그림 42 광물 연간 가격 지수
(참고: 기본 기간은 전년도입니다)
그림 43 국내외 원유 가격 동향
출처: 국가 연구 네트워크
(1) 에너지 가격 충격 상승.
원유 국내외 원유 가격은' N' 형으로 국내 유가가 미국보다 16.4% 높다. 대경 유전 원유 현물평균 가격은 1 10.3 달러/통으로 전년 대비 40.6% 상승했으며 4 월 1.65438 달러/배럴당 95.8 달러/통에서 올랐다 같은 기간 미국 뉴욕 원유 현물가격은 평균 94.8 달러/통으로 전년 동기 대비 19.3% 올라 65438+ 10 월 89.3 달러/통에서 4 월1으로 올랐다. 주목할 만한 것은 20 1 1 부터 1 까지 대경 원유 가격이 뉴욕과 기본적으로 일치하는 패턴으로 바뀌면서 뉴욕보다 높아지고 변동폭이 1 의 7 에서 변동한다는 점이다
20 1 1 뉴욕 원유 현물 가격 변화는 3 단계로 나눌 수 있습니다. 1 단계 상승: 연초부터 4 월 말까지 90 달러/통, 100 달러/통, 1 10 달러/통 3 단계 연속 돌파, 4 월 29 일/KK 2 단계 콜백: 5 월 초부터 6 월 4 일까지 10, 유럽과 미국 경제 데이터 불리, 특히 유럽 채무 위기로 인해 글로벌 경기 침체에 대한 투자자들의 우려가 커지고, 에너지 기관이 2 년 동안 전 세계 석유 수요 증가 기대치를 잇달아 낮추면서 국제 원유 시장의 압력이 거세지고 국제 유가가 폭락했다. 1 13.73 달러/통에서 1 10 달러/통, 100 달러/ 반등 3 단계: 10 이후 지정학적 압력 상승, 유럽 경제 데이터 호전, 미국 실업률 대폭 감소, 이탈리아 채권 경매 성공, 특히 세계 6 대 중앙은행이 유동성 지원 금융체계를 공동으로 석방하는 등. 원유 가격이 75.3 달러/통에서 80 달러/통, 90 달러/통으로 급등하면서 한때 100 달러/통을 돌파했다.
Box 8 원유 가격의 영향 요인은 점점 더 복잡해지고 있습니다.
세계화가 심화됨에 따라 원유 가격에 영향을 미치는 요인이 많아지면서 국제 원유 가격의 예측가능성과 변동성도 커지고 있다. 특히 20 1 1 이후 국제 원유 가격은 여러 요인의 영향을 받아 변동이 발생했다. 원유 가격을 올리는 요인: 첫째, 중동 지정정치가 계속 악화되고 있다. 튀니지의 재스민 혁명, 리비아, 바레인, 예멘, 알제리의 대규모 시위, 알제리의 정치적 격동과 같은 이집트 사건이 세계 경제에 미치는 영향은 우려된다. 최근 반년 동안 지속된 이 정치 위기는 유럽과 미국 등 선진국의 개입으로 완화되지 않고 오히려 더욱 거세졌다. 중동 석유 수출이 급감하여 전전 수준에 미치지 못하고 원유 가격이 줄곧 올랐다.
둘째, 중국, 인도 및 기타 개발도상국의 원유 수요가 증가했다. 20 1 1 년 4 월 2 일 국제에너지국은 20 1 12 년 글로벌 석유 수요가1.8 증가할 것으로 전망했다 20 1 1 년 중국 석유 수요가 6.3%, 20 12 년 5.9% 증가하여 1033 만 배럴/날까지 증가할 것으로 예상된다. 석유수출국기구는 이날 2065.438+065.438+0 년 전 세계 일일 평균 원유 수요가 654.38+0.4 만 배럴, 2065.438+0 년 비석유수출국기구 국가 생산량이 60 만 배럴 증가할 것으로 전망했다.
셋째, 미국의 지속적인 느슨한 통화 정책으로 인해 달러가 계속 약화되고 있다. 유로존 금리 인상, 스탠다드푸르가 달러 장기 주권신용등급 인하 및 미국의 지속적인 완화통화정책의 영향으로 달러지수는 2008 년 8 월 이후 최저 수준으로 떨어졌고, 유로화는 2009 년 6 월 65438+2 월 이후 최고 수준으로 상승했다. 20 1 1 4 월 달러 지수 평균은 74.7 1 으로 3 월보다 2.06% 하락했다. 20 1 1 년 4 월 5 일 중국은행은 4 월 6 일부터 금융기관 인민폐 예금대출 기준금리를 0.25% 인상하기로 공고를 발표했다. 4 월 27 일 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 미국 연방 준비 제도 이사회 펀드의 현재 금리를 0 ~ 0.25% 로 유지한다고 발표했고, 2 차 양적완화 정책은 예정대로 20 1 1 년 6 월 30 일에 마무리될 예정이다. 한편, 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 예정대로 만기가 된 담보대출 지원채권에 재투자할 예정이다. 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 완화 정책과 저금리를 그대로 유지할 것이라고 밝혔다.
가격 억제 요인: 첫째, 선진국의 경기 침체. 미국의 경제 데이터는 좋지 않고 경제 회복은 예상보다 느립니다. 유럽의 채무 위기가 갈수록 심해지면서 유로존 경제 데이터는 예상보다 약하다. 지진의 영향을 받아 일본의 경기 침체가 심각하다.
두 번째는 국제에너지국 (IEA) 이 전략원유 비축액 6000 만 배럴을 석방해 유가를 억제한다고 발표했다. 20 1 1 년 6 월 23 일 국제에너지국 28 개 회원국은 향후 30 일 동안 총 6000 만 배럴의 석유를 시장에 내놓아 시장 공급을 안정시키기로 합의했다. 리비아 원유 생산 중단으로 인한 공급 격차를 메우고 세계 경제의 취약성을 보호하기 위해 하루 평균 약 200 만 배럴을 시장에 투입했다 미국 에너지정보국 (EIA) 도 미국이 국제에너지국 회원으로서 이번에 3000 만 배럴의 전략석유비축을 시장에 내놓아 시장 공급을 안정시켜 국제에너지국이 6 천만 배럴의 원유를 방출하는 과정의 일부라고 밝혔다. 유럽은 국제에너지국이 6 천만 배럴의 원유를 석방할 계획에 30% 의 석유를 공급하고 나머지는 석유수출국기구의 태평양 회원국이 제공할 것이다. 이에 따라 국제 원유 가격이 하락했다. 6 월 28 일 뉴욕 원유 가격이 배럴당 92.9 달러로 하락하여 2 월 22 일 이후 최저가격이다.
국내 양질의 석탄 가격은 먼저 오른 후 하락하는 것이다. 국내 프리미엄 석탄의 평균 가격은 79 1.6 위안/톤으로 전년 대비 9.5% 상승하며 65438+ 10 월의 757 위안/톤에서 65438+1으로 상승했다. 1 분기에는 석탄 가격이 전반적으로 안정되어 약간 하락했다. 3 월 하순에 대진 철도가 정비를 시작하면서 석탄 운송에 어느 정도 영향을 미쳤다. 게다가 진황도항 석탄 가격은 대반등보다 높고 후기에는 직선 상승했다. 10 월 26 일 65438, 양질의 석탄 가격이 톤당 850 위안에 달하며 연내 최고가를 기록했다. 65438+2 월 기간 동안 국가 임시 개입 정책과 진황도 석탄 재고가 높은 기업의 영향으로 양질의 석탄 가격이 800 원/톤으로 떨어졌다.
(2) 금속 가격이 먼저 오른 후 떨어졌다.
철광석 철광석 가격이 거꾸로 "v" 모양을 보였다. 평균 CIF 가격은 164 달러/톤으로 전년 대비 28.3% 상승했으며 10 년 1.5 1.4 달러였다. 허베이 국내 철광석 가격 (66% 분광) 평균 1382 원/톤, 전년 대비16.1%상승 월별로는 65438+ 10 월의 14 18 위안/톤에서 8 월의 1467 위안/톤으로 변동한다 9 월 6 일 천진항 수입 63% 인도 광산가격 1330 원/톤, 62% 호주 광산가격 1280 원/톤. 2 월 365438+2 월 3 1, 두 제품 가격은 각각 1040 원/톤과 980 원/톤으로 각각 2 1.8% 로 하락했습니다.
그림 44 국내 고품질 석탄 가격 변화
그림 45 철광석 가격 동향
출처: CIF 세관 데이터에 따르면 허베이 분광가격은 구유망에서 유래했다. 2 월 하순 이후 CRU 국제강재 주간 가격지수가 전반적으로 하락세를 보이고 있다. 하류 철강업 생산품 가격 하락으로 인한 철광석 수요 하락이 철광석 가격 하락의 주요 원인이다.
구리와 구리 가격의 변동이 떨어지다. 국내 구리 현물의 평균 가격은 톤당 65900 원으로 전년 대비11.8% 올랐다. 월별로는 상반기가 기본적으로 7 만원/톤 정도에 변동하며 7 월 7 1.3 만원/톤부터 65438+2 월 56400 원/톤으로 떨어졌다. 같은 기간 런던 금속시장 구리 현물가격은 톤당 평균 8847 달러로 전년 대비17.6% 올랐다. 월별로는 국제 구리 가격이 65438+ 10 월의 95 18 달러/톤에서 65438+2 월의 7650 달러/톤으로 하락세를 보이고 있다 (그림 46)
그림 46 국내외 구리 가격 동향
자료 출처: 국내 가격은 베이징 유색금속망에서, 국제가격은 중국 금속통보에서 나옵니다.
알루미늄 가격이 먼저 오른 후 떨어졌다. 국내 알루미늄 현물 평균 가격 1.68 위안/톤으로 전년 대비 7.8% 상승했다. 월별로는 6 월 1.65 만원/톤에서 8 월 1.80 만원/톤으로 점차 올랐고, 2 월에는 다시1.6/으로 떨어졌다. 런던 금속시장 알루미늄 현물가격은 톤당 평균 2400 달러로 전년 대비10.7% 상승했다. 6 월 5438+ 10 월 2434 달러/톤에서 5 월 25665438 달러 +0 달러/톤으로 오른 뒤 2 월 65438+2 월 20465438 달러 +0 달러/톤으로 떨어졌다 (그림 47) 국내외 알루미늄 가격 동향은 상반기의' 외강내약' 부터 3 분기의' 외약내강', 4 분기의' 융합' 까지 어느 정도 차별화된다. 20 1 1 알루미늄 가격의 전반적인 추세는 1, 2 분기 소폭 상승으로 3 분기 전면 상승해 2 년 이내에 최고점에 도달한 뒤 빠르게 반락하고, 4 분기에는 약세 진동에서 방향을 찾는다.
그림 47 국내외 알루미늄 가격 동향
자료 출처: 국내 가격은 베이징 유색금속망에서, 국제가격은 중국 금속통보에서 나옵니다.
국내외 금값이 먼저 오른 후 하락하는 추세를 보이고 있다. 국내 금 평균가는 327.8 위안/그램으로 전년 대비 22.6% 상승하며 10 월의 165438+356.2 위안/그램에서194. 같은 기간 런던 골드거래소의 금 평균가는 65,438+0,568.9 달러/온스로 전년 대비 28.65,438+0.0%, 10 월 65,438+0.358 에서 올랐다
금값 상승의 주요 원인은 화폐에 대한 투자자들의 신뢰가 떨어졌기 때문이다. 우선, 미국 연방 준비 제도 이사회 양적완화 통화 정책으로 달러가 약해졌다. 금융위기 이후 미국은 목표금리를 0 에 가까운 수준으로 낮추고, 지폐 발행을 통해 자산을 매입해 미국 연방 준비 제도 이사회 경제를 진흥시키는 2 차 자산구매 계획을 내놓았다. 그러나 미국 경제의 회복은 여전히 느리다. 미국 연방 준비 제도 이사회 (WHO) 는 극저금리를 20 13 년 중반까지 유지할 것이라고 더 밝혔다. 동시에 장기 채권을 매입하고 단기 채권을 팔아 증권 자산의 평균 수명을 연장한다. 이 일련의 조치로 투자자들은 적극적이고 느슨한 통화정책이 결국 달러 평가절하와 인플레이션 상승으로 이어질 것을 우려하여 화폐의 구매력을 유지하기 위해 더 많은 금을 구매했다. 둘째, 유로존 부채 위기가 악화되었다. 그리스 채무 문제가 발생한 지 2 년이 지났지만, 이미 위기로 발전하여 다른 유로존 국가로 확산되었다. 이 지역의 지도자들은 위기를 해결하기 위해 최선을 다했지만, 그들은 여전히 문제를 완전히 해결할 수 없었다. 유로존 핵심 회원국의 지급 능력도 의문을 제기했다. 프랑스와 이탈리아 정부채권은 유로존에서 두 번째와 세 번째로 큰 경제국인 독일의 이차가 최근 기록적인 고위로 올랐다. 유로존 주권채무 위기의 지속은 유로화의 안정을 위태롭게 할 것이며, 투자자들이 유로화 자산을 금으로 이전하도록 유도할 것이다.
그림 48 국내외 금 가격 동향
출처: 국내 가격은 상하이 금거래소에서, 국제가격은 런던 귀금속거래소에서 나옵니다.
국내 희토 가격이 폭등해 폭락해 연내 최대 상승폭이 9 배에 육박했다. 65438 년 10-6 월 국내 각종 희토제품 가격이 급등했다. 산화란탄은 29.5 원/킬로그램에서 165 원/킬로그램으로, 산화네오디뮴은 290 원에서 1400 원/킬로그램으로, 산화텅스텐은 2950 원/킬로그램에서 2/KLOC-0 으로 올랐다 하지만 3 분기 희토시장 하류주문은 2 분기보다 절반 가까이 위축됐고, 하류 기업의 3 분의 2 는 생산이 중단되었거나 반생산이 중단된 상태여서 희토가격이 빠르게 하락하기 시작했다. 65438+2 월, 산화란탄 가격은 이미 135 원/킬로그램으로 떨어졌고, 산화네오디뮴은 825 원/킬로그램으로 떨어졌고, 산화텅스텐은 13000 원/킬로그램으로 떨어졌고, 산화텅스텐은 6900 원/으로 떨어졌다.
희토 가격의 폭락은 업계의 무질서한 경쟁을 근본적으로 반영한 것이다. 사실 희토가 직면한 형세는 이미 국가의 중시를 불러일으켰다. 20 1 1 년 5 월 국무부가' 희토업계의 지속적이고 건강한 발전을 촉진하는 몇 가지 의견' ('국가 22 조') 을 공식 발표한 이후 20 1 년 8 월 국가 6 부처가 다시 공동 발표했다. 8 월 1 1 일부터 2 월 3 1 일까지 희토생산질서 특별 정돈 조치를 실시하여 희토생산질서를 실질적으로 정비하고 규범화하기로 했다. 2065 438+0 1 9 월 24 일 내몽골 포두시, 산둥 지닝시, 쓰촨 성 량산주 정부가' 몽루천 3 성 (구) 경희토 광산개발감독연합행동계획' 에 서명했다. 이는 20 10 년 8 월 남부 5 성에서 중희토 개발 감독 지역 연계를 실시한 이후 중국의 희토류에 대한 규제가 본격적으로 시작된 것이다.
그림 49 중국의 중요한 희토류 제품 가격 변화
출처: 희토류 가격 네트워크
칼럼 9 국가는 희토류 산업 관리를 중요하게 생각합니다.
희토업계의 지속적이고 건강한 발전을 촉진하기 위해 국무부는' 희토업계의 지속적이고 건강한 발전을 촉진하는 몇 가지 의견' 을 발표하고 우리나라 희토통합 사고를 체계화하고 국가 전략 수준으로 끌어올릴 것을 요구했다. 채굴총량 통제, 생산집중도 향상, 밀수 단속, 환경보호 문턱 향상 등의 조치를 통해 45 년 동안 희토업계를' 지속건강한 발전산업' 으로 재편할 것을 요구했다. 우리나라의 대형 희토기업을 육성하는 동시에 기업이' 외출' 을 장려하고, 다른 나라의 희토자원 개발 초기에 개입하여 희토자원의 동시 개발을 실현하여' 철광석' 국면을 형성하도록 노력하다. 공업과 정보화부 등 희토업계 관리 관련 부서와의 소통과 긴밀한 협력을 지속적으로 강화하고, 생산분야, 수출통제, 국가수거, 산업감독기관 설립 등 모든 차원에서 희토산업 발전을 규제하고, 중앙정부, 지방정부, 기업통합의 비축체계를 세우고, 시장 역할을 충분히 발휘하고, 세 가지 이익을 조율하며, 공승을 실현하다.
토지자원부는 희토자원관리를 더욱 보완하기 위해' 희토산업의 지속적이고 건강한 발전을 촉진하는 국무원의 의견을 관철하는 것에 관한 통지' 를 발표하고 각급 국토자원관리부에 불법 탐사 채굴과 초과한도 채굴을 엄중히 단속하고 양호한 발전질서를 유지할 것을 요구했다. 계획 예비비를 강화하고 거시 통제 능력을 강화하다. 희토류 탐사권 광업권을 전면적으로 청산하고 채굴 접근 문턱을 높이다. 광산 자원 개발 통합을 지속적으로 추진하여 발전 구도를 지속적으로 최적화하다. 지질 환경 복원을 강화하고 광산 지역의 생태 환경을 개선하다. 광산 지역의 토지 개간을 적극적으로 추진하여 토지 이용의 종합적인 효과를 높이다. 지역 연계 메커니즘을 심화시키고 희토 개발 감독 장기 메커니즘 등을 세우다. 현지 정부의 지도하에 광산자원 개발 관리 책임을 충실히 이행하고 희토 개발 질서 감독을 강화하여 희토자원의 효과적인 보호와 합리적인 개발 이용을 촉진하다.
상반기 희토가격이 급등하면서 많은 투기자들이 희토산업 체인에 들어가 희토류의 수요를 확대해 공급이 심각하게 부족하다는 환상을 불러일으켰다. 3 분기 희토 하류 업계의 수요 감소로 가격이 폭락해 남방의 주요 희토산지 선두 기업인 간주 희토광업사 산하의 모든 광산과 제련분리업체가 6 월 20 일 165438+ 부터 전면 생산을 중단하고 중국 북방의 희토 생산량의 90% 를 주도하는 강철 희토류 (그룹) 하이테크 유한회사 산하의 제련분리업체다 남북희토 선두 업체들이 동시 생산을 중단한 것은 주로 희토가격 하락과 무역상 매도 등을 감안해 생산보증가격 제한의 영향이 매우 제한적이다. 그들의 단종의 주된 목적은 생산을 중단함으로써 희토 제련 분리 제품의 시장 공급을 줄임으로써 가격의 대폭 하락을 억제하는 것이다.
(3) 비금속 고가 조정
국내 염화칼륨의 연평균 가격은 톤당 3076 원으로 전년 대비 14. 1% 올랐다. 월별로 보면 월평균 가격이 먼저 오른 후 하락하는 추세를 보이고 있다. 10 월 65438+2760 원/톤에서 8 월 3360 원/톤까지 65438+2 월까지 3200 원/톤까지 변동했다 (그림 50).
그림 50 국내 염화칼륨 가격 변화
출처: 국가 연구 네트워크
시멘트 연간 평균 가격은 톤당 382.6 원으로 전년 동기 대비 17.9% 올랐다. 매월 변동상승세를 보이면서 65438+ 10 월 366.4 원/톤에서 65438+2 월 384.0 원/톤으로, 8 월 최고 월가 39 1.5 원으로 올랐다 인건비 증가는 시멘트 가격 상승의 주요 원인이다.
그림 5 1 시멘트 가격 변화
출처: 국가 연구 네트워크