통제와 통제의 전형적인 형태는 모자 회사이다. 모회사란 다른 기업을 직접 또는 간접적으로 통제할 수 있는 기업을 말한다. 자회사란 모회사가 통제하는 기업을 말한다. 한쪽이 직접, 간접, 직접, 간접적으로 상대편의 의결권 자본의 절반 이상을 소유하거나, 한쪽이 상대편의 의결권 자본의 절반도 안 되는 자본을 가지고 있지만, 다른 방식으로 다른 쪽을 통제하는 경우, 투자기업은 투자기업의 모회사이고, 투자기업은 투자기업의 자회사이다. 모회사와 자회사 사이에는 분명히 관계가 있지만 통제권과 통제권이 있는 회사는 반드시 모회사여야 한다는 점에 유의해야 합니까? 반드시 그런 것은 아니다, 예를 들면 계약 상황. 모자회사로서, 두 가지 조건이 있어야 한다: 하나는 투자와 피투자 사이에 연관성이 있다는 것이다. 둘째, 통제와 통제 사이에는 관계가 있어야 한다. 잉여 관리는 중국과 외국 기업에서 보편적으로 존재한다. 흑자관리는 회계정보의 질에 심각한 영향을 미치고 시장경제질서를 어지럽히고 사회 각계의 광범위한 관심을 불러일으켜 회계이론 연구의 중요한 과제가 되었다. 흑자관리에 대한 이론적 연구는 20 여 년의 역사를 가지고 있지만, 지금까지도 흑자관리의 정의는 이루어지지 않았다. 시펠 (1989) 은 수익 관리가 실제로 기업 관리자가 외부 재무보고 프로세스를 목적지 통제함으로써 어떤 사리사욕을 얻는' 공개 관리' 라고 생각한다. 기업 관리자가 사익을 얻기 위해 외부 재무보고를 일부러 통제한다는 것이다. 스콧 (1997) 은 흑자관리가 공인된 회계원칙의 허용 범위 내에서 회계정책의 선택을 통해 경영자의 효용이나 기업의 시장가치를 극대화하는 행위라고 생각한다. Healy 와 Wahlen( 1999) 은 수익 관리가 회계 방법을 이용하거나 거래를 배정하여 재무보고를 변경함으로써 이해 관계자의 회사 성과에 대한 이해를 오도하거나 보고 회계 데이터를 기반으로 한 계약에 영향을 미치는 결과라고 생각합니다. 저자는 Healy 와 Wahlen 이 흑자관리에 대한 정의에 동의한다. 이 정의에 따르면 흑자관리는 회사의 경영 실적을 왜곡하고 회계 정보를 객관성과 중립성을 잃고 이해 관계자의 의사결정을 오도할 수 있다. 기존 연구에 따르면 회사 관리자가 흑자관리를 하는 주된 이유는 자신의 보수를 높이고, 주식시장의 회사 실적에 대한 이해에 영향을 주며, 채무 위약 위험을 줄이고, 세금 계획을 세우고, 정부 감독 부서의 개입을 피하는 것이다. 둘째, 흑자관리 수단 흑자관리 실시 수단으로 볼 때 흑자관리는 공개성 흑자관리와 실제 흑자관리의 두 가지 범주로 나눌 수 있다. 전자는 회계 수단을 통해 실현되고, 후자는 실제 거래를 안배하여 실현된다. 현재 흑자관리 방법에 대한 연구는 대부분 공개관리에 초점을 맞추고 있으며, 이 글은 공개관리에 대한 간략한 분석을 바탕으로 실제 흑자관리를 중점적으로 연구하고 있다. (a) 회계 수단 회사가 잉여관리를 실현하는 회계 수단은 주로 회계 정책과 회계 예상을 운용하여 진행된다. 이러한 수익 관리는 일반적으로 현금 흐름을 포함하지 않는 발생 프로젝트 (발생 프로젝트는 발생주의 결과) 에만 영향을 주며 각 기간의 실제 현금 흐름에는 영향을 주지 않으므로 발생 프로젝트 관리라고도 합니다. 이들은 일반적으로 각 기간의 회계 잉여 분배에만 영향을 주며 각 기간의 회계 잉여 총액에는 영향을 주지 않습니다. (1) 회계 정책 수익 관리. 회사 경제업무의 복잡성과 다양화로 인해' 기업회계준칙' 은 일부 경제업무에 여러 가지 회계처리 방법이 있다고 규정하고 있으며, 기업은 자신의 실제 상황에 따라 그 중 하나를 합리적으로 선택할 수 있으며, 회사 회계정책의 선택은 일관성 원칙을 따라야 한다고 규정하고 있다. 일단 선택하면 마음대로 변경할 수 없다. 그러나 회사가 선택한 회계정책이 당기 수익에 직접적인 영향을 미치기 때문에 필요에 따라 시기별로 다른 회계정책을 선택하는 것이 수단이다. 예를 들어, 고정 자산 회계 기준에 따라 고정 자산에 대한 감가상각 방법은 평균 내용년수법, 작업량법, 이중 잔액 감소 방법 및 연 수 합계법이 될 수 있습니다. 회사가 당기 흑자를 늘려야 할 때 감가 상각비를 줄일 수 있는 수명 평균법 또는 작업량법을 선택하게 된다. 회사가 당기 흑자를 줄여야 할 때, 이중 잔액 감소법 또는 연 수 합계법 등 감가 상각비를 증가시키는 방법을 선택할 것이다. 예를 들어, 재고 회계 기준에 따라 회사는 선입선출, 가중 평균법 또는 개별 미터법을 사용하여 재고를 발행하는 실제 원가를 결정할 수 있습니다. 물가상승기에 회사가 당기 흑자를 늘려야 할 때, 판매 비용을 낮출 수 있는 선입선출법을 선택하게 된다. 회사가 당기 흑자를 줄여야 할 때, 상대적으로 매출 원가를 증가시키는 가중 평균법을 선택할 것이다. (2) 회계 추정 수익 관리. 회계사는 불확실한 거래나 사항을 처리할 때 자신의 직업 판단에 따라 회계 추정을 해야 한다. 회계 추정이 주관성을 가지고 있기 때문에, 사람들은 회계 추정의 합리성을 정확하게 판단하기 어렵다. 우리 모두 알고 있듯이, 회계 추정의 결과는 당기 이익에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 회사가 필요에 따라 시기마다 다른 회계 추정을 하는 것은 중요한 수단이다. 고정 자산 감가상각을 계산할 경우 감가상각 연한과 순 잔존가액을 추정해야 합니다. 이로 인해 회사는 경영 실적이 좋지 않을 때 감가 상각 연한을 연장하고 순 잔존가액을 과대평가하고, 경영 실적이 비교적 좋을 때는 감가 상각 연한을 줄이고 순 잔존가액을 과소평가하게 된다. 또 회사가 자산공제를 이용하여 흑자관리를 할 준비를 하고 있는 것 같다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자산명언) 우리나라 기업회계규범에 따르면 회사는 신중성 원칙에 따라 대차대조표일에 단기 투자, 미수금, 재고, 위탁 대출, 장기 투자, 고정자산, 건설공사 및 무형자산의 손상 여부를 판단하고 해당 자산 손상 충당금을 계산해야 한다. 얼마나 많은 자산 손상 충당금이 판단과 추정에 따라 결정되어야 하는지에 대한 주관성이 강하기 때문에 회사의 흑자 관리에 많은 공간을 남겨 두고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자산 손상, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치, 가치) 회사는 실적이 좋을 때 자산 손상 충당금을 비밀 준비금으로 더 많이 부과할 수 있고, 실적이 좋지 않을 때는 자산 손상 충당금을 적게 내고, 이윤을 매끄럽게 할 수 있다. (2) 실제 거래를 배정하여 실제 거래를 배정하여 흑자관리를 하는 것은 회사 관리자가 구체적인 거래를 구조화하고, 거래 발생 시기를 통제하는 등의 방식으로 진행하는 흑자관리를 말한다. 이런 흑자 관리 수단은 일반적으로 각 기간의 흑자와 각 기간의 실제 현금 흐름에 영향을 미친다. 그리고 보통 기업 가치를 증가시키지 않고, 오히려 비정상적인 상황에서는 기업 가치를 손상시킬 수 있다. 다음은 몇 가지 주요 수단을 구체적으로 분석해 보겠습니다. (1) 부채가 주주 지분으로 전환됩니다. 회사 자금은 출처별로 채무 자금과 주주 지분 자금으로 나눌 수 있다. 현행 재무 회계 제도에 따르면 기업은 주주 지분 자본 비용 (배당금) 에 관계없이 이윤을 계산할 때 부채 자본 비용 (이자) 을 공제합니다. 동시에, 회사 부채의 이자는 반드시 기한 내에 지불해야 하지만 배당금은 지불하지 않을 수 있다. 이에 따라 회사의 경영 실적이 좋지 않을 때 채권자와의 협상을 통해 채권을 지분으로 전환하여 재정비와 현금 유출을 줄이고 기업의 수익성을 높일 수 있다. (2) 주식 환매. 자본 시장에서 회사의 주가에는 투자자의 미래 실적에 대한 기대가 포함되어 있다. 이에 따라 회사가 발표한 실적이 증권분석가의 기대에 미치지 못하면 주가가 크게 하락할 것으로 보인다. 주당 수익은 증권 분석가가 회사의 실적을 예측하는 중요한 지표이다. 회사 관리자가 회사의 주당 수익이 증권 분석가의 기대에 미치지 못할 것이라고 예측했을 때 주가가 크게 하락하는 것을 막기 위해 주식 환매를 통해 유통주의 규모를 줄여 주당 수익을 높여 증권 분석가의 기대를 충족하거나 초과할 수 있다. 외국 학자들은 실증 분석을 통해 주식 환매를 통한 잉여 관리의 증거를 얻었다. 중국에서는 회사가 이전에 주식을 환매하는 것을 허락하지 않았다. 2006 년 개정된' 상장회사 헌장 지침' 은 상장회사가 일정 조건 하에서 주식을 환매할 수 있다고 규정하고 있다. 따라서 주식 환매가 상장회사 흑자관리의 새로운 수단이 될 수 있을까. (3) 자유롭게 지배할 수 있는 지출을 줄이다. 가처분비용은 비용 수준이 회사 관리자가 결정할 수 있는 비용 항목 (예: R&D 비용, 직원 교육비, 유지비 등) 입니다. 이러한 비용은 일반적으로 미래를 위한 비용으로 기업의 지속 가능한 발전을 보장하며 현재 생산 경영 활동에 큰 영향을 미치지 않습니다. 회사의 경영 실적이 좋지 않아 적자나 실적 하락에 직면했을 때, 관리자는 당기 가처분비용을 줄여 회사의 경영 실적을 높일 수 있다. 외국의 일부 연구 자료에 따르면 많은 회사들이 가처분비용을 줄여 수익을 관리하는 것으로 나타났다. 이런 흑자관리 방식은 회사의 단기 이윤을 증가시킬 수 있지만 회사의 장기 발전 능력을 약화시켜 회사의 가치를 손상시킨다. (4) 생산량을 늘리다. 현행 기업 회계 기준에 따르면 기업이 제품을 생산하는 비용은 직접 재료비, 직접 노무비, 기계설비 감가상각비, 수리비, 작업장 관리원 임금, 사무비 등 제품 생산 과정에서 발생하는 각종 생산비용으로 구성된다. 이러한 생산 원가 중 일부는 고정 원가이며, 생산량이 일정 범위 내에서 변경될 때 고정 원가의 총량은 변경되지 않습니다. 따라서 생산량이 증가하면 단위 제품의 생산 원가가 낮아져 동일한 판매량의 판매 비용이 직접 감소하고 이익 수준이 높아진다. 판매량을 늘릴 수 없는 상황에서 생산량을 늘려야 이윤을 늘릴 수 있다는 것을 알 수 있다. 그러나 생산량을 늘려 흑자관리를 하는 것은 회사에 해롭다. 회사의 증가된 생산량이 재고로 전환되어 회사의 자금을 점유하여 회사의 자금 효율을 떨어뜨렸기 때문이다. 또한 재고가 너무 많으면 제품의 노후화 또는 손상으로 인한 손상 위험에 노출될 수 있습니다. (e) 자산 처분. 자산 처분이란 기업이 자회사, 운영 부서 또는 기타 장기 자산 및 투자의 소유권을 제 3 자에게 유상으로 양도하고 현금 또는 기타 유가 증권을 취득하는 행위를 말합니다. 회사의 경영 실적이 예상 수준에 미치지 못할 경우 보유 무형 자산, 부가 가치 증권 또는 영업부를 양도하여 수익을 얻을 수 있으므로 수익이 원하는 수준에 이를 수 있습니다. 진신원, 예붕비, 진동화 (2003) 는 우리나라 상장회사가 자산 매각을 통해 이윤을 증가시켜 지분이나 증발의 조건을 충족한다고 생각한다. 백, 왕아군, (2005) 실증 연구를 통해 통제권 이전을 하는 회사는 자산 처분을 통해 적자를 흑자로 돌리거나 실적 하락을 피할 것이라고 결론 내렸다. (6) 신용 정책을 완화하거나 판매 할인을 제공하십시오. 회사는 연말을 앞두고 그해 경영 실적이 좋지 않은 것을 보고 신용정책을 완화하거나 판매 할인을 주어 판매를 촉진시켜 경영 실적을 개선할 수 있다. 신용 정책 완화에는 고객의 지급 기간 연장, 신용이 좋지 않은 고객에 대한 외상 판매 상품이 포함됩니다. 판매 할인은 주로 가격 할인을 통해 고객이 대량으로 구매하도록 유도하는 것이다. 이런 연말 판촉은 일시적으로 회사의 이윤 수준을 높일 수 있지만, 회사의 장기적인 이익을 손상시킬 수 있다. 신용 정책을 완화하면 외상 매출금 회수 위험이 증가하고, 판매 할인은 고객이 연말에 대량으로 구매하도록 장려함으로써 다음 해의 구매량이 감소할 수 있습니다. 또한 판매 할인 후 가격이 회복되면 고객의 구매 의지가 낮아질 수 있습니다. 판매 할인으로 인해 고객은 회사의 상품이 가격 인하될 것으로 예상하고 다음 가격 인하까지 기다릴 수 있기 때문입니다. (7) 관련 거래. 우리나라 기업회계기준에 따르면 관련 당사자 거래 유형에는 일반적으로 상품 구매, 상품 구매 이외의 자산, 노무 제공 또는 수락, 보증, 자금 제공, 임대, 대리, R&D 프로젝트 양도, 허가 계약, 기업 대표 또는 기업 대표 상대방에 의한 채무 청산, 핵심 경영진 보상 등이 포함됩니다. 우리나라 상장회사의 지분 구조가 복잡하고 관련 당사자가 많기 때문에, 관련 거래는 이미 상장회사의 흑자 관리의 중요한 수단이 되었다. 예를 들어, 관련 당사자 간에 상품을 매매할 때, 상장회사는 저가로 매입하고, 고가로 판매한다. 관련측은 양질의 자산을 상장회사에 임대하여 운영하거나, 낮은 임대비를 받거나, 상장회사의 저질 자산을 임대하여 상장회사에 높은 임대비를 지급한다. 상장 회사는 자신이 보유한 2 차 지분을 관련 기관에 양도한다. 상장회사는 양질의 자산이나 관련 단위의 지분으로 저질 자산이나 지분을 대체한다. 상장회사는 관련 당사자에게 대출을 제공하고 고액의 이자를 받는다. 셋째, 흑자관리를 막기 위한 대책은 이 글에서 분석한 흑자관리 행위가 대부분 기업 회계규범의 범위 내에서 이뤄지지만 불법이 아니다. 그러나 흑자관리는 회사의 경영 실적을 왜곡하고, 회계 정보를 객관성과 중립성을 상실하고, 이해 관계자의 의사결정을 오도하며, 회사가 사용하는 일부 흑자 관리 수단 (예: 가처분비 감소, 생산량 증가) 이 회사의 장기 이익을 해치고, 회사 가치를 낮출 수 있기 때문에 회사의 흑자 관리 행위를 억제하기 위한 조치가 필요하다. (a) 회사의 재무보고에 대한 이사회의 감독을 강화하는 현대회사 제도에서는 회사의 소유권과 경영권이 분리되어 대부분의 소유자가 회사의 경영관리 활동에 직접 참여하지 않는다. 경영자가 소유자의 이익에 따라 행동할 수 있도록 이사회는 회사의 내부 감독 메커니즘으로 등장했다. 이사회는 회사 내에서 가장 높은 의사 결정 통제 기관으로, 회사의 재무 정보 처리 과정을 감독하고, 회사가 진실하고 공정한 재무 보고서를 공개하도록 촉구하는 것은 이사회의 중요한 의무이다. 이사회의 회사 재무보고에 대한 감독 역할을 강화하기 위해 다음과 같은 조치를 취할 수 있다. (1) 사외 이사 제도를 개선하다. 이사회가 내부 감독 메커니즘의 역할을 효과적으로 발휘할 수 있는지 여부는 이사회의 독립성에 크게 달려 있다. 일반적으로 독립이사는 독립 (상장회사 및 대주주와는 무관) 으로 자신의 명성을 지키기 위한 동기를 가지고 있어 감독 의무를 더 잘 수행하고 회사 관리층이나 대주주가 중소주주의 권익을 침해하는 것을 효과적으로 막을 수 있다고 생각한다. 현재, 우리나라 상장회사는 이미 독립이사제도를 수립했지만, 여전히 약간의 결함이 있으니, 독립이사의 비율을 높이고 이사회의 독립성을 강화하는 것이다. 서방 국가의 많은 상장회사의 독립이사 비율은 50% 를 넘었고, 우리나라 대부분의 상장회사의 독립이사 비율은 3 분의 1 로, 마침 증권감독회의 요구에 부합한다. 상장회사의 독립이사 비율이 50% 를 넘는 경우는 거의 없다. 두 번째는 독립이사 지명 제도를 개혁하는 것이다. 현재 우리나라 상장회사의 독립이사들은 대부분 회사 경영진이나 대주주가 지명하여 독립이사의 독립성에 심각한 영향을 미치고 있다. 따라서 독립이사 지명 제도를 개혁하여 독립이사 지명에서 중소주주의 역할을 높여야 한다. 셋째, 효과적인 인센티브 및 억제 메커니즘을 수립한다. 독립이사가 보수를 받지 못하거나 보수가 너무 낮은 현황을 변경하려면 독립이사의 보수는 업무량과 위험과 일치해야 한다. 동시에, 독립이사의 성과에 대해 정기적으로 심사를 실시하여, 상우벌을 받아야 한다. (2) 감사위원회를 설립하다. 중국증권감독회가 발표한' 상장회사지배구조 지침' 에 따르면 상장회사 이사회는 주주총회 관련 결의안에 따라 감사위원회를 설립할 수 있다. 감사위원회 위원은 모두 이사로 구성되어 있으며, 그 중 독립이사는 다수를 차지해야 하며 소집인으로 활동해야 하며, 적어도 한 명의 독립이사는 회계 전문가가 되어야 한다. 감사위원회의 주요 임무는 외부 감사기관의 임용 또는 교체를 제안하는 것이다. 회사의 내부 감사 시스템 및 구현을 감독합니다. 내부 감사와 외부 감사 간의 커뮤니케이션을 담당합니다. 회사의 재무 정보 및 공개 검토 회사의 내부 감시 시스템을 검토하다. 위에서 언급한 감사위원회의 구성과 책임에 관한 규정에서 알 수 있듯이 감사위원회 설립은 이사회의 회사 재무보고 모니터링을 강화하는 강력한 조치이다. 그러나 상장회사에 감사위원회 설립을 강요하지 않았기 때문에 현재 상장사의 약 40% 만이 감사위원회를 설립하고 있다. 이사회의 회사 재무보고 감독을 강화하고 회계 정보의 질을 높이기 위해서는 모든 상장회사가 규정에 따라 감사위원회를 엄격하게 설치하도록 요구해야 한다. (2) 회사 성과 평가 체계를 보완하여 흑자관리를 억제하기 위해서는 회사 성과 평가 체계를 보완해야 하며, 균형 성과표 성과 평가 체계를 채택할 수 있다. 영리지표에 지나치게 신경을 쓰면 회사 관리자의 단기적인 행동으로 이어져 회사의 미래 지속 가능한 발전 능력을 손상시킬 수 있다. Balanced scorecard 는 재무, 고객, 내부 업무 프로세스 및 학습 성장의 4 가지 차원에서 회사를 조사하고 성과 평가에서 비재무 지표의 역할을 충분히 고려하며 재무 지표와 비재무 지표의 균형, 장기 목표와 단기 목표의 균형, 회사의 각 이해 관계자 간의 이익 균형을 반영합니다. 과학적 성과 평가 체계로 관리자의 행동을 정확하게 유도하고 회사 실적을 종합적이고 정확하게 평가하는 데 도움이 된다. 경제 부가가치 지표도 재무 성과 평가 지표를 도입할 수 있다. 경제 증가액은 회사의 세후 순영업이익에서 전체 자본비용을 공제한 잔액입니다. 여기서 회계 이익 조정 후 세후 순영업이익으로 얻은 총 자본은 주주 지분 자본과 채무 자본을 포함한 회사 경영에 투입된 전체 자본입니다. 경제 부가가치 지표는 회사의 주주 지분 자본 비용을 고려하고 회계 기준의 잠재적 편차와 왜곡을 수정하므로 회사의 주주 가치 창출 능력을 더 잘 측정하고 회사 관리자의 수익 관리 행동을 제한할 수 있습니다. (3) 관련 증권법과 회계규범을 보완하고 우리나라의 현행 관련 증권법규에 따라 이윤 수준은 한 회사가 상장, 주식 발행, 상장 철회할 수 있는지를 측정하는 주요 기준이다. 이에 따라 우리나라의 많은 상장회사들은 상장자격, 지분자격, 상장 철회를 피하기 위해 흑자관리를 하고 있다. 상장회사의 흑자관리 행위를 억제하기 위해서는 관련 증권법규를 상장회사의 흑자 수준에 지나치게 주목하고, 과학적 성과평가체계 (균형성과표를 사용할 수 있음) 를 구축해야 하며, 상장회사의 흑자 수준에도 관심을 가져야 하며, 기업 흑자의 질과 미래 발전 능력에도 관심을 기울여야 한다. 또한 증권감독회는' 상장회사 정보공개관리방법' 과' 공개발행증권회사 정보공개편보 규칙' 을 더욱 보완해 상장회사 관련 거래, 연구개발비 등의 사항 공개를 강화하고 회계정보 투명성을 높여야 한다. 우리 모두 알고 있듯이, 회계 기준의 맹점 또는 회계 처리 방법의 유연성은 회사 관리자에게 흑자 관리 기회를 제공합니다. 따라서, 우리 나라 회계준칙 제정기구는 경제환경의 변화를 면밀히 추적하고, 새로운 경제업무 유형을 적시에 규범화해야 하며, 기존 회계준칙 집행에 대한 감시를 강화해야 한다. 제때에 집행 상황이 만족스럽지 않고, 회사 관리자가 흑자관리에 자주 사용하는 회계준칙을 개정하여, 회사 관리자가 흑자관리를 할 기회를 줄여야 한다. (d) 외부 감독을 강화한다. 증권감독부와 공인회계사 감독이 부실한 것은 흑자관리가 성행하는 이유 중 하나이다. 따라서 증권감독부는 상장회사의 정보 공개 품질에 대한 검사를 강화하고 위법 위반을 적시에 폭로하고 엄벌하며 투자자의 흑자 관리 행위를 심각하게 오도해야 한다. 동시에, 공인회계사는 흑자 관리 행위에 충분히 주의를 기울여 회계 정보의 합법성, 공평성 및 일관성에 영향을 미치는 흑자 관리 행위를 시정하도록 회사에 요구해야 합니다. 그렇지 않으면 비표준 감사 의견을 제시하여 회계 정보 사용자들에게 상기시켜야 합니다. 또한 상장 기업에 대한 사회적 대중과 여론의 감독을 강화하고, 투자자가 회계 정보를 읽고 분석하는 능력을 향상시키고, 회사의 흑자 관리 행위를 효과적으로 식별하고, 회사 관리자의 흑자 관리 행위가 해롭고, 원하는 목적을 달성하지 못하게 해야 한다.