소개 회계란 무엇입니까?
회계의 세 단계를 이해하다.
회계는 과학이므로 우리는 어떠한 실수도 범할 수 없다.
회계는 가감곱하기의 모든 단계를 정확하게 계산해야 할 뿐만 아니라, 회계 기준의 범위 내에서 선택과 판단을 내려야 기업을 정확하게 묘사할 수 있는 예술이다.
회계는 마술이지 흑백이 아니다. 그것은 많은 판단과 선택이 있어 많은 다른 결과를 초래할 수 있다. 그것은 적자를 흑자로 돌려 기업의 실제 경영 상황을 숨길 수 있다.
그래서 이 책의 주제는 재무 정보를 분석하고 결정을 내리는 것이다.
어떤 업종의 기업이든, 어떤 업무에 종사하든, 어떤 발전 단계에 있든, 그 일상적인 경제 활동은 현금에서 현금까지 하나의 과정으로 추상화될 수 있다. 이 과정은 반복적으로 진행되며, 전체 과정에서 운영, 투자 융자 세 가지 활동이 끊임없이 번갈아 가고 있다. 기업의 근본 목적은 돈을 버는 것이고, 주주가 투입한 원금이 어떠한 손실도 초래하지 않도록 보장하는 것이다. 문장을 분석하면 답을 찾을 수 있다.
첫째, 대차 대조표-SLR 카메라 기업
대차대조표는 기업의 재정 상황을 촬영하고, 왼쪽에 투입된 돈이 무엇이 되고, 어디에 쓰이는지 알려주는 시점 개념이다. 오른쪽은 우리 회사의 돈이 어디서 오는지 알려준다.
회계 신원: 자산 = 부채+주주 지분은 주주 지분 (잔여 청구권) = 자산-부채로 변환될 수 있습니다.
자산과 비용에는 큰 유사점이 있습니다. 즉, 모두 돈을 써야 한다는 것입니다. 그러나 만약 이 돈이 미래에 유용한 것을 바꿀 수 있다면, 그것은 자산이고, 만약 이 돈이 지출된다면, 그것은 지출이다. 오늘의 자산은 사실 내일의 지출이다. 많은 경우 자산과 비용은 시간 개념의 차이일 뿐이다.
(1) 유동 자산
기업이 1 년 이상 경영주기 동안 현금화하거나 사용할 수 있는 자산을 말한다. 대차대조표의 유동 자산은 각기 현금에 대한 환산율별로 정렬되어' 현금부터 다시 현금' 프로세스를 완료합니다.
1, 화폐 자금. 재고 현금, 은행 예금 및 기타 화폐 자금의 기말 잔액을 포함하며 특수 용도의 화폐 자금은 포함되지 않습니다. 솔직히 말하면 돈이고, 은행에 두든 회사에 두든 모두 기업의 화폐자금이다.
2. 외상 매출금. 기업의 상품 판매, 용역 제공 등 경영 활동에 응당 받아야 할 돈을 계산하다. 판매자는 돈을 받을 권리가 있는데, 이런 돈을 외상 매출금이라고 한다.
특별한 AR 을 다른 AR 이라고 합니다. 어떤 기업은 수십억의 다른 채권을 가지고 있는데, 이 기업은 관련 당사자와 약간의 거래가 있을 수 있고, 관련 당사자가 이 자금을 "차용" 하고, "빌린" 돈이 다른 미수금에 반영되기 때문이다. 일반적으로 이른바' 차용' 은 사실 일종의' 수거' 와 점유로, 이 돈을' 점유자금' 이라고 부른다.
3. 선불계좌. 그것은 판매자에게 수금할 권리를 가져왔다. 선급 계좌는 상당히 임시로 판매자 계좌에 보관되어 있으며, 구매자가 제품을 취득하지 않는 한 선급 계좌의 소유권을 가지고 있다.
4. 재고. 제품을 생산하는 데 필요한 "원자재", 생산된 "완제품" 과 아직 생산 중인 "반제품" 은 모두 재고이다.
(2) 비유동 자산
유동 자산과 비유동 자산의 차이점은 일정 기간 동안 자신을 완전히 현금으로 바꿀 수 있는지 여부입니다. 비유동 자산은 유동 자산 이외의 자산입니다.
1, 장기 투자. 1 년 이상 영업주기 동안 현금으로 전환하지 않을 투자를 말한다. 성격에 따라 장기 주식 투자, 장기 채권 투자 및 기타 장기 투자로 나뉜다.
2. 고정 자산. 제품 생산, 노무 제공, 임대 또는 경영관리를 위해 보유하고 있는 유형 자산 (1); (b) 한 회계 연도 이상의 서비스 수명.
고정 자산은 사용 과정에서 점차 마모되고, 그 가치는 마모에 따라 점차 낮아진다. 회계는 이 손실을 감가상각으로 묘사했다.
3. 무형 자산. 기업이 소유하거나 통제하는 실물 형태가 없는 식별 가능한 비화폐성 자산을 가리킨다. 본 과목은 특허권, 비특허 기술, 상표권, 저작권, 토지사용권 등 기업이 보유한 무형자산의 원가를 계산한다.
4. 장기 평가 비용. 원래는 자산이었는데, 기업의 정상적인 운영과 시간이 지날수록 결국 지출이 되었다.
(c) 자산 평가 규칙
1. 자산 가격책정 시스템은 과거 원가 시스템입니다. 회계사는 원래 구매 가격을 이 자산의 가치로, 당시 이 자산을 구매한 금액을' 역사적 원가' 라고 부른다. 만약 자산의 부가가치를 소홀히 한다면, 자산 가치가 감소한다면, 감액을 공제해야 한다.
역사적 원가 가격 책정 제도 하에서 자산 부가가치를 높일 수 있는 유일한 방법은 새로운 거래를 하는 것이다.
2. 과거 비용에 비해 현재 시장 가격으로 측정하여' 공정가치' 라고 합니다. 금융 자산 및 투자 부동산과 같은.
(4) 부채
유동 부채와 비유동 부채의 구분은 유동 자산과 비유동 자산의 구분과 동일합니다. 판단의 근거는 부채가 1 년 이내에 상환되어야 하는지 1 년 이상 상환해야 하는지를 기준으로 합니다.
1, 미지급금. 구매자가 판매자로부터 상품을 구매할 때 제때에 지불할 수 없다면, 판매자는 외상 매출금을 한 개 더 내고 구매자는 미지급금을 한 개 더 받을 것이다. 바이어에게 이 돈은 일종의 부채이다.
기업이 상품 거래 업무 외에 발생한 기타 채무, 채무 및 임시 수금. 기업이 지급 어음, 미지급금, 지급 임금, 미지급이익 이외의 지급 및 기타 단위 및 개인 금액을 일시적으로 수령하는 것을 말합니다.
2. 선수금. 구매가 공급자에게 선불금을 지불하는 경우, 공급자는 상품을 구매자에게 인도할 책임이 있다. 이것은 "선급금" 이라는 부채입니다.
3. 장기 채무. 기업의 장기 대출은 장기 대출과 지급 채권 외에도 수입 설비비와 금융리스 고정 자금 임대비 지급도 포함된다.
(e) 주주 지분
주주 지분은 회사의 총자산이 부채를 공제한 후 남은 부분이며 순자산이라고도 합니다. 회사의 자체 자본을 반영하였다. 1 * * * 네 가지 과목, 즉 주식, 자본 공모, 잉여 공모 및 미분배 이익. 주식과 자본공적품은 외부에서 반입되고, 잉여공적액과 미분배 이윤은 회사 내부에 남아 있다.
1, 주식 자본. 주주의 회사 내 권익. 주식 액수는 등록 자본과 동등하며, 회사의 대외 법적 책임의 상한선을 반영하며, 주식 구성은 여러 주주의 권리와 의무를 결정한다.
2. 자본 공모. 기업은 기업의 등록 자본에 대한 투자자의 몫과 소유주의 권익에 직접 반영된 이익과 손실을 받았다. 자본 공모에는 자본 프리미엄 (주식 프리미엄) 과 소유주의 자기자본에 직접 부과되는 이익과 손실이 포함됩니다.
3. 잉여 공모. 기업이 규정에 따라 순이익에서 인출한 각종 적립금. 이것은 "중국특색" 을 가진 프로젝트입니다.
4. 미할당된 이익. 기업은 이윤을 분배하지 않았다. 이후 연도는 계속 할당할 수 있으며, 할당될 때까지 자기자본 구성 요소입니다.
둘째, 이윤표-기업 카메라
이윤표는 회사의 수익성을 기록한 시간의 개념이다. 손익계산서도 깔때기 같다. 수입에서 모든 비용과 비용을 공제한 후에 우리는 최종 이윤을 얻었다. 동시에 기업이 돈을 벌었는지, 어디서 돈을 벌었는지, 어느 정도 기업이 미래의 수익성을 알 수 있게 해준다.
1, 첫 번째는 영업 수익이고, 제품 판매로 얻은 수익은 영업 수익이며, 판매된 제품은 영업 원가입니다.
첫 번째 단계: 매출 총이익 = 영업 수익-운영 비용
운영 비용은 생산 비용의 일부이며, 생산 원가는 판매되는 제품의 생산 원가이다. 매출 총이익의 증가는 반드시 실적의 상승으로 인한 것은 아니며, 제품 재고의 증가로 인한 것일 수도 있다. 만약 완제품 재고가 누적되고 마진이 증가한다면, 마진의 증가는 사실 믿을 수 없다.
2. 영업세 및 부가. 기업이 경영 활동에서 부담해야 하는 관련 세금으로는 영업세, 소비세, 도시유지 건설세, 자원세, 교육비 추가가 있다.
영업비: 제품을 생산하고 판매하는 기업의 경우 생산 및 판매 과정에서 발생하는 비용이 영업비입니다. 예를 들어 보급된 운임, 창고비, 광고비 등 비용, 판매원의 임금, 점포의 점포 임대료, 자기 매장의 감가 상각 등이 있다.
관리비: 기업 관리와 관련된 모든 비용. 예를 들어 관리비, 사무실 건물 감가 상각, 임원 임금 등이 있다.
연체 수수료: 대출 이자에서 예금 이자를 뺀 순 금액으로 이해할 수 있습니다.
2 단계: 영업세, 할증료 및 기간 비용을 공제합니다.
3. 투자이익: 대외투자에서 얻은 이익, 배당금, 채권이자에서 투자손실을 공제한 후의 순이익입니다.
자산 손상 손실: 자산의 장부 가치가 회수가능 금액보다 높기 때문에 발생하는 손실입니다.
공정가치 변동: 공정가치로 측정되며 당기손익에 부과된 거래성 금융자산.
3 단계: 기업 영업이익 = 영업수익-영업비용-영업세 및 추가-영업비용-관리비용-재무비용-자산 손상 손실+공정가치 변동이익+투자이익.
4. 영업외 소득 (지출) 과 경영활동과 무관한 소득 (지출) 은 지속가능하지 않다.
4 단계: 총 이윤 = 영업이익+영업외 소득-영업외 지출+보조소득+환차손익 (기업의 대외무역업무 유무에 따라 다름)
5 단계: 순이익 = 총 이익-소득세
과세 소득은 세법에 따라 계산됩니다.
이윤표와 대차대조표의 가장 직접적이고 표면적인 관계-이윤표의 일부 이윤은 대차대조표의 할당되지 않은 이윤으로 분류될 수 있어 두 표를 연결시킨다.
셋. 현금 흐름표
현금 흐름표는 영업, 투자 및 자금 조달의 세 가지 관점에서 현금 유입과 유출을 설명합니다. 돈은 기업의 생사와 관련이 있어 기업의 경영 위험을 감시하고 있다.
넷째, 세 가지 테이블의 유연한 사용, 재무 데이터의 경맥을 통해
1. 왜 이 세 가지 재무제표가 필요합니까?
이 세 가지 보고서는 실제로 두 가지 다른 각도에서 서 있다. 첫 번째 차원에서 현금 흐름표는 기업이 생존할 수 있는지, 즉 위험시각이라고 부르는 것을 묘사한다. 2 차원, 대차대조표와 이윤표는 기업이 계속 생존할 수 있다면 어떤 모습일지, 즉 얼마나 많은 돈이 있는지, 얼마나 많은 수입이 있는지, 이른바 소득시각이라는 것을 보여준다. 두 차원 중 하나가 없어서는 안 된다. 기업은 이 두 차원 하에서 자신의 경영과 투자 융자 상황을 충분히 이해해야 한다. 세 개의 보고서는 유기적 전체를 형성하여 한 회사의 모든 경제 활동을 완벽하게 묘사하였다.
2. 동형 분석
대차대조표 동형 분석은 대차대조표의 각 항목을 총 자산으로 나눈 것이고, 이익 테이블 동형 분석은 이익 테이블을 영업 소득으로 나눈 것입니다. 자신의 과거와 비교할 수 있는 것은 이른바 추세 분석이다. 업계 내 경쟁 업체, 벤치마킹 기업, 업계 내 평균 수준 등 다른 기업과 비교할 수도 있습니다. 이를 비교 분석이라고 합니다.
3. 비율로 기업의 수익성을 분석합니다.
매출 총이익, 매출 총이익을 소득으로 나눈 비율; 순이익률, 순이익을 소득으로 나눈 비율은 모두 이익 요인이다.
매출 총이익 = 매출 총이익/영업수익 = (영업수익-영업원가)/영업수익
순 이자율 = 순이익/영업 수익
현금부터 현금 순환까지, 한 번 돌릴 때마다 기업은 한 무더기의 제품을 팔아 수입을 얻는다. 같은 시간 동안 총자산 회전율이 높을수록 순환을 완료하는 횟수가 많을수록 번 돈이 많아진다. 회전율은 효율성과 관련된 개념이다.
한 기업의 수익성을 판단하는 것은 효율성에 입각해야 할 뿐만 아니라 이익에 입각해야 한다. 투자 수익률 (ROI) 은 투자를 통해 수익을 얻어야 하는 가치입니다.
(1) 자산 수익률 (ROA) 은 기업이 모든 자산을 운영하는 전반적인 수익성을 평가하는 데 사용됩니다.
ROA)= 효율성 × 이익
= 소득/총자산 × 순이익/소득
= 순이익/총자산 = 순이익/[(기초 총자산+기말 총자산) ÷2]
(2) 순자산 수익률 (ROE), 일명 주식 수익률은 평균 주주 지분에 대한 이익의 비율을 가리킨다. 이 지표가 높을수록 주주 (소유자) 에게 주는 수익이 높아진다. 주주 지분 수익률이라고 하지 않는 이유는' 주주 지분 = 총자산-부채', 주주 권익도 순자산, 즉 주주의 남은 자산이기 때문이다.
순자산 수익률 (ROE)= 순이익/[(기초 주주 지분+기말 주주 지분) ÷2]
4. 기업 운영 능력 분석.
일반적으로 자산의 회전율은 수익을 자산으로 나누어 얻은 것이다.
외상 매출금 회전율 = 영업 수익/[(기초 외상 매출금+기말 외상 매출금) ÷2]
평균 수금 기간 =365/ 미수금 회전율
재고 회전율 = 영업 원가/[(기초 재고+기말 재고) ÷2] 재고가 판매된 후 영업 원가로 변환되므로 원가를 재고로 나누어 재고 회전율을 계산하는 것이 더 일반적입니다.
재고 회전율 일수 =365/ 재고 회전율
유동 자산 회전율 = 영업 수익/[(기초 유동 자산+기말 유동 자산) ÷2]
유동 자산 회전율 일수 =365/ 유동 자산 회전율
고정 자산 회전율 = 영업 수익/[(기초 고정 자산+기말 고정 자산) ÷2]
고정 자산 회전율 일수 =365/ 고정 자산 회전율
총자산 회전율 = 영업수익/[(기초 총자산+기말 총자산) ÷2]
총 자산 회전율 일수 =365/ 총 자산 회전율
회사의 단기 지급 능력 분석.
단기 지급 능력은 기업이 유동 부채를 상환할 수 있는 능력을 말한다. 가장 좋은 방법은 자신의 유동성을 실현하는 것이다. 제품을 팔고, 다른 사람이 나에게 빚진 돈을 돌려받는 것이다.
(1) 유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
(2) 당좌 비율 = (유동 자산-재고)/유동 부채
주: 재고를 현금으로 바꾸는 것이 가장 어렵습니다. 먼저 재고를 외상 매출금으로 바꾼 다음 외상 매출금을 회수해야 재고가 현금이 되기 때문입니다.
6, 기업의 장기 지급 능력 분석
부채 상환에는 원금과 이자의 두 가지 차원이 포함됩니다. 채무 상환에는 원금 상환과 이자 상환도 포함된다.
이자 및 소득세 공제 전 이익인 이자 세전 이익 (EBIT) 입니다. 이자 세전 소득을 이자로 나누면 이자 소득의 배수를 얻을 수 있다. 일반적으로 이 비율은 기업이 이자와 소득세를 공제하기 전의 이윤을 측정하는데, 이는 몇 차례 이자를 상환하기에 충분하다.
이자 소득 승수 = 이자 세전 이익/이자 비용 = (순이익+소득세+이자 비용)/이자 비용
참고: 이자 비용 대신 일반적으로 연체 수수료가 사용됩니다.
자산 부채율은 재무 지렛대라고도 하며, 재무 지렛대는 기업의 자금에 투입될 수 있다. 채권자가 제공하는 자산이 기업의 전체 자산 중 차지하는 비율, 채권자가 기업에 신용자금을 제공할 위험, 기업 부채 경영 능력을 반영합니다. 상장회사에 대한 분석에 따르면 우리나라 상장회사의 평균 재무 레버리지 수준은 약 45% 로 유지되었다.
자산 부채 비율 = 총 부채/총 자산
동사 (verb 의 약어) 가 재무 데이터에 영향을 미치는 요소
기업 의사결정과 경제활동이 이처럼 다른 데에는 최소한 세 가지 이유가 있다. 하나는 외부 환경에 차이가 있다는 것이다. 둘째, 기업의 전략적 포지셔닝도 크게 다르다. 마지막으로, 전략의 집행 능력도 기업의 현재와 미래의 발전에 영향을 미칠 것이다.
이 다섯 가지 힘은 두 가지 요인으로 귀결된다. 첫 번째 요소는 기존 경쟁, 신규 진입자의 위협 및 대체 제품의 위협을 포함한 업계 내 경쟁 상태입니다. 두 번째 요소는 구매자의 협상 능력과 공급자의 협상 능력이다.
1. 필자는 제지업체와 컬러텔레비전 생산업체가 있는 업종이 재무 데이터에 미치는 영향을 구체적으로 열거했다. 모든 기업의 재무 데이터는 해당 업종의 낙인을 찍어야 하며, 이 업종의 흥망에 따라 변화할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)
2. 전략적 포지셔닝은 일반적으로 두 가지로 요약된다. 첫 번째는 비용 리더십 전략, 즉 박리다매, 재무 데이터에 반영된 박리란 마진이 낮고, 마진이 낮고, 회전율이 높다는 것이다. 두 번째 전략은 차별화 전략이라고 불리며, 자사 제품과 시장의 모든 제품을 다르게 만들어 더 높은 가격 책정, 높은 매출 총이익, 낮은 회전율을 가능하게 합니다.
6. 좋은 회사는 어떤 회사인가요?
돈을 버는 회사가 좋은 회사다. 회사의 경제적 이익이 0 보다 큰 부분이 바로 회사가 진정으로 주주를 위해 번 돈이다. 한 회사가 평생 창출한 모든 경제적 이윤을 합치면 회사가 주주를 위해 창조한 가치다.
1, 투자 자본 수익률 = 세후 영업 순이익/투자 자본
투자 자본 = 이자부 부채+주주 지분.
3. 가중 평균 자본 비용 = (이자 부채/투자 자본) × 부채 자본 비용 (1- 기업 소득세 세율)+(자기자본/투자 자본) × 자기자본 자본 비용.
주: 일반 부채 자본 비용은 대출 이자율이며, 자기자본 자본 비용은 업계 평균 이익 수준으로 측정할 수 있습니다.
4. 경제적 이익 = (투자 자본 수익률-가중 평균 비용) × 투자 자본
한 기업이 좋은 기업인지 아닌지를 평가하는 궁극적인 목적은 총 자산 수익률이다.
순자산 수익률 = 순이익/주주 지분 = (순이익/총자산) × (총자산/주주 지분) = 총자산 수익률 × 지분 승수
자기자본 승수 = 총 자산/총 자기자본 = 1/( 1- 자산 부채 비율)
일곱째, 위험을 통제하는 열쇠
현금 흐름표를 통해 기업에 대한 위험 평가를 할 수 있다. 8 가지 상황이 더 이상 일일이 분석하지 않는다. 상태별 기업은 각기 다른 발전 단계에 있으며, 서로 다른 위험 특성과 출처를 가지고 있다. 이것은 현금 흐름표가 우리에게 알려준 회사 위험에 대한 정보입니다.
세 가지 보고서의 가장 중요한 내부 관계는 언제든지 이익과 현금 흐름의 차이가 비현금 자산과 부채의 변화라는 것입니다.
기업이 큰 위험에 직면했을 때, 위험에 초점을 맞추는 것이 1 위이며, 현금 흐름이 더 중요하다. 경영 활동의 위험이 상대적으로 통제할 수 있는 범위 내에 있을 때 이윤이 더욱 중요해진다.
여덟, 피날레
일반적으로 재무 분석은 비즈니스 결정에 큰 도움이 된다.
투자 결정의 가장 중요하고 기본적인 원칙은 순 현재 가치가 0 보다 크다는 것입니다. 일반적으로 NPV 가 0 보다 크다고 합니다.
순 현재 가치 (NPV): 투자 프로젝트의 미래 이익 할인된 합계와 투자 비용의 차이입니다. 일반적으로 순 현재 가치가 0 보다 큰 프로젝트만이 가능하다고 생각한다.