첫째, 파생 금융 상품 정보 공개의 현상과 한계
(a) 파생 금융 상품 정보 공개의 한계
전통적인 회계 모델은 실현 원칙을 바탕으로 역사적 비용을 측정, 테이블 내 통화 지표를 주요 정보로 하는 보고 모델이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계) 이렇게 하면 계약이나 계약 형태로 나타나는 파생 금융 수단이 기존 회계 요소의 정의 및 확인 기준에 맞지 않고 물리적 또는 비화폐 형식이 없기 때문에' 테이블 외 항목' 으로 간주되어 간과되고 있습니다. 재무 보고서의 근본 목표는 정보 사용자에게 유용한 의사 결정 정보를 제공하는 것입니다. 시기마다 정보 사용자들은 회계 정보에 대해 서로 다른 요구를 가지고 있다. 지식경제 시대에는 정보 사용자의 정보 수요가 크게 달라져 사람들의 주의가 역사 정보에서 미래 정보로 바뀌었다. 공개가 필요한 정보의 양과 범위는 크게 확대되어 관련성과 신뢰성, 비교 가능성, 일관성 등과 같은 회계 정보의 품질에 대한 이해가 확대되었습니다. ) 도 바뀌 었습니다. 이 경우 전통적인 재무 보고서는 많은 한계를 드러내고 있으며 기업 내부 및 외부 정보 사용자들은 파생 금융 상품의 회계 정보 공개에 대해 더 높은 요구를 하고 있습니다.
(b) 전통적인 회계보고 모델은 개혁이 필요하다.
기존의 회계 보고 모델은 대차대조표, 이윤표, 재무 상태 변경표 (현금 흐름표) 및 보고서 노트를 기반으로 하며 주로 화폐화된 회계 정보를 제공합니다. 파생 금융 상품은 유동성이 강하고 위험이 높으며 응용이 복잡하며 파생 금융 상품의 회계 정보를 적시에 정확하게 공개하는 것이 중요합니다. 그러나 전통적인 회계 모델에서는 회계 인식 원칙과 회계 측정 원칙의 제한으로 인해 파생 금융 수단이 대차대조표에 공식 항목으로 반영되지 않고 테이블 외 업무로만 나타날 수 있습니다. 이런 처리 방식은 파생금융수단이 기업 자산부채 관계에 미치는 영향을 반영하지 않고, 충분한 공개 원칙의 요구에 부합하지 않아 투자자가 투자기업이 소유한 대량의 파생금융수단이 초래한 위험을 충분히 이해하지 못하고 실제로 투자자의 이익을 손상시킨다. 동시에 파생 금융 상품의 강력한 레버리지로 인해 금융 계약의 가치는 종종 보증금의 가치보다 몇 배나 높으며, 이러한 고위험의 결과는 어떤 투자자도 의사결정할 때 무시할 수 없는 중요한 정보입니다. 파생 금융 수단이 회계 보고서에 완전히 공개되지 않으면 막대한 위험을 숨기고 투자자를 오도하고 잘못된 결정을 내릴 수 있습니다. 이를 고려하여 우리는 현재의 회계 보고 모델을 개혁하여 파생 금융 상품의 정보 공개에 충분한 주의를 기울여야 한다.
둘째, 파생 금융 상품의 정보 공개 분석
(a) 재무보고 모델은 여전히 재무 정보의 주요 원천입니다.
현재 재무 보고서는 여전히 사람들이 기업 재무 정보를 얻는 가장 중요한 방법입니다. 미국 공인회계사협회의 젠킨스위원회 보고서에 따르면 "정보가 관련이 없거나 다른 이유로 재무제표에 대한 분석을 포기한다는 증거는 없다" 며 "재무제표가 도태되어야 한다고 제안하는 사용자가 없다" 며 "기본적으로 다른 조직의 재무정보 수단으로 대체된다" 고 말했다. 그러나 현재의 재무보고 시스템은 귀중한 정보를 충분히 밝힐 수 없으며, 회계 정보의 관련성과 신뢰성은 여러모로 비판과 의심을 받고 있다. 따라서 현행 재무보고 모델을 기본적으로 긍정한다는 전제하에 개선할 필요가 있다. 특히 파생 금융 상품의 정보 공개는 매우 중요한 측면이다.
(b) 파생 금융 상품은 전통적인 회계 모델에 도전한다.
1980 년대 이후 파생금융수단이 급속히 발전하면서 현대경제생활에 미치는 영향이 커지면서 현재의 전통적인 회계 모델에 큰 충격과 도전을 가져왔다. 국제회계계는 여러 각도에서 이 문제를 적극적으로 탐구하고 시도했다. 우선 파생금융수단을 표외 항목의 범주에서 표내에 포함시켜 공개하려고 노력하다. 국제회계준칙위원회 (IASC) 는 재무보고 편성 및 보고개념 구조에서 재무보고 요소로 기재될 수 있는 프로젝트의 확인 기준을 다음과 같이 밝혔다. (1) 확인 대상 프로젝트와 관련된 미래 경제적 이익이 기업에 유입되거나 유출될 가능성이 높다. (2) 확인할 항목의 원가나 공정가치는 안정적으로 측정할 수 있다. 이 확인 기준은 기존 회계 확인 기준의 속박을 깨고' 과거 거래나 사안의 결과' 에 기반한 확인 원칙을 포기하고' 위험과 보상의 실질적 이전' 에 기반한 확인 원칙을 강조했다. 이번 개정안은 파생금융수단을 보고 요소로 만들어 보고서에 반영할 수 있게 했다. 그러나 파생 금융 상품의 복잡성과 지속적인 혁신으로 인해 회계 확인 원칙의 개정은 파생 금융 상품의 일부 정보 공개만 표에 포함할 수 있으며 파생 금융 상품의 모든 정보를 표에 포함할 수는 없습니다.
(3) 파생 금융 상품의 확인 및 측정
미국 FASB)FASll9 와 IAS32 의 공포는 기본적으로 파생 금융수단으로 인한 금융자산과 금융부채의 확인과 측정을 재무제표에 공개하는 것을 실현했다. FASB 는 더 이상 재무제표 노트에 파생 금융 상품을 공개하는 것에 국한되지 않습니다. 1998 년 6 월, FASB 와 IASC 는 133 번 지침' 파생 도구 및 헤지활동 회계' 와' 금융수단' 을 잇따라 발표해 회계계에서 금융도구 회계 확인 및 측정의 중대한 돌파구로 꼽혔다. 기본 관점은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. (1) 파생 금융수단은 자산 또는 부채 정의에 따른 권리나 의무를 대표하므로 재무제표에 보고해야 합니다. (2) 공정 가치는 금융 상품의 가장 관련성이 높은 측정 속성이다. 파생 금융 상품의 경우 유일한 관련 측정 속성일 수 있습니다. (3) 그러한 자산 또는 부채 (즉, 금융 자산 또는 금융 부채) 만 재무제표에 보고해야 합니다. (4) 피풍항으로 열거된 항목에 대해서는 반드시 제공해야 할 특수회계처리가 합격항목으로 제한된다.
FASB 는' 재무 회계 개념 프레임워크 6 호' 의 자산과 부채의 기본 특징이 파생 금융 수단을 자산이나 부채로 나열하는 것이 타당하다는 것을 증명한다. 파생 금융 상품의 결제는 두 가지 상황, 즉 유리하거나 불리하기 때문이다. 유리한 조건 하에서 파생 금융 상품의 결제는 현금, 또는 기타 금융 자산 또는 비금융 자산의 형태로 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 가능한 경제적 이익입니다. FASB 는 이것이 "이 파생 금융 수단이 자산이라는 것을 설득력 있게 보여준다" 고 생각한다. 마찬가지로 불리한 조건에서 파생 금융 상품 결제는 현금, 금융 자산 또는 비금융 자산, 즉 미래 자산을 희생할 책임을 지불해야 한다는 점에서 파생 금융 수단이 부채라는 것을 충분히 알 수 있다. FASB 는 이러한 자산이나 부채를 확인하면 재무제표를 더욱 보완하고 더 많은 정보를 포함할 수 있다고 생각합니다. 그러나 주식, 채권, 대출과 같은 전통적인 금융 상품과는 달리 이러한 파생 금융 상품은 처음에는 서로 약속한 교환만 반영해 주는 경우가 많으며, 유형적인 보상 이전은 거의 없거나 전혀 없습니다.
파생금융수단을 미래 경제이익을 얻거나 미래 경제손실을 지급하는 의무로 재무회계 개념 프레임워크의 자산과 부채 정의에 맞춰 금융자산이나 금융부채로 인식하고 공정가치 원칙을 적용한다면 측정 문제를 성공적으로 해결할 수 있다는 것을 알 수 있다. 공정가치를 적용하여 금융자산이나 금융부채를 측정하면 의사결정 관련 정보를 제공할 수 있기 때문이다. 현재 많은 조건이 갖추어지지 않았기 때문에 혼합 속성 모델, 즉 금융 자산은 공정가치로 측정되고, 대부분의 금융 부채는 역사적 원가로 측정됩니다. 이러한 공정가치와 역사적 원가 원칙이 공존하는 회계 측정 모델은 파생 금융 상품의 측정 문제를 해결하는 동시에 전통적인 재무제표 측정 원칙의 단일 결함을 보완한다. 이 측정 모델은 파생 금융 상품의 측정에 적절하며 파생 금융 수단을 안정적으로 측정하고 재무 제표에 실제로 반영 할 수 있다고 말해야합니다. 그러나 이는 임시방편일 뿐 회계계는 파생금융수단에 대한 더 많은 관련 회계 정보를 반영하는 더 이상적인 해결책을 찾고 있다.
(D) 파생 금융 상품의 정보를 공개할 수 있는 좋은 방법을 찾아야 한다.
재무제표의 회계 정보 공개는 정보 관련성 및 신뢰성을 높이기 위한 기본 조건인 충분한 공개 원칙에 부합해야 합니다. 미국의 저명한 회계사 헨드릭슨은 기업 회계 명세서의 충분한 공개 원칙에는 세 가지 공개 기준 (1) 이 포함되어야 한다고 생각합니다. 즉, 회계 명세서는 최소한 의사결정자를 오도하지 않는 정보를 공개해야 합니다. (2) 공개의 공평성은 회계 명세서가 제공하는 정보가 어떤 보고서 독자나 사용자에게도 편향되지 않는다는 것을 의미합니다. (3) 공개의 적절성은 의사 결정과 관련된 모든 중요한 정보가 가능한 한 보고서에 포함되어야 함을 의미합니다. 충분한 공개 원칙은 위의 세 가지 기준을 결합하여 적절히 적용해야 한다. 즉, 파생 금융 수단이 무시되거나 누락되어 정보 사용자가 재무 보고서를 오해하거나 의사 결정을 오도하게 될 경우 해당 정보를 공개해야 합니다. 예를 들어, IASC 48 호의 의견 원고에 따르면 기업들은 확인 여부에 관계없이 각 유형의 금융 상품의 범위와 성격 정보, 금융 자산 및 금융 부채에 대한 이자율 위험 정보, 신용 위험 정보 및 공정 가치 정보를 공개해야 합니다. 이러한 정보의 공개는 파생 금융 수단을 충분히 반영하며, 반드시 재무보고 시스템의 발전과 개선을 촉진하여 재무제표가 제공하는 정보를 더욱 가치있게 만들고 관련성의 요구 사항을 충족시킬 수 있습니다. 셋째, 파생 금융 상품이 재무 제표 시스템에 미치는 영향
파생 금융 수단은 매우 활발한 새로운 금융 형태로서 필연적으로 전통적인 재무보고 체계의 거대한 변화로 이어질 것이다.
(a) 재무 제표 요소에 미치는 영향
개정된 재무제표 요소 확인 기준은' 과거 거래 또는 사안의 결과' 에 기반한 확인 원칙을 배제하고' 위험과 보상의 실질적 이전' 에 기반한 확인 원칙을 강조하여 파생 금융수단이 재무제표 요소의 일원이 될 수 있도록 했다. IASC 32 호는 금융자산, 금융부채, 권익 도구 등 몇 가지 새로운 개념을 제시하여 재무제표의 전통적인 요소를 바꿀 수밖에 없다. 따라서 기존 재무제표의 구성에 어느 정도 영향을 미치므로 다음과 같이 개선해야 합니다.
1 기존 회계 보고서 형식 개선. 파생 금융 수단이 기업의 미래 재무 상태, 운영 성과 및 현금 흐름에 미치는 영향을 포괄적으로 반영하기 위해 파생 금융 상품 정보에 대한 보고 사용자의 요구를 충족시키기 위해 기존 대차대조표를 기반으로 금융 및 비금융별 대차대조표를 설계하여 보고 사용자가 직접 (1) 파생 금융 상품의 공정 가치 및 계약 기간 구조를 얻을 수 있도록 합니다. (2) 민감도 분석을 하다. 시장 변동에 따른 파생 금융 상품의 공정가치의 가능한 변동을 공개하다.
2. 파생 금융 상품 목록을 추가합니다. 이미 기업에서 운영되고 있는 파생 금융 상품의 경우 위험 집중도에 따라 파생 금융 상품 목록을 늘려야 합니다. 상세 공개명, 발생일, 실제 비용, 현재 공정가치, 파생 금융 상품의 성격, 거래 조건, 계약 조건, 손익 금액, 채택된 회계 정책 및 방법.
3. 보고서 노트는 대차대조표일의 위험 집중 정보를 공개해야 합니다. 우리나라' 기업회계규범 제 37 호-금융도구 열보' 의 요구에 따라 파생금융수단과 관련된 정보 (1) 파생금융수단의 위험과 그 원인을 보고서 노트에 공개해야 한다. (b) 파생 금융 상품의 위험 관리 목표, 정책 및 프로세스, 위험 측정 방법 (3) 파생 금융 상품 신용 위험 정보: (4) 시장 위험 정보 등.
(b) 재무 제표의 구조 및 준비 방법에 미치는 영향
회계 요소의' 자산' 과' 부채' 에 대한 전통적인 정의를 깨는 것은 과거 거래와 사안으로 제한되며, 진행 중인 거래와 미래 거래로 확대되어 파생 금융 수단이 회계 요소 정의에 맞는 재무제표에 포함되고 테이블에 공식 프로젝트로 반영됩니다. 파생 금융 상품의 정보 공개가 재무보고 시스템에 포함되면 보고서의 항목을 수정하고 보완해야 하며, 기업이 작성한 보고서의 종류를 보완하고, 금융 도구, 특히 파생 금융 도구의 용도를 전문적으로 공개하는 보조 보고서를 추가하고, 보고서 공개에 포함된 파생 금융 도구에 대해 자세히 설명합니다.
재무회계규범위원회가 발표한' 재무회계개념 프레임워크' 제 5 판에 따르면 재무보고서에는 재무보고주 보고서, 재무보고주, 보충정보보고 및 재무보고기타 방법 4 개 섹션이 포함되어야 한다.
1 재무제표 마스터 테이블. 이것은 보고서의 핵심 부분입니다. 표 내 공개에는 (1) 금융 자산 또는 부채를 충족하는 파생 금융 상품의 액면가, 계약 또는 명목 금액, 계약 당사자가 금융 자산 및 금융 부채로 인식하는 금액이 포함되어야 합니다. (2) 지급된 보증금 금액과 지급된 옵션료 금액은 기업의 금융자산으로 확인된다. (3) 보고일에 상술한 금융부채와 금융자산의 공정가치.
2 재무 제표에 대한 주석. 각 계약의 금액을 더 공개하다. 표외에서 공개되는 계약금액은 표내 보고에 필요한 보충이며, 표내 확인 채택된 회계정책도 설명해야 합니다.
3 보조 정보. 다음 내용을 공개해야합니다.
(1) 파생 금융 상품의 종류와 성질. 금융 선물, 옵션, 스왑 등. 금리 선물, 외환 선물, 주가 지수 선물 등과 같은 하위 범주를 더 공개합니다.
(2) 거래 파생 금융 상품의 목적. 보고일에 소지하고 있는 각 파생금융수단에 대해 보유 목적을 상세히 설명하고, 헤지를 위한 것인지 투기를 위한 것인지 각각 공개해야 한다.
(c) 관련 위험 및 위험 관리 정책. 금융 상품을 도출하는 거래에는 이자율 위험과 신용 위험이 수반되므로 회계 보고서 노트에 관련 정보를 공개해야 합니다. 순투자 프로젝트의 성격과 헤지에 사용되는 파생 금융 상품의 종류도 함께 설명했다.
(4) 파생 금융 상품의 가치 정보. 회계 요소의' 자산' 과' 부채' 에 대한 전통적인 정의를 깨는 것은 과거 거래와 사안으로 제한되며, 진행 중인 거래와 미래 거래로 확대되어 파생 금융 수단이 회계 요소 정의에 맞는 재무제표에 포함되고 테이블에 공식 프로젝트로 반영됩니다.
(5) 시장 가격 예측 정보. 기업이 보고일에 보유하고 있는 파생 금융 상품의 경우 향후 시장 가격에 발생할 수 있는 변화를 공개해야 합니다.
(6) 미래 현금 흐름 예측. 보고일에 보유하고 있는 파생 금융 상품의 경우 미래에 현금 흐름 변동을 일으킬 수 있는 위험을 밝혀야 합니다.
기타 재무보고 방법 및 설명. 현행 회계 정책 요구 사항을 충족하지 못하는 중요한 정보와 추가 지침을 반영하는 경우.
(c) 파생 금융 상품이 재무 제표 회계 정보의 적시 공개에 미치는 영향
네트워크 재무 보고서의 정보 기능을 평가하는 두 가지 핵심 요소가 있습니다. 첫째, 회계 보고서의 시간 요소, 즉 회계 기간이 끝난 후 회계 보고서가 네트워크를 통해 사용자에게 전달되는 시간입니다. 둘째, 회계 보고서의 전자 형태 요소, 즉 회계 보고서가 인터넷을 통해 사용자에게 어떤 형태로 제시될지 알 수 있습니다. 파생 금융 도구 네트워크 재무 보고서의 구현은 회계 보고서의 형식 요소가 아닌 시간 요소를 먼저 고려합니다. 파생 금융 상품의 가치 변동이 크기 때문에 처음으로 회계 보고 사용자에게 파생 금융 상품의 가치 변동에 대한 정보를 제공하는 것이 더욱 중요합니다.
우리나라 주식제 개혁과 증권시장 시범 초기에 회계 보고서를 회사 지정 장소에 배치해 관련 주주들에게 조회 열람할 수 있도록 통지해야 한다. 6 월 1993 년부터 중국증권감독회는 상장회사에 지정된 신문에 회계보고서를 게재할 것을 요구했다. 현장 조회든 신문이 회계 보고서를 발표하든, 회계 기간 종료 후 사용자에게 회계 정보를 전달하는 데 오랜 시간이 걸리므로 파생 금융 상품의 회계 정보 적시성이 매우 높은 요구 사항을 충족시킬 수 없습니다. 따라서 인터넷 기술을 통해 온라인 재무 보고서는 파생 금융 상품의 회계 정보에 대한 적시성 요구 사항을 완전히 해결할 수 있습니다.
파생 금융 상품의 회계 정보를 적시에 사용자에게 전달하기 위해 가장 쉬운 방법은 기업의 전체 정기 재무 보고서의 공개 적시성을 높이는 것입니다. 기업의 전체 재무 보고 공개 시간이 단축되면 파생 금융 상품 회계 정보의 적시성이 향상됩니다. 이 방법은 파생 금융 상품의 가치가 크게 변할 수 있는 고유한 특징을 고려할 필요가 없으므로 파생 금융 상품의 회계 정보의 적시성을 높이기 위한 별도의 조치를 취하지 않습니다. 금세기 초부터 주요 회계감독기관은 재무보고의 적시성을 높이기 위한 조치를 취했는데, 주로 두 가지 방법이 있다.
첫 번째는 정기 보고서의 공개 시간을 직접 단축하는 것이다. 2002 년 9 월 미국 증권감독관리위원회 SEC 는' 정기 보고서 작성 날짜 단축 및 인터넷을 통한 보고' 규칙을 발표했다. 3 년 이내에 연간 보고서 공개 기간을 60 일로 단축하고 분기별 보고서를 35 일로 단축해야 한다. 우리나라는 현재 상장회사가 연도 종료 후 4 개월 이내에 전년도 회계 보고서를 발표하고 분기 종료 후 2 개월 이내에 전분기 회계 보고서를 발표해야 한다고 규정하고 있다.
두 번째는 성과 속보 제도를 실시하는 것이다. 실적 속보 제도는 상장회사가 회계기간이 끝난 후 정식 정기 보고 공개를 하기 전에 인터넷을 통해 공인회계사 감사를 받지 않은 주요 회계 데이터와 경영 지표를 적시에 공개할 수 있는 제도다. 일본은 정기보고 공시 기간을 단축하지 않고 실적 속보 형식을 채택하고 있다. 2004 년부터 우리나라는 중소기업 부문에서 실적 속보 제도를 실시하여 점차 마더보드 시장 상장회사로 보급하기 시작했다.
인터넷을 통해 회계 정보를 보고하면 파생 금융 상품 회계 정보가 재무제표에 적시에 공개되어 회계 정보의 전체적인 적시성과 관련성을 높이는 데 도움이 됩니다. 그러나 현 단계의 회계 기술 제한으로 기업들은 여전히 회계 보고서의 공개 날짜를 단축할 수 없다. 회계와 컴퓨터 네트워크 기술의 발전과 보완에 따라 정기 보고서의 공개 주기가 더욱 단축될 것이다.
넷. 결론
시장경제가 심화되고 금융시장이 국제화됨에 따라 파생금융수단은 점차 우리 경제 운영의 중요한 부분이 되었다. 파생 금융 상품의 생성, 개발 및 적용은 금융 이론에 큰 변화를 가져왔을 뿐만 아니라 전통적인 재무 회계 이론과 실무, 특히 회계 정보 공개에 큰 영향을 미쳤습니다. 따라서 파생금융수단에 관한 정보를 객관적으로 공개할 필요가 있다. 필자는 재무제표 형식을 개선하고, 재무제표 요소를 조정하고, 파생 금융수단 상세내역 항목과 위험 변동의 공개를 늘려야 한다고 생각한다. 재무제표 작성 방법을 개선하여 파생 금융수단에 관한 정보를 충분히 공개해야 한다. 보고서의 적시성 요구 사항을 충족하기 위해 네트워크 보고서를 사용해야 합니다.