(1) 거시 경제 상황. 장기와 기본면에서 볼 때 주식시장의 추세와 변화는 한 나라의 경제 발전 수준과 경제 번영 정도에 의해 결정되며, 주식시장의 가격 변동도 거시경제 상황의 변화를 크게 반영하고 있다. 외국 증권 시장의 역사적 추세에서 주식 시장의 변화 추세가 경제 주기와 대체로 일치한다는 것을 발견하기 어렵지 않다. 경제 호황기에 기업 경영 상황이 양호하고 수익이 많아 주가도 오르고 있다. 경제가 불황일 때 기업의 수입과 이윤이 줄어들어 주가가 계속 하락할 수도 있다. 그러나 주식 시장의 추세는 경제 주기의 시한과 정확히 일치하지 않는다. 일반적으로 주식시장의 변화는 앞서야 하기 때문에 주식시장 가격은 거시경제의 청우계라고 불린다.
(2) 금리 수준. 주식 시장의 추세에 영향을 미치는 많은 요소 중에서 금리는 비교적 민감한 요인이다. 일반적으로 금리 상승은 일부 자금을 은행 저축 시스템으로 끌어들여 주식시장의 자금량을 반포하여 주가에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다. 이와 함께 금리 상승으로 기업 경영비용이 증가하고 이윤이 줄어들면서 주가가 그에 따라 하락할 수도 있다. 반면 금리가 낮아짐에 따라 사람들은 부가가치의 내재적 요구로 더 많은 자금을 주식시장에 투입해 주가 상승을 자극할 수 있다. 이와 함께 금리 하락으로 기업의 운영비용이 하락하고 이윤이 늘어나 그에 따라 주가 상승을 촉진시켰다.
(3) 인플레이션. 이 요인은 주식시장의 시세에 유리하고 폐단이 있어 시장을 자극하거나 시장을 압박할 수 있지만, 전반적으로 폐단이 이익보다 크면 주식시장의 거품 성분 증가를 촉진할 수 있다. 인플레이션 초기에 화폐의 증가는 생산과 소비를 자극하고 성장률은 기업의 이윤을 증가시켜 주가 상승을 촉진한다. 그러나 인플레이션이 어느 정도 되면 금리 상승을 추진하여 주가 하락을 추진한다.
(4) 기업의 질. 특정 주식의 경우 가격 수준에 영향을 미치는 주요 요인은 재무 상태, 경영 상황, 관리 수준, 기술 역량, 시장 규모, 산업 특성, 발전 잠재력 등 기업 자체의 내적 자질에 있다.
(5) 정치적 요인. 국제 정치 상황, 정치 사건, 국가 간 관계, 중요한 정치 지도자의 변동 등 주식 시장에 직접적 또는 간접적으로 영향을 미치는 정치적 원인을 가리킨다. 이것은 주가에 거대하고 갑작스러운 영향을 미칠 것입니다. 이것은 또한 기본면이 고려해야 할 중요한 측면이다.
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