정보 공개 의무는 상장 회사, 대주주 및 실제 통제인의 독점적 의무가 아닙니다. 투자자가 주식을 매매하는 비율이 일정 비율에 도달할 때도 법에 따라 관련 의무를 이행해야 한다. 그렇지 않으면 감독부의 처벌을 받게 된다.
주식 매매가 일정 비율에 도달할 때는 거래를 중단하고 공고해야 한다.
주식 보유 비율은 투자자들이 보고서와 공개 의무를 이행하는 중요한 지표이다. 증권법' 과' 상장회사 인수관리법' 은 투자자와 그 일치행동인이 2 급 시장을 통해 상장회사가 발행한 주식의 5% 를 인수하여 보고와 정보 공개 의무를 제때에 이행해야 한다고 규정하고 있다. 이후 투자자들은 상장회사 주식을 계속 매매하며 지분 비율이 5% 증감할 때마다 보고와 정보 공개 의무를 계속 이행해야 한다.
1. 투자자가 처음으로 주식을 매입하는 비율이 5% 에 이르면 매입 행위를 중단하고, 보고와 공고 의무를 제때에 이행해야 하며, 상술한 보고와 공고 기간 동안 상장회사 주식을 매매해서는 안 된다. 그렇지 않으면 심각한 위반이 될 것이다.
사례 1: 한 투자관리회사는 2008 년 6 월 65438+ 10 월 65438+5 월 A 사 주식 574 만 주를 매입했다. 이전에 A 사 주식 1689 주를 보유하고 있어 회사 총 지분의 4987%, 총 2263 만 주를 보유하고 있으며, 회사 총 지분의 6.68% 를 차지하며, 투자자는 규정에 따라 집행하지 않았다.
사례 2: G 의 경우, 한 상가 주식유한공사와 그 일치행동인은 G 회사 865,438+09,000 주 A 주와 305,000 주 B 주를 증축하여 G 사 총 지분의 5.09% 를 차지하며 투자자는 규정에 따라 공고의무를 이행하지 못했다.
두 경우 모두 투자자가 상장회사 지분 비율이 처음으로 5% 에 이르렀을 때 보고와 정보 공개 의무를 제때에 이행하지 못하고 회사 주식을 계속 매입하며 증권법, 상장회사 인수 관리법 등 관련 규정을 위반하며 감독부의 처벌을 받았다.
둘째, 투자자 지분 비율은 이미 5% 이상에 이르렀으며, 주식의 5% 증감마다 보고 및 정보 공개 의무를 제때에 이행해야 하며, 보고 기간과 보고 후 이틀 이내에 거래할 수 없습니다.
상장회사의 주식을 비교적 많이 보유한 투자자들은 서로 다른 정보 공개 의무를 가지고 있다. 지분 비율이 5% 에서 20% 사이 (5% 포함) 일 때' 간략' 지분 변동 보고서를 편성하고 발표해야 한다. 지분 비율이 20% ~ 30% (20% 포함) 사이일 때' 상세' 지분 변동 보고서를 편성하고 발표해야 한다. 원래 지분의 30% 이상을 보유한 주주들은 12 개월 이내에 상장회사 주식을 2% 이하로 증주할 계획이며, 최초 증주, 1% 증주, 2% 증주 3 개 시점에 정보 공개 의무를 제때에 이행해야 한다.
또 주주는 입찰 거래 시스템이나 상품 거래 시스템을 통해 감축하는 등 관련 규정을 준수해야 한다.
사례 1:X 회사 지주 주주 ZH 회사는 상장회사 지분 6520 만 주를 보유하고 있으며, 회사 총 지분의 22.24% 를 차지한다. 이 주주는 2008 년 1 10 부터 1 13 까지 상품거래시스템을 통해 주식을 팔았다.
사례 2: CNNC 티타늄 (002 145) 제 2 대주주 베이징 가리구룡상가 주식유한공사는 2008 년 8 월 20 일 CNNC 티타늄 1742 만 주를 매각해 CNNC 티타늄 주식 총수의 9./
위의 두 경우 주주는 지분 비율이 5% 로 떨어질 때 정보 공개 의무를 제때 보고하고 이행하지 않고 정보 공개 의무를 이행하지 않고 회사 주식을 계속 매각했다. 그 행위는' 증권법',' 상장회사 인수관리방법' 등 관련 규정을 위반하여 감독부의 처벌을 받았다.
주식 분권화 개혁에는 주식 감축이 1% 에 도달하는 것과 관련된 공개 요구 사항도 있습니다. 즉, 2 차 시장에서 주식 감축이 1% 에 도달할 때마다 상장회사 주식의 5% 이상을 보유하는 원래 비유통주 주주들은 정보 공개 의무를 제때에 이행해야 합니다.
지분 5% 이상의 주주 거래 시간이 제한되어 있다.
일반 투자자가 회사 주식을 매매하는 데는 제한이 없지만, 상장회사 주식의 5% 를 보유하는 주주가 되면 그 행위가 상장회사에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다고 판단될 수 있어 매매회사 주식은 제때에 제한된다.
증권법' 제 47 조는 상장회사의 지분 5% 이상을 보유한 주주가 매입 후 6 개월 이내에 그 회사의 주식을 팔거나 매각 후 6 개월 이내에 매입하면 투자 수익이 회사의 소유라고 규정하고 있다. 상장회사의 지분 5% 이상을 보유한 주주는 반드시 6 개월 이상 그 회사 주식을 매매해야 한다. 그렇지 않으면 그 주주는 그 거래행위로 인한 이익을 누릴 수 없을 뿐만 아니라 증권법 위반 행위도 구성돼 거래소의 규율처분과 증권감독회의 행정처벌을 받게 된다.
사례 1:Y 회사의 지주주주 A 시 건설투자회사가 회사 주식의 82.45% 를 보유하고 있다. 2008 년 3 월 1 1 일 회사 무제한 판매 조건 유통주 323 10 1 주식 인하 후1
또한 증권감독회' 상장회사 제한주 양도에 관한 지침' 에 따르면 상장회사 주주들은 어떤 30 일 이내에 2 차 시장을 통해 65,438+0% 이상의 제한주식을 매각해서는 안 된다. 그렇지 않으면 대종 거래 방식을 통해 진행된다.
사례 2: 2008 년 4 월 29 일, 홍다전 (주식코드: 60033 1), 쓰촨 평원업개발유한공사, 면양일다원부동산개발유한공사 주주들은 각각 2 급 시장을 통해 756,543 만 80 주, 696 만 주를 감축했다. 그 결과, 이 두 주주는 감독부의 처벌을 받았다.
마지막으로, 향후 투자에서 이러한 제한 사항을 달성할 수 있다면 정보 공개에 관한 법률 및 규정을 준수하고, 적시에 보고하고, 위 기간 동안 재매매를 허용하지 않고 불필요한 손실을 방지해야 한다는 점을 투자자들에게 다시 한 번 상기시켜 드립니다. (심천 증권 거래소 투자자 교육 센터)