받고, 푸혜금융을 실현하는 것이다.
인터넷 금융 상품 디자인에 처음 접근
20 13 년 7 월 여름방학, 담임 선생님의 통지를 받고 제 8 회 전국 정보기술 응용수준 경연 대회가 등록 중이다. 경영대학원은 제 8 회 전국 정보기술 응용수준대회' 윤추소비금컵' 전자상거래와 인터넷 금융대회에 참가할 팀을 선정하라고 했다. 당시 우리 금융학과장이 나를 찾았고 (당시 나는 반의 일원이었다), 우리 금융전공이 팀을 이룰 수 있기를 바라며, 그리고 나는 나의 두 옛 파트너를 찾았다. 당시 국가는 청두, 베이징, 상하이, 천진이 자격을 갖춘 주주들만 소비금융회사 설립을 시작할 수 있도록 허용했다. 윤추소비금융컵' 은 베이징은행 소비금융회사가 주최하는 경기를 말한다. 이번 대회의 주요 임무는 온라인 소비자 신용 상품을 설계하는 것이다. 즉, 소비자는 베이징은행 소비금융회사를 통해 소비자에게 대출을 제공하여 상품 가격을 지불하는 데 쓸 수 있다. 지금, 그것은 JD.COM 화이트바와 분할 음악의 패턴과 비슷하다. 제가 인터넷 대출 과정을 할 때 제 3 자 지불 플랫폼의 결제 방식에 대해 대충 알고 있었던 것을 기억합니다. 우리가 참여하는 프로젝트와 함께 인터넷 소비자 신용대출에 적합한 결제 방식을 설계했습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 인터넷명언) 마지막으로 우리 팀은' 윤추소비금컵' 전자상거래와 인터넷 금융대회에서 2 등상을 받을 수 있는 특권을 누렸다. 나는 이전에 쓴 방안을 간단히 살펴보았다. 실제로, 많은 불합리 한 고려 사항이 있고, 사용자 경험의 개념이 없었다, 원형 지도, 제품 수요 문서가 없었다. 기껏해야 BRD 와 MRD 의 방안으로 간주 될 수 있지만, 어쨌든 인터넷 금융 상품을 실제로 디자인 한 것은 이번이 처음입니다.
인터넷 금융의 네 가지 모델
전통적인 금융 기관의 인터넷 혁신 (예: 인터넷 은행, 휴대전화 은행) 을 제외하고 이 글은 주로 비전통 금융 기관의 인터넷 금융, 즉 인터넷 기술을 이용한 금융 운영을 하는 전자 상거래 기업을 소개한다. 현재 시장에 따르면 P2P 포인트 투 포인트 대출 플랫폼, 크라우드 칩 네트워크 투자 플랫폼, 빅 데이터 금융, 제 3 자 지불 플랫폼의 네 가지 모델로 나눌 수 있습니다. 저자는 초급을 비교해서 자신의 P2P 업종을 간단히 분석해 본다.
P2P 지점 간 대출 플랫폼, P2P(peer-to-peer lending) 는 단순히 전자 상거래 전문 네트워크 플랫폼을 통해 대출 당사자가 대출 관계를 구축하고 관련 거래 절차를 완료하는 데 도움을 주는 개인 간 대출 거래를 의미합니다. 2 년 전에 P2P 라는 말을 하면 많은 사람들이 모를 수도 있지만, 오늘 대부분의 사람들이 잘 알고 있을 것이라고 믿습니다. 또 어떤 사람들은 P2P 투자자여야 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), P2P 명언) P2P 인터넷 대출의 발전은 정말 쉽지 않다. 2007 년 국내 최초의 P2P 플랫폼을 설립한 무명에서 14, 15 의 폭발적인 성장에 이르기까지 (현재 3900 여 개의 P2P 플랫폼에 도달했다). 각종 스캔들 (가장 큰 센세이션은 수백억 거액의 자금이 관련된 ELOC-0/6 에서 끊임없이 개편을 규제하고 있으며, 중국 인터넷 금융협회는 올해 3 월 25 일 설립되었다. P2P 산업은 점점 더 이성적으로 변하고 있다. 각 주요 플랫폼은 홍보, 홍보 및 플랫폼 기술에 많은 비용을 들이지 않고 자산 위험 통제 및 플랫폼 기술 향상에 전략적 초점을 맞추고 있습니다. 게다가, 각 주요 P2P 플랫폼의 투자 수익률도 하락하기 시작했다. 14 에서 일부 플랫폼의 수익이 20% 정도이고, 소수의 플랫폼의 수익이 더 터무니없다는 것을 기억합니다. 이제 기본적인 회귀 이성은 여전히 하강 통로에 있다. 현재 우리 플랫폼 1 월의 재테크 연간 수익률은 약 9%, 1 년의 연간 수익률은 12% 입니다. 후기 P2P 플랫폼의 재테크 상품의 평균 수익은 계속 하락할 것이다. 필자는 모든 금융상품의 수익률이 전통 금융상품이든 인터넷 제품이든 자산의 위험에 의해 결정되어야 하며, P2P 플랫폼 자산의 품질이 금융상품의 수익률을 결정한다고 줄곧 믿고 있다.
자산에서 보면 대부분의 P2P 플랫폼 자산은 여전히 중소기업과 개인대출 (신용대출, 소비대출, 담보대출) 에서 나온다. 중소기업이나 개인은 은행에서 대출을 받지 못한다. P2P 플랫폼은 이러한 소기업과 개인에게 채권 융자, 지분 융자 또는 예매 융자 서비스를 제공하여 온라인 융자를 돕고 자금 유동성을 완화합니다. 현재 우리나라 중소기업은 전국 기업 총수의 90% 를 차지하며 일자리의 80%, GDP 의 60%, 세금의 50% 를 기여하고 있다. 이 자산은 비록 일정한 위험이 있지만 전망은 매우 넓다.
자본으로 볼 때, 이 시장은 정말 크다. 중국인의 부의 관리에 대한 수요가 갈수록 강해지고 있다. 지금, 은행에 돈을 예금한다는 관념이 기본적으로 바뀌었다. 점점 더 많은 사람들이 투자를 접하기 시작했고, 재테크의 의지가 생겼다. 중국인은 내가 생각했던 것보다 더 부유하다. 비록 우리는 겉으로는 제 2 세계 국가이지만, 중국인들은 실제로 미국인보다 더 많은 개인 부를 가지고 있을 수 있다. 그러나 인터넷 금융이 발전하기 전에는 국민의 투자 채널이 매우 적었다. 집을 사서 주식을 볶는 것 외에, 대부분의 사람들은 돈을 은행에 예금하거나 약간의 은행 재테크를 사야 한다. 이것이 바로 위어바오 20 13 이 출시되자 2 년도 안 되어 세계 최대 통화기금이 된 이유다. 규모는 이미 7000 억을 넘어섰다. 나중에 P2P 가 발전하여 투자 문턱을 크게 낮추었다. 이곳의 투자 문턱은 투자 금액의 문턱뿐만 아니라 정보 획득의 문턱도 가리킨다. 인터넷을 통해 사람들은 더 많은 투자 채널을 찾고, 더 많은 금융 상품을 이해하고, 점차 푸혜금융을 실현할 수 있다. 인터넷 금융이 출현하기 전에는 금융이 모두 돈 많은 대은행가들이 놀고 있어서 일반인들이 고급 투자 기회에 접근하기가 어려웠다. 인터넷의 발전으로 인터넷에 종사했던 많은 종사자들이 금융시장의 큰 케이크 냄새를 맡았고, 왜 불과 몇 년 만에 3900 여 개의 P2P 플랫폼 (인터넷 대출 홈 데이터) 이 나왔는지 설명했다. 주택 구입, 주식 투기, 위어바오 외에도 P2P 는 대중이 접촉하는 네 번째 투자 경로여야 한다고 할 수 있다.
인터넷 금융은 무엇을 바꾸었습니까?
전반적으로, 인터넷 금융의 발전은 몇 단계를 거쳤다고 할 수 있다. 인터넷 금융 혁신의 첫 번째 단계는 알리페이를 대표하는 온라인 지불이어야 하며, 지금은 이미 10 년 이상의 역사를 가지고 있다. 두 번째 물결은 P2P 지점 간 대출 플랫폼으로, 2007 년 이후 경매, 홍령 창업으로 대표되는 초기 플랫폼이다. 세 번째 물결은 지금 뜨거운 지분 크라우드소싱과 빅 데이터 금융이다.
그렇다면 인터넷 금융은 무엇을 가져 왔습니까? 종업원마다 다른 견해를 가지고 있다. 대부분의 금융업계 종사자들은 인터넷 금융의 본질이 금융이고 인터넷은 전시 도구일 뿐이라고 생각한다. 필자도 그렇게 생각했지만 인터넷을 접한 후 인터넷 금융의 발전이 전통적인 금융 형태를 뛰어넘었다는 것을 알게 되었다. 단지 전달체로서 서비스와 체험, 제품 모델 등 많은 것을 넓히고 확장했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 인터넷명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 인터넷명언) 서비스 및 경험상 금융 기관의 사업장에 가서 서비스를 받아야 할 수도 있지만, 지금은 모바일 인터넷을 통해 언제 어디서나 다양한 금융 정보 서비스를 받을 수 있습니다. 이러한 변화는 실제로 전통적인 금융 기관을 핵심으로 하는 것에서 사용자 중심의 변화에 이르기까지 인터넷의 힘이다. 제품 모델에서도 소비+재테크 모델, 재테크+엔터테인먼트 모델 등 새로운 놀이가 있다. 인터넷이 있기 때문에 많은 것들이 서로 결합하여 다양한 놀이를 할 수 있다.
인터넷은 정보 비대칭 문제를 해결하는 데도 매우 중요한 역할을 한다. 금융업계에서 정보는 금융기관의 핵심 데이터이다. 로스차일드 가문이 워털루 전투에서 영국 국가보다 정보에 의존하는 것이 더 빠르다는 말을 들은 적이 있다고 믿습니다. 전쟁의 결과를 가장 먼저 알고 하루 만에 20 배의 돈을 벌었습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 전쟁명언) 인터넷 금융의 발전은 정보 비대칭의 일부 문제를 어느 정도 해결했다. 인터넷이 등장하기 전에 거의 모든 정보가 은행의 손에 달려 있기 때문에 은행은 누워서 돈을 벌 수 있지만 인터넷의 발전은 점차 이런 구도를 변화시키고 있다.
또한 인터넷 금융의 발전은 자금 일치의 효율성을 크게 높이고 거래 비용을 줄이며 금융의 핵심은 시공간을 뛰어넘는 가치 교환이다. 인터넷 금융의 출현으로 자금 수요자들은 은행, 증권, 보험 등 전통 금융기관에 의존할 필요가 없게 되었다. 인터넷은 가장 효과적이고 민주적이며 가장 인기 있는 금융 매체이다. 인터넷 융자를 통해 은행 독점, 비효율, 고비용의 융자 모델에 어느 정도 영향을 미쳤다.
물론, 최근 몇 년 동안 인터넷 금융의 빠른 발전도 많은 문제를 가져왔다. 새로운 사물의 출현은 반드시 규제의 불규칙성, 불투명, 불완전 등 각종 문제가 발생할 것이다. 여기서는 설명하지 않겠습니다. 만약 부정확한 관점과 표현이 있다면, 모두 지도해 주십시오.