1. 상장회사 품질통제제도의 불균형
우선 상장문턱이 너무 높은 것이 허위 재무보고의 근본 원인이다. 상장을 신청하는 회사의 제도 법규는 주로 증권법, 회사법, 주식 발행 및 거래 관리 잠행 규정 등이 있으며, 상장을 위해서는 상장조건을 충족해야 합니다. 이는 상장회사의 품질을 최적화하여 투자자의 이익을 보호하는 감독 부서의 중요한 조치입니다. 그러나 재무 지표의 설계가 너무 간단해서 기업 경영진의 압력을 받고, 회계처리를 통해 쉽게 조절할 수 있기 때문에 회사는 상장기준을 달성하기 위해 온갖 수단을 동원하여 상장자금 조달 목적을 달성해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 회사법 제 152 조에 따르면, 주식유한회사가 주식 상장을 신청하는 것은 반드시 회사의 주식 총액이 인민폐 5 만원 이하인 것을 만족시켜야 한다. 개업 기간은 3 년 이상이며, 최근 3 년 연속 이윤을 남겼다. 원국유기업이 법에 따라 개조되거나 본법이 시행된 후 새로 설립된 경우, 그 주요 발기인은 국유 중대형 기업의 지속적인 계산이다. < P > 둘째, 지분조건, ST 처리제도, 발췌제도도 허위 재무보고로 이어질 수 있다. 우리 나라 증권감독관리기구는 주식을 반드시 준수해야 한다고 규정하고 있다. 회사가 상장한 지 3 개 이상의 전체 회계년도가 넘었고, 최근 3 개 전체 회계년도에 대한 순자산 수익률은 평균 1% 이상이며, 상장이 3 개 미만의 전체 회계년도를 상장한 후 경험한 전체 회계년도에 따라 평균 계산한다. 농업, 에너지, 원자재, 인프라, 첨단 기술 등 국가의 중점 지원업계에 속하는 회사는 순자산 수익률이 약간 낮을 수 있지만 9% 이하는 아니다. 상술한 지표 계산 기간 중 어느 한 해 동안의 순자산 수익률이 6% 이하가 아니다. 상해증권거래소 주식상장규칙' 과' 선전 증권거래소 주식상장규칙' 은 모두 다음 규정에 부합하는 주식이 ST 처리를 실시한다고 규정하고 있다.
(1) 최근 두 회계연도의 감사 결과 순이익이 모두 음수인 것으로 나타났다.
(2) 최근 회계년도의 감사 결과에 따르면 주주 지분은 등록 자본보다 낮습니다 (주당 순자산이 액면가보다 낮음). < P > 재무 상태가 비정상인 회사는 ST 처리 기간 동안 재무 상태가 크게 개선되지 않았으며, 해당 연도의 감사 결과에 따라 이미 3 년 연속 적자를 형성한 경우 주식 거래를 중단하고 증권감독회에 상장정지 건의를 제출할 예정이다. 이들 역시 규제기관이 상장회사의 품질을 보장하는 조치이지만 기업에게는 무형의 압력을 받고 있다. 그들은 주식을 획득하고 ST 처리와 카드 따기를 피하기 위해 동기와 압력을 가지고 기업 재무보고를 허위로 공개하고 있다.
2. 상장회사 정보 공개 행위 제도 불균형 < P > 정보 공개 행위 제도에는 정보 공개 행위 규범 및 정보 공개 품질 사양이 포함됩니다. 정보 공개에 대한 행동 규범은 주로 상장 기업의 법인 지배 구조에 의존하는 정보 공개를 수행하는 행위주체의 행동 제약 규범과 제도를 가리킨다. (윌리엄 셰익스피어, 기업 지배 구조, 기업 지배 구조, 기업 지배 구조, 기업 지배 구조, 기업 지배 구조, 기업 지배 구조) 정보 공개 품질 규범이란 회계 정보 및 재무 보고 품질을 규제하는 회계 규범 및 회계 제도 등 회계 규정을 말합니다. 재무보고의 품질보증은 엄밀한 행동주체 규범 제한제도와 과학적이고 합리적인 회계 품질 관리 규범 체계를 가지고 있다. 그러나 이 두 방면에서 우리 나라는 서로 다른 정도의 불균형을 보이고 있다.
(1) 정보 공개 행동 규범의 불균형. 기업 재무보고 신고자는 기업의 관리당국이므로 정보 공개 행동 규범은 주로 기업 관리당국을 겨냥한 것이어야 한다. 각 국가는 기업 관리 당국의 행동을 규범하기 위해 기업 관리 당국이 규정을 준수하고 정보 공개 의무를 이행할 수 있도록 기업 지배 구조를 설계했다. 우리 나라 상장회사에도 기업지배구조가 있지만, 우리나라의 기업지배구조는 전형적인 내부인 통제이다. 우리나라의 상장회사의 대부분은 국유기업의 개편으로 상장되었고, 국유주와 법인주가' 하나의 독대' 를 선보였다. 국유주의 한 가지 폐해는 다급대리다. 다급대리제 하에서 소유권의 허위, 소유자 부재, 중소주주들이 또 히치하이킹 성향, 감독의 동력이 없어 상장회사의 주주총회, 이사회, 감사회의 권리균형메커니즘이 효력을 상실하고, 기업의 관리자는 기업의 진정한' 주인' 이 된다. 관리당국과 주주 간의 목표 기능이 일치하지 않기 때문에, 양자의 이익이 충돌할 때 관리당국은 자신의 이익을 위해 주주를 속여 자신의 이익을 극대화한다. 관리당국의 조작으로 허위 재무보고를 편성한 회계사들은 반항할 힘이 없다. 심지어 관리당국과 같은 경제적 이익과 관리당국과 공동으로 거짓말을 하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)
(2) 정보 공개 품질 사양의 불균형. 회계 정보 품질 규범은 주로 회계 규범과 기업 회계 제도를 통해 이루어지므로 회계 정보 품질의 높낮이는 회계 규범의 품질에 어느 정도 의존한다. 미국 회계준칙의 제정에는 각 이익집단이 충분한 게임을 할 수 있도록 회계 준칙이라는 계약이 더욱 완비되어 각 이익집단이 지킬 수 있는 계약이 되기 위한' 충분한 절차' 가 있다. 그러나 우리나라에서는 회계규범의 제정이 기본적으로 일방적인 행위이며, 기업게임의 동력은 강하지 않다. 회계규범이 제정된 후, 기업이 그의 이익에 대한 제약을 의식할 때, 게임을 추구한다. 이는 기존 회계 규범을 준수하지 않고 기존 회계 규범에 규정된 경제 업무 처리 방법을 위반하여 기업의 이익을 추구하는 것으로 나타날 수 있습니다. 둘째, 더 신중한 접근 방식, 회계 기준에 아직 규정되지 않았거나 설명할 수 없는 업무 처리 방법, 자신의 이익 극대화에 도움이 되는 회계 처리 방법을 찾는 것은 사후 게임 행위다. 우리나라의 회계 준칙 체계는 아직 완전히 확립되지 않아 기업이 이용할 수 있는 제도 공간이 있다. 예: 게임 부족으로 인한 회계 기준의 경향, 회계 기준의 정의 및 해석의 부정확성으로 인해 회계 실무 운영의 불확실성이 발생하는 회계 기준 자체의 불완전성을 포함합니다. 회계 기준, 회계 시스템 및 회계 정책의 선택성 회계법규 간의 부조화.
3. 상장회사 정보 공개 감시제도 불균형 < P > 상장회사 정보 공개 감시제도는 주로 공인회계사 감사제도와 증권감독감독감독감독처벌제도다.
(1) 공인 회계사 감사 시스템의 불균형. 현재 공인회계사 감사제도의 결함은 주로 다음과 같이 나타난다. 하나는 감사 요구 사항 문제이다. 증권감독회는 상장회사의 연보에 공인회계사의 감사를 받아야 한다고 요구했지만, 중기 보고에는 이런 요구가 없어 많은 기업들이 중기 보고서를 이용해 허위공개를 할 수 있게 했다. 한편으로는 자신의 기업 재무상황에 대한 조정이고, 다른 한편으로는 일부 투기가들과 함께 주식을 투기하는 투기선전이다. 두 번째는 공인회계사 감독 문제로 인한 공인회계사 감사의 질과 독립성 문제이다. 우리나라 공인회계사의 감독체계가 아직 건전하지 않아 공인회계사에 대한 감독관리가 부실하여 공인회계사의 독립성이 부족해 감사의 질이 걱정스럽다. 셋째, 우리 나라에는 감사 공모의 제도적 환경이 있습니다. 감사 공모란 감사인과 관리당국이 협력해 감사 위탁과 사회대중이 이익을 챙기는 사회경제 현상을 말한다. 상장회사 내부인 통제, 지방정부의 상장회사 이익 경향에 대한 지지와 탈착 전 기착제는 감사 공모를 낳는 제도 환경이다. 우리 나라의 규정에도 불구하고: 회사의 고용, 해고 또는 더 이상 회계사무소는 주주총회에서 결정하지만, 내부인 통제는 주주총회를 명목상의 의뢰인으로 만들고, 관리당국은 실제 의뢰인이 되었다. 공인회계사가 주주 및 기타 정보 사용자들에게 기업의 경영 상황을 실제로 공개하고 관리당국에 불리한 정보를 숨기려고 할 때, 관리당국은 공인회계사에게 압력을 가하며, 공인회계사가 관리당국의 압력에 굴복하는지 여부는 공인회계사와 사무소의 감당력 강약에 달려 있다. 우리나라 회계사무소와 공인회계사가 관리당국의 압력에 저항하는 감당력이 약하기 때문에 관리당국에 의해' 포획' 되어 공모가 될 가능성이 높다. 디커플링 개편으로 사무소가 정부 행정부에서 벗어났지만 우리나라 상장회사의 감증회계사무소는 대부분 현지소이며 지방정부도 각종 방식을 통해 사무소에 영향을 주어 감사의 독립성을 잃게 할 수 있다.
(2) sfc 규제 시스템의 불균형. 회계 감독 주체는 감독 활동의 시행자를 가리킨다. 우리나라의 관련 법률과 규정은 규제 주체를 정부기관과 업계의 자율기구라는 두 가지 범주로 정의한다. 하지만 규제의 효과를 보면 이상적이지 않다. 주된 이유는 정부 기관의 규제 범위가 너무 넓어서 그 인원의 전문 기술이 제한되어 정부 제도가 전면적이고 관리 편면을 시행하기 때문이다. 우리나라가 증권시장에 대한 감독을 실시하는 기관은 주로 증거감회이다. 증감회는 증권시장에서 선물시장까지 모든 구체적인 사항을 포함한 최고 감독 부서로서 그 감독 범위가 넓다. (윌리엄 셰익스피어, 증권시장, 선물시장, 선물시장, 선물시장, 선물시장, 선물시장, 선물시장) 예: 두 시장의 방침, 개발 계획을 지정합니다. 두 시장에 대한 법률 및 규정 초안 작성 기업 주식 상장을 비준하다. 회사채 상장 승인 상장 회사 및 정보 공개 의무 감독; 주주의 증권 시장 행동; 브로커 관리 거래소에 대한 관리 등. 범위가 너무 넓고 인원이 제한되어 있어 상장회사에 대한 규제는 사후감독, 조사력 부족, 규제비용이 너무 많이 들고 시장변동반응이 느린 등으로 제한되는 경우가 많다. 두 번째는 감독력의 일선인 거래소의 권리 범위가 좁다는 것이다. 거래소는 상장사가 가장 많이 접할 수 있는 자율기관이다. 그 특성은 어떤 기관도 대체할 수 없다. 그러나 현재의 현실에서 증권은 상장회사에 대한 관리권을 장악할 것이다. 거래소는 감독권밖에 없다. 증권감독회는 때로 채찍질이 길고, 거래소도 권리가 제한되어 있어 상장회사의 규제에 진공위반 사건이 자주 발생하는 것은 놀라운 일이 아니다.