재무분석은 기업 재무보고에 반영된 재무지표를 바탕으로 기업의 재무상황과 경영 성과를 평가하고 분석하는 것이다. 경영 과정에서 기업의 장단점, 재무 상황, 발전 추세를 반영해 기업 재무 관리를 개선하고 경영 의사결정을 최적화하기 위한 중요한 재무 정보를 제공하기 위한 것이다.
재무 분석은 재무 예측의 전제 조건이자 과거 경영 활동에 대한 총결산이며, 계승 역할을 한다. (윌리엄 셰익스피어, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)
1. 재무 분석은 재무 상황과 경영 실적을 평가하는 중요한 근거이다.
재무 분석을 통해 기업의 지급 능력, 운영 능력, 수익성, 현금 흐름을 이해하고 경영자의 경영 실적을 합리적으로 평가함으로써 우수벌을 받고 관리 수준 향상을 촉진할 수 있다.
재무 분석은 재무 목표를 달성하는 중요한 수단입니다.
기업 재무 관리의 근본 목표는 기업 가치 극대화이다. 재무 분석을 통해 끊임없이 잠재력을 발굴하고, 각 방면의 모순을 폭로하고, 격차를 찾아내고, 활용되지 않은 인력과 물적 자원을 충분히 이해하고, 부적절한 이용의 원인을 찾아내며, 기업이 기업 가치 극대화의 목표에 따라 운영되도록 촉진한다.
재무 분석은 올바른 투자 결정을 구현하는 중요한 단계입니다.
재무 분석을 통해 투자자는 기업의 수익성과 지급 능력을 이해하고 투자 후 수익 수준과 위험을 더욱 예측하여 올바른 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
확장 데이터:
재무 분석에는 다음이 필요합니다.
1. 자본 운영 분석: 회사의 경영 전략 및 재무 제도에 따라 회사의 현금 흐름 및 자금 사용을 예측하고 감독하여 회사의 자본 운영, 일정 및 전체 계획에 대한 정보 및 의사 결정 지원을 제공합니다.
2. 재무정책분석: 각종 재무제표에 따라 회사의 재무효과와 위험을 분석하고 예측하며 회사의 업무발전과 재무관리정책, 제도의 제정 및 조정에 대한 건의를 제공한다.
3. 경영 관리 분석: 판매 및 생산에 참여하는 재무 예측, 예산 집행 분석 및 성과 분석, 전문적인 분석 제안, 경영 의사 결정을 위한 전문적인 재무 지원 제공
4. 투자 융자 관리 분석: 투자 융자 프로젝트의 재무 산정, 비용 분석, 민감도 분석 등의 활동에 참여하여 상부와 협력하여 투자 융자 방안을 제정하고 위험을 방지하며 회사의 이익을 극대화한다.
5. 재무 분석 보고서: 재무 관리 정책 및 비즈니스 개발 요구에 따라 재무 분석 보고서, 투자 재무 연구 보고서 및 타당성 조사 보고서를 작성하여 회사의 재무 결정에 대한 분석 지원을 제공합니다.
재무 분석에는 다양한 재무 지표의 계산 방법이 포함됩니다. 이러한 계산 방법을 통해 재무 분석 지표가 진정으로 살아날 수 있습니다.
1 수익성
순 매출 이자율 = (순이익 ⊏ 판매 수익) ×100%; 비율이 클수록 기업의 수익성이 강해진다.
자산 순금리 = (순이익/총자산) ×100%; 비율이 클수록 기업의 수익성이 강해진다.
순자산 수익률 = (순이익/주주 지분) ×100%; 비율이 클수록 기업의 수익성이 강해진다.
총자산 수익률 = (총 이익+이자 비용)/평균 총자산 ×100%; 비율이 클수록 기업의 수익성이 강해진다.
영업 이익률 = (영업 이익/영업 수익) ×100%; 비율이 클수록 기업의 수익성이 강해진다.
원가이익률 = (총 이익/총 원가) ×100%; 비율이 클수록 기업의 경영 효율성이 높아진다.
2 이익 품질
전체 자산 현금 회수율 = (영업 활동 순 현금 흐름÷ 평균 총자산) ×100%; 업계 평균에 비해.
이익 현금 비율 = (영업 현금 흐름의 순 이익) ×100%; 비율이 클수록 기업 이익의 질이 강할수록 그 가치는 일반적으로 1 보다 커야 한다.
판매 현금 비율 = (상품 판매 또는 노무 제공으로 받은 현금 ⊏ 주영업순이익) ×100%; 수치가 클수록 판매 리베이트 능력이 강할수록 판매 품질이 높아진다.
3 지급 능력
순 운전 자본 = 유동 자산-유동 부채 = 장기 자본-장기 자산 연속 기간의 기업 가치를 비교 및 분석하다.
유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채; 업계 평균에 비해.
당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채; 업계 평균에 비해.
현금 비율 = (화폐 자금+거래 금융 자산) ÷ 유동 부채 업계 평균에 비해.
현금 흐름 비율 = 영업 활동 현금 흐름÷ 유동 부채; 업계 평균에 비해.
자산 부채율 = (총 부채 ÷ 총자산) ×100%; 비율이 낮을수록 기업이 빚을 갚는 것이 보장될수록 대출은 더 안전하다.
재산권 비율 및 자기자본 승수: 재산권 비율 = 총 부채 ⊏ 주주 지분, 자기자본 승수 = 총 자산 ⊏ 주주 지분; 재산권 비율이 낮을수록 기업의 채무 상환이 보장될수록 대출이 안전해진다.
이자 보장 배수 = 이자 세전 이익 이자 비용 = (순이익+이자 비용+소득세 비용) ÷ 이자 비용 이자 보장의 배수가 클수록 이자 지불이 보장된다.
현금 흐름의 이자 보장 배수 = 영업 활동 현금 흐름 이자 비용 현금 흐름이자 보장의 배수가 클수록 이자 지불이 더 안전하다.
영업 현금 흐름 부채율 = (영업 현금 흐름÷ 총 부채) ×100%; 비율이 높을수록 총채무를 상환하는 능력이 강해진다.
4 운영 능력
외상 매출금 회전율: 외상 매출금 회전율 수 = 매출÷ 외상 매출금 평균 수금 기간 =365÷ (판매 수익÷ 외상 매출금); 소득에 대한 미수금의 비율 = 외상 매출금 ÷ 판매 수입; 업계 평균에 비해.
재고 회전율: 재고 회전율 수 = 판매 수익÷ 재고; 재고 회전율 일수 =365÷ (판매 수익÷ 재고); 재고 소득 비율 = 재고÷ 판매 수익; 업계 평균에 비해.
유동 자산 회전율: 유동 자산 회전율 수 = 매출÷ 유동 자산; 유동 자산 회전율 일수 =365÷ (판매 수익÷ 유동 자산); 유동 자산 소득 비율 = 유동 자산÷ 판매 소득; 업계 평균에 비해.
순 운전 자본 회전율: 순 운전 자본 회전율 = 판매 수익 ÷ 순 운전 자본; 순 운전 자본 회전율 일수 =365÷ (판매 수익 ÷ 순 운전 자본); 순 운전 자본과 소득의 비율 = 순 운전 자본÷ 판매 수익; 업계 평균에 비해.
비유동 자산 회전율: 비유동 자산 회전율 수 = 판매 수익 ÷ 비유동 자산 비유동 자산 회전율 일수 =365÷ (판매 수익 ÷ 비유동 자산); 비유동 자산 소득 비율 = 비유동 자산÷ 판매 소득; 업계 평균에 비해.
총 자산 회전율: 총 자산 회전율 수 = 판매 수익÷ 총 자산; 총 자산 회전율 일수 =365÷ (판매 수익÷ 총 자산); 총자산 소득 비율 = 총자산÷ 판매 소득; 업계 평균에 비해.
5. 역량 개발
주주 지분 증가율 = (현재 주주 지분 증가액÷ 주주 지분 기초 잔액) ×100%; 연속 기간의 기업 가치를 비교하고 발전 추세를 분석하다.
자산 증가율 = (유동 자산 증가 자산 기초 잔액) ×100%; 연속 기간의 기업 가치를 비교하고 발전 추세를 분석하다.
판매 증가율 = (현재 영업 수익 증가액 ÷ 이전 영업 수익) ×100%; 연속 기간의 기업 가치를 비교하고 발전 추세를 분석하다.
순이익 증가율 = (당기 순이익 증가폭) ×100%; 연속 기간의 기업 가치를 비교하고 발전 추세를 분석하다.
영업 이익 증가율 = (현재 영업 이익 증가액 ÷ 이전 영업 이익) ×100%; 연속 기간의 기업 가치를 비교하고 발전 추세를 분석하다.
참고 자료:
바이두 백과-재무 분석