'정보 비대칭'이란 무엇인가요?
사실 거래 당사자 중 한 쪽은 상대방에 대해 충분히 알지 못합니다. 이는 거래 실패나 시장 실패로 이어질 수 있습니다. 금융 중개자는 정보 비대칭성을 제거하는 데 중요한 역할을 합니다.
사실 우리의 삶 역시 정보 비대칭으로 가득 차 있습니다. 유학을 하고 싶으면 유학 에이전시에 가고, 집을 빌리고 싶으면 렌트 에이전시에 가고, 취업을 하고 싶거나 사람을 구하고 싶으면 헤드헌팅 회사에 갑니다. ; 파트너를 찾고 싶다면 결혼 중개업체에 문의할 수도 있습니다.
금융 시장은 본질적으로 정보 비대칭 장소입니다. 금융은 신용거래, 즉 금융시장에서 거래되는 것은 보기도, 만지기도 어려운 것이기 때문이다.
예를 들어 반케 집을 샀다면 이 집의 위치는 어떤가요? 학군에 있는 방인가요? 집의 질은 어떤가요? 집을 보러 갈 수 있고, 항상 느끼고 측정할 수 있습니다.
그런데 Vanke 주식을 사달라는 요청을 받는다면 정확히 무엇을 사시겠습니까? 당신이 사는 것은 Vanke의 미래 발전 전망과 Vanke의 미래 현금 흐름입니다. 당신이 Vanke의 소유자라고 해도 이 개념을 명확하게 설명하기는 어렵습니다. 부동산의 뜨거움과 차가움을 정확하게 판단할 수 없고, 반케의 내부 경영에 대해 정확한 평가를 할 수 없고, 반케의 부동산 매매를 모두 알고, 심지어 반케의 토지 보유량에 대해서도 특히 깊은 이해를 할 수 없다면 말이다.
우리가 늘 말하는 금융은 가상경제다. 사실 금융시장은 다른 상품시장과 전혀 다르다는 뜻이다. 그러나 금융시장에서는 거래되는 것은 눈에 보이지도 않고, 무형인 미래이기 때문에 거래에 있어서 본질적으로 정보 비대칭의 문제가 존재한다. 당연히 이러한 정보 비대칭 문제를 해결하기 위해 금융시장에는 다양한 금융중개기관이 등장하게 되었습니다.
우리가 늘 듣는 신용평가회사, 회계법인, 감사법인, 법률회사 등이 대표적입니다. 이들은 모두 금융시장의 정보 비대칭성을 다양한 차원에서 해소함으로써 시장이 기능할 수 있도록 합니다. 더 나은.
물론 가장 많이 듣는 금융중개기관은 증권사와 은행이다. "증권 딜러" - 중국에서는 "브로커리지", 해외에서는 "투자 은행"이라고 부릅니다. 이들은 직접 금융 시장에서 정보 비대칭성을 해소하는 데 특히 중요한 역할을 합니다.
우리가 살아가면서 가장 많이 접촉하는 사람들은 은행입니다. 그렇다면 은행은 어떻게 시장의 정보 비대칭성을 줄일 수 있을까요? ?
은행은 우리 돈을 모두 모아서 빌려주는 방식으로 예금과 대출의 차액을 이용해 돈을 버는 편이다. 따라서 돈을 벌기 위해서는 대출금을 회수할 수 있는지 확인해야 합니다. 돈을 빌린 사람들이 모두 불이행하고 도망간다면 은행은 곧 파산할 것이다.
따라서 은행은 자신의 이익을 보장하기 위해 대출 기관의 자격과 신용에 대해 특히 상세한 조사를 수행해야합니다. 따라서 은행은 대출기관을 정확하게 평가할 유인이 있습니다. 귀하의 평가가 더 정확하고 대출 기관에 대해 더 많은 정보를 제공할수록 예금자는 더 안전한 가격으로 은행에 돈을 예금할 의향이 있을 것입니다. 즉, 은행이 제공하는 정보가 더 정확할 수 있습니다. , 더 수익성이 있을 것입니다.
한편으로는 더 낮은 비용의 자금을 확보할 수 있는 반면, 누가 더 높은 대출 이자율을 감당할 수 있는지, 누가 더 높은 연체율을 가지고 있는지 결정할 수 있어 은행이 그렇게 할 수 있습니다. 더 높은 수익. 따라서 정보를 수집, 분석, 판단하는 과정에서 전체 시장의 정보 비대칭성을 점차적으로 줄여나가며, 이후 금융시장 전체의 정보 비대칭성을 줄이는 선순환 구조를 형성하게 된다.
따라서 우리는 항상 은행이 금융 시스템에서 특히 중요한 위치를 차지한다고 말합니다. 이는 우리 금융시장 전체의 정보 비대칭성을 아주 초기 단계부터 줄여주고, 우리 금융시장의 운영을 보장해 주었기 때문입니다.
어떤 측면을 보더라도 금융 중개자가 없으면 금융 시장이 운영될 방법이 없다는 것을 알 수 있습니다. 금융 시장과 같이 정보 비대칭이 내재되어 있는 곳입니다. 높은 수준의 중개는 피할 수 없는 추세입니다.