장기적으로 중국 은행업은 글로벌 금융일체화 과정에 점진적으로 녹아들어 다양한 수익을 거둘 것이며, 중국 은행업이 국제시장에 진입하는 제한을 줄이는 데 도움이 된다면 국내 은행이 해외 업무를 확대하고 다국적 경영을 실현하는 데 도움이 될 것이다. 게다가, 가장 큰 장점은 체제 개혁과 제도 혁신에도 반영되어 있다. 한편, 세계에 통합한다는 것은 중국 은행업이 자금력이 충분하고, 선진적이고, 서비스 효율이 높은 국제대은행의 유력한 경쟁에 직면할 것이며, 중국 은행업 개혁 발전의 압력과 동력을 외부에서 강화하고, 중국 은행업의 개혁과 현대화 과정을 결정하는 데 도움이 된다는 것을 의미한다. 한편 중앙은행을 포함한 중국 은행업 감독 모델은 국제와 접목해야 한다는 의미이기도 하다. 이는 중국 은행업 개혁의 규범화를 촉진하는 데 도움이 된다. 주류 자금의 실제 목적을 분석하고 최고의 수익 기회를 찾으십시오! ) 을 참조하십시오
그러나 단기적으로는, 심지어 단기적으로는 이런 통합이 비용이 없는 것은 아니다. 중국 은행업의 현황은 10 여 년의 개혁개방을 거쳐 장족의 발전을 이루었지만, 은행체계 개혁 발전의 최종 목표는 실현되지 않고 상업화 수준이 낮고 인센티브가 왜곡되며 혁신능력이 약하고 불량자산 비율이 높은 여러 단계의 제도적 문제가 근본적으로 해결되지 않았다는 것이다. 여러 방면에서 국제 선진 수준에 훨씬 뒤떨어졌다. 큰 격차 하에서의 시장 경쟁은 필연적으로 국유은행에 부정적인 영향을 미칠 것이다.
기존 보호 조치가 취소되면 국내 은행업은 매우 불리한 경쟁 위치에 놓이게 될 것으로 예상된다.
우선 외자은행에 중국 기업의 인민폐 업무를 개방하는 것은 필연적이다. 외자은행 자금 원가가 낮고 대출 개발 능력이 강하며 대출 품질이 높기 때문에 대량의 효익이 좋고 신용등급이 높은 양질의 고객이 외자은행으로 이전될 수 있으며, 수익이 낮고 신용등급이 낮은 고객과 일부 정책적 업무가 국내은행에 남아' 역선택' 현상을 초래할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 신용등급, 신용등급, 신용등급, 신용등급, 신용등급, 신용등급, 신용등급, 신용등급, 신용등급) 이것은 중국 은행에 가장 큰 위협이 될 수 있다.
둘째, 외환 업무 규제가 점차 취소된다. 국제시장을 통해 저비용 자금을 모으는 장점에 힘입어 외자은행은 낮은 금리로 국내 고객에게 외환대출을 제공하여 외환업무의 장점을 부각시키고 국내 은행의 외환업무에 큰 영향을 미칠 수 있다.
셋째, 인민폐 업무의 지리적 제한은 결국 취소될 것이다. 현재 중국 외자은행은 주로 대도시와 연해도시에 분포되어 있으며 상하이, 선전, 베이징만 중국 외자은행 총수의 70% 를 차지하고 있다. 인민폐 지리적 규제가 완화됨에 따라 외자은행은 더 많은 연해도시로 확장해 양질의 고객에 대한 쟁탈을 강화할 것이다.
넷째, 외자은행은 다른 금융서비스를 개방하는 방면에서 독점권에 있을 것이다. 외자은행은 금융 데이터 처리와 컨설팅 서비스 및 혼업 경영 방면에서 절대적인 우세를 가지고 있다. 그들은 국제 금융 분야에 익숙하고, 국제 금융 상황을 장기적으로 분석하고, 시장 발전에 관심을 갖고, 풍부한 시장 경쟁 경험을 가지고 있으며, 강력한 기술과 금융 상품 개발 능력을 갖추고 있으며, 특히 개인 신용 시스템 분야에서 우수한 서비스를 제공할 수 있다. 따라서, 외자은행은 다른 금융 서비스를 제공하는 방면에서 독점권에 있을 것이다.
마지막으로, 외자은행은 국내 시장 개척을 위해 국내 은행업의 많은 우수한 관리와 전문가를 끌어들여 국내 은행의 경영관리에 어느 정도 영향을 미칠 것이다.
위의 경쟁 패턴은 반드시 국내 은행업에 큰 영향을 미칠 것이다.
첫째, 시장 점유율의 손실. 우리는 중국이 세계무역기구에 가입한 상황을 비교함으로써 간단한 추정을 할 수 있다. 입세 5 년 후 외자은행 외화 예금 시장 점유율이 15% 로 상승할 것으로 예상된다. 인민폐 예금 시장 점유율은 5%- 10% 로 상승할 것이며, 외화 대출 시장 점유율은 1/3 을 초과할 것이며, 인민폐 대출 시장 점유율은 15% 정도에 이를 것이다. 중간 사업의 시장 점유율은 50% 를 넘을 가능성이 높으며, 외자은행은 대부분의 금융 파생품 거래 업무와 투자은행 업무의 시장 점유율을 확보할 것이다. 10 년 후 외자은행이 전체 은행 시장의 1/3 을 차지할 것이다.
두 번째는 수익성이 떨어지는 것이다. 중자은행 시장 점유율이 위축되면서 양질의 고객이 줄어들면서 수익성이 낮아져 결국 중자은행의 수입에 영향을 미칠 수밖에 없다. 중국 은행, 특히 국유상업은행도 무거운 역사적 부담을 짊어지고 있다면, 이런 상황은 중국 은행을 매우 위험한 상황에 처하게 할 것이다.
셋째, 중국 은행의 유동성에 영향을 미친다. 자금이 점차 중자은행에서 외자은행으로 옮겨지면서 중자은행의 유동성에 악영향을 미칠 수밖에 없다. 중자은행, 특히 국유상업은행의 부실 자산 비율이 높기 때문에 유동성 손실은 국내 은행의 위험 상황을 악화시킬 뿐만 아니라 중국 은행의 생존에 위협이 될 수도 있습니다.
중국 통화 정책에 미치는 영향
글로벌 금융일체화는 중국 통화정책의 제정과 시행을 시장 수단에 더욱 의존하게 하고 거시조절 방식을 직접적으로 간접적으로 전환시킬 것이다. 그러나 가까운 장래에 중국의 경제 전환이 오래 지속될 것이라는 점을 감안하면 금융통합은 중국의 기존 체제 하에서 통화정책의 효과에 악영향을 미칠 것이다. 주로 다음과 같은 측면에 반영됩니다.
첫째, 통화 정책의 통제가 약화되었습니다. 국내 은행에 비해 통화정책은 외자은행에 대한 통제력이 약하다. 외자은행의 자금원은 주로 외국 금융시장에서 비롯되며 금리 통제, 창구지도 신용정책 등 통화정책의 제약이 적다. 국내 통화정책의 의도가 바뀔 때, 그들은 외국 시장으로 전환하여 회피할 것이다. 이는 통화정책의 직접적인 적용 범위를 좁히고 통화정책의 역할을' 유출' 시키고 정책 효과를 약화시킬 수밖에 없다.
둘째, 통화 정책 중개 목표의 효율성이 약화됐다. 현재 우리나라 통화정책은 통화공급량을 중개 목표로 하고 있지만, 우리나라의 현행 통화공급량 통계는 두 가지 내용을 빠뜨렸다. 하나는 국내 금융기관 외환예금이다. 둘째, 외국 금융 기관의 예금. 이 두 가지 관련 금융업무량 (자산으로 측정) 은 국내 전체 금융업무량의 14% 를 차지하며 통화공급량이라는 중개 목표 달성에 어느 정도 영향을 미칠 것이다. 그리고 외자은행 업무량이 확대됨에 따라 이런 편차도 확대될 것이다. 또한 금융기관의 다양성과 다양화 업무가 발전함에 따라 미시 통화 수요 모델도 달라질 수 있습니다. 금융 혁신의 발전과 금리 시장화 압력의 증가는 또한 화폐공급량을 중개 목표로 하는 효과를 약화시킬 것이다.
셋째, 일부 통화 정책 도구의 효율성이 약화되었습니다. 현재 우리나라의 주요 통화 정책 도구에는 공개 시장 운영, 금리 관리, 준비금 제도, 재대출, 재할인 등이 포함됩니다.
금융 자유화는 첫 번째 도구의 효과를 높이는 데 도움이 될 뿐만 아니라 다른 정책 도구의 역할도 상쇄합니다.
첫 번째는 금리 관리의 효과 약화입니다. 외자은행의 외환대출 금리는 기본적으로 중앙은행의 통제를 받지 않는다. 외자은행 업무 비중의 증가는 사실상 금리로 통제되지 않는 금융업무량이 증가하고 있다는 것을 의미한다. 그 결과는 중앙금리 관리의 효과를 약화시킬 수밖에 없다.
둘째, 예금 준비금 조정의 효율성이 약화됐다. 외자은행의 중국 대출은 통상 예금원의 제한을 받지 않고 국제금융시장에서 자금을 얻을 수 있다. 따라서 전반적으로 외자은행의 발전은 준비금 제도의 효과를 약화시키는 경향이 있다.
셋째, 재대출과 재할인 메커니즘의 역할이 떨어진다. 이러한 정책 도구들은 국내 은행의 금융 지원에 긍정적인 역할을 하지만 외자은행에 대한 규제 작용은 크지 않다.
넷째, 통화 정책의 외부 제약이 강화되었다. 국제금융기관의 개입은 통화정책의 대외 의존도를 증가시킬 것이다. 이런 식으로, 중앙 은행은 통화 정책을 결정할 때 국제 금융 시장의 변화, 특히 주요 선진국과 개발 도상국의 통화 정책 방향에 세심한주의를 기울여야하며, 외국 은행이 통화 정책에 미치는 악영향을 최소화하기위한 대응 방안을 채택해야합니다.
글로벌 금융 통합에 대한 은행 대응 방안
글로벌 금융 통합으로 인한 기회와 도전을 감안할 때, 우리는 미리 대비하고 적극적으로 준비해야 한다.
최우선 과제는 재산권 관계를 분명히 하고 효과적인 은행법인 지배 구조를 확립하고 국유 상업은행의 상업화 개혁을 가속화하는 것이다. 불량자산을 재편성하기로 했다. 은행의 자산 재편성을 실현하기 위해 자산관리회사를 설립하여 불량자산을 박탈하고 처분할 수 있다. 재고 불량 자산의 처분은 물론 한 가지 측면이지만, 더 중요한 문제는 청산과 동시에 발생하는 것을 방지하고, 심지어 자산을 추가하는 속도가 화해를 능가하는 속도라는 점을 강조해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자산, 자산, 자산, 자산, 자산, 자산, 자산) 이것은 어쨌든 은행 자체의 개혁이 가장 근본적이라는 것을 의미한다.
두 번째는 효과적인 경쟁 메커니즘의 형성을 가속화하는 것이다. 공업, 농업, 중, 4 대 국유상업은행을 건설하는 것은 중국 은행업의 자산, 인력, 영업망, 업무점유율 등에서 모두 절대적인 비중을 차지하고 있다. 이러한 독점 메커니즘은 경쟁을 통해 상업은행의 경영 효율을 높이는 데 불리하고 중앙은행의 간접 감독에도 불리하다. 따라서 시장 접근을 적절히 완화하고, 외자은행을 도입하고, 지역은행과 중소기업을 위한 중소기업은행을 발전시키고, 새로운 경쟁자를 육성하고, 시장 경쟁을 강화하는 것을 고려해 볼 수 있다.
셋째, 국유은행의 기존 조직 구조를 조정하고, 무효 기관을 합병하고, 부담을 정리하고, 경쟁력을 높이는 것이다. 국유 상업은행 개혁이 더디게 진행되고 있는 한 가지 중요한 이유는 기관이 비대하고 중복 인원이 너무 많기 때문이다. KLOC-0/998 년 말 현재 노동자, 농업, 중, 4 대 국유상업은행 누적기관14 만 4000 명, 금융종사자가16 만 700 명에 가깝다. 기관과 인원으로서는 세계 최고다. 이 가운데 중국공상은행은 방대한 직원 수로 세계 1 위를 차지했다. 하지만 그 중 상당 부분은 불필요하고, 비업무자 비율은 1/3 을 초과하지만, 중국 외자은행 비율은 1/ 10 에 불과하다. 격차가 뚜렷하고, 기구가 비대하고, 사람이 일에 부해, 경영 효율성에 심각한 영향을 미친다. 영국' 은행가' 잡지 (7 호, 1999) 에 따르면 우리나라 국유상업은행의 1 급 자본은 세계 몇 곳의 가장 큰 상업은행과 크게 다르지 않지만 자산수익률은 크게 다르다.
넷째, 합리적인 인재 인센티브 메커니즘을 수립한다. 글로벌 금융통합이 도래하면 국유상업은행 인재가 심각하게 유출될 수 있기 때문에 국유상업은행의 오래된 인센티브를 개혁할 필요가 있다. 현재 인재 경쟁의 구도가 이미 나타났다. 외자은행인은 돈이 많고 돈이 적어, 돈을 아끼지 않고 인재를 끌어들인다. 예비 추정에 따르면 현재 베이징과 상하이의 외자은행 고위 경영진 중 약 1/3 은 중자은행에서 온 것으로 추산되며 각 부서의 업무 중추이다. 또 다른 1/3 은 외국에서 왔고 1/3 은 해귀에서 왔다. 이런 모델은 국유은행의 인센티브 메커니즘에 경종을 울렸다.