첫째, 판별 분석 방법:
분석 방법은 알려진 위약과 비위약기업을 두 가지 전체로 나누고, 이러한 총체적 특징에서 판별 함수를 찾아내 어떤 관찰 벡터가 어느 전체에 속해야 하는지 판단하고, 두 개 이상의 매트릭스가 측정된 지표 변수에 뚜렷한 차이가 있는지, 있다면 어떤 지표가 있는지 검사하는 것이다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
1968 년 오트만은 먼저 재무 분석, 기업 파산 및 신용 위험 분석에 판별 분석을 적용하여 다음과 같은 유명한 선형 판별 분석 모델을 수립했습니다.
Z = 0.012x1+0.014x2+0.033x3+0.006x4+0.999x5,
여기서 X 1 은 유동 자본/총자산, X2 는 이익 잉여금/총자산, X3 은 이자 및 세금 이익/총자산, X4 는 자기자본 시가/총 부채 장부가이고 X5 는 판매 수익/총자산입니다. 임계값은 2.675 입니다. Z 가 임계치보다 작으면 차용인은 위약조로 분류되어 신용등급이 낮다. 반대로, 그것은 정상 그룹으로 분류되어 높은 신용 등급을 가지고 있다. 점수가 1.8 1 에서 2.99 사이일 때 오트만은 판단오차가 크고 반복 영역이 회색이라는 것을 발견했다.
Z 모델로 표시된 선형 판별 분석 모델은 신용 등급에 적합하지만 (1) 제약 조건이 너무 엄격합니다. 예를 들어 샘플 데이터가 다중 정규 분포를 따르도록 요구하면 공분산 매트릭스가 동일합니다. (2) 모델은 주로 재무 요소를 고려하며 산업 특성, 기업 규모, 관리 수준 등 비재무 요소의 영향을 고려하지 않습니다. (2) 모델은 과거 데이터를 바탕으로 미래 발전에 대한 예측이 부족하다.
둘째, 종합 평가법
종합평가법은 각종 요인의 영향을 받는 사물이나 현상에 대한 총체적 평가다. 즉, 주어진 조건에 따라 각 대상에 실수를 주고 총점 방법이나 가중 평균 등 다른 계산방법을 통해 종합점수를 얻은 다음 그에 따라 우선 순위를 평가한다.
신용등급 자체의 성격으로 볼 때, 기업 신용등급은 불확실하고 모호한 문제이다. 따라서 종합평가법의 발전 추세는 모호한 이론을 기업 신용등급에 결합시켜 등급 결과를 더욱 과학적이고 정확하게 만들 수 있을 만큼 충분하다.
셋째, 인공 신경망 방법
인공신경망이란 생물학적 뇌 구조와 기능을 모방한 정보 처리 시스템이나 컴퓨터, 즉 인공신경망을 기반으로 한다. 인공신경망의 기본 틀은 생물신경세포를 모방하여 입력층, 억제층, 출력층으로 나누는 것이다. 각 레이어 색상에는 프로세스 단위를 나타내는 여러 점이 포함되어 있습니다. 입력 계층의 노드는 인간의 뇌 입력과 다른 외부 정보를 받을 책임이 있다. 인공 신경망이 받는 입력 정보는 다양한 변수에 대한 정량화 정보이며, 입력 변수마다 입력 노드에 해당합니다. 숨겨진 레이어의 노드는 입력 레이어에서 전송된 정보를 처리하고 출력 레이어로 전송할 중간 결과로 변환합니다. 출력 레이어의 노드는 숨겨진 레이어의 정보를 임계값과 비교하여 시스템의 최종 결과를 얻고 출력합니다.
기존의 통계 방법에 비해 인공 신경망은 다음과 같은 특징을 가지고 있다. (1) 자기 조직과 학습 능력을 가지고 있다. (2) 입력 데이터에 있는 변수 간의 비선형 관계를 설명할 수 있습니다. (3) 기업의 다양한 재무 지표와 신용 위험 간에 비선형 관계가 존재하는 경우가 많기 때문에 샘플과 환경의 변화에 따라 동적으로 조정할 수 있습니다. 따라서 인공신경망은 기업 신용평가에 더 적합하다.
넷째, 퍼지 분석
전통적인 수학 또는 통계 방법은 정확한 가정을 바탕으로 하지만 자연과학, 사회과학, 공학기술에는 많은 모호성이나 불확실성이 있다. 인간의 인지 패턴, 사고 패턴, 심지어 추리 논리도 많은 불확실성을 포함한다. 따라서, 전통적인 방법은 이러한 불확실성 문제를 해결할 수 없습니다, 그리고 퍼지 수학은 정확 하 게 퍼지 현상의 영역으로 수학의 응용 프로그램을 확장, 회원 함수 이론을 앞으로 넣어, 크게 사물의 개념을 식별 하거나 개념에 속하지 않습니다, 그래서 퍼지 문제를 설명 하는 것이 더 정확한 수학 보다 합리적 이다.
마찬가지로 기업의 신용등급도 모호한 문제다. "예" 또는 "아니오" 개념을 사용하여 신용 상태를 판단하기가 어렵습니다. 따라서 모호분석법을 이용해 신용상황을 종합적으로 평가하는 것이 더 과학적이다.
기업 신용 등급은 신용 등급의 요소와 척도, 신용 등급의 등급과 기준, 신용 등급의 방법 및 모델 등을 포함하는 완전한 시스템입니다. 이 중 신용등급지표와 신용등급방법은 신용등급체계의 두 가지 핵심 내용이며, 신용평가체계에서 가장 밀접한 관계와 가장 큰 영향을 미치는 두 가지 내용이다.