SWOT 분석(SWOT 분석) - 비즈니스 위험을 분석하는 방법입니다. 즉, 회사의 강점, 약점, 기회 및 위협에 대한 목록 분석입니다.
Z 점수 - 회사의 재무 상태 및 파산 가능성에 대한 정량적 평가를 나타냅니다. z-값은 주로 기업 파산 예측 모델에서 파생된 핵심 재무 지표를 사용하여 평가됩니다.
Z 점수 모델 - 소수의 핵심 지표를 사용하여 기업 파산 위험을 측정하는 모델입니다. 각 z-값 모델에는 고유한 핵심 지표가 있습니다. 다양한 z-값 모델은 다양한 산업과 국가에 적합합니다.
바젤 협정(Basle Agreement) - 주로 은행의 최소 자본 적정성 요구 사항에 관해 여러 국가의 중앙 은행과 국제 결제 은행 회원이 서명한 국제 협정입니다. BIS 규칙이라고도 합니다.
확인 신용장 - 신용장을 발행한 은행과 두 번째 승인 은행이 조건부로 지불을 보증하는 신용장입니다.
소유권 보유 조항 - 고객이 가격을 지불할 때까지 공급자가 상품을 법적으로 소유한다고 명시하는 판매 계약 조항입니다.
약정 - 차용인이 대출 계약을 준수한다는 서면 문서입니다. 차용인이 계약 조항을 위반하면 은행은 차용인을 처벌할 권리가 있습니다.
약속어음 - 지정된 날짜에 합의된 금액을 지급하는 어음입니다.
한계 대출 - 신규 대출. 기존 고객에 대한 추가 대출 또는 신규 고객에 대한 대출을 의미할 수 있습니다.
한계 고객 - 추가 고객을 의미합니다. 성장 기회를 찾고 있는 기업은 새로운 고객, 종종 다양한 종류의 고객에게 제품을 판매하려고 노력할 것입니다. 이러한 신규 고객의 신용 위험은 회사의 기존 고객보다 높을 수 있습니다.
자산 전환 대출 – 예를 들어 계절 운전 자본을 조달하기 위한 단기 자금 조달에 사용되는 단기 대출입니다.
재무 보고서/제표 - 재무 보고서 또는 재무 제표는 기업 신용 위험을 분석할 때 중요한 정보 소스입니다. 재무 보고서 및 재무 제표는 수익, 비용, 이익, 현금 흐름, 자산 및 부채와 관련된 정보를 제공합니다. 재무 정보의 가장 중요한 출처는 회사의 연례 보고서입니다.
재무비율 - 재무비율은 일반적으로 기업의 신용도를 분석하는 데 사용됩니다. 각 비율에는 특정 목적과 분석 대상이 있습니다. 재무 비율은 한 회계 계정의 가치와 다른 회계 계정의 비율입니다. 재무 분석에서 재무 비율은 수량 자체가 전달할 수 없는 의미를 전달할 수 있습니다.
재무적 유연성 - 현금 흐름의 주요 원천(일반적으로 거래 수입)이 부족한 경우 기업이 고정 자산 매각, 신규 부채 차입 등 다양한 채널을 통해 자금을 조달할 수 있는 능력입니다.
재무적 위험 - 기업이 기한 내에 전액 부채를 상환하지 못할 위험입니다. 재무 위험의 주요 척도는 재무 레버리지 비율로, 이는 회사의 이자부채를 주주 자본으로 나눈 비율입니다. 기업의 재무위험이 클수록 재무 레버리지 비율은 높아집니다. 예상치 못한 재무상태나 상황의 변화로 인해 이익이 변동될 수 있는 위험입니다. 기업의 부채와 재정적 레버리지를 설명하는 데 사용되는 이 용어는 기업의 이익이 이자 지불 및 기타 부채 지불을 충족하기에 불충분할 위험을 나타냅니다.
제품 차별화 - 제품 품질을 개선하고 제품을 더 높은 가격에 판매하려는 기업의 전략을 말합니다. 이는 기업이 경쟁 우위를 확보하는 방법입니다.
노출 - 신용 위험 노출과 같이 발생 원인이나 소스에 따라 분류되는 기업이 직면한 재무 위험입니다.
대리인(요인) - 매출채권 대리인이라고도 합니다. 고객을 대신하여 상업 부채를 관리하고 자금을 조달하는 회사입니다. 대행 서비스에는 일반적으로 판매 관리, 신용 보호, 고객에 대한 배송 주문 수락, 자금 조달 보증 제공 등이 포함됩니다.
청구 - 보증의 한 형태입니다. 즉, 차용인이 차용은행으로부터 채무상환에 어려움을 겪는 경우, 은행은 다른 채권자보다 먼저 저당재산을 상환하게 됩니다. 모기지는 일반적으로 특정 부동산에 대한 고정 모기지와 다양한 다른 부동산(예: 주식, 채권 등)에 대한 변동 요금의 두 가지 형태로 제공됩니다.
서약 - 상품, 양도 증서, 상품 소유권 증명서 등을 은행의 조기 지불 보증으로 사용합니다.
EDI(전자 데이터 교환) - 데이터를 전자적으로 전송하는 방법입니다. 예를 들어 EDI를 사용하여 지불 송장을 전송할 수 있습니다.
주문 주기 - 주문 수락부터 상품 발행, 서비스 제공 및 송장 발행까지.
Tier 2 Capital - 은행이 소유한 비핵심 자본입니다.
송장 할인 - 무역 채권과 같은 선택된 송장을 할인된 가격으로 구매합니다. 송장 할인업체는 선불금에 대한 이자율을 기준으로 할인된 채권을 구매하여 고객에게 자금 조달을 제공합니다.
위험 자산 - 손실 발생 가능성에 따라 다양한 위험 가중치(0~100%)가 할당된 은행 자산입니다.
포페이팅 - 어음 취득 은행이 자본재 수출을 위한 자금 조달을 제공하여 생산된 자본재 구매자가 중장기 신용을 얻을 수 있는 방법입니다.
부채비율 - 회사의 총자산 대비 총부채의 비율입니다.
UCP(Uniform Customs and Practice for Documentary Credits) - 신용장을 사용한 결제에 대해 국제적으로 인정되는 일련의 절차입니다.
배당금 보장 - 배당금에 대한 세후 소득의 비율입니다. 예를 들어, 세후 소득이 주주 배당금의 2배인 경우 배당 보상 비율은 2입니다.
관리 계정 - 기업의 내부 관리에 사용되는 예산표 또는 예측 보고서입니다. 신용 분석가가 항상 이러한 명세서에 접근할 수 있는 것은 아닙니다. 예측 보고서는 너무 낙관적이어서 신뢰하기 어려울 수 있습니다.
국제회계기준위원회(IASB) - 국제회계기준위원회는 회계기준 공포를 담당하는 국제기구입니다.
국가 위험 - 특정 국가에서 운영되는 조직이 위치한 국가의 변화와 발전으로 인해 재무 상태와 지급 능력이 저하될 위험입니다.
과잉 거래 - 회사가 빠르게 성장하고 자금을 조달할 장기 자본이 부족한 경우 해당 회사는 과잉 거래를 하고 있는 것입니다. 비즈니스 운영을 지원하기 위해 단기 신용에 과도하게 의존합니다. 빠르게 성장하는 기업에서는 지불 연체, 은행이 제공하는 당좌 대월 신용 한도의 전체 사용 등 과도한 거래가 더욱 분명합니다.
연결 계정 - 포괄적 기업 그룹에 속한 모든 회사의 재무제표는 상장된 모회사(지주 회사)가 게시하는 연결 계정입니다. 그러나 대기업은 법인체가 아니다. 연결제표의 분석은 모회사에 신용이 제공되거나 모회사가 자회사의 차입금에 대한 보증을 제공하는 경우에만 의미가 있습니다.
악성 부채 - 회수할 수 없는 연체 계정입니다.
회계기준 - 회계기준은 회사법의 요구사항보다 더 자세하게 기업회계방법을 규정하지만, 기업재무제표 작성에 있어서는 여전히 조작의 여지를 남겨두고 있습니다. 회계공표를 담당하는 국제기구입니다. 국제회계기준위원회(IASB)입니다. 세계 주요 국가들은 국제회계기준위원회(International Accounting Standards Board)에서 발행한 회계기준을 채택하고 있기 때문에 세계 각국에서 사용하는 회계기준에는 어느 정도 통일성이 있습니다.
통화 블록 - 국내 통화 환율이 주요 통화와 밀접한 관련이 있는 국가를 통칭하여 통화 블록이라고 합니다. 예로는 달러 그룹(Dollar Group)과 도이치 마크 그룹(Deutsche Mark Group)이 있습니다.
가치 사슬(공급망이라고도 함)은 원자재 생산부터 최종 완제품을 소비자에게 판매하는 것까지 산업의 모든 측면을 의미합니다.
상대방 위험 - 상대방이 계약 조건을 준수하지 않아 발생하는 위험입니다.
운영 현금 흐름(Operational cash flow) - 특정 기간 동안 기업이 운영 활동을 통해 얻은 실제 순 현금 수입(또는 순 현금 지출)입니다.
순현금흐름 - 일정 기간 동안 회사의 현금 잔액이 변화한 것입니다.
자본이익률(Retum on Equity) - 운영 리스크(이익률 및 자산 회전율)와 재무 리스크를 측정하는 지표입니다.
경쟁 우위 - 소위 경쟁 우위는 기업이 제공하는 상품이나 서비스 측면에서 경쟁사에 비해 갖는 우위를 의미합니다. 경쟁 우위는 기업의 장기적인 성장과 생존에 매우 중요합니다.
손익 계산서 - (영국에서는 손익 계정이라고 함) 모든 현재 항목과 예외 항목의 손익을 공개해야 합니다. 이러한 프로젝트는 비즈니스 수익을 크게 늘리거나 줄일 수 있습니다.
이익 마진 - 판매 수익에 대한 기업 이익의 비율로 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 이익 마진에는 총 이익 마진과 순이익 마진의 두 가지 형태가 있습니다. 이익률이 감소하면 이익도 감소합니다.
이자 보상 -이자 보상은이자 비용에 대한이자 및 세금 전 이익의 비율입니다. 이자보상배율 하락은 기업의 재무상태 악화를 의미한다.
유동 비율 - 기업의 유동 자산 가치와 유동 부채의 비율입니다. 대부분의 회사(모든 회사는 아님)에서 유동 자산이 유동 부채보다 적다는 것은 유동성 부족을 의미합니다.
유동성 - 유동성은 자산이 현금으로 전환될 수 있는 능력을 의미합니다. 기업의 유동성은 당좌자산과 유동부채의 비율로 측정할 수 있습니다.
유동성 위기(Liquidity Run) - 현금 지출이 급증하고, 기업은 새로운 현금흐름(유동성) 창출에 어려움을 겪는다.
선취권 - 일종의 담보입니다. 이를 통해 은행은 차용인이 부채를 상환할 때까지 차용인의 재산에 대한 청구권을 보유할 수 있습니다.
매출총이익 - 매출총이익은 매출액에서 매출원가를 뺀 금액입니다.
거래 참조 - 잠재 신규 고객의 신용 상태에 대해 다른 공급업체가 제공한 참조 정보입니다. 참고 의견에는 공급업체와 고객 간의 거래 관계 기간과 고객이 채무를 기한 내에 상환할 수 있는 신뢰성이 명시되어야 합니다.
파산 - 대출금을 상환할 수 없는 상태. 파산 절차는 국가마다 다릅니다.
재산관리 - 회사의 채권자가 파산 관리인을 임명하는 과정을 가리키는 영국 용어입니다. 파산 관리인은 채권자가 보상을 원하는 자산을 관리하고 할당할 책임이 있습니다. 파산관리인은 자산관리에서 얻은 대금을 채권자에게 지급합니다. 행정으로 인해 사업이 청산되는 경우가 많습니다.
청산 - 기업 및 기업의 다양한 업무를 종료하는 과정입니다. 이는 임명된 청산인에 의해 수행됩니다.
자금 조달 현금 흐름(Financial cash flow) - 자금 조달 현금 흐름은 신주 발행, 대출 획득 등 장기 자본 변동으로 인해 발생하는 현금 지급 또는 소득입니다.
사업리스크 - 기업의 경영환경 변화(새로운 경쟁, 기술진보 등)로 인해 기업의 매출 또는 이익률이 하락할 가능성을 말합니다. 비즈니스 위험은 장기적인 위험입니다.
무역 신용 - 공급업체가 고객에게 제공하는 신용입니다.
영업권(영업권) - 인수된 기업의 구매 비용과 인수된 자산의 시장 가치의 차이가 인수 영업권입니다. 영업권을 기록하는 가장 일반적인 방법은 영업권 비용을 미래 이익에 대해 상각할 필요가 없도록 적립금으로 상각하는 것입니다.
감사보고서 - 감사보고서는 감사인이 회계제표가 회사의 경영상황을 진실하고 객관적으로 반영하고 관련법령의 요구사항을 준수하고 있다고 믿는 것을 나타냅니다.
미수금 일수(DSO) – 미수금을 회수하는 데 걸리는 평균 일수입니다.
수집 주기 - 지불 송장 발행부터 지불 수령까지.
신용인수비율 - 고객이 현재 빚지고 있는 총 부채를 고객의 연간 구매액으로 나누어 계산한 비율입니다. 비율이 높을수록 신용위험이 높다는 의미입니다.
당좌비율 또는 산성 테스트 비율 - 당좌비율(산성 테스트 비율)은 당좌자산(유동자산 - 재고자산)과 유동부채의 비율입니다. 유동부채가 당좌자산보다 높다면 기업의 유동성이 부족하다는 뜻이다.
유동 자산 – 현금으로 빠르게 전환할 수 있는 현금 또는 자산입니다.
신용 간격 없음(NCI)은 유동성의 또 다른 지표입니다. 신용간격 없는 일수(NCI)는 회사가 더 이상 제품을 판매하지 않는다는 가정 하에 현금이 고갈되기 전에 자체 실현 가능한 자원으로 운영 활동에 자금을 조달할 수 있는 기간입니다.
현금 흐름 예측 - 회사의 미래 현금 흐름 또는 미래 현금 포지션에 대한 추정치로, 과거 수익 및 비용을 기반으로 미래 현금 포지션에 대한 가정을 요구하는 경우가 많습니다.
신용 활용도 - 고객이 기존 자금 조달 라인을 활용하는 정도입니다. 현재 미지급 부채 금액을 신용 한도 대비 백분율로 표시합니다.
신용 분석 - 신용 위험을 분석하고 측정하기 위한 체계적인 절차입니다.
신용분석가 - 기업의 평판을 분석하는 사람. 신용 분석가는 사업이 운영되는 산업에 대한 관련 정보를 수집해야 합니다. 또한, 기업의 고위관리자에 대한 객관적인 판단이 이루어져야 합니다. 분석가는 기업 경영의 전문성, 경험, 안정성을 연구해야 합니다. 회사의 회장(사장)과 CEO가 동일인인 경우 회사의 신용위험은 개인의 성격과 경영방식에 따라 달라집니다.
신용 위험 - 채무자가 지불을 지연하거나 부채 지불을 거부할 위험입니다.
신용 감시 - 언제든지 원래 등급을 업데이트하기 위해 신용 기관이 조직의 부채 신용을 추적하고 모니터링합니다. 등급시계라고도 합니다.
신용 점수 - 비즈니스의 주요 특성을 기반으로 평가하고 총 신용 점수를 계산합니다. 이를 바탕으로 고객의 신용도를 평가하고 신용 분류를 수행합니다. 재무비율을 연구하여 기업의 신뢰성을 측정하세요.
신용 등급 - 채권이나 기타 채무 담보에 대한 이자가 전액 제때에 지불될 가능성과 채무 원금이 지불될 때 전액 상환될 가능성에 대한 정량적 판단 또는 공식 평가입니다. 의견이 있습니다. 신용등급은 전문기관에서 관리합니다. 장기채의 신용등급은 AAA(3A)입니다.
신용주기 - 고객이 주문한 시점부터 부채 상환까지.
신용장(Letter 0f Credit) - 수출 판매에 대해 국제적으로 인정되는 결제 방법입니다. 임의의 은행 또는 두 개의 은행이 구매자를 대신하여 공급자에게 조건부 지급 보증을 제공하는 것을 말합니다.
신용도 - 기업의 장기대출의 신용도는 기업이 차입한 투자 프로젝트의 수익성과 기대수익률에 따라 달라집니다.
산업 위험 - 산업 침체로 인해 해당 산업의 모든 기업이 이익 감소를 경험할 수 있는 위험입니다.
창의적 회계 - 창의적 회계는 기업이 관련 규정의 허가를 받아 사용할 수 있는 회계정책의 다양성에서 비롯됩니다. 또한 판단의 필요성으로 인해 기업이 데이터를 조정할 여지도 남습니다.
창조적 회계 - 유리한 회계 기준을 사용하여 손익계산서와 대차대조표를 준비합니다. 기회주의적 회계 방법을 사용하여 보고된 이익과 자산 가치를 높이고 회사의 실제 재무 상태를 가릴 수 있습니다.
은행 신용 - 은행이 고객에게 제공하는 신용입니다.
수익성 분석 - 기업의 수익성을 반영하는 세 가지 주요 지표는 자본수익률, 이익률, 자산회전율입니다.
운전 자본 - 일반적으로 재고, 청구 및 부채를 나타냅니다. 일반적으로 재고와 청구권에서 부채를 뺀 금액은 운전자본과 같습니다.
우선 지출 - 임박한 유동성 위험을 피하기 위해 지출해야 하는 비용을 말합니다. 정상적인 거래에 필요한 비용(임금 지급 등) 외에 이자, 세금 납부도 포함됩니다.
노인 채무자 목록 – 연체 계정을 분석하고 정량화하는 보고서입니다.
감가상각 - 감가상각은 장기적인 사용, 기술 또는 시장 발전 등으로 인해 고정 자산의 마모 및 가치 손실을 측정하는 것입니다. 고정자산의 감가상각비는 이익에서 차감됩니다. 고정자산의 감가상각액은 회사 경영진의 판단에 의하며, 고정자산의 추정내용연수, 추정순잔존가치, 감가상각방법에 따라 결정됩니다.
상태 보고서 - 회사의 재무 상태 및 상환 기록에 대한 자세한 보고서입니다. 상태 보고서는 신용 조회 기관이나 은행에서 제공할 수 있습니다.
적립금 회계 - 연간 손익계산서 회계 처리에 대한 이익, 손실 또는 비용이 아닌 적립금 계정의 증가 또는 감소로 이익, 손실 또는 비용을 기록합니다.
자본적정성 - 재정적 안정을 보장할 만큼 충분한 장기 자본을 보유하고 있음을 의미합니다. 은행의 경우 자본적정성은 은행이 거래손실(예: 은행 부실채권)로 인해 예금자에게 예금손실을 초래하는 것을 방지할 수 있을 만큼 충분한 자본을 보유하는 것을 의미합니다.
자본 수익률(사용 자본 수익률, 자산 수익률) - 수익률과 자산 회전율을 곱한 값입니다. 자본이득률은 높을수록 좋습니다.
자산 회전율(Asset 회전율) - 자산 회전율은 기업의 판매량에 중점을 두고 있으며 자산 1달러당 얻은 판매 수익을 측정할 수 있으며 기업의 수익성을 반영합니다.
임의 현금 흐름 - 임의 현금 흐름은 기업이 반드시 지불하거나 받을 필요가 없는 현금 흐름이며 영업 활동과 직접적인 관계가 없습니다.
임의현금흐름에는 고정자산의 매매와 배당금 지급으로 인한 현금흐름이 포함됩니다.
최소 레버리지 비율(자본 적정성 요건)은 은행의 자본금이 자산의 일정 비율 이상이어야 합니다.
우선 현금 흐름(Priority cash flow) - 우선 현금 흐름은 주로 이자 및 세금 납부를 포함하여 기업의 금융 위기를 피하기 위해 사용되는 기업의 비거래 현금 지출입니다.
A-점수 모델 - 소수의 핵심 지표를 사용하여 기업 파산 위험을 측정하는 모델입니다. 이 모델은 재무 지표와 비재무 지표를 모두 고려합니다. 분석가는 회사의 성과를 기준으로 각 지표에 점수를 매기고 최종적으로 모든 점수를 합산하여 회사의 A 값을 얻습니다. A값이 일정 기준보다 높다면 기업이 부도 위험이 높다는 뜻이다. 기업 파산 위험을 측정하는 또 다른 모델은 z-점수 모델입니다.
스왑 계약(Swap) - 일련의 향후 결제 방식을 교환하기 위해 두 당사자 간에 체결된 계약입니다. 금리스왑 계약에서는 일방이 상대방의 고정금리를 변동금리로 교환합니다.
운영 현금 흐름 - 사업 운영에서 창출된 현금 흐름으로, 일반적으로 순자산입니다. 고객이 지급한 금액에서 영업에 필요한 현금을 뺀 금액이다.
내부 자금 조달 비율(1 내부 자금 조달 비율) - 내부 자금 조달 비율은 회사의 자본 비용이 영업 현금 흐름에서 얼마나 나오는지 측정합니다.
채무불이행 사건(사건 0f 채무불이행) - 차용인이 계약을 이행하지 않습니다.
현금흐름 분석 - 기업의 대출금 및 기타 부채를 현금으로 상환하는 능력을 측정하는 분석 방법입니다. 현금흐름비율을 분석하는 방법에는 현금흐름비율 자체의 변화추세를 비교하는 것, 다른 회사의 비율과 비교하는 것 등이 있습니다. 때로는 매출 비율의 가치나 최소 가치와 비교할 수도 있습니다.
신용평가기관 - 고객에게 기업 신용 정보를 제공하는 기관입니다.
Tier 1 자본 - 자기자본과 준비금을 포함하지만 평가 준비금을 제외한 은행의 핵심 자본입니다.
운전 자본(운전 자본) - 유동 자산에 대한 기업의 투자입니다. 운전 자본의 적절한 정의는 재고 + 청구권 - 유동 부채입니다. 기업에 필요한 운전 자본의 양은 자주, 때로는 극적으로 변동합니다. 운전 자본의 필요성은 기업의 비즈니스 주기 및 현금 주기와 관련이 있습니다.
고령 채무자 보고서 – 연체된 채권과 연체 기간이 나열된 보고서