기회 1: Fortune Management 업계는 전례 없는 발전 기회를 맞이하게 될 것입니다.
제안' 은 우선 2035 년까지 우리 나라가 기본적으로 사회주의 현대화를 실현하는 장기 목표를 제시했다.' 경제력, 과학기술력, 종합국력이 크게 올라 경제총량과 도심 주민소득이 새로운 단계에 올랐다',' 1 인당 국내총생산이 중선진국 수준에 도달하고 중소득층이 크게 확대됐다' 는 것이다.
현재 국내에서 중등 선진국을 판단하는 기준은 통일되지 않았다. 앞서 일부 지역에서는' 1 인당 GDP 가 1000 달러' 를' 중간 선진국' 의 기준으로 삼았지만 이는' 중간 선진국' 의 문자적 의미에 맞지 않는 것이 분명하다. 국가통계청이 발표한 자료에 따르면 2065.438+09 년 중국 1 인당 GDP 는 이미 1 만 달러를 넘어섰다. 따라서 중등 선진국의 1 인당 GDP 문턱을 높여야 한다.
국제 비교에서 영국, 프랑스, 일본 등 20 19 년 1 인당 GDP 는 4 만 달러 이상, 미국 1 인당 GDP 는 6 만 5 천 달러에 달한다. 따라서 체코 (2 만 3 천 달러), 포르투갈 (2 만 3 천 달러), 한국 (3 만 달러) 등 1 인당 GDP 2 만 ~ 4 만 달러는 중등선진국으로 볼 수 있는데, 이는 일반 인식과 일치하며 2 만 달러는 중등선진국의 입문 수준이다.
앞으로 기술 혁신의 원동력으로 중국은 새로운 성장 배당금을 받아 15 년 5% 안팎의 중속 성장을 이어갈 것이다. 2035 년까지 1 인당 국내총생산은 일정한 가격으로 2 만 달러에 이를 것으로 예상된다. 우리는이 목표가 더 실현 가능하다고 생각합니다. 물론 위안화 평가절상 등을 겹치면 2035 년까지 중국 1 인당 GDP 가 3 만 달러 이상 높아질 것으로 보인다.
또한' 제안' 은' 도시와 농촌 지역 발전 격차와 주민 생활 수준 격차가 현저히 좁혀졌다',' 전체 인민이 공동 부유해 더욱 뚜렷한 실질적 진전을 이루다' 는 목표도 제시했다. 향후 5- 15 년 동안 중국의 광대한 도시와 농촌에 대량의 신흥 고순액 또는 상대적으로 부유한 사람들이 생겨날 것이며, 이로 인해 중국의 기존 200 만 고순민이 급속히 증가할 것이다. 앞서 언급한 1 인당 GDP 성장 예측에 따르면 2035 년까지 고순인구 규모는 현재의 2 ~ 3 배, 즉 200 ~ 400 만명을 증설할 것으로 예상되며 투자가능 금융자산 규모는 현재 200 조 원을 기준으로 2 ~ 400 조 원 증가할 것으로 전망된다. 이처럼 빠르게 확장되는 중산층이나 준고순인구를 더 고려한다면 중국은 전 세계에서 손꼽히는 유례없는 부의 관리 시장을 형성할 가능성이 충분히 높다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 해리포터스, 돈명언)
기회 2: 자산 관리 시장은보다 성숙하고 표준화 될 것입니다.
2035 년의 장기 목표 외에도' 건의' 는' 제14차 5개년 계획' 시기 우리나라 경제사회 발전의 주요 목표를 중점적으로 제시했다. 시장 건설 방면에서 "평등접근, 공정감독, 개방질서, 성실성 준수, 효율성, 규범, 공평한 국내 통일시장 형성", "높은 표준시장체계 건설 행동 실시" 을 제안했다.
20 18 신규 규제가 도입되어 중국 포춘 관리 시장에 큰 영향을 미쳤다. 첫째, Fortune Management 업계 통합 표준을 추진하고, 거래소를 깨고, 제품 순화를 가속화하고, 잠재적인 금융 위험을 예방하고 해결하는 데 도움이 됩니다. 둘째, Fortune Management Industry 의 귀환을 촉진하고 금융 서비스 실체 경제의 품질과 효율성을 높이는 데 도움이 됩니다. 셋째, Fortune Management 기관이 연구 역량 건설을 강화하고 이전의 혁신 능력이 약하고 자산 배치 유형이 상대적으로 단일한 구도를 바꾸는 데 도움이 된다. 중국의 부의 관리 시장은 이때부터 점점 더 규범적인 발전 궤도에 들어섰다. 한편 최근 몇 년 동안 정부 기능 부서와 규제 당국은 인터넷 금융 사기에 대한 타격과 P2P 혼란에 대한 시정력을 강화했다. 대량의 무증기관이 시장에 의해 정리되고, 부관리업계가 규범경영으로 복귀를 가속화하고, 법에 따라 면허를 소지하고, 규정 준수 경영을 하는 부관리두기관에 대해 긍정적인 인센티브를 형성하고, 제품과 서비스의 질을 높이기 위한 노력을 추진하여 전문화로 나아가게 될 것이다.
"제안" 은 "국가 통치의 효율성이 향상되고 사회주의 민주주의의 법치 건설이 완벽하다" 며 "인민 사상 도덕적 자질, 과학 문화의 자질, 심신 건강의 자질이 현저히 향상되었다" 고 제안했다. 이러한 발전 목표의 지도 아래 부관리업계의 투자자 교육이 크게 강화될 것으로 예상되며 주민들의 금융소양과 법치의식이 끊임없이 높아지고 청렴한 법률환경과 신용환경이 더욱 형성될 것으로 전망된다. 앞으로 부관리기관과 투자자들은 법적 틀 안에서 권리와 의무를 명확히 하고, 이성적으로 분쟁을 해결하고,' 판매자 책임, 구매자 책임' 을 실현하며, 은행, 주식 등 다른 금융시장과 마찬가지로 더욱 성숙하고 이성적인 발전 단계에 들어설 것이다.
기회 3: 금융 개방은 더 많은 제품과 서비스를 가져올 것이다.
"강력한 국내 시장 형성", "더 넓은 범위, 더 넓은 분야, 더 깊은 수준에서 대외 개방을 견지한다", "질서 정연하게 서비스업을 개방하는 것" 을 강조하는 것은 의심할 여지 없이 더 많은 국제 선두 부 관리 기관을 끌어들여 중국 시장의 배치를 가속화하는 데 도움이 될 것이다.
최근 몇 년 동안, 우리 나라의 부관리업은 빠르게 발전하여, 기관 생태가 점점 다양해지고, 혁신적인 상품이 날로 풍부해지고, 규범, 건강, 질서 있는 방향으로 발전하였다. 그러나 국제적으로 발달한 부관리시장에 비해 우리나라 부관리시장의 제품과 서비스는 여전히 종류가 상대적으로 단일하고, 서비스 모델이 조잡하며, 일부 고급투자자들의 차별화, 개성화 요구를 만족시키기 어렵다. 어느 정도 중국 부관리시장에서 선택할 수 있는 금융수단이 적다는 점도 금융자산이 가계 총부의 비율이 낮은 이유 중 하나다.
20 18 이후 우리나라 금융개방 속도가 눈에 띄게 빨라졌다. 20 18 년, 중국은 15 오픈 은행 보험업 조치를 발표하여 외자 지분 상한선을 취소하거나 대폭 완화하고 외자 금융기관의 업무 범위를 확대하였다. 20 19 년, 2 라운드 *** 19 개방조치가 더욱 출범하여 우리 금융업 서비스 실체 경제의 능력과 국제경쟁력을 높이기 위한 좋은 제도와 시장 기반을 마련하고, 대량의 외자은행, 보험회사, 투자은행 등을 끌어들여 상해를 크게 추진하였다. 상해를 예로 들자면, 상해 국제금융센터 건설은 종심깊이 발전하고 있다. 자산관리와 부관리분야를 겨냥해 글로벌 자산관리센터와 아시아자산관리허브 건설의 목표를 제시하며 도부은행, 파바 자산관리, 합보자산, 케이레 투자 등 국제적으로 유명한 자산관리기구와 사채투자기관이 상해에 정착하게 됐다.
외자기관의 도래는 선진적인 경영 이념과 서비스 모델을 가져왔고, 국내 자산관리기구와 부관리기관과 외자기관이 지분, 제품, 관리, 인재 등에 합작하여 국제적으로 성숙한 투자이념, 경영전략, 인센티브메커니즘, 위험통제체계를 중국에 적용한다. 예를 들어, 최근 중은재테크와 동양환성립화환재테크, 건신재테크 승인, 베레드, 부등과의 재테크 설립은 모두 이런 추세를 반영하고 있다. 한편, 많은 외국 자산관리기구와 사모 지분기구가 중국에 입성한 후 외국 공개 발행기금 면허를 적극적으로 신청하고 있다. 국내에서 대리점 펀드 위주의 제 3 자 부관리기관에 대해 말하자면, 이는 앞으로 그 제품군이 더욱 풍부해질 것이며, 국내 하이엔드 고객의 국경 간, 업종 간, 통화 간 투자 재테크 수요를 만족시키는 데 도움이 될 것이며, 부관리의 수급 적응성을 더욱 개선할 수 있다는 것을 의미한다.
기회 4: 노인의 자산 관리 시장 공간은 엄청납니다.
"제안" 은 "10" 기간 동안 중국은 "인구 고령화에 적극적으로 대응하는 국가 전략" 과 "은발 경제 발전" 을 실시할 것이라고 제안했다.
중국의 고령화 정도가 심화됨에 따라 부의 관리의 중요성이 더욱 두드러졌다. 정책적으로 20 19 1 1 년, 중국 중앙, 국무부는' 국가 적극적인 인구 고령화 중장기 계획' 을 발행해 2020-2050 년 중국 대응 인구를 전면 배치했다 가장 먼저 해야 할 일은' 사회부의 비축을 공고히 하여 인구 고령화에 대처하는 것' 이다. 예를 들면 국민 소득 분배를 개선하는 것이다.
시장 공급과 수요의 관점에서 볼 때, 양로보장체계가 완벽하지 않고, 인구의 기대 수명이 대폭 연장된 가계부의 조기 당좌 위험 등의 요인으로 인해 현재 우리나라 노인들의 부관리에 대한 수요는 매우 절실하지만, 국내 부관리의 공급은 아직 수요와 완전히 일치하지 않고 있으며, 미래는 제품과 서비스 혁신을 가속화하는 데 있어서 여전히 큰 개선의 여지가 있다.
기회 5: 다단계 사회보장체계를 보완하고 부관리업계의 새로운 기회를 창출하다.
제안은 "다단계 사회보장체계 개선", "다단계 다지주의 연금보험 체계 개발", "장기 간호보험 제도를 꾸준히 세우고 상업의료보험을 적극 개발할 것" 이라고 제안했다.
다년간의 탐구를 거쳐 우리나라는 이미 기본적으로' 세 기둥' 의 연금 체계를 형성하였다. 그 중 첫 번째 기둥은 정부가 주도하는 기본연금보험제도이고, 두 번째 기둥은 일부 기업사업단위가 자율적으로 개발한 연금제도이며, 세 번째 기둥은 주로 개인저축연금보험과 상업연금보험이다. 현재 3 대 기둥 간 발전 불균형: 첫 번째 기둥은 절대적으로 주도되어 전국 9 억 7 천만 도시와 농촌 주민을 포괄하며 전국 연금 자산 총액의 70% 를 차지한다. 두 번째 기둥은 진척이 더디고 참가자들은 공기업 (기업연금) 과 사업단위 (직업연금) 로 2000 만 명이 넘는 참가자가 연금 자산 총액의 30% 를 차지한다. 적용 범위가 좁고, 기관의 경제적 부담이 심하며, 계속 가입하려는 의지가 부족하다는 문제가 있다. 세 번째 기둥에 관해서는 아직 시범 초기에 있어서 차지하는 비중은 거의 무시할 수 있다. 그러나 첫 번째 기둥이 이미 꽉 찼다는 점을 감안하면 대중에게 무거운 재정적 부담이고, 두 번째 기둥의 일반 기업은 가입하기를 꺼린다. 세 번째 기둥의 잠재력이 가장 크고 발전 전망이 가장 희망적이다. 이는 이미 규제 부문과 사회 각계의 공감대가 되었다. 19 회 5 중 전회가 열리기 직전에 곽수청 중국 은감회 주석은 양로보장의 세 번째 기둥을 대대적으로 발전시켜 중국 양로보험 지출 압력을 효과적으로 완화하고 다양한 양로수요를 충족시킬 수 있다고 지적했다. 동시에 장기 안정자금에 집중하고, 주기 간 투자 모델을 탐구하며, 자본 시장의 장기 투자 및 가치 투자의 중요한 힘이 되어 인프라 및 기술 혁신의 자금 수요를 충족시킬 수 있습니다. 증권감독회 이회만 주석도 제 3 지주연금 등 중장기 자금 입시의 정책 환경 최적화를 추진할 것이라고 밝혔다. 중국의 세 번째 기둥이 미국의 발전 수준에 접근하거나 이를 수 있다면 수십억 규모의 신흥시장이 형성될 것으로 예상된다.
관련 정책 관행도 최근 몇 년 동안 적극적으로 추진되고 있다. 2065438+2008 년 4 월, 여러 부서가 공동으로' 개인세 이연형 상업연금보험 시범 실시에 관한 통지' 를 발표했고, 일부 시범세 이연형 연금보험은 풍부한 연금보험의 세 번째 기둥을 위해 유익한 탐구를 했다. 20 19 이후 인적자원과 사회보장부, 재정부 등은 양로보험의 세 번째 버팀목 정책 문서 개발을 적극 연구하고 있으며, 계좌제를 도입하고 통일된 정보 관리 서비스 플랫폼을 구축할 계획이다. 자격을 갖춘 은행재테크, 상업연금보험, 기금 등 금융상품은 모두 연금보험의 세 번째 지주제품이 될 수 있다. 업무관행상 제 3 의 버팀목 연금 상품을 풍부하게 하기 위해서는 규제 기관과 금융기관이 자격을 갖춘 연금 관리 인재 양성을 가속화하고 권위 있는 제 3 자 펀드 평가 기관을 만들 필요가 있다.
기회 6: 대건강 양생산업은 전망이 넓다.
이 제안은 "10 번째 5 개년 계획" 기간 동안 건강한 중국 건설을 종합적으로 추진하고 건강, 연금 및 기타 현대 서비스 산업의 발전을 가속화하고 한의학 사업을 적극적으로 발전시키고 연금 및 연금 산업의 조화로운 발전을 촉진하며 의료 및 양으로 결합 된 연금 서비스 시스템을 구축해야한다고 분명히 밝혔습니다.
개혁개방 이후 우리나라 위생 분야 개혁 발전은 현저한 성과를 거두었고, 인민 건강 수준은 끊임없이 향상되었다. 이와 함께 중국은 산업화, 도시화, 인구 고령화, 질병 스펙트럼, 생태 환경, 생활방식 변화로 인한 새로운 도전에 직면해 국민 건강과 관련된 중대하고 장기적인 문제를 전반적으로 해결해야 한다. 20 16 년 중국 중앙 국무부는' 건강중국 2030 개요' 를 발행해 전 국민의 체력 향상, 전 국민을 포괄하는 공중보건 서비스 강화, 건강서비스 신형식 개발 등의 목표와 조치를 전면적으로 제시했다.
2020 년 전 세계를 휩쓸었던 코로나 전염병은 오늘날 세계 모든 나라, 선진국, 개발도상국, 공공질병 앞에서도 똑같이 심각한 도전에 직면하고 있음을 깊이 밝혀냈다. 전염병은 중국이' 건강한 중국' 전략의 추진을 가속화할 것을 더욱 일깨워 주었다. "제14차 5개년 계획" 기간 동안 우리나라는 건강생활 보급, 건강서비스 최적화, 건강보장 개선, 건강환경 건설, 건강산업 발전 등의 임무를 추진할 것이다. 이런 맥락에서, 새로운 건강산업, 새로운 형식, 새로운 모델이 끊임없이 생겨나고 확장될 것이며, 대건강대건강산업은 고속 발전의 황금기에 진입할 것이다.
이 과정에서 고순인구에 대한 대건강 보건 서비스에 대한 수요는 의심할 여지 없이 더욱 강해질 것이다. 이는 주로 고순인구에 봉사하는 자산관리기관에 절호의 발전 기회를 제공한다. 한편으로는 건강보험의 중요성이 더욱 부각될 것이다. 미국의 경험으로 볼 때, 최근 20 년 동안' 병원 입원, 병원 중, 병원 후' 건강위험 관리 서비스를 제공하는 주동적인 관리형 건강보험이 의료 서비스를 대신해 전체 건강산업 체인의 핵심이 되었다. 한편, Fortune Management Agency 는 고객과 국내외 선진 의료 자원 및 건강 의료 자원 사이에 다리를 놓는 데 가장 적합하며, 이를 고객의 다양한 요구를 충족하는 포괄적인 서비스 패키지의 중요한 구성 요소로 삼고 있습니다.
기회 7: 부의 관리 기술은 발전을 가속화할 것이다.
통계에 따르면 19 회 5 중 전회의 제안에서' 혁신' 이라는 단어가 최대 15 회까지 언급되었다. 이 글에는' 우리나라 현대화 건설 전반에서 혁신의 핵심 지위를 견지하다',' 기업 기술 혁신 역량 강화',' 인재 혁신 활력 자극',' 기술 혁신 체제 메커니즘 개선',' 디지털 발전 가속화' 등 혁신이나 기술 혁신을 장려하는 표현이 많이 있다.
최근 몇 년 동안 사물인터넷, 인공지능, 빅데이터, 블록체인, 가상현실, 클라우드 컴퓨팅 등으로 대표되는 금융 기술. 급속한 발전, 과학기술과 금융의 결합이 점점 더 긴밀하게 이루어지면서 은행, 권상 등 업종에 광범위하게 적용되어 전후 각 부문에 침투했다. 국제적으로는 지능형 투자, 재테크 계획 소프트웨어, 포트폴리오 관리 소프트웨어, 디지털 플랫폼, 로봇 프로세스 자동화 등 금융 기술 혁신이 일부 선진 Fortune Management 업계에서 충분히 전시되어 금융 기술이 Fortune Management 업계에 큰 영향을 미치고 있습니다.
금융과학기술이 중국 부관리 분야에 응용하는 것은 아직 초기 단계에 있지만, 미래의 발전 전망에 대한 자신감이 충만하다. 첫째, 지방 정부와 규제 당국은 금융 기술의 발전을 가속화하겠다는 결의와 힘이 크다. 20 19 년 8 월 중국 인민은행은' 금융과학기술발전계획 (20 19-202 1)' 을 제정하여 202/KLOC 로 제출했다. 숑안신구, 창강 삼각주, 광동, 홍콩, 마카오 베이 등. 금융과학기술센터 건설의 목표와 비전도 제시했다. 둘째, 중국의 부관리업은 추월하는 우세를 가지고 있어 현재 유럽과 미국 선진국의 수준에 비교적 빨리 이를 것이다. 일부 Fortune Management 부문에서는 금융 기술을 먼저 적용하여 관련 분야의 선두주자가 될 수도 있습니다. 우리나라가 최근 모바일 지불, 디지털 통화 등 분야의 실천을 보면 관련 분야는 관련 기술의 응용에서 이미 세계 선두를 달리고 있다.
앞으로 중국 부관리업계가 금융기술의 날개를 꽂고 재테크 고문과 부테크의 결합을 통해 고객에게 더 우수하고 정확하고 직접적인 제품과 서비스를 제공할 것으로 예상된다. 미래에는 Fortune Management 분야에서 금융 기술의 응용이 주로 Fortune Management 업계의 디지털 전환 촉진, Fortune Management 업계의 고객 서비스 효율성 향상, Fortune 관리의 운영 비용 절감, Fortune Management 적응성 강화 등에 초점을 맞출 것입니다 Fortune Management 기술에 힘입어 과거에는 소수의 고순액, 초고순인만이 누릴 수 있었던 정밀화, 개인화, 맞춤형 양질의 Fortune 관리 서비스가' 일반인의 집으로 날아와' 더 넓은 준고순액 또는 중산층 가정에 혜택을 주었다.
썰물이 될 때까지 강둑이 넓어졌고, 바람이 내 외로운 돛을 불지 않았다. 향후 5- 15 년 동안 수요 측면에서 볼 때, 기술 혁신 배당금의 원동력으로 중국은 중등선진국으로의 진출을 가속화할 것이며, 주민들의 부의 축적과 그에 따른 부의 관리 수요는 계속 크게 증가할 것이다. 공급 측면에서 볼 때 시장 환경은 점점 더 규범화되고, 대외 개방은 더욱 심화되고, 금융 기술은 빠르게 반복될 것이며, 이로 인해 금융 기관의 부 관리 공급 능력이 크게 강화될 것이다. 중국의 부관리시장은 활력이 넘치고, 부관리업계는 새로운 큰 발전을 맞이하여 새로운 황금 기회기에 접어들게 될 것이다.
작성자 정보:
집신투자연구원 수석경제학자 겸 원장 연평
유도, 신뢰투자연구원 부원장.