회사 상장 과정의 6 단계
스테이지 테마 내용
첫 번째 단계는 주식회사를 설립하여 설립 방식 (주식개혁) 을 확정하는 것이다
재편성 계획을 세우다
자본 검증, 자산 평가, 감사 등의 중개 기관을 초빙하다.
설립 신청 정보
창립대회를 열다.
2 단계 출시 전 컨설팅 및 고용 브로커 (주요 인수 자격)
과외 기간 ≧ 1 년, 유효 기간 3 년.
상장 계획 및 타당성 조사 보고서 (이사회)
주식 발행 준비 3 단계 발행 구조 결정.
발행 목적
발행 규모
분포 구조
투자자 이익
평가
공모 설명서 초안을 작성하다
법률 및 회계 문서 준비
4 단계 신고 및 심사 신고 자료 제작
* 검토 프로세스를 시작합니다.
평가/포지셔닝
규제 당국의 의견에 응할 준비를 하다.
공모 설명서를 발표하다
5 단계 보급 및 발행 결정 승인 후 발행.
연구 보고서를 발표하다
분석가 브리핑과 로드쇼를 준비하다.
연구 분석가에게 회사와 발행 상황을 소개하다.
질의 및 판촉
규모 및 가격 범위 결정
주식 상장 및 후속 가격 책정의 6 단계
주식분배
주식 가격 거래 및 안정화
배포의 끝
연구 보고서
시장 전망 지원
기업 상장 프로세스 운영 규칙
첫째, 주식 회사 설립
회사법 제 78 조의 규정에 따르면 주식유한회사의 설립은 설립과 모집을 개시하는 두 가지 방식을 취할 수 있다. 설립은 발기인이 회사가 발행한 모든 주식을 구독하여 회사를 설립하는 것을 가리킨다. 주식유한회사를 설립하는 방식으로 발기인은 회사가 발행한 모든 주식을 완전히 인정해야 하며, 대중은 주식가입에 참여하지 않는다. 모집설립은 발기인이 회사가 발행해야 할 지분 일부를 인수하고, 나머지 주식은 사회대중이나 특정 대상에 설립회사를 모집하는 것을 말한다. 2005 년 6 월 27 일 개정된' 회사법' 은 모집설립을 특정 대상 모집과 공모 설립으로 나누었다.
(a) 설립 조건
1. 개시자는 정족수와 일치합니다. 회사법 제 79 조에 따르면 주식유한회사의 설립은 2 명 이상이지만 200 명을 넘지 않아야 하며, 발기인의 과반수는 중국 내에 거처가 있어야 한다.
2. 발기인이 구독하고 모금한 지분은 법정자본 최저한도에 도달했다. 주식유한회사의 등록자본의 최저한도는 인민폐 5 백만 위안이다. 법률, 행정법규는 주식유한회사의 등록자본 최저한도에 대해 높은 규정이 있으며, 그 규정에서 나온다. 설립방식으로 주식유한회사를 설립한 등록자본은 회사 등록기관에 등록된 전체 발기인이 인수한 주식총액이다. 회사 전체 발기인의 첫 출자는 등록자본의 20% 미만이어야 하며, 나머지 부분은 발기인이 회사 설립일로부터 2 년 이내에 납부해야 한다. 주식을 미납할 때까지 다른 사람에게 주식을 팔아서는 안 된다. 발기인, 인수인이 주식을 납부하거나 주식보상으로 출자한 출자를 납부한 후에는 자본을 회수할 수 없습니다. 단, 기일 내에 주식을 모금하지 않았거나, 발기인이 기일 내에 창립대회를 열지 않았거나, 창립총회가 회사를 설립하지 않기로 결정한 경우는 예외입니다.
3. 주식의 발행과 준비는 법률 규정에 부합한다. 발기인은 반드시 규정에 따라 서류를 신고하고 회사 건립 작업을 책임져야 한다.
발기인은 정관을 제정해야합니다. 본 헌장은 회사의 가장 중요한 법률 문건이다. 발기인은 "회사법", "상장회사 헌장 지침" 또는 해외 상장회사 정관 필수 조항 및 관련 규정에 따라 회사 정관 초안을 작성하고 작성해야 합니다. 설립한 주식유한회사의 장정 초안은 창립대회의 표결에 제출해야 한다. 발기인이 사회에 주식을 공개적으로 모금하는 사람은 회사 정관 초안을 중국증권감독회에 제출해야 한다.
5. 회사명을 가지고 주식유한회사의 요구에 부합하는 조직기관을 설립합니다. 설립할 주식유한회사는 공상등록관리법규의 요구에 따라 회사명을 확정해야 한다. 회사명은 행정구역, 브랜드명, 업종, 조직형태로 순차적으로 구성되어 있습니다. 단, 법률법규에 별도로 규정된 경우는 예외입니다. 회사는 하나의 이름 만 사용할 수 있습니다. 회사 등록 기관이 등록을 승인한 회사명은 법률의 보호를 받는다. 주식유한회사는 주주회, 이사회, 매니저, 감사회 등 회사 조직기구를 설립해야 한다.
6. 회사 숙소가 있습니다. 회사는 주요 사무기구의 소재지를 숙소로 삼고 있다. 회사 거주지는 회사 등록 수준 관할, 소송 서류 전달, 채무 이행지, 법원 관할 및 법률 적용을 결정하는 근거입니다. 회사 등록기관이 등록한 회사 주소는 단 하나뿐이며, 회사 주소는 회사 등록기관 관할 구역 내에 있어야 한다. 회사 숙소가 변경되면 반드시 회사 등록 기관에 변경 등록을 해야 한다.
(b) 설립 방법 및 절차
1, 새로 설립되었습니다. 5 명 이상의 발기인이 출자하여 새로운 주식회사를 설립하는 것이다.
(1) 발기인은 주식회사 설립 방안을 마련해야 한다.
(2) 스폰서 협정에 서명하고 정관 초안을 작성한다.
(3) 국무원 승인 부서나 성급 인민정부의 회사 설립 승인 서류를 취득하다.
(4) 발기인은 주식을 구독하고 주식을 지불한다.
(5) 증권 자격을 갖춘 회계 법인을 초빙하여 자금을 점검한다.
(6) 창립대회를 열고 회사 조직을 설립한다.
(7) 회사 등록 기관에 등록 설립을 신청하다.
2. 구조 조정 및 설립. 기업이 평가나 확인 후 기존 자산의 전부 또는 일부를 원시투자자로 주식회사를 설립한 것이다.
(1) 구조 조정 및 설립 계획 수립
(2) 감사 및 국유 자산 평가를 위해 증권 업무 자격을 갖춘 관련 중개 기관을 채용합니다.
(3) 스폰서 계약서에 서명하고 정관 초안을 작성한다.
(4) 국유지 처분 방안을 제정하고 토지관리부의 비준을 받는다.
(5) 국유 지분 관리 방안을 마련하고 재정 부서에 보고하여 비준한다.
(6) 국무원 승인 부서나 성급 인민정부의 회사 설립 승인 서류를 취득하다.
(7) 발기인은 주식을 구독하고, 주식을 납부하며, 재산 이전 수속을 처리한다.
(8) 증권 업무 자격을 갖춘 회계사사무소를 초빙하여 자금을 점검하다.
(9) 회사 창립대회를 소집하여 회사 조직기구를 설립한다.
(10) 회사 등록 기관에 등록 신청을 합니다.
유한 책임 회사의 전반적인 변경. 먼저 유한책임회사나 새로운 유한책임회사를 설립한 후 유한책임회사 전체를 주식유한회사로 변경하는 것이다.
(1) 국무원 승인 부서 또는 지방 인민 정부에 변경 신청 및 승인
(2) 증권 업무 자격을 갖춘 회계사무소를 초빙하여 감사를 실시한다.
(3) 원래 유한책임회사 주주는 주식유한회사를 설립할 발기인으로서 1: 1 의 비율로 설립할 주식유한회사에 감사된 순자산을 투입한다.
(4) 증권 업무 자격을 갖춘 회계사사무소를 초빙하여 자금을 점검한다.
(5) 헌법 초안;
(6) 창립대회를 열고 회사 조직을 설립한다.
(7) 회사 등록 기관에 변경 등록을 신청하다.
둘째, 출시 전 상담
영업허가증을 취득한 후 법에 따라 주식회사를 설립하다. 중국증권감독회의 관련 규정에 따르면 공개적으로 주식을 발행할 주식회사는 중국증권감독회에 주식 발행을 신청하기 전에 반드시 주대리점 자격을 갖춘 증권회사를 통해 1 년 동안 과외해야 한다.
상담 절차
1. 컨설팅 기관을 초빙하다. 튜터링 기관은 스폰서 자격을 갖춘 증권기관 및 관련 부서에서 인정하는 기타 기관이어야 합니다.
2. 과외기관과 과외협의를 체결하고 주식회사 소재지 감독국에 가서 과외신고등록 수속을 한다.
3. 정식으로 상담을 시작합니다. 튜터링 기관은 3 개월마다 소재지 인증국에 1 튜터링 기록 보고서를 제출한다.
4. 과외기관은 주식회사가 존재하는 문제에 대해 시정 건의를 제기하고 주식회사가 정류를 완성하도록 독촉한다.
5, 과외기관은 최소한 과외자 1 차필기시험을 받는다.
6. 지역 인증 기관에 상담 평가 신청서를 제출하십시오.
7, sfc 는 감독 보고서를 수락, 안내 및 발급합니다.
8. 주식회사가 사회에 주식 발행 준비 상황을 공고하다. 주식회사는 6 개월 과외기간이 만료된 후 65,438+00 일 이내에 과외를 받고 주식 발행 준비에 관한 사항을 최소 2 부의 현지 주요 신문에 2 회 이상 연속 발표해야 한다.
(b) 상담 내용
1. 주식회사 이사, 감독자, 고위 경영진 및 지분 5% 이상 주주 (또는 법정 대리인 포함) 에게 종합적인 법률 지식 학습 또는 교육을 촉구합니다.
2. 주식회사가 관련 규정에 따라 현대기업제도의 요구에 부합하는 기업지배구조의 기초를 초보적으로 세우도록 독촉한다.
3. 주식회사의 설립, 구조 조정, 지분 설정 및 양도, 증자 증자 증주, 자산 평가 및 자본 검사가 합법적이고 유효한지, 재산권 관계가 명확한지, 지분 구조가 관련 규정을 준수하는지 확인합니다.
4. 주식회사가 자주경영을 실현하도록 독촉하여 업무, 자산, 인력, 재무, 기관을 독립적이고 완전하게 하고, 주영 업무가 두드러져 핵심 경쟁력을 형성하도록 독촉한다.
5. 주식회사 규범과 지주주주 및 기타 관련자와의 관계를 감독한다.
6. 주식회사에 건전한 규범의 내부 의사결정과 통제제도를 세워 효과적인 재무, 투자, 내부 제약 인센티브 체계를 형성하도록 독촉한다.
7. 주식회사를 감독하여 회사의 재무회계관리제도를 건전하게 세우고 회계조작을 근절하다.
8. 주식회사를 감독하여 명확한 업무발전목표와 미래발전계획을 형성하고, IPO 자금의 투입과 기타 투자프로젝트에 대한 실행 가능한 계획을 세우다.
9. 주식회사가 발행 상장 조건을 구비하고 있는지 종합적으로 평가하여 첫 공개 발행 준비를 돕습니다.
셋. 성명서 준비 및 발표
(1) 준비 작업
1. 증권업무자격을 갖춘 변호사와 공인회계사를 각각 채용하여 검증과 감사를 진행한다.
2. 스폰서 기관 * * * 과 함께 주식 발행 규모, 발행 가격, 발행 방법, 모금 자금 투자 프로젝트 및 누적 이익 분배 방법을 명확히 하는 예비 발행 방안을 제정하고 주주총회의 심의를 위한 관련 서류를 형성한다.
3. 기금 모금 투자 프로젝트의 타당성을 평가하고 기금 모금 타당성 조사 보고서를 제출한다. 관련 부서의 비준이 필요한 투자 프로젝트는 관련 부서의 비준을 받아야 한다.
4. 환경 보호 부서에서 환경 증명서를 발급해야 하는 설비와 생산 라인의 경우, 환경 보호 부서에 환경 테스트를 신청하고 환경 보호 부서에서 발급한 관련 증명서류를 받아야 한다.
5. 최근 3 년간 회사의 소득세 신고서를 정리하고 세무서에 최근 3 년간 세법 위반 여부를 신청합니다.
(b) 주식 발행 신고에 필요한 주요 서류.
1, 모집 설명서 및 모집 설명서 요약
지난 3 년간의 감사 보고서 및 재무 보고서 전문입니다.
주식 발행 계획 및 발표;
4. 보증기관은 중국증권감독회에 회사의 주식 발행 서신을 추천한다.
5, 회사 신청 서류 검증 의견의 스폰서 기관;
6. 과외기관이 중국증권감독회에 제출한' 주식 발행 상장 과외 요약 보고서' 를 제출한다.
변호사가 발행 한 법률 의견서 및 변호사 업무 보고서;
8. 기업이 주식 발행을 신청한 보고서
9. 기업이 주식을 발행하고 이사회에 관련 문제를 처리하도록 권한을 부여하는 주주회 결의
10, 기금 모금 사용 계획 및 주주 총회 결의안
1 1, 고정 자산 투자 프로젝트 제안서에 대한 관할 부서의 승인 문서 (프로젝트 승인 필요);
12. 기금 모금 프로젝트 사용에 대한 타당성 조사 보고서
13. 주식회사 설립 관련 서류
14, 기타 관련 문서 (주로 구조 조정 프로그램에 대한 설명, 최근 3 년 및 최근 주요 의사 결정 효과에 대한 관련 문서, 동업 경쟁에 대한 설명, 주요 관련 거래에 대한 설명, 비즈니스 및 투자 모금에 대한 환경 요구 사항 준수 설명, 원본 재무 보고서 및 원본 재무 보고서 및 신고 재무 보고서, 공인 회계사의 차이에 대한 의견 포함)
(c) 승인 절차
1. 마더보드 상장 회사 주식 최초 공개 발행 승인 절차:
(1) 신고. 발행인은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 신청 서류를 준비해야 하며, 보증기관이 보증하고 중국증권감독회에 신고해야 한다. 특정 업종의 발행인은 관리 부서의 관련 의견을 제공해야 한다.
(2) 검수. 중국증권감독회가 신청서류를 받은 후 5 일 (영업일 기준) 이내에 접수할지 여부를 결정해야 한다.
(3) 초심. 중국증권감독회가 신청서류를 접수한 후 관련 기능부는 발행인의 신청서류에 대해 초심을 진행할 것이다. 제 1 심에서 중국증권감독회는 발행인 등록지인 성급 인민정부의 발행인이 주식 발행에 동의하는지 여부에 대한 의견을 구하고, 발행인에 대한 투자항목 모집이 국가산업정책과 투자관리법규에 부합하는지에 대한 의견을 구한다.
(4) 사전 공개. 증권법' 제 21 조 규정에 따르면 발행인이 주식 최초 공개 발행을 신청한 경우, 신청서류를 제출한 후 국무원 증권감독기관의 규정에 따라 관련 신청서류를 미리 공개해야 한다. 이에 따라 발행인 신청 서류가 접수된 후 발심위가 심사하기 전에 발행인은 중국증권감독회 홈페이지에 공모설명서 (신고고) 를 미리 공개해야 한다. 발행인은 자사 홈페이지에 공모설명서 (신고고) 를 게재할 수 있지만 공개 내용은 중국증권감독회 사이트와 정확히 일치해야 하며 중국증권감독회 홈페이지에 공개되는 시간보다 이전일 수 없습니다.
(5) UNCITRAL 감사. 관련 기능 부서가 발행인 신청 서류에 대한 제 1 심을 완료한 후, 발심위는 조직 발심위 회의를 조직하여 심사를 진행한다.
(6) 의사 결정. 중국증권감독회는 법정조건에 따라 발행인의 발행신청에 대해 비준하거나 비준하지 않는 결정을 내리고 관련 서류를 발급한다. 발행인은 중국증권감독회가 발행을 승인한 날로부터 6 개월 이내에 주식을 발행해야 한다. 6 개월 이상 발행되지 않은 승인 서류는 무효이며 반드시 중국증권감독회의 재승인을 거쳐야 발행될 수 있다. 또한 발행 신청이 승인된 후 주식 발행이 끝나기 전에 발행인은 발행을 일시 중지하거나 잠시 중단하고 중국증권감독회에 제때 보고하고 정보 공개 의무를 이행해야 한다. 발행 조건에 영향을 미치면 승인 절차를 다시 이행해야 한다. 주식 발행 신청은 승인되지 않았으며, 발행인은 중국증권감독회에서 6 개월 동안 비준하지 않기로 결정한 후 다시 주식 발행을 신청할 수 있다.
2. 창업판 상장회사 주식 첫 공개 발행 승인 절차.
발행인 이사회는 법에 따라 최초 공개 발행과 창업판에 상장되는 구체적인 방안, 기금 모금의 타당성 및 기타 명확해야 할 사항에 대해 결의하고 주주 총회에 제출하여 승인을 받아야 한다. 결의안은 최소한 주식 종류와 수량, 발행 대상, 가격 구간 또는 가격 방법, 모금 자금 사용, 발행 전 누적 이익 분배 방안, 결의 유효 기간, 이사회의 이번 발행 관련 사항 처리 권한 및 기타 명확해야 할 사항을 포함해야 한다.
발행인은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 신청 서류를 준비해야 하며, 보증기관이 보증하고 중국증권감독회에 신고해야 한다. 스폰서 기관은 스폰서 발행인이 주식을 발행하고 창업판에 상장할 때 발행인의 성장에 대한 실사와 신중한 판단을 하고 전문적인 의견을 발표해야 한다. 발행인은 자주혁신기업이며, 특별의견에서 발행인의 자주혁신능력을 설명해야 한다.
중국증권감독회가 신청서류를 받은 후 5 일 (영업일 기준) 이내에 접수할지 여부를 결정해야 한다. 중국증권감독회가 신청서류를 접수한 후, 관련 기능부는 발행인의 신청서류를 초심해 창업판 발행심사위원회가 심사한다. 중국증권감독회는 법에 따라 발행인의 발행 신청에 대해 승인이나 불승인 결정을 내리고 관련 서류를 발행한다.
발행인은 중국증권감독회의 승인일로부터 6 개월 이내에 주식을 발행해야 한다. 6 개월 이상 발행되지 않은 승인 서류는 무효이며 반드시 중국증권감독회의 재승인을 거쳐야 발행될 수 있다. 발행 신청은 주식 발행 종료 기간까지 중대한 사건이 발생한 경우 발행인은 발행을 일시 중지하거나 잠시 중단하고 중국증권감독회에 제때 보고하고 정보 공개 의무를 이행해야 한다. 발행 조건에 맞지 않는 사항에 대하여 중국증권감독회는 승인 결정을 철회해야 한다.
주식 발행 신청이 승인되지 않은 경우, 발행인은 중국증권감독회에서 비준안 결정을 내리고 6 개월 후에 다시 주식 발행을 신청할 수 있다.