3.3.2.1 중국의 해외 석유 및 가스 자원 투자의 이점
2009년 말 현재 중국 석유 회사는 전 세계 31개국에서 석유 및 가스 탐사 및 개발에 참여하고 있습니다. 전 세계적으로 200억 달러 이상의 투자가 이루어지고 있습니다. “거대한 프로젝트, 광범위한 분야, 다양한 방법”이라는 특징을 가지고 있습니다. 2009년 해외 석유 생산량은 1.1×108톤을 초과할 것으로 예상되며, 지분 생산량은 약 5500×104톤이 될 것으로 예상된다. 중국은 자원국 정부와의 협력에서 상당한 진전을 이루었으며, 카자흐스탄, 러시아, 브라질 및 기타 국가와 관련 석유 및 가스 차관 협력 협정을 체결하여 '정부 지도 하에 상업 운영'이라는 호혜적인 관계를 구축했습니다. 무역 촉진을 위한 금융, 석유 대가로 대출을 제공하는 새로운 상생 모델입니다. 중국 석유회사들은 이라크와 이란에서 큰 진전을 이루었고 미래 발전을 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다.
2009년은 중국 석유회사가 해외 인수합병을 가장 많이 수행한 해로, 11개의 석유 및 가스 인수합병 프로젝트가 1년에 약 160억 달러에 달했습니다. 중국-미얀마 석유 및 가스 파이프라인과 중국-러시아 원유 파이프라인이 공식적으로 건설을 시작했으며 중앙아시아 천연가스 파이프라인이 기본적으로 완성되어 중국의 미래 수입 경로 다변화와 국가 안보를 보장하는 견고한 기반을 마련했습니다. 원유 공급.
(1) 경기 침체로 인해 전 세계 석유 회사의 새로운 통합 라운드가 촉발되었습니다.
금융 위기로 인해 전 세계 석유 회사의 새로운 통합 라운드가 발생할 것입니다. . 많은 국제 석유 회사들은 유가 급락과 이익 감소라는 딜레마에 직면해 있습니다. 동시에 금융 위기로 인해 국제 신용 시장에서 자금 조달이 어려워졌습니다. 따라서 많은 석유 회사들은 소비를 줄여야 합니다. 이는 석유 및 가스 경쟁 환경에 전 세계적으로 새로운 변화를 촉발한 해외 석유 및 가스 프로젝트입니다. 중동은 석유와 천연가스가 매우 풍부하기 때문에 항상 선진국이 경쟁하고 진출해야 하는 핵심 지역이었습니다. 그러나 금융 위기로 인해 선진국은 스스로 관리할 부분과 투자할 부분이 너무 많아졌습니다. 중동은 약화되었습니다. 중동 국가들은 중국 석유 회사에 대해 매우 공격적일 수 있습니다. 아프리카 대륙에서는 선진국도 투자를 줄여 중국 석유 회사에 기회를 제공하고 있습니다. 위기와 유가 하락은 러시아에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 러시아 석유 회사는 석유 및 가스 협력 파트너를 찾고자 하는 강한 열망을 가지고 있으며 중국 석유 회사에 기회를 창출하고 러시아 협력은 견고한 기반을 마련했습니다.
(2) 자원 국가와의 정부 간 에너지 협력은 상당한 진전을 이루었습니다.
2008년 금융 위기가 발생하면서 자원 국가의 석유 수입이 급격히 감소했습니다. 이러한 상황에서 중국과 자원 국가 간의 정부 간 협력은 상당한 진전을 이루었으며 카자흐스탄, 러시아, 브라질 및 기타 국가와 관련 대출 협력 계약을 체결하여 '정부 지도 하의 상업 운영, 무역 및 대출 촉진을 위한 금융'을 창출했습니다. ". 석유의 상생과 상생의 새로운 모델.
2009년 2월 시노펙과 중국개발은행, 페트로브라스가 양해각서(MOU)를 체결했고, 2009년 11월 3일 정식으로 협력 협약을 체결했다. 페트로브라스는 중국개발은행으로부터 100억 달러의 대출을 받는다고 규정하고 있다. 동시에 양국 석유회사의 원유 교역량은 2008년 평균 300×104t에서 2010년 연평균 1000×104~1250×104t으로 3~4배 증가했다. .장기 석유 교역량은 2008년의 10배이다.
2009년 4월 중국과 러시아 정부는 '중국과 러시아 석유분야 협력에 관한 정부간 협정'을 체결했다. 합의에 따르면 러시아는 중국으로부터 250억 달러의 차관을 받아들이고, 러시아는 석유 공급을 통해 차관을 상환하기로 했다. 2009년 10월 CNPC와 Gazprom은 중국에 천연가스를 공급하기로 기본 계약을 체결했습니다. 러시아는 2014년부터 2015년까지 중국에 연간 700×108m3의 천연가스를 공급했습니다.
2009년 4월 페트로차이나는 카자흐스탄 국영석유회사와 협력계약을 체결했고, 카자흐스탄은 중국으로부터 100억 달러의 차관을 받았고, 페트로차이나는 만게슈타우 석유가스회사 인수에 참여해 지분의 절반을 인수했다. 형평성.
일련의 에너지 협력 협정이 성공적으로 체결되면 중국의 미래 석유 및 가스 수입 다각화와 공급 안보에 도움이 될 것이며 자원 국가가 자금 조달 압박을 완화하기 위해 중요한 자금을 확보할 수 있게 될 것입니다.
이러한 협력을 통해 소비국과 자원국의 이해관계가 더욱 긴밀하게 연결될 것이며, 이는 글로벌 석유산업의 안정적인 발전에 중요한 역할을 하게 될 것입니다.
(3) 3대 육상 석유 및 가스 전략 채널이 초기 형태를 갖추었고 석유 및 가스 파이프라인 건설이 획기적인 진전을 이루었습니다.
2009년 중국 석유 회사는 다음과 같은 분야에서 뛰어난 성과를 거두었습니다. 다국적 파이프라인 건설. 중국-러시아 원유 파이프라인과 중국-미얀마 석유 및 가스 파이프라인이 공식적으로 건설을 시작했으며 중앙아시아 천연가스 파이프라인이 기본적으로 완성되어 향후 중국의 원유 공급 및 수입 채널의 다변화를 보장합니다.
중국-러시아 원유 파이프라인의 러시아 구간과 중국 구간은 각각 2009년 4월과 5월에 공식적으로 건설을 시작했다. 중국-러시아 원유 파이프라인의 총 길이는 1030km이고, 중국에서는 965km이며, 연간 석유 수송 능력은 1500×104t이다. 2010년 말까지 완공되어 가동될 예정이다. 중국과 러시아 간 포괄적이고 장기적인 에너지 협력에서 실질적인 진전이 있다는 신호는 중국-러시아 원유 파이프라인 프로젝트의 시작입니다. 프로젝트가 완료된 후 중국-러시아 원유 파이프라인은 중국이 육로에서 러시아 원유를 수입하는 중요한 통로가 되었습니다.
중국-미얀마 석유 및 가스 파이프라인은 2009년 10월 말 건설을 시작했습니다. 이는 북서쪽과 북동쪽에 이어 육지에 건설되는 중국의 세 번째 전략적 석유 및 가스 채널이 될 것입니다. 본 프로젝트의 송유관 길이는 1100km이고 연간 송유량은 2200×104t이다. 가스관 길이는 2806km이며 연간 천연가스 송유량은 120×108m3이며 총 투자액은 120×108m3이다. 20억 달러가 넘는다. 중동과 아프리카의 원유 일부가 중국으로 직접 유입되어 말라카 해협의 석유 운송에 대한 압박을 크게 완화하고 남서부 지역의 경제 상황도 개선할 것입니다.
중앙아시아 천연가스 파이프라인은 2009년 7월 완공돼 2009년 12월 14일 정식 개통됐다. 이는 중국 최초의 해외 수입 천연가스 파이프라인으로 총 길이는 1,833km, 연간 가스 수송 용량은 300×108m3이다. 이번 시운전은 국제 금융 위기에 대한 글로벌 대응의 성공을 의미하며 중국의 에너지 협력 모색의 예입니다.
(4) 해외 석유 및 가스 생산량은 꾸준히 증가했으며 해외 인수합병(M&A)의 규모와 수준도 계속 증가해 왔습니다.
2008년 이후 중국 석유 기업의 해외 생산량은 꾸준히 성장하여 2008년 생산량은 1×108t을 초과했고 지분 생산량은 5000×104t을 초과하여 전년 대비 10배 증가했습니다. 2009년 생산량은 1.1×108t, 지분 생산량은 5500×104t. 2009년에는 중국 석유 회사의 13개 인수 중 11개가 성공적이었으며 거래 가치는 160억 달러에 달했습니다. 이는 중국 회사의 외국 석유 및 가스 인수 합병이 가장 많은 해였습니다. 2009년 6월, Sinopec은 88억 달러를 지출하여 Swiss Addax Petroleum Company를 인수했는데, 이는 중국 석유 회사가 석유 및 가스를 인수한 것 중 최대 규모였습니다. 이번 인수를 통해 Sinopec은 5.3×108bbl의 석유 매장량을 확보하고 연간 순 생산량을 600×104t 이상 늘렸으며 서아프리카와 중동의 심해 지역에서의 강점을 강화했습니다.
3.3.2.2 중국의 해외 석유 및 가스 자원 투자가 직면한 문제
중국은 대규모 개발도상국이고 국내 석유 자원은 수요와 거리가 멀기 때문에 “ 글로벌”; 최근 몇 년간 중국 경제는 급속한 발전을 이루었지만 선진국과 비교할 때 여전히 재정적, 기술적 측면에서 큰 격차가 있으므로 선진국보다 훨씬 더 큰 어려움에 직면해 있습니다.
(1) 고품질 석유 자원은 거의 없고 국내 석유 수요는 상당히 크다.
유럽과 미국의 석유 회사들은 세계의 석유가 풍부한 지역의 개발을 통제해 왔다. 그리고 세계 상위 20개 석유 회사가 세계 81개 고품질 석유 탐사를 독점했습니다. 최근 몇 년 동안 중국 석유 회사들은 해외 석유 탐사 및 개발에 막대한 투자를 해왔습니다. 그러나 많은 프로젝트가 매장량이 감소하는 지역이나 서구의 대형 석유 회사들이 투자하기를 꺼리는 수익이 낮은 "비주요 유전"에 위치하고 있습니다. . Edinburgh Energy Industry Consulting Company의 분석가인 Valentine은 "중국 석유 회사들은 큰 야망을 갖고 있지만 중국 수요에 중대한 영향을 미치는 프로젝트에는 참여하지 않았습니다. PetroChina와 미국 Chevron Company인 PetroChina를 비교합니다."라고 말했습니다. 해외 석유 및 가스 매장량은 American Chevron Company의 1/6에 불과한 반면, 해외 석유 및 가스 생산량은 American Chevron Company 생산량의 1/5에 불과합니다. 분명히, 대규모 국제 다국적 기업과 비교할 때 중국의 해외 석유 및 가스 매장량은 여전히 훨씬 뒤처져 있습니다.
현재 CNPC의 수단 프로젝트는 연간 원유 생산 능력이 1000×104t이고 송유관 길이는 1506km이며, 하르툼 정유소의 연간 처리 능력은 250×104t이다. 카자흐스탄에서도 중국은 연간 1000×104톤의 원유 생산 능력을 구축하고 송유관과 정유소를 지원하고 있습니다. 그러나 중국에는 이 정도 규모의 외국 유전이 너무 적고, 중국 석유회사들은 세계에서 가장 풍부한 석유 매장량을 보유한 중동과 카스피해의 유전 및 가스전 개발 프로젝트에 이제 막 참여하기 시작했습니다.
(2) 상대적인 자금 부족으로 인해 외국인 투자 규모가 제한됩니다.
한편, 국제 석유 탐사 및 개발은 높은 투자와 높은 위험을 특징으로 하며, 대규모 석유 프로젝트에는 종종 수백억 달러의 자본 투자가 필요하며 투자 회수가 불가능할 가능성이 있습니다. 반면에 중국의 해외 석유 투자는 늦게 시작되어 이미 서방 석유 회사가 주도권을 잡았습니다. 그리고 중국 석유회사들은 더 많은 투자를 해야 합니다. 중국 석유회사들은 서구 석유회사들에 비해 훨씬 약하다. 2005년 세계 500대 기업 중 PetroChina의 영업이익은 677억2380만 달러로 BP 영업이익의 0.24에 불과했고, Sinopec의 영업이익은 750억7670만 달러로 BP 영업이익의 0.26에 불과했다. 두 회사의 합산 영업이익은 BP 영업이익의 1/2에 불과합니다. 2004년 ExxonMobil의 이익은 미화 253억 달러로 PetroChina 영업이익의 0.34에 가깝고 Sinopec 영업이익의 0.37에 가깝습니다. 중국 석유회사의 약세로 인해 중국 석유회사의 해외 석유 투자가 제한되고 있다.
(3) 투자 비용이 높다
한편, 중국의 해외 석유 투자가 늦게 시작되어 투자 비용이 낮고 위험도가 낮은 일부 해외 석유 및 가스 자원이 점유되었습니다. 서부 석유 회사에서 직접 구매하세요. 대규모 다국적 석유회사가 사전에 석유자원을 통제한 경우, 서구 석유회사가 투자하기를 꺼리는 불안정한 지역에 투자하고, 자신들이 포기한 지역에서 석유 탐사 및 개발을 수행하거나, 중국 석유회사가 어쩔 수 없이 구매함으로써 국제석유 컨소시엄의 지분 일부를 더 높은 가격으로 확보하게 되면 중국 석유회사는 의심할 바 없이 추가 진입 비용을 지불해야 하게 되어 비용이 증가하게 됩니다.
반면 중국의 해외 석유투자 프로젝트는 대부분 국제입찰을 통해 이뤄지기 때문에 비용이 상대적으로 높다. 중국 기업들은 높은 입찰가로 외국 석유 프로젝트를 따내기 위해 노력하고 있으며, 경쟁 후에는 이익이 크게 감소합니다. 그러한 사례가 있습니다. 1997년 6월 중국국영석유공사(China National Petroleum Corporation)는 카자흐스탄 Aktyubin Production Joint Company의 지분 60%를 인수했습니다. 이 회사는 카자흐스탄에 3개의 대규모 유전(Zhanazhol, Kenkiyak1, Kenkiyak2)을 소유하고 있으며 총 매장량은 석유입니다. 10×108 bbl 규모; PetroChina는 1998년부터 2003년까지 5년간 5억 8,500만 달러를 포함해 20년 동안 43억 달러를 투자할 계획입니다. PetroChina가 Texaco, Amoco 및 러시아 Yujnimost Company를 물리칠 핵심 요소는 다음과 같습니다. 두 가지: 첫째, PetroChina는 카자흐 정부에 3억 2천만 달러를 선불로 지불했습니다. 둘째, PetroChina는 Aktyubin 유전에서 중국 서부까지 1,800마일 길이의 석유 및 가스 파이프라인에 대한 타당성 조사를 수행하기로 합의했습니다. 비용은 35억 달러로 예상됩니다. 그리고 카자흐스탄은 러시아 출구 파이프를 통과하지 않는 석유 및 가스 자원을 보유할 수 있습니다.
(4) 중국의 외국 석유는 치열한 경쟁에 직면해 있다
중-러 에너지 협력에서 2002년 페트로차이나는 러시아 슬라브네프트(Slavneft) 회사를 인수하는데 실패했고, 중국 측이 Far를 인수했다. East Oil Pipeline은 이에 실패했습니다. 2004년 Sinopec과 CNOOC는 2005년 5월 25일 미국이 주도한 "Baku"의 카자흐스탄 북부 카스피해 유전에 대한 British Gas Group의 지분 매입을 포기했습니다. 트빌리시-세이한 송유관이 정식 개통되었고 카스피해 석유수송로 서쪽 항로가 개통되었으며 2005년 12월말이 되어서야 카자흐스탄에서 중국까지 송유관 동부항로가 완성되었다. 카자흐스탄은 이미 "Badje" 라인을 통해 서방으로 원유를 수출하려는 계획에 참여했기 때문에 2005년에 중국으로 향하는 이 파이프라인은 석유 공급원을 확보하기 위한 경쟁에 직면할 수 있었으며 CNOOC는 미국의 Unocal Oil Company를 인수하지 못했습니다. 주.
2004년 7월 수단 3·7구역 파이프라인 프로젝트 입찰 당시 페트로차이나는 시노펙의 영향을 받아 낙찰에 실패한 중국 석유회사들의 치열한 경쟁도 이유 중 하나다. 같은 해 리비아 송유관 건설 과정에서 두 중국 석유회사는 또다시 내분을 벌였다. 이러한 중국 석유회사 간의 악랄한 경쟁은 다른 지역에서도 여러 차례 발생했으며 중국의 해외 석유 투자에 있어서 중요한 문제가 되었습니다.