방금 과학기술혁신위원회는 Fuguang Co., Ltd., Suzhou Huaxing Yuanchuang Technology Co., Ltd. 및 Yantai Ruichuang Micro-Nano Technology Co., Ltd.의 두 번째 상장 기업을 환영했습니다. ., Ltd.가 모두 성공적으로 회의를 통과했습니다.
이번에 심사에 참여한 상장위원은 장종(Zhang Zhong), 위안웨이롱(Yuan Weirong), 린용펑(Lin Yongfeng), 천샤오(Chen Xiao), 장젠웨이(Zhang Jianwei) 5명이다. 이번 회의에 참석한 3개 회사의 기본 정보는 다음과 같습니다.
1. Fuguang Co., Ltd.
Fuguang Co., Ltd.는 2004년 2월에 등록된 법인으로 설립되었습니다. 자본금 1억 1478만 9430만 위안. 광학 렌즈, 광전자 시스템, 민간용 광학 렌즈, 광학 부품 및 기타 제품을 연구 및 생산하는 첨단 기술 기업입니다. 복건성(Fujian Province)이며 세계에서 중요한 광학 렌즈 제조업체입니다. 실제 통제자는 회사 주식의 총 37.69%를 통제하는 He Wenbo입니다. 보고 기간 동안 회사의 재무 데이터는 다음과 같습니다:
감사 의견:
1. 발행인은 발행인의 R&D 비용에 대한 스폰서의 추정치를 설명서에 추가로 공시해 줄 것을 요청받습니다. 2018년 모든 유리 및 유리 플라스틱에 대한 렌즈 분류 통계 및 관련 폐기물 회계에 대한 최종 의견입니다.
2. 발행인은 첨단핵심기술제품과 일반핵심기술제품의 분류에 대한 검증을 바탕으로 의뢰인의 최종의견을 투자설명서에 보충공개하도록 요청합니다.
상장위원회 회의에서 제기된 주요 질문은 다음과 같습니다.
1. 발행사의 1차 질의응답에서 원래 핵심기술제품에 포함되지 않았던 대부분의 제품은 다음과 같이 정의되었습니다. 일반핵심제품은 핵심기술제품에 포함됩니다. 통계 수치를 변경한 후 핵심기술을 적용한 제품의 판매 비중이 50% 미만에서 90% 이상으로 늘어났다. 발행사 대표자는 다음 사항을 요청받습니다. (1) 제품을 고급핵심기술제품과 일반핵심기술제품으로 분류하는 산업적 근거와 대구경 투과천문관측렌즈의 설계 및 제조기술 이외의 기술을 정의하는 근거를 설명하십시오. 핵심 기술로. (2) 보고 기간 동안 고급 보안 감시 렌즈와 차량 탑재 및 고급 적외선 렌즈의 총 이익 마진 수준이 일반 보안 감시 렌즈의 총 이익 마진 수준에 더 가깝다는 사실과 결합하여 차량 탑재용 및 고급 적외선 렌즈가 급격한 하락세를 보인 것은 위 두 가지 제품이 '고급 핵심 기술 제품에 투자할 충분한 이유가 있는가?'로 분류된다는 뜻이다. (3) 보고기간 동안 발행사의 핵심기술이 내재된 맞춤형 상품의 상대적으로 작은 매출 규모와 구체적인 상품 적용을 결합하여 발행사의 고객 요구와 향후 시장 규모, 그리고 다음을 주 사업으로 하는 회사인지 여부를 설명합니다. 비맞춤형 제품. 스폰서 담당자는 위 사항에 대한 검증 과정과 결론을 설명하도록 요청받습니다.
2. 신청서에 따르면 발행인이 구매한 렌즈는 주로 렌즈 가공 요건이 낮은 제품에 사용되는 반면 자체 제작 렌즈는 주로 고급 핵심 기술 제품에 사용됩니다. 보고 기간 동안 발행인의 렌즈 구매 비용과 렌즈 가공 아웃소싱 비용은 각각 6156.7만 위안, 1억3220억9900만 위안, 1008888만 위안으로 각 기간 운영비의 27.81%, 34.41%, 19.72%를 차지했다. 발행사를 대신하여 설명해 주십시오. 보고기간 동안 자작렌즈를 주로 사용하는 렌즈의 판매량과 판매량이 첨단핵심기술제품의 판매수익 금액 및 변화추이와 그 이유와 일치하고 있습니다.
3. 신청서에 따르면 발행사의 실제 지배인인 He Wenbo가 주식의 37.51%를 지배하고 있으며, 2대 주주인 Information Group은 푸젠성 국가가 전액 소유하고 있습니다. 소유자산감독관리위원회가 29.62%의 지분을 보유하고 있습니다. 이번 발행이 완료된 후 발행인이 지배하는 He Wenbo의 주식 비율은 30% 미만으로 떨어졌습니다. He Wenbo를 회사의 실제 지배자로 식별한 근거를 설명하고, 이번 발행 완료 후 발행인의 지배권 변경이 있을 수 있는지 여부와 이것이 발행인에게 미치는 영향을 설명하십시오. 스폰서 담당자는 위 사항에 대한 검증 과정과 결론을 설명하도록 요청받습니다.
4. 발행사 대표에 대해 설명해 주십시오. (1) 보고기간 중 연구개발비가 지속적으로 증가하여 영업이익 비중도 지속적으로 증가하였으나, 그 이유와 상업적 합리성은 여전히 미흡하였습니다. 주요 고객의 제품 업그레이드 요구를 충족합니다. (2) 연구개발활동 및 연구개발비 징수와 관련된 내부통제시스템의 구축, 개선 및 효과적인 시행. (3) 연구개발폐기물 목록을 별도로 작성하여 제출하여 승인을 받았으나, 다른 폐기물과 함께 처리하고, 연구개발폐기물의 매출은 별도로 계상하지 아니하는가? 스폰서 담당자는 위 사항에 대한 검증 과정과 결론을 설명하도록 요청받습니다.
2. Huaxing Yuanchuang
Huaxing Yuanchuang은 2005년 6월 등록 자본금 3억 6,090만 위안으로 설립되었으며 테스트 장비 및 전체 라인 테스트 시스템 솔루션을 제공하는 국내 선두 기업입니다. 이 회사는 주로 평면 패널 디스플레이 및 집적 회로용 테스트 장비의 연구, 개발, 생산 및 판매에 종사하고 있습니다. 회사의 주요 제품은 LCD 및 OLED 평면 패널 디스플레이, 집적 회로, 자동차 전자 제품 및 기타 산업에 사용됩니다. 실제 컨트롤러는 Chen Wenyuan과 Zhang Qian으로 회사 주식의 93.15%를 함께 보유하고 있습니다. 보고기간 동안 회사의 재무자료는 다음과 같습니다.
검토의견 :
1. 발행인은 사업설명서에 각 핵심기술의 제품판매수익을 추가공시해 주시기 바랍니다.
2. 발행인은 Apple의 적격 공급업체로서의 자격이 취소되거나 지속 불가능할 위험이 있는지 여부를 사업설명서에 추가로 공개해 줄 것을 요청받습니다.
3. 발행자는 보고 기간 동안 발행자와 Tyco 그룹 사이의 거래와 관련된 내부 통제 구현에 대한 투자 설명서의 공개와 스폰서의 결론, 운영에 미치는 영향을 보완해 줄 것을 요청받습니다. 결과 및 관련 정보의 공개.
상장위원회 회의에서 제기된 주요 질문은 다음과 같습니다.
1. 신청서에 따르면 Tyco Group은 당시 발행인의 상위 5개 공급업체이자 상위 5개 고객이었습니다. 보고 기간. 발행사의 2018년 영업이익은 2017년 대비 26.63% 감소했지만, 타이코그룹에 대한 매출수익은 388.07% 증가했습니다. 발행사의 실제 통제자인 Chen Wenyuan은 Suzhou Tyco의 이사를 역임했으며(2016년 6월까지), 발행사에 취임하기 전에는 많은 고위 관리자 및 핵심 기술 인력이 Suzhou Tyco에서 근무했습니다. 발행인의 대표자를 설명해 주십시오. (1) 신청 서류에 따르면 발행인은 Japan Tyco를 통해 Japan Sharp 및 Japan JDI를 판매하고 있으며, 언급된 신용 기간 이점 외에도 이러한 약정에 대해 공개되지 않은 다른 이유가 있는지 설명하십시오. Japan Tyco에게 3%~10%의 기술 지원 및 고객 서비스 비용을 지불한다는 비즈니스 본질, 가격의 공정성, 위 수수료는 실제 주문 시 별도로 합의되지 않으며, 기타 서류가 있는지 여부. (2) 신청서에 따르면 각급 대리점의 판매 가격은 기본적으로 투명합니다. 일본타이코에서 관련상품을 시장가격을 기준으로 구매하는 이유와 공정성을 설명하시오. (3) 투자설명서에 공개된 Apple의 지정 거래 내용과 결합하여 Tyco Group을 Apple이 지정한 제3자이자 Apple 산업 체인 제조업체로 공개하는 신청서 서류의 근거를 설명합니다. 스폰서 대리인은 위 사항에 대한 검증 과정을 설명하고, 발행사의 내부통제 이행, 영업결과에 미치는 영향, 위 사항과 관련된 정보공개 등에 대해 최종적인 의견을 표명해 주시기 바랍니다.
2. 발행사 대표에 대해 설명해주세요. (1) 2018년 테스트 픽스처 수익 증가가 모두 비소모성 부품에서 비롯된 것인지, 비소모성 부품의 특성과 일치하는지 정기적으로 교체할 필요가 없는 소모성 부품과 비소모성 부품 부품의 교체 주기를 결정하는 방법. (2) 2019년 검사 치구 생산 및 판매 계획. (3) 플렉서블 OLED 디스플레이와 터치 감지 기술 외에 기타 핵심 기술을 적용해 얻은 영업이익과 관련 데이터의 매칭 관계. 스폰서 담당자는 위 사항에 대한 검증 과정과 결론을 설명하도록 요청받습니다.
3. 발행자 대표에 대해 설명해주세요: (1) 회사가 징수하고 공개하는 R&D 비용 중 수요반응 R&D 활동과 적극적 예비 R&D 활동의 각각의 비율. (2) 회사는 수요반응 연구개발활동에서 발생하는 비용을 제품원가가 아닌 연구개발비로 분류하는 것이 합리적입니다. 스폰서 담당자는 위 사항에 대한 검증 과정과 결론을 설명하도록 요청받습니다.
3. Ruichuang Micro-Nano
Ruichuang Micro-Nano는 2009년 12월 등록 자본금 3억 8,500만 위안으로 설립된 비냉각식 적외선 열화상 및 MEMS 전문 회사입니다. Transmission은 Sensing Technology가 개발한 집적 회로 칩 회사로, 애플리케이션별 집적 회로, MEMS 센서 및 적외선 이미징 제품의 설계 및 제조에 전념하고 있습니다.
실제 지배인은 지분 18%만을 보유하고 있다.
사업설명서에는 발행인의 지분이 상대적으로 분산되어 있어 회사 지분 18.00%를 직간접적으로 보유하고 있는 것으로 공개됐다. 회사의 지배주주이자 실제 지배인입니다.
보고기간 동안 마홍은 발행사 주식의 30.00% 이상을 보유하지 않았고, 회사의 2대 주주인 Li Weicheng은 발행사 주식의 12.17%를 보유했으며, Liang Jun은 발행사 주식의 5.68%를, Shenzhen Venture Capital은 발행사 주식의 5.68%를 보유했습니다. 발행자 지분 12.17%, 지분 5.63%. 이 중 마홍 주식의 잠금 기간은 36개월, 리웨이청과 량쥔 주식의 잠금 기간은 12개월에 불과하다.
참고: 이후 락인 기간은 60개월로 조정됩니다.
신고서 초안에 오류가 많습니다
보고 기간에 대한 회사 재무 데이터입니다.
검토의견 :
1. 발행인은 해외판매의 진정성 검증에 대한 스폰서의 최종의견을 투자설명서에 추가로 공시해 줄 것을 요청드립니다.
2. 발행인은 옌타이허지(Yantai Heji)와 옌타이선원(Yantai Shenyuan)이 보유하고 있는 발행인 주식의 보호예수기간 근거를 사업설명서에 보충적으로 공개해 줄 것을 요청합니다. 보고 기간, 상장 후 60개월 이내에 특정 조건에 따라 의결권을 위임한 관련 주주에 대한 주식 락업 기간에 대한 추가 공시 약속이 있습니다.
3. 마홍을 실제 지배자로 특정한 근거와 다른 관련 주주들과의 공동행동 관계가 있는지 설명해 주십시오.
상장위원회 회의에서 제기된 주요 질문은 다음과 같습니다.
1. 신청 서류에 따르면 실제 지배인인 마홍은 발행인 주식의 총 18.00%를 직접 및 둘째, 대주주인 Li Weicheng과 그의 배우자가 발행인의 지분을 총 12.82% 보유하고 있습니다. 스폰서 대리인은 다음 사항에 대한 검증 프로세스 및 결론을 설명하도록 요청받습니다. (1) Ma Hong을 유일한 실제 컨트롤러로 식별하는 근거는 발행인의 실제 지배구조 및 운영 조건과 일치합니다. (2) 마홍 외의 다른 주주가 주주권 행사를 통해 발행회사의 영업에 중대한 영향력을 행사할 수 있는지, 중대한 불법행위, 발행회사와의 수평적 경쟁 등으로 인해 동일회사의 실제 지배자로 인정되지 않는지 여부 . 상황. (3) 발행인은 역사상 다수의 대리 보유 계약을 맺어 왔으며, 실제 지배인으로 인정되지 않는 다른 주주가 보유하고 있는 발행인 주식의 소유권이 명확한지, 대리 보유 또는 분쟁이 있는지, 기타 사항이 있는지 여부. 공동 행동 준비. (4) 주식보관기간, 상장 후 60개월 이내에 특정 조건으로 의결권을 위탁하기로 약속한 해당 주주에 대한 주식보관기간, 위 위탁이 공동행위에 해당하는지 여부를 결정하는 근거.
2. 신청서류에 따르면 발행인의 보고기간 중 해외소득은 각각 37,900위안, 7,567,300위안, 81,773,000위안이었다. 스폰서 담당자에 대해 설명해주세요: (1) 2018-6년 발행사의 해외 고객 수입이 크게 증가했지만 전시 비용은 감소한 이유. (2) 발행인은 모든 해외 판매 특송 수수료는 회사가 운임을 부담할 필요가 없다고 답변했으며, 사업 개발 과정에서 고객의 요구에 따라 다양한 거래 방법이 선택되며 운임과 보험료는 누가 부담하는지 설명했습니다. 위 답변의 내용과 일치합니까? 상품수집 택배란 무엇입니까? 발송인이 최종 고객인지 딜러인지, 해당 거래 방식이 정품인지 여부입니다. (3) 발행인이 해외특허를 출원하지 않았으며, 해외판매에 있어서 해외지식재산권 침해위험 및 기타 시장위험이 있는지 여부.
3. 신청 서류에 따르면 2018년 말 재고 잔고는 2억 5600만 위안이었고, 회사는 여전히 예정 주문 건수를 보유하고 있어 총 금액은 약 2억 3500만 위안에 달한다. 보고기간 동안 발행사의 원재료 가격은 지속적으로 하락하였습니다. 발행인의 대표자들은 보고 기간의 각 단계에 대한 과거 데이터를 바탕으로 원자재 가격의 지속적인 하락을 고려하여 사전 대규모 비축의 상업적 합리성과 관련 재고의 내부 통제에 대해 추가로 설명할 것을 요청합니다. 실제 공급에 대한 주문 체결 의사 확인 시스템이 건전하고 효과적인지 여부. 스폰서 담당자는 위 사항에 대한 검증 과정과 결론을 설명하도록 요청받습니다.
이 글은 V Under the Wutong Tree에서 발췌한 것입니다.
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