세관통계에 따르면 올해 상반기 우리나라 대외무역은 수출 하락, 수입 증가, 흑자 감소 추세를 보여 그동안 흑자를 역전시키는 규제 목표를 따라 발전하고 있다. 그러나 수출은 경제성장을 이끌어가는' 트로이카' 중 하나로 너무 빨리 둔화될 조짐을 보이고 있어 국민경제에 어느 정도 영향을 미쳤다는 점도 주목할 만하다. 국가통계청이 상반기 GDP 성장 10.4% 를 발표했음에도 불구하고. 5 월 ~ 6 월 수출은 빠른 하락 추세를 보였다. 지난 6 월 중국의 무역흑자는 265438 달러+0 억 3500 만 달러로 전년 대비 20.6% 감소해 순 55 억 4 천만 달러 감소했다. 세관 통계에 따르면, 올해 상반기에 전통 대종 상품 수출 증가율이 현저히 둔화되었다. 이 가운데 의류 및 의류 액세서리 수출은 전년 대비 18.3%, 신발류 수출은 전년 대비 4.7% 감소했다. 수출이 크게 하락한 영향으로 국내 생산형 대외무역업체들은 많은 문제에 직면해 도산이 잦아졌다. 제 1 재경일보' 인터뷰에 따르면 연간 운동화 6543 억 8000 만 켤레, 시장 점유율이 전국 40%, 세계 20% 를 차지하는 전국 최대 신발 기지 진강 () 이 2007 년 100 개 수출형 중소 신발 기업을 도산하며 올해는 설상가상이다. 그렇다면 현재 거시경제 상황은 어떤가? 생산적 대외무역기업은 어떤 문제에 직면해 있습니까? 어떤 대책이 있습니까?
첫째, 현재의 거시 경제 상황의 특성
1 .. 에너지 가격이 급등했다.
올해 들어 국제 유가는 연초부터 100 달러에서 현재 140 달러까지 사상 최고치를 기록했다. 골드만 삭스는 유가가 배럴당 100 달러를 초과함에 따라' 비상사태' 하에서 유가가 가까운 장래에 배럴당 200 달러로 상승할 것으로 보고 있다. 전 세계적으로 석유 수요가 증가함에 따라 향후 석유 공급이 감소할 수 있음에도 불구하고 유가 상승은 이미 공인된 사실이 되었다.
유가를 제외하고 올해 철광석 가격은 작년보다 65% 올랐고, 구리 가격이 8000 달러를 돌파하도록 자극하고, 구리 재고가 급등하도록 자극했다. 철광석 상승의 65% 의 영향으로 런던 선물거래소 금속가격이 전면적으로 올랐다. 특히 렌통은 일거에 8000 달러/톤수를 돌파했다.
통화 정책은 계속 강화되고 있습니다.
중앙경제업무회의는 2007 년 2 월 3 일부터 5 일까지 베이징에서 열렸다. 중앙경제업무회의 배치에 따르면 현재 통화정책은' 온건함' 에서' 타이트함' 으로 직접 바뀌고, 타이트한 통화정책은 이에 따라' 새로워진다' 며 내년 거시조절에서 중요한 역할을 할 것으로 보인다. 올 상반기 은행 대출의 급속한 성장과 은행 유동성 과잉은 현재 우리 경제의 두 가지 두드러진 문제이다. 유동성 과잉을 억제하고 대출의 급격한 성장을 완화하기 위해 중앙은행은 예금준비율 6 회 인상, 금리 인상 3 회, 이자세 인하 등 여러 가지 정책을 잇달아 내놓으며 거시조절의 조합권을 내놓았다.
3. 고 3. CPI 및 임금 인상
2008 년 초부터 눈보라의 영향을 받아 CPI 가 인기 있는 단어가 되었다. 2008 년 전 4 개월 동안 8% 이상 상승폭을 유지했고, 5 월에는 7.7%, 6 월에는 7. 1% 증가했다. 상승하는 CPI 는 일반인들의 인플레이션에 대한 관심을 불러일으켰다. CPI 상승을 초래한 요인 중 식품 상승이 여전히 주요 원인이다.
중국 기업가 조사 시스템이 6 월 1 1 일 발표한 조사 결과에 따르면 지역별, 규모, 경제 유형, 업종별 기업 자재 구매 가격 및 인건비가 전반적으로 상승한 것으로 나타났다. 인건비가' 상승한다' 고 생각하는 기업가는 조사 총수의 85.6% 를 차지하며 인건비가' 하락한다' 고 생각하는 기업가보다 85% 포인트 더 많다.
4. 위안화 절상
통계에 따르면 2008 년 이후 위안화 절상 속도가 눈에 띄게 빨라졌고, 인민폐는 달러화에 대한 누적 상승률이 4% 를 넘었다. 2005 년 7 월 8. 1 1 의 환율에 따라 누적 상승은 15% 를 초과했습니다. 2006 년 5 월 15, 위안화 대 달러 상승이 처음으로 8 을 돌파한 이후 거의 1 년 반 만인 2007 년 10 월 24 일 처음으로 7.5 원으로 올랐다. 이번에는 인민폐가 0.5 위안 내에 다시 평가절상되어 6 개월도 안 걸렸다.
둘째, 생산적인 대외 무역 기업이 직면 한 문제
이 글은 생산형 대외무역기업을 자신의 생산기지를 소유하며 수출상품은 모두 자신이 생산하는 대외무역기업으로 정의한다. 위의 거시경제 특징에 직면하여 생산형 대외무역기업은 어떤 문제에 직면할 것인가?
1. 원자재 가격 인상으로 생산원가가 상승했다.
최근 몇 년 동안 국제 유가가 줄곧 치솟아, 누차 최고치를 기록했다. 한동안 전도를 거쳐 유가 급등이 점차 드러나면서 비용의 점진적인 증가가 기업 이윤을 잠식하고 있다. 국가통계청 조사에 따르면 2004 년 6 월 전국 142 개 도시 378 개 기업 24 개 주요 생산수단 생산품 출하가격은 9 월 하순보다 평균 3.5% 상승했고 상승폭은 3.2% 포인트 확대됐다. 석유, 석탄, 유색 등 24 가지 주요 생산물 중 15 제품의 공장 가격이 상승세를 보이고 있다. 유가 상승으로 생산수단 가격이 상승하면서 교통 야금 석화 경공 어업 농업 등 관련 업종 기업의 비용이 크게 올랐다. 유가 상승도 석유 중하류 관련 제품의 가격을 이끌었다. 플라스틱 화학섬유 등의 제품은 기초석화 제품을 원료로 한다. 원자재 원가가 생산 원가에서 큰 비중을 차지하기 때문에 원유 가격의 변화에 민감하다.
2. 통화정책은 기업 융자난, 특히 중소 대외무역기업으로 이어졌다.
우리나라에서 중소기업 융자난은 장기적으로 존재하는 문제이다. 2008 년 중앙은행이 긴박한 통화정책을 시행함에 따라 은행들이 잇달아 신용규모를 강화하고 은행 신용대출을 강화하면서 중소기업 융자가 더욱 어려워졌다. 올해 공업은행, 농행, 중행, 건설은행이 저장성에 새로 추가된 대출은 2007 년1487 억 2700 만 원에서1093 억 6900 만 원으로 4 분의 1 로 줄었다.
강소강 재지' 기자의 조사에 따르면 신용규모 긴장으로 많은 은행들이 안전계수가 높은 대기업을 지지하는 경향이 있어 중소기업의' 융자 갈증' 증상이 더욱 심각해지는 것으로 나타났다. 중국 인민은행 난징지점이 100 중소기업을 대상으로 실시한 설문조사에 따르면 2008 년 6 월부터 3 월까지 난징의 중소기업 35% 가' 자금 부족' 을 반영한 것으로 나타났다. 자체 자금 비율이 낮은 일부 기업들은 증가자금의 지지를 받지 못하거나 대출이 압축되면 생산경영이 어려워질 것이라고 밝혔다.
3. 높이 3. CPI 는 생활비 상승과 인건비 상승으로 이어졌다.
CPI 의 상승, 특히 구조적인 상승으로 식품, 특히 고기, 새, 계란, 인민 생활과 밀접한 관련이 있는 물품들이 인민 생활에 일정한 압력을 가해 국민 생활비가 증가하게 되었다. 생활비 상승은 필연적으로 임금 인상을 요구하여 결국 기업의 인건비 상승으로 이어졌다. 동시에, 우리나라의 최근 몇 년 동안의 경제 성장 속도가 비교적 빠르기 때문에, 기업은 미래에 대한 이익 기대치가 비교적 좋고, 게다가 국가기관의 체제 개혁까지 더해지면, 이 2 년 동안 전 사회의 임금 성장 수준은 가속화되어야 하며, 이미 GDP 의 성장 속도를 초과했을 것이다. 노동계약법' 시행 이후 기업 인건비는 보편적으로 5%- 10% 상승했고, 특히 노동집약적인 기업들은 더욱 그러하다.
4. 위안화 절상은 생산적 대외무역기업을 압도했다.
위안화 절상은 단기간에 대외무역기업에 큰 영향을 미쳤다. (대부분의 대외무역은 달러로, 인민폐는 달러로 평가절상 이후), 수출기업의 이윤은 달러 평가절하로 인해 감소했다. 화폐가치 상승은 실제로 수출입 상품의 가치에 영향을 미치지 않지만, 국제무역에서 상품의 상대가격을 바꿔 국제시장에서의 경쟁력을 약화시킬 뿐이다. 위안화 절상 3% 는 수출제품 원가 3% 증가, 수출경쟁력 3% 하락. 한 나라의 화폐가 상승한 후 수출품의 외화 가격이 상승하면서 경제학에 대체효과가 있다. 외국 소비자들이 동등한 가격의 수입품을 구매하는 수요가 줄어 기업 수출을 제약하고 있다. 수입 규모가 확대되었다.
셋째, 생산형 대외무역기업의 대책
현재의 거시경제 형세의 특징에 직면하여, 위의 분석을 보면 생산형 대외무역기업이 많은 문제에 직면하고 있음을 알 수 있다. 이러한 문제를 어떻게 해결합니까? 이 글은 생산적 대외무역기업이 직면한 문제는 국가, 업종, 기업 자체의 세 가지 차원에서 해결해야 한다고 생각한다.
1. 국가 수준
국가의 경우 대외무역기업의 엄중한 형세에 직면하여 재정정책과 통화정책 두 방면에서 대외무역기업에 대한 지지력을 높일 수 있다.
1) 재정 정책
올해 하반기의 심각한 수출 상황에 대응하기 위해 중국은 수출 세금 환급율 정책을 인상함으로써 수출 성장을 유지할 수 있다. 거시경제이론이 진정으로 경제 성장에 도움이 되는 것은 수출총액이 아니라 무역흑자다. 올 상반기 수출입 무역 흑자는 226 억 달러로 지난해 같은 기간보다 48 억 달러 증가하여 26.6% 증가했다. 이런 외환공급이 수요보다 큰 국면은 인민폐의 평가절하를 불가능하게 하지만, 평가절상 압력이 있다. 베이징대학교 중국경제연구센터 임의부 주임은 수출환급금이 8% 포인트 상승하면 수출을 자극해 위안화 평가절하 16% 에 해당한다고 밝혔다. 린이프는 미국, 유럽, 아프리카 등 금융위기가 없는 국가에 대한 수출을 자극하고 수출환급율을 높이는 것이 가장 중요한 방법 중 하나라고 생각한다. 수출 세금 환급을 더 높이면 수출에 대한 자극도 그만큼 늘어난다. 현재 우리나라 수출 공제율은 부가가치세 법정세율과 거의 일치하지만 우리나라 평균 공제율은 12% 정도로 조정돼 17% 의 평균세율보다 훨씬 낮으며 우리나라 수출상품이 면세가격으로 국제경쟁에 공정하게 참여하는 데 불리하다. 관련 기관의 추산에 따르면 수출 세금 환급율의 하락은 대체로 수출 비용의 상승과 같다. 수출 세금 공제율은 1 퍼센트 포인트 인하당 일반 무역 수출 원가 증가 약 1 퍼센트 포인트, 수출 세금 공제율은 일반 무역 수출 원가와 음의 상관 관계가 있습니다.
2) 통화 정책.
통화정책 방면에서 저금리 대외무역대출을 직접 늘리는 것 외에 생산형 대외무역기업의 수출을 육성한다. 주로 중소무역기업을 오랫동안 괴롭히는 융자 문제를 해결하는 것이다. 대기업은 중소기업 신용분야에서 많은 서비스 브랜드를 내놓았지만 정책의 영향을 받아 중소기업 고객에게 더욱 관심을 기울이고 있다. 그러나 구체적인 집행 차원에서 중소기업이 큰 은행으로부터 대출을 받는 것은 쉽지 않다. 한편, 장기' 대기수' 에서 형성된 업무 관성이든, 현재의 신용한도가 제한된 상황에서도 어떻게' 칼날에 좋은 강철을 사용할 수 있는가' 에 관계없이, 큰 은행은 대기업을 대출 대상으로 선택하는 것을 선호한다. 한편, 정책 제창에도 불구하고 자금 조달 환경이 개선되고 있지만 중소기업은 위험이 높고 대출 한도가 작아 규모의 비경제가 단기간에 크게 바뀌기 어렵다. 따라서 원가수익 분석에서 정책적 원인을 배제하는 큰 은행은 중소기업의 대출 업무를 중시하지 않는 경우가 많다. 중소기업 융자 문제를 해결하기 위해서는 시장 경쟁에 의존하여 작은 은행을 차별화하고 이 분야에 진입하도록 강요할 뿐만 아니라, 5 대 국유 상업은행의 인터넷과 자금 방면의 우세도 발휘해야 한다. 국가 차원에서' 대은행' 이 과거 대기업, 대그룹 위주로 신용구조를 조정하고 소기업으로 전환하도록 장려해야 한다. 그 큰 은행들과 비교했을 때, 국가는 많은 작은 은행의 대출 정책이 중소기업으로 기울어지도록 장려해야 하는데, 이는 더욱 실질적인 의의가 있다. 구체적인 운영 과정에서 인민은행과 은감회는 구체적인 중소기업 대출 정책을 내놓고 집행 과정에서 대출 한도, 예금 비율 등에 적절한 혜택을 주어야 한다. 동시에 민영과 지방 중소금융기관을 대대적으로 발전시켜 중소기업 융자난 문제를 해결해야 한다. 중소기업 서비스 체계 건설을 가속화하고, 전국적으로 완벽한 중소기업 서비스 조직 체계를 구축하고, 중소기업 신용체계 건설을 적극 추진하며, 중소기업 담보기관의 역할을 충분히 발휘하고, 정보 비대칭을 극복하고 중소기업 융자에 대한 정보 지원을 제공하는 데도 도움이 된다. [2. 산업 수준
위안화 절상, 인건비 상승, 노동계약법 시행 비용, 공장 원가 상승, 하지만 원가 상승이 반드시 공장 도산으로 이어지는 것은 아니다. 나이키 신발의 비용도 오르고 있다. 왜 파산하지 않았습니까? 만약 이것들이 아직 생산적 대외무역기업의 도산을 설명하기에 충분하지 않다면, 생산적 대외무역기업이 도산한 진짜 원인은 무엇일까? 아주 간단합니다. 이 신발 공장들은 가격권이 없습니다. 위안화 절상과 인건비 상승,' 노동계약법' 시행 이후 신발 공장은 제품가격을 올릴 수 없었다. 이런 기업은 가격권을 전혀 이야기할 힘이 없었기 때문이다. 정가권은 거의 완전히 외국인의 손에 달려 있어 제품 원가 증가는 전가할 수 없다. 일단 원가가 가격을 초과하면 파산은 필연적이다.
동관의 신발업을 예로 들면, 가격은 인상할 수 없다. 이것은 신발업의 고유 속성에 의해 결정된다. 제화업은 완전 경쟁 시장에 속한다. 이런 시장에서는 어떤 기업도 정가권을 가지고 있지 않다. 신발의 시장 가격은 세계의 모든 신발 공장과 소비자가 함께 작용한 결과다. 음식의 가격이 모든 생산자와 소비자가 결정한 것처럼. 이런 의미에서 신발을 만드는 것과 식량을 심는 것은 차이가 없다. 모든 신발 공장은 이 시세만 받아들일 수 있지만 바꿀 힘이 없다. 동관은 "세계 신발 수도" 라고 불리며 세계 생산량의 10 분의 1 을 차지하지만, 총 생산량으로 볼 때, 단일 신발 공장에서는 가격에 영향을 줄 만큼 큰 신발 공장이 하나도 없다. 마치 세계 최대 농장도 세계 식량 가격에 영향을 미치지 못하는 것 같다. 가장 중요한 문제는 동관의 신발은 나이키나 아디다스가 아니라 보통은 더 이상 평범한 신발이 아니라 나라마다 원하는 대로 생산할 수 있다는 점이다. 동관은 베트남 이스라엘 멕시코도 생산할 수 있다. 인민폐가 오르지 않았을 때 인건비가 비교적 낮을 때 동관의 신발은 다른 나라의 신발보다 우세하다. 바로 가격이 싸다는 것이다.
중국에서는 대형 대외무역회사뿐만 아니라 소형 신발 공장이며, 원가 압력이 끊임없이 상승하는 오늘날에도 정가권이 부족하다. 정가권이 부족한 이유는 무엇입니까? 주로 단일 회사의 실력이 너무 약하고, 시장 점유율이 작고, 제품 과학기술 함량이 낮고, 동질화 현상이 심각하다는 것이다. 한 기업이 가격을 올릴 때 외국인 투자자들은 다른 기업을 공급자로 선택할 수 있다. 위의 문제를 어떻게 해결합니까? 업계 차원에서 업계가 나서서 업계 내 생산형 대외무역기업의 역량을 통합하고 외국상들과 단체로 가격을 협상해야 한다. 제시가격이 여전히 중국 시장 이외의 제조업체의 제시가격보다 낮다면, 중국 제조는 여전히 충분한 흡인력을 가지고 있다.
3. 엔터프라이즈급
1) 증가하는 에너지에 직면하여 에너지 소비를 줄이는 것이 최우선 과제입니다.
에너지 자원 가격의 지속적인 상승에 직면하여 일반 생산형 대외무역기업에게 에너지 소비를 줄이는 것은 에너지 자원 제약을 완화하고 경제 성장 방식을 바꾸고 경제 경쟁력을 높이는 필연적인 선택이다. 에너지 절약과 소비 감소의 장기적 메커니즘을 확립하여 산업 구조 조정의 속도를 가속화하다. 생산형 대외무역기업은 과학 기술 함량이 높고, 에너지 소비량이 낮고, 부가가치가 높은 첨단 기술 제품 개발을 대대적으로 전개하여 자원 절약형 사회에 적합한 산업체계를 구축하고, 자신의 기업 구조조정을 통해 기업 발전에 대한 에너지 의존도를 점차 낮춰야 한다.
2) 자금 조달 어려움에 직면하여 자금 조달 채널을 넓히십시오.
생산적인 대외 무역 기업으로서, 우리는 은행에 관심을 가져야 할 뿐만 아니라, 간접융자와 직접융자 두 방면에서 효과적인 다단계 융자 체계를 구축하는 데 집중해야 한다. 대출난 뒤의 깊은 원인은 정보 비대칭이다. 우리나라의 많은 중소기업은 비국유기업에 속하며, 많은 중소기업 관리가 표준화되지 않고, 장부가 혼란스럽고, 관리 비용이 높고, 대출 위험이 높기 때문에 중소기업, 특히 민영기업의 신용이 상대적으로 낮고, 이른바 소유제 차별이 나타났다. 따라서 중소기업은 자신의 관점에서 자체 관리, 특히 재무 관리 및 장기 계획을 강화하여 가능한 한 자금 조달 기회를 쟁취해야 합니다. 이와 함께 간접 융자 채널을 확대하는 동시에 직접 융자 채널의 확장을 충분히 중시해야 하는 것이 현재 중소기업 융자 병목 현상을 해결하는 근본적인 방법이다. 기업은 수명 주기의 여러 단계에서 서로 다른 융자 방식을 필요로 한다. 예를 들어 지분 융자는 기업의 초창기와 성장기에 더 적합하고, 채권 융자는 안정기에 들어가는 기업에 더 적합하다.
3) 위안화 절상과 인건비 상승에 직면
(1) 대형 브랜드를 만들어 제품의 기술 함량을 높이다.
중국은 제조업 대국이다. 한 제품이 잘 팔리면 하룻밤 사이에 다양한 이름의 동질화 제품, 특히 수출업체가 많이 등장한다. 국내 많은 기업들이 생존 단계에 있어 장기적인 브랜드 계획이 부족해 수출제품은 대부분 저가로 이겼다. 생산형 대외무역기업은 기술개조 투입을 늘리고, 제품 업그레이드를 가속화하고, 제품의 품질과 부가가치를 높이기 위해 노력하고, 저가의 저가의 저가 제품 수출을 줄이고, 자체 브랜드 제품 수출을 확대하고, 수출제품의 종합경쟁력을 높이고, 차별화, 브랜드화의 길을 걸어야 한다. 위안화 절상은 일부 기업들이 제품을 업그레이드하고 품질과 브랜드에서 수출 경쟁력을 강화하도록 강요할 수 있다. 현재, 많은 제품 중, 특히 경공업 수출 제품 중 고부가가치, 하이테크 함량이 여전히 매우 적다. 기업은 점차 제품 구조와 통합 자원을 조정하고, 국제시장을 대대적으로 개척하고, 수출다양화 전략을 실시하고, 제품 수출에서 자본 및 브랜드 수출에 이르기까지 제품 구조를 조정하고, 제품 품질과 등급을 높여야 한다. 수출 상품 구조 조정을 강화하다. 위안화 절상과 수입 비용 인하의 유리한 시기를 포착하고, 선진 설비 기술과 핵심 부품을 적극적으로 수입하고, 수출 산업 구조의 변화와 기술 업그레이드를 촉진하고, 대외 무역 성장 방식을 변화시킨다.
(2) 외향에서 "내수"
중국 경제가 외향에서 내향으로 변화하는 과정에서 위안화 평가절상은 그 중 하나일 뿐이다. 2007 년 이후 국가는 환경 보호, 외자 이용, 수입 구조 조정 등 다양한 거시정책을 지속적으로 내놓아 중국 경제를 외향형에서 내수형으로 전환하는 것으로 알려졌다. 새로운 노동계약, 양세 합병, 가공무역목록 금지, 관련 업종 수출환급금 인하로 외향형 기업들이 점차 국내 시장에 눈을 돌리고 있다. 생산형 대외무역기업은 이윤이 적기 때문에 기업 자체가 상응하는 전략적 배치를 조정해야 한다. 인민폐의 지속적인 상승의 영향으로 기업들은 조정 속도를 가속화해야 한다. 중국 자체는 거대한 시장으로 수요가 왕성하여 기업들이 국내 무역을 할 때 환율 변동의 영향을 쉽게 피할 수 있다. 생산적인 대외무역기업에게 위안화 절상은 좋은 소식이 아니지만 객관적으로 이들' 중국제조' 가' 중국 브랜드' 에 접근하는 것을 고려하도록 강요하고 있다.
(3) 외국 결제 도구를 다른 통화로 변경하십시오.
달러의 지속적인 평가절하에 직면하여 석유수출국기구 회원들의 관행은 참고할 만하다. 석유 거래가 달러로 평가됨에 따라 달러 가치 하락은 석유수출국기구 구성원과 러시아, 안 등 석유 수출국의 수입에 직접적인 영향을 미치고, 다른 제품의 수출입 거래는 비달러로 결산되어 석유 수출국이 달러 가치 하락으로 인한 수출 수입 손실과 수입 비용 증가에 직접적인 영향을 미치고 있다. 이에 따라 2007 년 6 월 5438+065438+ 10 월 석유수출국기구 리야드 회의에서 이위 양국은 달러 한 바구니로 달러를 대체하여 석유수출국기구 회원국의 석유거래화폐로 사용하는 방안을 제안했다. 현재, 이란은 미국 달러 사용을 완전히 중단하고, 미국 달러가 아닌 화폐로 석유 거래 결제를 하고 있다. 생산형 대외무역기업은 달러 평가절하로 인해 달러로 협상하지 말 것을 건의합니다. 환율 손실을 피하기 위해, 그들은 비달러 결제 방식 (유로) 이나 인민폐 협상 결제를 채택해야 한다. 달러로 가격을 이야기해도 유효기간은 지난 1-2 개월에서 현재 1 주로 단축해야 한다. 생산형 대외무역기업조차도 3 개월 이내에 주문서에 서명할 때 달러화에 대한 인민폐의 환율을 일정한 비율로 정할 수 있다.
넷. 요약
국제 거시경제 상황은 매일 변화하고 있다. 생산형 대외무역기업으로서 많은 어려움이 있을 것이다. 어떤 대책을 취하든 크고 강한 것이 여전히 생산형 대외무역기업의 유일한 출구이다. ◆