일반적으로 재무보고의 분석은 얕은에서 깊고 점진적으로 진행되어야 한다. 먼저 단일 양식에서 관련 분석을 하고 기업의 기본 상황을 파악해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 그런 다음 모든 재무제표를 종합해 관련 비율을 계산하고 세로 비교 및 가로 비교를 통해 기업의 지급 능력, 수익성 및 운영 능력을 분석합니다.
재무보고 분석의 기본 아이디어
비교 분석은 재무 보고서를 분석하는 일반적인 방법입니다. 기업의 여러 시기의 재무 지표를 비교함으로써 지표의 변화에서 문제를 발견하고 원인을 찾아 업무 개선 목적을 달성하다. 몇 년 연속 추세 변화를 분석해 기업의 관리 수준을 평가하고 기업의 미래 발전 추세를 예측할 수 있다. 업계 지표와의 비교를 통해 업계의 기업 위치를 판단하고, 동종 선진 기업과의 비교를 통해 격차를 찾아 선진 경험을 흡수하는 목적을 달성한다. 예산 또는 계획 지표와의 비교를 통해 기업이 예산을 완료하는 정도를 분석하고 차이의 원인을 밝히며 관리 허점을 파악합니다.
1. 형식 분석
단일 테이블 분석은 대차대조표, 이익표, 현금 흐름표 및 해당 일정을 별도로 분석하는 것입니다.
1, 대차대조표 분석
(1) 대차대조표를 연 후 먼저 총자산을 찾아보고 이윤표의 매출과 통계지표의 직원 수를 결합하여 기업의 경영 규모를 판단한다. 자산총액만으로는 4 억원 이상이 크고 4000 만원 이하는 작으며, 그 사이는 중간 (자산총액은 기업경영규모를 측정하는 지표로 공업기업과 건설기업에만 적용됨) 이다. 그런 다음 자산의 출처, 즉 총 부채와 총 자기자본을 보고, 기업 부채와 순자산의 크기를 파악한 다음, 자산 부채율이나 재산권 비율을 계산하여 기업의 재무 위험을 분석합니다.
(2) 전반적인 상황을 파악한 후 자산 구조를 분석하고 유동 자산과 장기 자산이 총자산에 차지하는 비중을 계산하여 기업 유형을 판단한다. 장기 자산 비율이 큰 기업은 일반적으로 전통 기업이지만 하이테크 기업은 일반적으로 대량의 고정 자산을 필요로 하지 않는다.
(3) 유동 자산에서 각 항목의 비중을 계산함으로써 기업 자산의 유동성과 자산 품질을 이해합니다. 일반적으로 재고는 50%, 외상 매출금은 30%, 현금은 20% 를 차지하지만 선진관리업계는 이 기준을 집행하지 않는다.
(4) 장기 자산에서 프로젝트의 비중을 계산하고 기업 자산의 상황과 잠재력을 이해합니다. 장기 투자의 금액과 비율은 기업 자본 경영의 규모와 수준을 반영한다. 순 고정 자산 및 비율은 기업의 생산 능력과 기술 진보를 반영하여 수익성을 반영합니다. 순액이 원래 가치에 가까우면 기업이 새 자산이거나 오래된 기업의 오래된 자산이 기술 개조를 통해 양질의 자산으로 바뀐 것이다. 순금액이 적으면 기업 기술이 낙후되고 자금이 부족하다는 뜻이다. 무형 자산의 수와 비율은 기업의 기술 함량을 반영한다.
(5) 부채 측면에서 장기 부채에 대한 유동 부채의 비율을 계산합니다. 유동 부채 비율이 현저하면 기업의 채무 상환 압력이 더 크다는 것을 반영한다. 장기 부채 비율이 현저하면 기업의 재정적 부담이 더 크다는 것을 알 수 있다. 또한 총 부채에서 신용 부채와 정산 부채의 비율과 유동 부채에서 임시 부채와 자발적 부채의 비율을 계산하여 부채 구조가 합리적인지 여부를 판단해야 합니다. 총 자본에 대한 장기 부채의 비율을 계산하고, 장기 부채에 대한 총 자본의 보호 정도를 분석하고, 장기 부채 대 자기자본 비율을 계산하고, 채권자의 위험을 분석합니다.
(6) 소유주권익의 경우, 납입자본은 기업소유자가 기업이익에 대한 청구권의 크기를 반영하고, 자본공적품은 투자자본 자체의 부가가치를 반영하고, 이익잉여금 (즉, 잉여공산과 미분배 이익) 은 기업경영 과정의 자본부가가치이다. 이익 잉여금이 크면 기업의 자기발전 잠재력이 크다는 뜻이다
(7) 마지막으로 자산의 기말 및 기초 금액의 차이를 분석합니다. 총자산의 기말 수가 기초 수보다 큰 것은 자산의 부가가치가 증가했음을 나타낸다. 부채와 자기자본 프로젝트를 결합하여 자산 증가의 원인이 차입 자금, 투자자 투자 또는 자기 축적인지 분석합니다. 차입자금과 투자자 투자금액이 크고 자체 누적이전이 작으면 기업이 규모를 확대하고 있는 것 같다. 자기축적 이적량이 많으면 기업의 자기발전 잠재력이 크다는 뜻이다.
(8) 전체적인 변화를 파악한 후 장부, 계정 요약표와 결합하여 자산과 권익류 항목의 기초 차이 변화의 구체적인 원인을 분석한다.
2. 손익계산서 분석
이윤표를 분석하려면 먼저 당기 이익 총액과 그 구성을 분석해야 한다. 둘째, 기업의 현재 이익률과 목표치를 가로로 비교하여 격차와 노력의 방향을 파악합니다. 그런 다음 이 보고서의 최근 몇 기 관련 항목을 세로로 비교하여 기업의 발전 추세를 분석합니다.
(1) 총 이익과 그 구성을 분석합니다. 이윤 총액은 영업이익, 투자수익, 영업외 수지 순액으로 구성되어 있다. 영업이익, 투자이익, 영업외 수지가 총 이윤의 비율을 각각 계산하여 이윤 구조가 합리적인지 판단한다. 주영 업무이익과 기타 업무이익이 영업이익의 비중을 분석해 영업이익의 구조가 합리적인지 여부를 판단할 수 있다. 자산 처분의 소득과 투자 수익의 비율이 너무 높거나 다른 사업의 이윤 비율이 너무 높으면 기업의 경영 상황이 비정상임을 나타내는 시정 조치를 취해야 한다.
(2) 기업의 현재 이익률 지표와 목표치의 차이를 분석한다. 이익률은 같은 업종의 다른 규모의 기업을 비교하는 상대적 지표로 사용될 수 있다. 일반적으로 사용되는 이익률 지표는 매출 총이익률과 판매 순이익률이다. 판매 마진은 기업 이익의 직접적인 원천이므로 판매 마진의 분석은 이윤표 분석의 우선 순위이다. 모금리가 너무 낮으면 가격이 낮거나 비용이 많이 드는 것을 고려해야 한다. 가격 요인으로 인한 것이라면 가격 조정의 장단점을 분석하고 결정해야 한다. 비용 요인으로 인한 것이라면, 기업이 비용 절감에 잠재력을 발휘했는지 여부를 분석해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용) 판매 가격과 원가를 조정할 여지가 없다면 박리다매의 원칙에 따라 판매량을 늘리는 것이 낫다. 매출 이익률도 분석해야 한다. 이익률이 낮은 상품의 경우 매출 총이익이 낮은지 원가가 높은지 분석해야 한다. 만약 원가가 너무 높으면, 원가 통제에 큰 힘을 써야 한다.
(3) 이익 테이블의 각 항목에 대한 세로 분석을 수행합니다. 손익계산서의 항목을 세로로 비교하는 것은 일반적인 방법입니다. 비교를 통해 기업 경영 궤적의 변화 추세를 찾아내 이런 변화의 원인을 분석할 수 있다.
여러 기간에 대한 이익 금액을 나열하고, 과거 데이터에서 일반 연도의 지표를 기준 기간으로 선택하고, 각 프로젝트 운영 결과 (이익 테이블의 항목 순서로 정렬) 실현 금액의 기준 기간에 대한 증감액 및 증감률을 계산하고, 현재 기간 완료가 정상인지 여부를 분석하고, 실적은 증감이다.
당기의 영업소득 구성과 영업비용 구조를 합리적인 기초기간 지표와 비교하고, 프로젝트 구조의 증감을 계산하고, 구조 변화의 원인을 분석하고, 구조 변화가 정상인지, 기업 발전에 도움이 되는지 판단한다.
현금 판매 수익과 외상 매출의 증감을 분석하고 기업 마케팅 전략과 수금 전략의 합리성을 분석합니다.
기업회계제도 시행 이후 이윤표 일정-판매 이익 일람표는 더 이상 대외적으로 제출되지 않지만, 진지하게 분석해야 한다. 이 표를 분석하면 기업의 경영 상황을 상세히 이해하고, 베스트셀러 제품과 체판 제품의 판매량과 영업액을 파악하고, 각 제품의 영업이익과 유연한 공간을 파악하여 시장을 파악하는 데 가장 좋은 업무 구조 결정을 내릴 수 있다.
3. 현금 흐름표 분석
현금 흐름표를 분석하려면 먼저 현금 유입과 현금 유출의 구조와 유입 유출률을 분석하여 현금 수지 구조의 합리성을 판단해야 한다. 건강하게 성장하는 기업의 경우, 영업 현금 흐름의 순 금액은 양수여야 하고, 투자 현금 흐름의 순 금액은 음수여야 하며, 자금 조달 현금 흐름의 순 금액은 양수여야 합니다.
둘째, 현금 흐름표 마스터 테이블의 데이터를 사용하여 대차대조표와 이윤표를 결합하여 영업 현금 순 유입과 투자 자원의 비율로 기업이 현금을 얻을 수 있는 능력을 계산합니다. 이러한 지표에는 판매 현금 비율, 주당 순 현금 흐름 (또는 순자산 현금 회수율) 및 총 자산 현금 회수율이 포함됩니다.
판매 현금 비율 = 영업 현금 순 유입-주영 업무수익으로, 원당 판매소득으로 얻은 순 현금 금액을 반영합니다.
순자산 현금 회수율 = 영업현금 순유입량 ⊏ 순자산 × 100%, 여기서 순자산 평균 사용. 기업이 원당 순자산 현금을 얻을 수 있는 능력을 반영하다.
총자산 현금 회수율 = 영업현금 순유입 × 100%, 여기에서도 총자산의 평균을 사용한다. 기업의 원화 총자산이 현금을 얻는 능력을 반영하다.
마지막으로, 현금 흐름표 일정의 관련 데이터를 기준으로 순이익 운영 지표와 현금 운영 지표를 계산하고 이에 따라 수익 품질을 판단합니다.
현금 흐름표 일정의 역할은 순이익을 영업 현금 흐름의 순 금액으로 조절하는 것이다. 표의 조정 항목에는 비현금 비용, 영업외 소득, 경영자산 순감소 (증가) 및 무이자 부채 순감소 (증가) 가 포함됩니다. 공식으로 다음과 같이 표시합니다.
순이익 비현금 비용-영업 외 소득+영업 자산 순 감소 (-영업 자산 순 증가) 무이자 부채 순 증가 (-무이자 부채 순 감소) = 영업 현금 흐름 순.
비현금 비용 = 자산 손상 충당금, 고정 자산 감가상각, 무형 자산 상각, 장기 상각 비용 상각
영업 외 소득 = 고정 자산, 무형 자산 및 기타 장기 자산 처분의 순 이익 (순 손실은'-'로 표시)-처분 고정 자산 손실-연체 수수료 투자 이익 (손실은'-'로 표시)-이연 세금 대변-이연 세금 대변 (기업 회계 기준을 실행하는 기업도 공정가치를 높여야 함)
경영 자산의 순 감소 (증가) = 재고 감소 (증가) 및 경영 외상 매출금 감소 (증가);
무이자 부채의 순 증가 (감소) 는 주로 경영 채무의 증가 (감소) 를 가리킨다.
순이익의 경영 지표는 순영업소득이 순이익의 비중을 차지하는 것으로, 이곳의 순이익은 이윤표의 순이익이다. 하지만 여기서 말하는 영업 외 소득의 순 금액은 이윤표의 영업 이익이 아닙니다. 영업 외 소득의 고정 자산 손실, 벌금 지출, 기부 지출, 매우 손실, 부채 구조 조정 손실, 자산 손상 충당금 및 고정 자산 흑자, 벌금 소득, 비화폐 거래 소득, 보조금 수입이 모두 영업 외 소득 순 금액에 포함되기 때문입니다. 순이익 운영 지수는 다음과 같이 계산됩니다.
순이익 운영지수 = 영업순이익/순이익 = (순이익-영업외 순이익)/순이익
이 지표가 낮을수록 영업외 소득과 투자수익의 비중이 커질수록 수익의 질이 좋지 않아 경영 상황이 이상하다는 것을 알 수 있다.
현금 경영 지표는 순 영업 현금 흐름과 만기 영업 현금의 비율로, 다음과 같이 계산됩니다.
현금 운영 지수 = 순 운영 현금 흐름 ⊏ 운영 현금 만료 = 접수된 운영 현금 ⊏ 운영 현금 만료.
영업 활동으로 인한 현금 = 순 영업 수익, 비현금 비용 = 순이익-순 영업 수익, 비현금 비용
지수가 1 보다 작다는 것은 기업 수익의 질이 좋지 않음을 나타낸다. 한편 일부 수익금은 아직 현금을 받지 않고 실물과 채권자금의 형태로 머물러 있다. 채권이 완전히 실현될 수 있을지는 의문이다. 실물자산은 더욱 평가절하 위험이 있다. 한편, 기업의 운전 자금이 늘어난 것은 기업이 같은 수입을 얻기 위해 더 많은 영업자금을 점유하고, 수입을 얻는 비용이 늘어난 것을 반영한 것으로, 같은 수입이 성과차를 나타낸다는 것을 보여준다.
2. 종합 분석
종합 분석이란 모든 재무제표를 결합하여 관련 비율을 계산하고 세로 비교와 가로 비교를 통해 기업의 지급 능력, 수익성 및 운영 능력을 분석하는 것을 말합니다.
1. 지급 능력에 일반적으로 사용되는 비율 지표의 의미 및 계산 공식을 분석합니다.
기업의 지급 능력 지표에는 자산 부채 비율 및 재산권 비율 외에도 이자 보장 배수, 유동성 비율, 속도 비율, 총 부채에 대한 유동 자산 비율, 만기 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율, 유동 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율, 총 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율이 포함됩니다.
관련 척도는 다음과 같이 계산됩니다.
자산 부채 비율 = 총 부채 ÷ 총 자산 × 100%
재산권 비율 = 총 부채 ⊏ 총 자기자본 × 100%
두 공식의 분자는 모두 총 부채입니다.
유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
속동율 = (유동 자산-재고) ÷ 유동 부채
현금 비율 = (화폐 자금 단기 투자 받을 어음) ÷ 유동 부채
이러한 공식에서 부채는 분모이고 유동 부채는 분모라는 점에 유의해야 한다.
이자 보장 배수 = (이자 총액 및 이익 총액) ÷ 이자 비용
이자 보호의 배수는 세전 이익과 이자가 총 이자를 보호하는 정도를 반영하며, 유동률과 속동비율은 기업의 단기 지급 능력을 반영할 수 있다. 이 지표의 합리적인 가치는 업종에 따라 다르므로 기업이 업계 평균 수준을 비교 기준으로 선택하는 것이 좋습니다. 부채가 결국 현금으로 상환되기 때문에 만기 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율, 유동 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율, 총 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율은 부채 상환 능력과 신규 부채를 차입할 수 있는 능력을 가장 직접적으로 반영합니다.
순 현금 흐름과 만기 부채의 비율 = 영업 현금 흐름의 순 금액-당기 만기 부채.
현재 만기 부채는 현재 기간이 만료되는 장기 부채 및 지급 어음입니다.
순 현금 흐름 대 유동 부채 비율 = 순 영업 현금 흐름÷ 유동 부채
총 부채에 대한 순 현금 흐름의 비율 = 순 영업 현금 흐름÷ 총 부채
2. 수익성에서 일반적으로 사용되는 비율 지표의 의미와 계산 공식을 분석합니다.
경영 지표로 볼 때, 이익 수준은 판매의 총 금리와 이익율에 반영됩니다. 투자와 수익을 결합하는 관점에서 볼 때 수익성 측정에는 총 자산 수익률, 순자산 수익률, 자본 이익률 및 주당 순이익이 포함됩니다. 현금 흐름의 관점에서 볼 때 수익성의 지표는 주당 순 현금 흐름, 순자산 현금 회수율 및 총 자산 현금 회수율입니다.
관련 척도는 다음과 같이 계산됩니다.
(1) 총 자산 수익률 = 이자 세전 이익의 평균 총자산 × 100% 입니다.
여기서 이자 세전 이익 = 총 이익 이자 비용.
평균 총자산 = (기초 총자산 및 기말 총자산) ÷2
(2) 판매비용 = 주영업무비용 ÷ 주영업무수익 × 100%
(3) 판매 비용 비율 = 기간 비용÷ 주요 사업 수익 × 100%.
여기서 말하는 기간비용에는 영업비, 재정비, 관리비용뿐만 아니라 주영업무세 및 추가비용도 포함된다.
(4) 순 매출 이자율 = 순이익 ÷ 주요 사업 소득 × 100%
(5) 순자산 수익률 (순자산 수익률이라고도 함) = 순이익 ÷ 평균 순자산 × 100%.
평균 순자산 = (기초 자기자본 합계 및 기말 자기자본 합계) ÷2
자기자본 순금리를 분할한 후 공식은
자기자본 순이자율 = 판매 순이자율 × 총자산 회전율 × 자기자본 승수
자기자본 승수 = 1( 1- 자산 부채율)
(6) 자본 이익률 = 총 이익 ÷ 총 납입 자본 × 100%.
회계 기간 중 자본이 변경되는 경우 공식에서 평균 자본을 사용합니다.
평균 자본 잔액 = (기초 납입 자본 잔액 및 기말 납입 자본 잔액) ÷2
자본이익률은 투자자가 기업 자본에 투자하는 수익성을 반영한다. 비율이 높을수록 자본의 활용 효과가 높을수록 기업 자본의 수익성이 강해진다. 반면 비율이 낮을수록 자본의 이용 효율이 낮을수록 기업 자본의 수익성이 약해진다.
(7) 순자산 현금 회수율 = 영업현금 순유입 순자산 × 100%, 그 중 평균 순자산 사용.
(8) 총자산 현금 회수율 = 영업현금 순유입 ⊏ 총자산 × 100%, 여기에서도 총자산의 평균을 사용한다.
3. 운영 능력에 일반적으로 사용되는 비율 지표의 의미와 계산 공식을 분석합니다.
운영 능력 지표에는 미수금 회전율, 재고 회전율, 순 운전 자본 회전율, 유동 자산 회전율 및 총 자산 회전율이 포함됩니다. 관련 척도는 다음과 같이 계산됩니다.
업무 주기 = 재고 회전율 일수 평균 수금 주기
평균 수금 기간 =360 일 ÷ 외상 매출금 회전율
외상 매출금 회전율 = 주영 업무수입 ÷ 평균 외상 매출금
평균 외상 매출금 = (기초 외상 매출금 합계 및 기말 외상 매출금 합계) 2.
재고 회전율 일수 =360 일 재고 회전율
재고 회전율 = 주요 운영 비용÷ 평균 재고
평균 재고 = (기초 총 재고 및 기말 총 재고) ÷2.
운전 자본 회전율 일수 =360 일 ÷ 운전 자본 회전율
외상 매출금 회전율 = 주영 업무수익 ÷ 평균 운영자금
평균 운전 자본 = (기말 유동 자산 합계-기말 유동 부채 합계) (기초 유동 자산 합계-기초 유동 부채 합계) ÷2
순 운전 자본 회전율은 판매 수익과 순 운전 자본의 평균 점유 비율이고, 순 운전 자본은 유동 자산과 유동 부채의 차이입니다. 유동 자산 중 장기 자금원이 공급하는 부분이며 기업이 경영 활동에 지속적으로 사용하는 자본이다. 자금이 넉넉할수록 단기 채무의 제때 상환을 보장할 수 있지만 수익성은 떨어질 수밖에 없다. 회전이 빠를수록, 그 작동은 더욱 효과적이다. 매출 총이익이 0 보다 크면 외상 매출금 회전율과 재고 회전율이 빠를수록 이윤이 많아집니다. 마진이 0 보다 작을 때 외상 매출금과 재고의 회전율이 빠를수록 결손이 많아진다. 유동 자산의 회전율이 빠를수록 그에 따라 유동 자금을 절약하는 것은 상대적으로 자산 투자를 확대하고 기업의 수익성을 높이는 것과 같다. 총자산 회전율이 빠를수록 기업의 판매 능력이 강해진다. 기업은 박리다매를 통해 자산의 회전을 가속화함으로써 이윤 절대액의 증가를 가져올 수 있다.
다른 재무 보고서를 기반으로 엔티티 분석
재무보고 분석의 주체는 주식 투자자, 채권자, 경영진, 정부기관 등 기업과 관련된 사람과 기관을 포함한 통상적인 보고 사용자입니다. 기타 기업 관련 인력과 기관은 재정부문, 세무서, 국유자산감독관리부, 사회중개기관 등이다. 이들 보고서의 이용자들은 재무보고를 사용하는 목적에 따라 필요한 정보도 다르다.
1. 엔터프라이즈 관리 분석
기업 경영진은 관리자라고도 하며 기업의 경영 실적에 따라 받은 보상에 초점을 맞추고 있으며, 경영 실적의 좋고 나쁨은 재무보고를 통해 반영된다. 전반적으로, 그들의 그룹 이익과 기업 이익은 일치하기 때문에, 그들의 재무보고에 대한 분석도 종합적이고 투철하다. 이들은 비즈니스 프로세스의 성과뿐만 아니라 비즈니스 프로세스의 문제점과 재무 분석 사고 수정의 오류에도 초점을 맞추고 오류 및 문제의 원인을 분석하여 개선 조치를 마련함으로써 다음 단계에서 더욱 눈부신 성과를 거두었습니다. 앞서 소개한 재무보고 분석 아이디어는 기본적으로 기업 관리의 관점에서 출발한다. 그들이 주목하는 재무 비율 지표는 일반적으로 주주의 심사 요구에 따라 설계한 것이다. 위에서 언급한 재무 지표는 기본적으로 모두 관련되어 있으며, 심지어 자본 보존 부가가치율, 자본 축적률 등의 지표도 있다. 경영 실적을 위해 그들은 위험을 감수하고 재정 지렛대를 이용하여 더 큰 이익을 얻을 수 있을 것이다.
2. 투자자 분석
재무보고를 사용하는 투자자, 즉 보통주 주주는 기업의 지급 능력, 수익성 및 위험에 관심이 있다. 그들은 재무 보고서를 분석하여 세 가지 질문에 답했습니다.
(1) 회사의 현재 및 장기 수익 수준
(2) 현재의 재무 상황에서 회사의 자본 구성은 어떤 위험과 수익을 결정합니까?
(3) 다른 경쟁사에 비해 회사의 지위는 어떻습니까?
일반적으로 그들의 경영 목표는 기업 경영진의 경영 목표와 일치한다. 지주주주투자기업의 목적은 소유주권익 극대화이고, 비지주주주투자기업의 목적은 고액의 투자수익을 얻는 것이기 때문이다.
이들은 재무 보고서를 분석하여 주로 기업의 재무 구조, 지급 능력, 수익성 및 운영 능력을 분석하여 기업의 발전 추세를 판단합니다.
재무 구조에는 자본 구조와 자산 구조가 포함됩니다. 자본 구조는 자본 소스의 부채와 자기자본의 비율로, 자산 부채율 또는 재산권 비율로 반영됩니다. 정상적인 상황에서 합리적인 자본 구조는 4: 6 또는 5: 5 여야 하지만 실생활에서는 그렇게 절대적이지 않다. 기업의 경영진과 주주들에게는 총 자산 수익률이 부채 이자율보다 훨씬 크고 부채 비율이 적당히 높아지면 재무 레버리지의 이익 (즉, 세금 절감 및 순자산 수익률 증가) 을 누릴 수 있습니다. 자산 구조는 위에서 언급한 각종 자산이 총자산을 차지하는 비율이다. 자산 구조에 대한 분석을 통해 기업의 자원 배분이 합리적인지 주목한다.
지급 능력에는 장기 지급 능력과 단기 지급 능력이 포함되며, 단기 지급 능력 분석은 유동성 비율, 속도 비율, 현금 비율 및 이자 보장 배수의 계산과 불가분의 관계에 있습니다. 장기 지급 능력을 분석하려면 장기 자산과 장기 부채의 비율을 계산해야 한다. 이 비율이 1 보다 크면 기업은 장기 지급 능력이 강하다. 지급 능력은 기업의 재무 위험을 반영합니다. 주주들이 위험을 두려워한다는 것을 알아야 합니다.
수익성의 분석은 한 회계기간 동안 생산경영 활동에 종사하는 기업의 수익성뿐만 아니라 오랜 기간 동안 높은 이윤을 안정적으로 얻을 수 있는 기업의 능력에 달려 있다. 생산경영의 수익성은 주로 매출 총이익, 판매순금리, 총자산 수익률, 자기자본 순금리, 단위 순자산 경영 현금 흐름의 순 금액을 얻을 수 있는 능력에 달려 있다 (주식회사에서 주당 영업 현금 흐름의 순 금액으로 표시, 비주식회사에서 영업 현금 흐름의 순 금액과 평균 순자산의 몫으로 표시). 분석 시 한 회계기간의 지표만 관찰할 수는 없고, 여러 회계기간의 지표를 통해 수익성의 추세를 동적으로 관찰해 경영위험과 수익수준이 대칭인지 판단해야 한다.
운영 능력을 분석하려면 운영 자본, 외상 매출금 회전율, 재고 회전율, 순 운전 자본 회전율, 유동 자산 회전율 및 총 자산 회전율의 비율을 계산해야 합니다. 운영 능력의 높낮이는 결국 수익성 지표에 따라 달라집니다.
때때로 경영진과 주주 사이에 이해 상충이 있을 때가 있다. 높은 봉급을 받기 위해 경영진은 종종 이윤을 조작하여 재물을 희롱하여 허구의 업적을 보고한다. 몇 기간 동안의 영업 현금 흐름 순액과 순이익의 비율에 주의하여 각 회계 기간의 순이익이 얼마나 현금 보증인지 알아보세요. 기업이 장부 이윤을 조작하는 데는 일반적으로 현금 흐름이 없다. 경영현금 순액과 순이익의 비율이 너무 낮으면 허익실손실이 발생할 수 있다. 장기적으로 기업의 경영 현금 흐름의 순액과 순이익은 일치해야 하며, 장기 격차는 분명 문제가 있을 것이다.
채권자 분석
채권자들은 기업이 채무를 상환할 수 있는 능력이 있는지, 대상 기업에 신용을 제공할 것인지, 채권을 앞당겨 회수할 것인지를 결정하는 데 관심이 있다. 보고서 분석의 목적은 다음 네 가지 질문에 답하는 것입니다.
(1) 회사가 왜 자금을 더 내야 하는가;
(2) 회사가 본이자를 상환하는 데 필요한 자금의 가능한 출처는 무엇입니까?
(3) 회사가 이전 기간의 단기 대출과 장기 대출을 제때에 상환할 수 있는지 여부
(4) 회사가 앞으로 대출이 필요할 수 있는 분야.
채권자는 기업의 3 ~ 5 년 재무 보고 정보를 관찰하고, 재무보고에서 관련 항목의 변화 추세를 분석하고, 관련 비율의 변화 추세에 주의를 기울여야 한다. 은행 업계에서 일반적으로 사용되는 관련 비율 지표 및 참조 기준은 다음과 같습니다.
지급 능력 지수
자산 부채 비율 (참고 값은 65%-85%)
유량비 (참조 값은 150%- 100%)
속력 비율 (참조 값은 100%-50%)
은행 현금 준비율
이자 보호 배수 (참조 값은1.5-1)
수익성 지수
자산 수익률 (참조 값은 10%-3%)
판매 원가율
판매 비용 비율
순 매출 이익률
순자산 수익률 (자기자본 순이자율)
운영 능력 지수
외상 매출금 회전율 일수
재고 판매 일수
유동성 회전율 일수
운전 자본 한도
회전 일수 할당량
자본지수
현금 지불 능력
운전 자본 요구 사항
4. 납세자 평가 및 분석
세무서의 기업에 대한 세금 평가는 주로 세무검사의 필요성을 위한 것으로, 평가 분석의 목적은 기업이 탈세, 탈세, 탈세 혐의를 받고 있는지 확인하는 것이다. 일반 평가는 세금 부담 분석부터 시작해 세금 부담이 정상 최고치보다 낮은 상황을 분석하는 것이다.
1, 부가가치세 평가 아이디어
부가가치세 납세 상황에 대한 분석과 평가는 세금 부담 계산으로 시작된다.
부가가치세 세율 (이하 세율) = 당기 과세 금액 ÷ 당기 과세 주영 업무소득.
그런 다음 세율과 매출을 정상 최고치의 변화율과 비교합니다. 판매 변화율이 정상 최고치보다 높고, 세율이 정상 최고치보다 낮고, 판매 변동률과 세율이 정상 최고치보다 낮고, 판매 변동률과 세율이 정상 최고치보다 높으면 의혹 범위에 포함될 수 있습니다. 기업이 제출한 세금 신고서, 대차 대조표, 이윤표 등 관련 세금 자료를 기준으로 마진을 계산합니다.
매출세 평가는 표외 경영, 과세 판매 은폐 및 지연, 부가가치세와 영업세 범위 혼동, 세율 오용 등의 문제가 있는지 중점적으로 검토해야 한다.
매입세 평가는 주로 현재 매입세 통제액 지표의 분석에 근거한다. 현재 기간 매입세 통제 금액 = (기말 재고는 기초 증가액, 기말 미지급금은 기초 감소액) × 주요 구매 상품 부가가치세율 × 현재 운송비 지출 × 7%.
2, 기업 소득세 평가 아이디어.
기업 소득세 납세 상황을 분석하고 평가하는 것은 소득세 세율 (세율율), 주영 업무이익세율 (세익음수율), 소득세 기여율, 주영 업무소득 변동률 등 네 가지 1 급 지표로 시작해야 한다.
소득세 세율 (세율이라고 함) = 현재 기간 소득세 부채 ⊏ 현재 기간 이익 합계 × 100% 입니다.
주영업무이익세세율 (이하 세익음수율) = 현재 현기소득세 ÷ 현재 주영업이익총액×100% 입니다.
소득세 기여율 = 현재 기간 소득세 부채 ⊏ 현재 기간 주요 사업 소득 합계 × 100%.
주영 업무소득 변화율 = (현재 주영 업무소득-기기 주영업무소득) ⊏ 기기 주영업무소득 × 100%
1 차 지표에 이상이 있는 경우 2 차 지표의 관련 지표를 사용하여 검토 분석을 수행하고 원자재, 연료, 동력과 함께 이상 상황과 원인을 더 분석해야 합니다. 여기서 말하는 2 차 지표로는 주영 업무비용 변화율, 주영 업무비용 변화율, 영업비용 (관리 및 재무) 변화율, 주영 업무이익 변화율, 원가비용비율, 원가비용이익률, 소득세 부담변화율, 소득세 기여변화율, 소득세율 등이 있다.
두 번째 유형의 지표에 이상이 있는 경우 세 가지 유형의 지표의 영향을 받는 관련 지표를 사용하여 감사 분석을 수행하고 원자재, 연료, 동력 등을 결합하여 이상 상황과 원인을 추가로 분석해야 합니다. 여기서 말하는 세 가지 지표로는 재고 회전율, 고정 자산 종합감가상각율, 영업외 수지 증감, 세전 보상 손실 공제 한도, 세전 비용 공제 지표가 있습니다.
도움이 된다면 채택하는 것을 잊지 마세요. 오, 감사합니다!