II. 원인 분석
(1) 통제 환경의 실패
기업의 내부 통제 환경은 다른 통제 요소가 작동할 수 있는지 여부를 결정하며, 내부통제에 있어 기타 요소의 역할은 기업 내부통제의 이행에 직접적인 영향을 미치며 기업 내부통제의 핵심입니다. CAO 사건은 내부 지배구조에 심각한 결함이 있고 회사에 대한 외부 지배구조 간섭이 극히 미약해서 발생했다. "사실이 규칙보다 우선한다"는 말은 China Aviation Oil(싱가포르)의 선물 거래를 객관적으로 반영하는 것이 되었습니다. 중국 증권감독관리위원회의 규제기관은 언론에 다음과 같은 이야기를 공개했습니다. 중국항공석유(싱가포르)는 2001년 상장 이후 중국 증권감독관리위원회에 해외선물거래허가증을 신청하지 않았습니다. 나중에 중국증권감독관리위원회는 다음과 같은 사실을 확인했습니다. 그 사업설명서에 선물 거래 항목이 포함되어 있다는 사실을 확인한 후에야 그를 위해 추가 자료를 제출했습니다. 중국국영항공석유(China National Aviation Oil)는 싱가포르 상장회사라는 신분을 위장하여 국내 규제당국과의 게임을 벌였고, 상승하는 시장 성과를 바탕으로 지배주주인 항공석유그룹(Aviation Oil Group)의 침묵을 얻어 시장에 진출했다. 그러나 규제 당국은 이를 끝까지 추진하지 못했을 뿐만 아니라 실제로 투기와 손실이 발생할 때까지 "먼저 자르고 나중에 말하는" 행위도 허용했습니다. 중국국영항공석유(China National Aviation Oil) 이사회는 명목상으로만 회사 이사회 구성원, 경영진, 거래자에 대해 상세한 조사를 실시하고 상세한 조사 보고서를 발표했습니다. 관계자들의 말을 통해 한때 '모델'로 꼽혔던 해외 외국기업 중국국영항공석유(싱가포르)의 내부통제가 혼란스럽고, 사장들이 제 역할을 제대로 하지 못하고, 지배구조가 혼란스러운 것으로 드러났다. 구조는 종이에 나온 것처럼 결함이 있었습니다.
(2) 약한 위험 인식
CANO의 내부 "위험 관리 매뉴얼"은 잘 설계되어 있으며 해당 승인 절차와 모든 수준의 관리자의 권한이 위험을 줄이는 방법을 규정하고 있습니다. 자본 사용에 대해 세계에서 가장 발전된 위험 관리 소프트웨어 시스템을 사용하여 현물, 종이 상품 및 선물을 통합하여 포괄적인 모니터링을 수행합니다. 그러나 2003년부터 중국항공석유(China Aviation Oil)의 호주 트레이더인 Gerard Rigby가 투기적 옵션 거래에 참여하기 시작했습니다. Chen Jiulin은 자신이 이 사실을 모르고 있었다고 주장했습니다. 3월 28일 580만 달러의 손실을 알게 된 Chen Jiulin은 위험 관리 위원회 이사인 Cindy Chong과 트레이더인 Gerard Rigby가 제안한 롤오버 계획에 동의했습니다. 이런 식으로 Chen Jiulin은 "거래 손실이 미화 50만 달러에 도달하면 즉시 포지션을 종료하고 손실을 중단하라"는 자신이 제안한 위험 관리 규정을 개인적으로 거부했습니다. 먼저 자르고 나중에 연주하세요." 사실상 인정.
(3) 정보시스템 왜곡
중국국영항공유(싱가포르)는 허위 계정을 만들어 상사를 속였다. 싱가포르회사가 발표한 2004년 6월 재무통계보고서에 따르면 해당 월 싱가포르회사의 총자산은 42억6천만위안, 순자산은 11억위안, 자산부채비율은 73%였다. 장기미수금은 11억7천만위안이고, 미지급금액도 동일하다. 장부에 따르면 문제가 없을 뿐만 아니라 사업 상태도 양호합니다. 그러나 실제로 2004년 6월 중국국영석유는 이미 석유선물거래에서 3,580만 달러의 잠재적 손실을 입고 있었고, 여전히 잘못된 방향의 '공매도'를 위해 추가 자금을 추가했지만 재무상태에는 아무런 징후가 없었다. 서적. Chen Jiulin은 장외 거래를 수행했기 때문에 그룹은 일반적인 재무 제표를 통해 Chen Jiulin의 비밀을 발견하지 못했습니다. 싱가포르 현지 감독기관에서는 이를 발견하지 못했고, 중국국립항공석유싱가포르(China National Aviation Oil Singapore)는 2004년 싱가포르에서 가장 투명한 상장기업으로 평가받았다. 이러한 큰 허점은 Chen Jiulin에 의해 오랫동안 계정 위조로 은폐되어 예고 없이 발생했습니다.
(4) 관리가 통제 불능이고 감독이 효과적이지 않습니다
Li Yongjishen, China National Aviation Oil(싱가포르) 이사 겸 중국 국립 항공 석유 자산 및 재무 관리부 책임자 Aviation Oil Group은 회사의 연례 보고서를 검토하지 않았습니다. 둘째, 이용지가 연차보고서를 검토하고 싶어도 어려움이 있을 것입니다. 그는 해외 상장회사의 이사이고 영어도 능숙하지 않기 때문에 재무제표를 보면 그 회사가 옵션 거래를 시작했다는 사실을 알 수 없다. 장창빈(Zhang Changbin)은 중국국영석유(싱가포르) 회장과 중국국립항공석유그룹 회장을 겸임하고 있다. 그는 중국국영석유그룹에는 중국 외에 상장된 자회사가 없기 때문에 이사의 책임이 그에게 낯설다고 강조했다. 그는 2004년 11월 30일까지 이사회가 Chen Jiulin에 대해 "실질적인" 관할권을 갖지 못했다고 지적했습니다.
리용지와 마찬가지로 창빈도 언어 장벽으로 인해 중국국영석유(싱가포르)를 이해하고 감독할 수 없었으며, 자신이 중국국영석유(싱가포르)의 회장임에도 불구하고 자신의 재정 정보는 중국국립항공석유그룹에서 나왔다고 주장했다. 베이징 재무부. 동시에, 감사위원회 구성원의 대다수는 법률, 재정, 기술 및 기타 측면에 대한 지식과 소양이 부족하기 때문에 감사위원회의 감독 기능은 공허한 말에 불과합니다. 그러나 내부감사는 명목상으로만 이루어지며, 이러한 감독은 거의 존재하지 않습니다. CAO의 비극은 운영과정에서의 내부통제 실패, 이사회와 감사위원회의 감독기능 약화, 필요한 내부감사 미흡으로 인해 발생했다.
3. 생각
CAO 사건은 대규모 국영기업에 경종을 울렸다. 현재 우리나라의 국유기업 내부통제에는 일정한 문제가 있지만, 내부통제의 중요성이 기업의 관심을 끌고 있습니다. China National Aviation Oil의 내부 통제 실패는 국유 기업의 내부 통제에 대한 새로운 사고를 촉발시켰습니다.
(1) 관리 기관을 개선하고 관리 책임을 명확히 해야 합니다.
현대 기업 시스템에서는 소유와 경영권의 분리로 인해 본질적으로 경영자들이 기업을 통제할 수 있는 권리를 갖게 되었고, 결과적으로 경영자들은 스스로를 관리하고 스스로를 감독하고 평가하게 되었는데, 이는 필연적으로 발생한다. 권력 남용, 개인적 이익 남용, 자의적 행동 및 기타 결과. 내부통제를 위해서는 적극적이고 적극적인 이사회의 운영이 매우 중요합니다. 이사회의 관리자 감독을 어떻게 실현하는가는 기업의 일상 감독에서 가장 중요한 연결 고리입니다. 이사회의 역할과 잠재력을 활용해야만 주주와 기타 이익집단의 이익이 진정으로 보호될 수 있습니다.
(2) 세부적인 통제에서 위험 관리로 전환해야 합니다.
기업의 내부 통제 시스템은 그것이 의존하는 환경과 기업 내외의 다양한 위험 요소와 분리될 수 없습니다. 위험 관리 목표를 설정하는 것은 통제 프로세스의 중요한 부분입니다. 따라서 기업은 전체 조직 내에서 조정된 목표를 수립하고, 기업의 주요 위험 요소를 식별하고, 위험 평가를 수행하고, 중요한 통제 지점을 설정해야 합니다. 제한된 관리 자원과 상당한 통제 비용으로 인해 기업은 모든 세부 사항에 집중할 수 없습니다. 따라서 이사회와 경영진은 주요 위험이 발생할 수 있는 링크에 특별한 주의를 기울여야 하며, 위험 관리를 내부 업무의 주요 내용으로 간주해야 합니다. 이를 통해 의사결정자의 위험 판단, 통제 및 관리 능력이 향상됩니다.
(3) 초점은 내부 통제 수립에서 내부 통제 운영 및 평가로 전환되어야 합니다.
중국국영항공석유(싱가포르)회사도 내부 통제 설계에 많은 노력을 기울였으나 시스템 구현을 보장하기 위한 적절한 조치가 부족했습니다. 따라서 내부 통제에는 그 이행을 촉진하기 위한 감독 메커니즘이 있어야 합니다. 내부감사는 기업의 독립적인 자체평가를 위한 활동으로 독특한 장점을 가지고 있습니다. 기업 내 관련 경제활동에 직접 참여하지 않으며 상대적으로 독립적인 위치에 있지만, 다양한 경영활동에도 참여하고 기업의 다양한 내부 업무를 잘 알고 있으며 발생하는 사건을 이해하고 있습니다. 회사의 내부 감사는 이사회에 직접 책임이 있으며 중요한 감사 결정은 이사회의 승인을 받습니다. 이는 회사 내부 감사의 상대적 독립성을 보장할 뿐만 아니라 그 권한도 보장합니다. 이러한 전제 하에 내부감사부서는 내부통제의 검토 및 평가를 통해 통제의 취약점을 파악하고, 내부통제의 불완전성과 취약한 이행을 발견한 후, 기타 통제정책 및 절차의 효과적인 이행을 감독하기 위한 개선 및 대책을 제안할 수 있습니다.
(4) 내부 통제의 대상은 풀뿌리에서 고위 임원으로 이동해야 합니다.
CAO 사건의 치명적인 원인은 근본적으로 개인의 과도한 권력과 개인을 시스템 위에 올려놓고 시스템을 실행할 수 없는 개인의 권력에 대한 효과적인 제한과 감독이 부족하기 때문이다. 표면적으로는 명확한 규칙과 규정, 건전한 조직, 우수한 인력, 첨단 기술을 갖춘 내부 통제 또는 위험 관리 시스템이 위험을 효과적으로 관리하고 실제 운영에서 큰 손실을 예방할 수 있다는 것이 핵심입니다. 이 시스템. 이는 이들이 일차적인 책임주체이자 내부통제의 가장 기본적인 원동력이기 때문이기도 하지만, 더 중요한 것은 그들이 갖고 있는 절대적인 힘 때문이다. 그러므로 고위리더는 기본원칙에 따라 전체 내부통제시스템에 포함되어야 한다. 상호 점검과 권력 견제와 균형의 중요한 통제와 억제의 대상이 된다. 그렇지 않으면 고위 리더가 내부 통제 제약을 초월하는 특별한 권한을 갖게 되어 전체 내부 통제 또는 위험 관리 메커니즘이 비효율적이 되고 근본적으로 효율성을 잃게 됩니다.