공급망 금융은 산업 모델 업그레이드의 자연진화로서 두터운 산업 기반을 가지고 전통금융의' 금융 기반 금융' 패러다임을 뒤엎고 현대경제 발전을 위한 또 다른 창문을 열어 금융 폭발력과 산업 지속성을 겸비하고 있다. 그래서 공급망 금융은 좋은 것입니다. 당신이 가질 수 있기를 바랍니다.
한 가지는 분명합니다. 모두가 돈을 원한다. 왜 어떤 사람들은 돈을 벌고, 어떤 사람들은 돈을 벌지 않는가? 이것은 내가 수업 시간에 우리 창업자에게 물어볼 첫 번째 질문이다. 당신 회사는 무엇을 하고 있습니까? 모두가 돈을 벌고 싶어하지만, 문제는 돈이 어디서 오는가?
사실 기업의 출발점은 돈만을 겨냥한 것이 아니라 고객을 위한 가치를 창출해야 한다. 돈을 원하지 않는 사람일수록 결국 번 돈이 많아진다. 돈을 원하지 않는 사람은 무슨 뜻입니까? 뇌군은 지금 너에게 이 일을 해야 한다고 말하는데, 첫째, 너 자신이 좋아하는 것, 둘째, 이 물건이 사용자에게 좋다고 생각되면 빨리 해라. 돈이 어디서 오는지 생각하지 마라. (알버트 아인슈타인, 돈명언) 사용자가 사용자의 요구를 충족시키고 일을 잘 하면 돈이 자연스럽게 온다. 이것은 먼저 가치를 창출하고, 먼저 수요를 충족시킨 후에 돈을 버는 것이다.
이제 공급망 금융에 대해 이야기하겠습니다. 첫째, 공급망의 개념은 무엇입니까? 100 년 전 또는 그 이전에 공급망의 발전은 수직으로 통합되었습니다. 즉, 스스로 할 수 있는 일은 스스로 할 수 있는 것입니다. 예를 들어, 과거에 포드는 자동차를 만든 다음 스스로 강철과 광산을 만들어 4S 가게를 만들었다. 전체 공급망은 한 회사에서 만들어서 가장 많은 돈을 번다.
하지만 여러분은 지금 이런 기업이 거의 없다는 것을 알게 될 것입니다. 우리가 지금 주목하고 있는 것은 경자산 회사인 브랜드 건설과 공급망 관리이다. 대기업은 브랜드 디자인, 시장 고객 관계, 혁신 기술 등의 핵심 역량에 집중하고 있으며, 제조 및 유통 기능은 가능한 아웃소싱하여 공급망 형식을 만들 수 있습니다. 이 경우 많은 중소기업들이 주변에서 성장하여 공급업체, 리셀러 및 소매업자가 되어 이 가치 사슬과 산업 체인에 참여하고 있습니다.
핵심 기업은 우리가 브랜드/제조업체라고 부른다. 이 공장은 스스로 제조하지 않을 수도 있고, 주로 브랜드를 만들거나, 품질을 책임지거나, 최종 조립을 할 수도 있다. 이렇게 한 결과는 바로 효율성의 향상이다. 중소기업은 자신의 전문성을 발휘할 수 있고, 작고, 관리비용이 낮고, 효율성이 높기 때문에 핵심 기업보다 더 많은 비용을 절감할 수 있기 때문이다. 하지만 통신/거래 비용도 있습니다. 일단 상류 기업이 그렇게 많으면 하류 기업은 어떻게 그것과 조화를 이룰 수 있습니까? 이 거래의 조정 비용은 매우 중요해졌다. 거래 비용에는 아직 자금 원가가 있다. 중국에서는 자본 비용이 중소기업 비용의 상당 부분을 차지한다는 것을 알게 될 것이다.
자금은 비용이 있어 이자를 기꺼이 지불해도 중소기업은 쉽게 돈을 빌릴 수 없다. 자본이 없으면 기업은 전혀 발전할 수 없다. 돈을 빌리려면 신용이나 담보가 필요하다. 중소기업은 이런 것이 부족하고 은행도 그들의 재무제표를 믿지 않는다. 지금은 매우 재미있는 일이 되었다. 핵심 기업은 신용이 있어 돈이 부족하지 않다. 그들은 돈을 빌리는 것은 쉽지만, 그들의 공급자와 리셀러는 돈을 빌릴 수 없다.
공급망에 대해 이야기해보죠. 공급망에서 가장 중요한 것은 무엇입니까? 공급망 관리 공급망이라고 하는 것은 전체 체인입니다. 즉, 핵심 기업이 스스로 일을 잘 하는 것이 아니라, 상류 하류에서 일을 잘해야 전체 산업 체인이 효율적이고, 비용이 가장 낮고, 속도가 가장 빠르며, 품질이 가장 좋으며, 핵심 기업이 경쟁에서 이길 수 있습니다. 이것은 단번에 할 수 있는 것이 아니다. 중소기업이 강하지 않다. 당신은 강인할 수 있습니까?
예를 들어, 중국에는 많은 우수한 전기 제조업체가 있지만, 어느 전기 제조업체의 공급자가 우수하다는 말을 들어 본 적이 있습니까? 이것이 바로 우리 중국제조와 일본제조, 한국제조의 차이다. 전기 공장은 내가 품질을 매우 중시한다고 말하지만, 당신들의 공급자는 매우 작고, 능력이 부족하여, 혁신할 수 없고, 품질은 보장할 수 없습니다. 마지막으로 부품은 냉장고와 세탁기에 있습니다. 당신의 세탁기와 냉장고는 품질이 높습니까? 따라서 중소기업이나 공급자의 생태 환경이 매우 열악하고 자금에 틈이 있고 융자할 곳이 없다면 아무것도 할 수 없다.
그래서 공급망의 관점에서 모든 것을 살펴 보겠습니다. 핵심 기업은 먼저 자신의 이익에 관심을 가져야 다른 사람의 이익에 관심을 가질 수 있다. 그것은 무슨 생각을 하고 있습니까? 자산 수익률. 듀폰은 자산 수익률을 자산 회전율, 영업이익률이라는 두 단계로 나누었다.
ROA 를 높이기 위해 해야 할 세 가지가 있다. 첫 번째는 비용을 절감하는 것입니다. 이것이 ROA 를 높이는 가장 효과적인 방법입니다. 일반적으로 중국 기업들은 원가를 비교적 잘 파악하지만, 핵심 기업이 공급자의 원가를 낮추기 위해 최선을 다하면 공급자의 압력이 커질 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용, 비용) 둘째, 마케팅을 하고 판매량을 늘려야 한다. 셋째, 교환율을 높인다. 무엇으로 개선할까요? 자산을 줄이다. 자산은 고정 자산과 유동 자산으로 나뉜다. 기업이 가벼운 자산이고 고정 자산이 적은 경우 재고 및 순 미수금과 같은 유동 자산 감소에 초점을 맞출 것입니다. 그래서 핵심 기업에게 그들은 미지급금 기한이 길수록 좋기를 바란다. 따라서 핵심 기업이 공급망에서 강하다면 미지급금의 주기가 점점 더 길어지고 공급자의 미수금도 더 많아진다는 것을 알 수 있을 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
이러한 비대칭은 두 기업 간의 이익 분배 문제로 보이지만 공급망의 관점에서 볼 때 실제로는 전체 공급망의 효율성을 손상시킵니다. 왜요 사실 다시 자본 비용으로 돌아갔다. 핵심 기업의 자금 비용은 매우 낮다. 그들은 돈이 부족하지 않고 빌린 이자도 가장 낮은 이자이다. 그들의 공급자는 돈을 빌릴 수 없거나 금리가 매우 높다. 공급망의 관점에서 볼 때, 전체 공급망의 자본 비용은 확실히 최적 상태가 아닙니다. 그래서 이렇게 많이 말하면 공급망 금융이라는 개념이 나온다.
공급망 금융 전체를 보면 핵심 기업이 기회, 조건, 할 수 있는 것은 이 공급망을 전체로 보는 것이다. 상류 공급업자가 돈을 빌릴 수 없어 기업이 발전할 수 없게 되었다. 결국, 그들 사이의 경쟁은 품질의 경쟁도 제조 능력의 경쟁도 아니라 돈의 경쟁이다. 돈이 있는 사람은 누구나 공급자가 될 수 있고, 결국 품질도 좋지 않다. 이것은 좋은 일이 아니다.
또 핵심 기업의 압력이나 선불금 요구로 하류 리셀러와 무역상들의 자금 압박도 크다. 공급망의 외상 매출금과 재고가 우리나라 중소기업 자산의 최소 50% 를 차지하는 것으로 집계됐다. 이들 자산은 대출 담보물로 거의 받아들여지거나 받아들여지지 않아 할인율이 낮은 것으로 집계됐다.
왜 재고와 외상 매출금을 담보로 잡는 것이 더 어렵습니까? 위험 통제가 핵심입니다. 은행은 독점에 가까운 시장 환경에서 돈을 벌기가 너무 쉬워서 하기 어려운 일을 할 동기가 없다. 동산 저당은 하기 어렵다. 주식을 저당잡히려면, 이 재산권의 물건은 어디에 있습니까? 진짜냐 가짜냐? 누가 보관합니까? 나는 또한 제 3 자 물류를 찾아 이 물건을 감독하는 것을 도와야 한다. 한 부동산업자에게 돈을 빌려 15% 의 이자를 주고, 이윤을 안정시키고, 결국 제조업에 큰 돌출 효과를 냈다고 상상해 보세요. 은행은 중소기업을 위해 봉사할 동력도 없고, 중소기업에 대출도 원하지 않는다. 어떻게 발전할 수 있습니까?
공급망 금융과 산발적 동산 담보의 차이점은 무엇입니까? 동산저당은 유동성을 생성하지만 동산저당 자체는 공급망 금융이 아니며 공급망 금융도 담보대출의 개념이 아니다. 공급망 금융은 은행, 핵심 기업, 물류 기업, 제 3 자 플랫폼이 주도할 수 있다. 따라서 주도권은 관건이 아니며, 통합이 관건이고, 시스템이 관건이며, 효율성이 관건이다. 예를 들어, 클라우드는 중소기업의 공급망 금융 서비스에 초점을 맞춘 제 3 자 플랫폼에 속합니다. 내부적으로 자신의 모든 힘을 활용하고, 빅데이터 풍제어에 대한 연구와 업계에 대한 자신의 이해를 결합하면 위험을 최소화할 수 있다. 동시에 핵심 기업의 ERP 시스템을 도킹하여 중소기업의 역사적 실제 거래 데이터를 신용 자산으로 변환하며, 자금 측은 운도징이 제출한 보고서를 신뢰하고 T 일 또는 최대 T+ 1 일 내에 대출을 할 수 있습니다. 이를 통합이라고 합니다. 이를 시스템이라고 합니다. 이것이 효율성입니다.
공급망 금융은 자기 보상의 특징을 가지고 있으며 폐쇄 루프 시스템이다. 예를 들어, 물류 기업은 물류를 모두 처리하는 것 외에도 자금 조달을 도울 수 있습니다. 최종 자본 비용이 낮기 때문만이 아니라 재고가 물류 기업 쪽에 있기 때문에 판매하기가 매우 편리합니다. 그래서 은행이 공급망 금융을 하고 싶을 때, 제 3 자 물류 회사가 화물을 감시하는 데 도움이 되는 경우가 많다. 물류, 현금 흐름, 상류, 정보 흐름을 하나로 모으는 4 류 통합이라는 단어가 있다. 방금 말한 시스템이 바로 이 개념이다. 여기서 업무 흐름과 정보 흐름은 매우 중요하다. 지금 공급망 금융을 하고 있습니다. 기성 네트워크가 있다면 모든 전자화, 효율성이 무한히 높아질 수 있습니다.
전기상으로는 전기상과 자동차 공급망이 약간 높아질 것이다. 융자의 본질 중 하나는 신용이다. 돈을 빌리려면 담보가 필요한 것은 대부분 신용의 부족 때문이고, 신용은 E 대 데이터에 의해 발굴될 수 있다. 전기상은 이 곳에서 가까운 물루에서 먼저 달을 얻는 장점이 있는데, 모든 것이 전자화된다.
자동차 업계의 분명한 장점은 공급망 관념이 비교적 강하다는 것이다. 다른 말로 하자면, 중국과 미국 또는 선진국 사이에는 큰 관념 차이가 있다. 중국에서는 공급망 전체의 개념이 많은 사람들의 마음속에서 매우 약하고 공급자에 대한 인지도가 매우 낮다. 그들은 항상 핵심 기업이 나를 압박하고 있다고 말한다. 핵심 기업에 대한 인정도 깊지 않다. 그들이 생각하는 것은 내가 돈을 적게 쓰고 네가 돈을 많이 쓰는데, 공급자의 장부 기간이 얼마나 오래 끌릴 수 있느냐 하는 것이다. 이런 상황에서 공급망 금융을 하는 것은 매우 어렵다. 하지만 자동차 업계는 장점이 있다. 다국적 기업이 들어오면서 공급망 관리의 개념도 가져왔다. 자동차 제조업 자체든 공급망 관리 자체든 앞서가는 것이 첫 번째 장점이다. 또 다른 장점은 그것의 시스템이 매우 발달했다는 것이다. 즉, 그것의 E 급이 비교적 높다는 것이다. 이 두 가지 일은 그것에 큰 도움이 된다.
시스템 통합으로 돌아갑니다. 우리의 전통적인 융자는 은행이 단일 기업과 거래하는 것이고, 핵심 기업의 은행은 상류 기업의 은행과 상관없으며, 모두 단편적이다. 공급망 금융은 체계화되어 소매에서 도매까지 하나의 개념이다. 도매 후 효율성이 높아질 것이다. 도매란 무엇입니까? 은행이 핵심 기업을 처리한 후 핵심 기업이 은행에 시스템 데이터를 제공하면 핵심 기업의 상류 하류를 처리하기가 너무 쉽다. 이렇게 하는 것은 한 기업이 한 기업이 업무를 하는 것이 아니라, 하지 않으면 효율성이 나온다.
국내에서는 이런 모델이 농촌이 도시를 포위하고, 외국은 도시가 농촌을 인도하여 매우 흥미롭다. 어떻게 이해하니? 예를 들어 Citibank 는 왜 공급망 금융을 합니까? 주요 관심사는 핵심 기업의 유실이다. Citigroup 은 주로 대기업의 업무, 특히 금융위기 이후 핵심 기업의 서비스를 잘 하기 위해 그들의 서비스를 대기업의 상류 하류로 확장하는 것이 외국의 모델이기 때문이다.
중국의 모델은 정반대다. 우리의 핵심 기업은 진취적이지 않고, 비교적 게을러서, 이 방향으로 생각하지 않을 것이다. 공급망과 금융을 하는 사람들은 공급망 금융을 할 생각도 없고 관심도 없다. 중소기업은 관심이 많지만 돈을 빌릴 수 없어 핵심 기업을 중심으로 해야 한다. 은행은 많은 상류 공급자에 입주하여 결국 이 핵심 기업을 포위했다. 모든 공급자가 은행의 고객인 후 핵심 기업들은 내가 이 은행의 고객이 되었다는 것을 알게 되었고, 내 사업은 훨씬 더 잘 될 것이다. 모든 돈이 이 은행에 모이기 때문에 거래가 훨씬 쉬워질 것이다. 전 심천 발전은행이 이렇게 했습니다. 이 모델은 n 에서 1 까지, 외국은 1 에서 n 까지입니다.
은행업은 서비스업이다. 은행은 독점금리가 더 높기 때문이 아니라 더 많은 서비스를 통해 더 많은 돈을 벌어야 한다. 만약 이 스프레드 자체가 시장화된다면, 그것은 은행의 운영 비용을 반영해야 한다. 남은 돈은 어디로 가서 벌어요? 중간 업무 서비스를 제공하다. 사실 이 분야에서 중소기업에 동산 담보대출을 제공하는 것이다. 번거로움은 좀 번거롭지만 위험은 낮출 수 있고 대출 금리는 좀 더 높을 수 있다. 은행이 정말로 입주하여 서비스를 제공한다면 좋은 중소기업을 찾을 수 있을 것이다. 왜 이러는 거야? 무엇이 좋은지 알아내고, 더 잘하고, 아주 좋은 공급자로 만들고, 앞으로 더 크게 만들 수 있습니다. (존 F. 케네디, 일명언) 우리 공급자의 중국 생태 환경은 확실히 개선이 필요하며, 은행은 확실히 매우 큰 역할을 할 수 있어, 이렇게 하면 중국이 제조해야 희망이 있다.
마지막으로, 공급망 금융은 좋은 물건이며 창업의 좋은 방향이다. 다른 사람을 위해 가치를 창출하거나 자신을 위해 돈을 벌 수 있는 곳이다. 너 자신이 반드시 큰 데이터를 가질 필요는 없다. 어떤 큰 데이터는 거기서 쓸모가 없지만, 너는 그것을 파낼 방법을 강구해야 한다. 중국 공급망 금융의 잠재 시장은 10 조 원으로, 우리가 발굴하도록 독려한다. 중국에서는 또 다른 것을 제도적 환경이라고 합니다. 좋은 법적 환경이 있으면 장사 비용이 크게 낮아질 것이다. 그러므로 우리는 시민사회를 세우고, 이 사회의 개혁을 추진하며, 함께 이 사회를 건설해야 한다.