주택담보대출증권화 (MBS: Mortgage-Backed Securitization) 는 금융기관 (주로 상업은행 증권화 기관이 현금으로 구입하여 보증이나 신용 증급을 거친 후 투자자에게 증권으로 판매하는 융자 과정. 이 과정은 투자자에게 쉽게 판매되지 않았던 유동성이 부족하지만 예측 가능한 현금 유입을 일으킬 수 있는 자산을 시장에서 유동할 수 있는 증권으로 전환한다.
(-) 상업 은행의 자금 조달 채널 확대
주택 담보 대출 증권화, 은행이 보유한 주택 담보 대출을 증권으로 전환, 자본 시장에서 투자자에게 판매 90 년대 미국은 매년 주택 담보대출의 60 이상을 MBS 채권 발행을 통해 제공했다. 우리나라에서는 주택담보대출 규모가 커지면서 자본시장의 개선과 자산증권화 기술의 발전으로 주택담보대출증권화는 반드시 우리 상업은행이 장기신용자금을 모으는 주요 통로가 될 것이다.
(2) 상업은행의 경영위험을 낮추는 데 도움이 되는
우리 상업은행이 발행한 주택담보대출 기간은 최대 20 년 130 년이며, 대출자는 일반적으로 할부로 은행 대출채무를 상환한다. 우리나라 상업은행의 부채는 기본적으로 각종 예금이며, 각 예금의 대부분은 5 년 이하의 정기예금과 당좌예금이며, 자산과 부채의 기한이 일치하지 않아 은행의 운영위험을 증가시킨다. 주택담보대출 사업이 발전하고 은행대출 총액비중이 높아지면서
주택담보대출증권화
< P > 와 같은' 단존장대출' 의 구조적 갈등이 두드러지고 은행을 유동성이 심각하게 부족한 곤경에 빠뜨릴 수 있어 경제발전과 사회안정에 악영향을 미칠 수 있다. 주택담보대출증권화를 통해 저유동성 대출을 고유동성 증권으로 전환시키고, 은행 자산의 유동성을 높이는 동시에 은행에 집중된 위험을 다른 선호 투자자에게 분산시켜 은행위험의 사회화를 실현할 수 있다.
(3) 상업은행의 수익성을 높이는 데 도움이 되는
주택담보대출증권화는 은행의 자금원을 확대하고 은행 자산의 유동성을 높이며 은행에 새로운 수익성장점을 창출할 수 있다. 1. 증권화된 주택 담보 대출에 대한 은행은 서비스 기능을 계속 유지할 수 있습니다. 대출 원금 회수, 대출 계좌 기록, 대출 담보물 경매 및 기타 관련 대출 서비스 조직, 서비스 요금 징수 등 은행에 비용 수입을 가져다 줄 수 있다. 2. 은행도 증권판매상으로서 주택담보대출 지원증권 판매에 서비스를 제공하고, 그중에서 일정한 수수료를 받을 수 있다. 3. 주택담보대출로 인한 현금 흐름은 증권본이자 및 각종 비용을 지불한 후 잔여가 있을 경우 은행은 잉여 현금 흐름 분배에 참여할 권리가 있다. 주택 담보대출 증권화로 은행의 수입이 전통적인 예금대출 스프레드의 한계를 돌파하고 새로운 수입원을 개발했다는 것을 알 수 있다. 이와 동시에, 이러한 각 업무는 은행의 대차대조표에 반영되지 않으므로 은행의 자본을 늘릴 필요가 없어 은행의 수익성을 높일 필요가 없다.
(4) 상업은행의 자본관리 강화에 유리한
< P >' 바젤 협정' 에 따라 상업은행의 자본적정비율에 관한 규정에 따라 각국 상업은행 자본과 가중 위험자산의 비율은 최소 8 (핵심 자본성분 4) 이어야 한다. 자본 적정률이 낮은 것은 줄곧 우리나라 상업은행의 개혁과 발전에 영향을 미치는 두드러진 문제이다. 자산증권화 기술을 적용해 주택담보대출증권화를 하고 이 부분을 은행의 대차대조표에서 옮기면 은행의 위험자산 수를 줄일 수 있어 은행의 자본 적정률을 높이고 그에 따라 은행의 신용등급을 높일 수 있다.
따라서, 중국의 상업 은행은 자본 적정성 비율 관리를 강화 하 고 자본 적정성 비율을 증가 해야 합니다, "분자 대책", 즉, 내원 및 외원 두 채널을 통해 자본을 풍요롭게 하는 것 이외에, 또한 "분모 대책", 즉, 신용 자산 증권화를 통해 자본 적정성 비율을 증가, 충분 한 자본으로 대출 규모의 온건 한 확장을 지원 하 고 은행의 위험 부담 능력을 향상 시킬 수 있습니다.
(5) 중앙은행의 거시금융규제 개선에 유리한
공개시장업무는 중앙은행이 화폐공급을 조절하는 기본 도구 중 하나이다. 중앙은행이 공개시장에서 매매하는 유가증권은 정부채권, 국채권 외에 주택담보대출증권이 유동성이 강하고 수익률이 높은 양질의 채권으로도 중앙은행이 증권을 매매하는 대상이 될 수 있다. 우리나라 자본시장이 개선되고 주택담보 2 급 시장이 확대됨에 따라 중앙은행은 금융시장에서 주택담보대출채권을 매매함으로써 거래 대상을 확대하고 운영력을 높임으로써 상업은행의 유동성을 폭넓게, 깊이 있게 조절하여 통화공급량을 효과적으로 조절할 수 있게 되었다.
(6) 우리 자본시장의 발전을 촉진하는 데 유리하다
통화시장과 자본시장의 내재적 연관성에 따라 주택담보대출증권화는 완벽한 자본시장을 조건으로 하고 주택담보대출증권화를 통해 자본시장의 발전과 보완을 촉진할 수 있다. 한편 주택담보대출증권화를 실시하면 자본시장에 투자 위험이 적고 현금 수입이 안정적인 신형 투자품종과 융자 수단을 제공하여 저축에서 투자로의 전환을 촉진하고, 화폐시장과 자본시장의 도킹을 실현하며, 화폐시장과 자본시장의 연결기, 금융심화의 추진기가 될 수 있다. 반면에 주택 담보 대출 증권화는 은행, 특설신탁기관, 신용평가기관, 증권사, 자산관리회사, 따라서 주택 담보대출 증권화를 실시하는 것은 우리나라 자본시장의 발전을 촉진하는 데 유리하다.