사모펀드와 불법자금 모금의 5가지 주요 차이점!
1. 공개적으로 자금을 조달할지 여부
사모펀드는 이름 그대로, 특정 대상으로부터 개인적으로만 자금을 조달할 수 있으며, 공공 자금(더 엄격한 조건과 승인 절차가 필요함)이 대중에게 홍보되는 것처럼 자금을 조달할 수는 없습니다. 따라서 일부 공공자금 방식은 민간자금에서 엄격히 금지됩니다.
예를 들어 신문, 라디오, 텔레비전, 인터넷 등 대중 매체를 통한 홍보는 허용되지 않으며, 전단지, 휴대전화 문자 메시지, 위챗 등을 통해 불특정 대상을 대상으로 한 홍보도 허용되지 않습니다. , 블로그 및 이메일. 실제로 재무 관리 강의, 투자 세미나 및 기타 홍보 형태는 사모 펀드의 자금 조달 행위를 범죄의 지경으로 몰아넣고 있으므로 펀드 회사는 이를 주의 깊게 다루어야 합니다. 만약 관련기관이 위와 같은 경로를 통해 대국민 홍보 및 홍보를 하게 되면 공공예금 불법흡수 한도를 위반하게 될 수 있습니다.
2. 등록 및 신고 여부
적법한 사모펀드와 그 관리기관은 상공부에 등록을 하여야 하며, "사모투자펀드 운용사 등록 및 관리" 규정을 준수해야 합니다. 자금등록조치(심판)'은 중국자산관리협회에 등록 및 등록을 요구합니다.
불법 모금의 '불법'이란 관련 부서의 적법한 승인 없이 자금을 흡수하거나 적법한 영업 방식을 사용하는 것을 말한다. 따라서 사모펀드의 등록 여부는 법적 요소 중 하나입니다.
3. 실제 프로젝트인지 여부
사모펀드의 출시는 일반적으로 특정 프로젝트를 기반으로 하며, 모금 계약서에는 해당 자금이 어떤 프로젝트에 사용될 것인지 명시해야 합니다. 을 위한. 실제 프로젝트의 존재 여부는 사모펀드의 정당성을 결정짓는 핵심 요소다. 동시에 실제 프로젝트에는 자금이 특정 목적에 할당되었는지 여부도 포함됩니다. 사모펀드는 자체 용도로만 배정해야 하며, 보관이나 위탁대출은 제3자 기관에 위탁하는 것이 가장 좋습니다. 펀드 자산은 펀드매니저의 자산과 구별되어야 합니다.
실제로 일부 사모펀드 회사의 자금 관리는 혼란스럽습니다. 그들은 자금을 특정 목적으로 할당하지 않으며, 심지어 개인 은행 카드를 사용하여 자금을 보관하지도 않습니다. 관리 규정을 엄격히 준수하여 기금을 운영합니다.
이러한 비준수 행위가 '자금을 가지고 도주하다', '자금을 빼앗아 함부로 낭비한다', '자금을 불법 범죄 행위에 사용한다' 등 범죄자들이 악용하게 되면, 사모펀드가 공공예금을 불법적으로 흡수하고 자금조달 사기를 저지르는 범죄를 저지를 위험이 따른다. 따라서 해당 프로젝트가 존재하지 않거나, 자금이 최종적으로 해당 프로젝트에 사용되지 않을 경우 '불법 점유'에 따른 자금조달 사기로 변질될 수 있습니다.
4. 투자자 수가 많은지
사모펀드는 투자자와 투자자 수를 엄격하게 제한해야 한다. 인원제한은 단일 사모펀드의 누적 투자자 수는 증권투자기금법, 회사법, 조합법 및 기타 법률에서 규정하는 특정 인원을 초과할 수 없습니다. 주식회사의 경우, 출자자(법인 및 자연인 포함)의 수는 200명을 초과할 수 없으며, 유한회사 또는 합자회사 형태로 설립된 경우의 출자자 수는 50명을 초과할 수 없습니다.
상기 규정을 충족하지 않거나, 투자자 수가 한도를 초과할 경우 불법자금 조달에 해당할 가능성이 높습니다. 불법자금조달의 불법화는 단순히 투자자 수(투자금액 고려)만을 고려하는 것이 아니라 사모펀드의 특성상 투자자의 투자금액은 적으나 투자자 수가 많은 경우 , 불법자금 모금 의혹이 있을 것입니다.
현재 사모펀드는 대리 보유나 채널을 통해 자금을 조달하므로 신중하게 운용해야 한다. 이러한 행동은 사모펀드 회사의 운영에 막대한 법적 위험을 가져옵니다. 투자자 수 상한을 초과하게 되면 불특정 목적으로 자금을 조달했다는 의심을 받기 쉬우며, 이는 공공예금 불법흡수죄에 해당될 수 있습니다.
5. 수익 약속 여부
사모 펀드매니저 및 사모 펀드 판매 대행사는 투자자에게 투자원금을 잃지 않겠다고 약속하거나 최소한의 수익을 약속해서는 안 됩니다. 사모펀드의 후원자가 투자자에게 높은 수익률 보장, 원리금의 명확한 상환, 확실한 수익 약정 등을 약속한다면 그 기관 역시 법을 위반하는 것이다.
불법자금 모집에서 '약속'이란 일정 기간 내에 원리금을 상환하거나 화폐, 실물, 지분 등의 형태로 수익금을 지급하는 것을 말한다.
펀드회사는 일반적으로 '기대수익률'만을 강조할 수 있으며, 투자위험을 명확히 명시해야 합니다.